現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Adobe Inc.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2026年2月27日 |
|
2025年11月28日 |
|
2025年8月29日 |
|
2025年5月30日 |
|
2025年2月28日 |
|
2024年11月29日 |
|
2024年8月30日 |
|
2024年5月31日 |
|
2024年3月1日 |
|
2023年12月1日 |
|
2023年9月1日 |
|
2023年6月2日 |
|
2023年3月3日 |
|
2022年12月2日 |
|
2022年9月2日 |
|
2022年6月3日 |
|
2022年3月4日 |
|
2021年12月3日 |
|
2021年9月3日 |
|
2021年6月4日 |
|
2021年3月5日 |
|
2020年11月27日 |
|
2020年8月28日 |
|
2020年5月29日 |
|
2020年2月28日 |
|
|
|
淨收入 |
1,889) | |
1,856) | |
1,772) | |
1,691) | |
1,811) | |
1,683) | |
1,684) | |
1,573) | |
620) | |
1,483) | |
1,403) | |
1,295) | |
1,247) | |
1,176) | |
1,136) | |
1,178) | |
1,266) | |
1,233) | |
1,212) | |
1,116) | |
1,261) | |
2,250) | |
955) | |
1,100) | |
955) | |
|
|
折舊、攤銷和增值 |
174) | |
184) | |
208) | |
209) | |
217) | |
218) | |
213) | |
214) | |
212) | |
222) | |
218) | |
220) | |
212) | |
215) | |
216) | |
212) | |
213) | |
205) | |
193) | |
194) | |
196) | |
190) | |
191) | |
188) | |
188) | |
|
|
基於股票的薪酬 |
509) | |
489) | |
497) | |
481) | |
475) | |
441) | |
474) | |
467) | |
451) | |
427) | |
442) | |
433) | |
416) | |
388) | |
378) | |
352) | |
322) | |
269) | |
280) | |
260) | |
260) | |
233) | |
232) | |
227) | |
217) | |
|
|
租賃相關資產減值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
78) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
遞延所得稅 |
64) | |
(121) | |
(103) | |
(119) | |
(169) | |
(127) | |
(103) | |
(122) | |
(116) | |
(150) | |
(108) | |
(119) | |
(49) | |
46) | |
85) | |
68) | |
129) | |
63) | |
(90) | |
93) | |
117) | |
(1,217) | |
(19) | |
(172) | |
(93) | |
|
|
其他非現金專案 |
46) | |
11) | |
2) | |
18) | |
17) | |
11) | |
12) | |
23) | |
6) | |
18) | |
16) | |
12) | |
19) | |
18) | |
33) | |
30) | |
41) | |
31) | |
14) | |
10) | |
21) | |
18) | |
35) | |
34) | |
29) | |
|
|
貿易應收賬款，淨額 |
252) | |
(250) | |
(359) | |
237) | |
97) | |
(271) | |
(190) | |
438) | |
166) | |
(376) | |
(168) | |
116) | |
269) | |
(344) | |
(141) | |
96) | |
191) | |
(325) | |
(66) | |
43) | |
(82) | |
(81) | |
32) | |
10) | |
145) | |
|
|
預付費用和其他資產 |
(240) | |
67) | |
64) | |
(65) | |
(156) | |
183) | |
(158) | |
(468) | |
(173) | |
(31) | |
(225) | |
(304) | |
(258) | |
39) | |
7) | |
47) | |
(187) | |
(52) | |
(165) | |
(16) | |
(242) | |
(7) | |
22) | |
(106) | |
(197) | |
|
|
應付貿易應付款 |
3) | |
87) | |
(30) | |
35) | |
(28) | |
42) | |
(43) | |
57) | |
(12) | |
(2) | |
(18) | |
26) | |
(55) | |
55) | |
(49) | |
54) | |
6) | |
(38) | |
19) | |
58) | |
(59) | |
77) | |
(61) | |
25) | |
55) | |
|
|
應計費用和其他負債 |
(450) | |
375) | |
(103) | |
286) | |
(378) | |
358) | |
(117) | |
287) | |
(332) | |
299) | |
(117) | |
287) | |
(323) | |
244) | |
(50) | |
202) | |
(389) | |
209) | |
(134) | |
287) | |
(200) | |
101) | |
43) | |
40) | |
(98) | |
|
|
應交所得稅 |
371) | |
(34) | |
50) | |
(426) | |
365) | |
(48) | |
