現金流量表
季度數據
現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
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AppLovin Corp.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
獲利能力與經營趨勢
- 淨收入表現
- 從2021年至2022年底，淨收入呈現劇烈波動，多次出現顯著虧損，其中2022年3月及12月分別錄得1.15億美元與7,951萬美元的虧損。然而，自2023年第二季度起，獲利能力大幅提升並進入持續增長階段，淨收入從8,035萬美元逐步攀升，至2026年第一季度達到12.05億美元，顯示出強勁的獲利成長動能。
- 經營現金流
- 經營活動提供的現金淨額與淨收入的增長趨勢高度一致。從2021年的數千萬美元規模，逐步增長至2024年及2025年的數億美元水平，並在2026年第一季度達到12.91億美元。這表明公司不僅在帳面獲利，且具有極強的現金創造能力。
成本與費用分析
- 非現金支出趨勢
- 攤銷、折舊和撇賬在2021年至2023年期間維持在1億至1.6億美元的高位，但自2024年起顯著下降，至2025年及2026年期間下降至3,000萬至4,000萬美元區間。同時，股票薪酬支出在2023年第三季度達到1.1億美元的峰值後，於2024年及2025年呈現下降趨勢，這有助於提升淨利潤率。
- 資產減值
- 資料顯示在2025年第一季度出現了1.88億美元的商譽減值，以及在2025年第一季度與2026年第一季度分別出現5,000萬美元的投資減值，反映出部分資產價值在特定期間有所調整。
投資與籌資活動
- 投資活動模式
- 公司在2021年至2022年期間進行了大規模的無形資產收購，單季支出曾高達10億美元。隨後投資活動趨於穩定，支出規模大幅縮小。2025年第二季度錄得4.01億美元的投資現金流入，主要與資產剝離相關。
- 資本配置與籌資
- 籌資活動表現出明顯的資本回饋傾向。自2022年起，公司大規模回購普通股，回購金額在多個季度超過5億美元，甚至在2025年第一季度達到10億美元。為了支持回購與債務管理，公司採取了頻繁的債務操作，例如在2024年12月償還35.38億美元債務，隨後在2025年3月發行35.42億美元債券，以維持資金鏈穩定。
綜合財務狀態
- 資金流動性
- 現金及現金等價物在經歷早期的劇烈變動後，自2025年起呈現大幅增長趨勢，主要得益於經營活動產生的強大現金流，足以覆蓋高額的股票回購與債務償還需求。
- 營運資本變動
- 應收帳款與預付費用等項目在不同季度之間波動較大，且經常出現負值，顯示其營運資本管理具有較高的動態調整特性。