29) | |
(105) | |
192) | |
(760) | |
328) | |
269) | |
152) | |
17) | |
22) | |
(56) | |
36) | |
(11) | |
39) | |
(55) | |
29) | |
(92) | |
18) | |
(8) | |
10) | |
|
|
遞延收入 |
340) | |
496) | |
200) | |
(156) | |
231) | |
353) | |
220) | |
(424) | |
160) | |
467) | |
102) | |
(96) | |
63) | |
471) | |
67) | |
(143) | |
141) | |
482) | |
102) | |
(2) | |
471) | |
310) | |
(12) | |
(154) | |
114) | |
|
|
經營資產和負債的變動，扣除收購資產和承擔負債 |
276) |
|
741) |
|
(178) |
|
(89) |
|
131) |
|
617) |
|
(259) |
|
(215) |
|
1) |
|
(403) |
|
(98) |
|
298) |
|
(152) |
|
482) |
|
(144) |
|
200) |
|
(202) |
|
265) |
|
(205) |
|
315) |
|
(83) |
|
308) |
|
42) |
|
(193) |
|
29) |
|
|
|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
1,069) |
|
1,304) |
|
426) |
|
500) |
|
671) |
|
1,238) |
|
337) |
|
367) |
|
554) |
|
114) |
|
470) |
|
844) |
|
446) |
|
1,149) |
|
568) |
|
862) |
|
503) |
|
833) |
|
192) |
|
872) |
|
511) |
|
(468) |
|
481) |
|
84) |
|
370) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
2,958) |
|
3,160) |
|
2,198) |
|
2,191) |
|
2,482) |
|
2,921) |
|
2,021) |
|
1,940) |
|
1,174) |
|
1,597) |
|
1,873) |
|
2,139) |
|
1,693) |
|
2,325) |
|
1,704) |
|
2,040) |
|
1,769) |
|
2,066) |
|
1,404) |
|
1,988) |
|
1,772) |
|
1,782) |
|
1,436) |
|
1,184) |
|
1,325) |
|
|
|
購買短期投資 |
(306) | |
(683) | |
(609) | |
(209) | |
(533) | |
(59) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(206) | |
(179) | |
(236) | |
(288) | |
(652) | |
(242) | |
(350) | |
(289) | |
(307) | |
(501) | |
(50) | |
(213) | |
|
|
短期投資的期限 |
920) | |
487) | |
439) | |
112) | |
130) | |
107) | |
84) | |
160) | |
135) | |
211) | |
216) | |
284) | |
254) | |
186) | |
148) | |
141) | |
208) | |
176) | |
180) | |
275) | |
246) | |
241) | |
257) | |
182) | |
235) | |
|
|
出售短期投資所得款項 |
—) | |
2) | |
1) | |
1) | |
2) | |
2) | |
2) | |
3) | |
4) | |
8) | |
20) | |
162) | |
33) | |
49) | |
62) | |
105) | |
54) | |
53) | |
34) | |
65) | |
39) | |
44) | |
53) | |
44) | |
26) | |
|
|
收購，扣除收購的現金 |
—) | |
—) | |
(17) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(20) | |
(106) | |
(1,212) | |
—) | |
—) | |
(1,470) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買財產和設備 |
(37) | |
(34) | |
(72) | |
(47) | |
(26) | |
(48) | |
(57) | |
(41) | |
(37) | |
(47) | |
(91) | |
(121) | |
(101) | |
(91) | |
(125) | |
(126) | |
(100) | |
(99) | |
(95) | |
(95) | |
(59) | |
(103) | |
(126) | |
(96) | |
(94) | |
|
|
購買長期投資、無形資產和其他資產 |
(104) | |
82) | |
(21) | |
(136) | |
(59) | |
17) | |
(76) | |
(11) | |
(38) | |
(19) | |
—) | |
(4) | |
(30) | |
(7) | |
(9) | |
(2) | |
(28) | |
(5) | |
(10) | |
(2) | |
(25) | |
(7) | |
(2) | |
(4) | |
(2) | |
|
|
其他投資活動，凈額 |
1) | |
—) | |
—) | |
1) | |
2) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2) | |
—) | |
—) | |
1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
4) | |
4) | |
—) | |
|
|
投資活動提供的現金凈額（用於） |
474) |
|
(146) |
|
(279) |
|
(278) |
|
(484) |
|
19) |
|
(47) |
|
111) |
|
66) |
|
153) |
|
145) |
|
322) |
|
156) |
|
(69) |
|
(103) |
|
(138) |
|
(260) |
|
(1,739) |
|
(133) |
|
(107) |
|
(1,558) |
|
(131) |
|
(315) |
|
80) |
|
(48) |
|
|
|
回購普通股 |
(2,478) | |
(2,474) | |
(2,057) | |
(3,500) | |
(3,250) | |
(2,500) | |
(2,500) | |
(2,500) | |
(2,000) | |
(1,000) | |
(1,000) | |
(1,000) | |
(1,400) | |
(1,750) | |
(1,200) | |
(1,200) | |
(2,400) | |
(1,000) | |
(1,000) | |
(1,000) | |
(950) | |
(850) | |
(500) | |
(850) | |
(850) | |
|
|
重新發行庫存股所得款項 |
84) | |
—) | |
252) | |
—) | |
96) | |
—) | |
264) | |
—) | |
97) | |
—) | |
244) | |
1) | |
69) | |
—) | |
187) | |
—) | |
91) | |
1) | |
203) | |
—) | |
87) | |
—) | |
181) | |
1) | |
88) | |
|
|
與股權獎勵的凈股份結算相關的已支付的稅款 |
(123) | |
(94) | |
(110) | |
(112) | |
(159) | |
(152) | |
(168) | |
(135) | |
(222) | |
(202) | |
(120) | |
(103) | |
(164) | |
(67) | |
(84) | |
(101) | |
(266) | |
(117) | |
(122) | |
(89) | |
(391) | |
(82) | |
(78) | |
(54) | |
(467) | |
|
|
發行債券所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,997) | |
—) | |
—) | |
1,997) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,144) | |
|
|
償還債務 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,150) | |
|
|
其他籌資活動淨額 |
(27) | |
13) | |
39) | |
(176) | |
(25) | |
151) | |
(49) | |
(4) | |
(3) | |
(15) | |
5) | |
22) | |
(19) | |
(94) | |
37) | |
51) | |
(29) | |
38) | |
20) | |
9) | |
10) | |
(8) | |
(17) | |
2) | |
2) | |
|
|
用於籌資活動的現金淨額 |
(2,544) |
|
(2,555) |
|
(1,876) |
|
(3,788) |
|
(2,841) |
|
(2,501) |
|
(2,453) |
|
(642) |
|
(2,128) |
|
(1,217) |
|
(871) |
|
(1,080) |
|
(2,014) |
|
(1,911) |
|
(1,060) |
|
(1,250) |
|
(2,604) |
|
(1,078) |
|
(899) |
|
(1,080) |
|
(1,244) |
|
(940) |
|
(414) |
|
(901) |
|
(1,233) |
|
|
|
外幣匯率對現金和現金等價物的影響 |
13) | |
(10) | |
8) | |
48) | |
(12) | |
(19) | |
12) | |
(3) | |
1) | |
7) | |
(2) | |
3) | |
1) | |
21) | |
(36) | |
(26) | |
(10) | |
(28) | |
1) | |
(3) | |
4) | |
—) | |
16) | |
(7) | |
(6) | |
|
|
現金及現金等價物淨變動 |
901) |
|
449) |
|
51) |
|
(1,827) |
|
(855) |
|
420) |
|
(467) |
|
1,406) |
|
(887) |
|
540) |
|
1,145) |
|
1,384) |
|
(164) |
|
366) |
|
505) |
|
626) |
|
(1,105) |
|
(779) |
|
373) |
|
798) |
|
(1,026) |
|
711) |
|
723) |
|
356) |
|
38) |
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根據報告：
10-Q (報告日期： 2026-02-27), 10-K (報告日期： 2025-11-28), 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-Q (報告日期： 2020-08-28), 10-Q (報告日期： 2020-05-29), 10-Q (報告日期： 2020-02-28).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 淨收入
- 淨收入呈現整體上升趨勢。從2020年2月的9.55億美元，逐步增長至2023年12月的14.83億美元。2024年3月出現顯著下降至6.2億美元，隨後在2024年5月至2025年8月期間恢復增長，並在2025年11月達到18.89億美元。2026年2月略有下降至18.79億美元。此數據表明公司盈利能力在大部分時間內持續提升，但近期出現波動。
- 折舊、攤銷和增值
- 折舊、攤銷和增值費用在整個期間內相對穩定，維持在1.84億美元至2.22億美元之間。雖然有小幅波動，但整體變化不大，表明公司資產的折舊和攤銷政策保持一致。
- 基於股票的薪酬
- 基於股票的薪酬費用呈現持續上升趨勢。從2020年2月的2.17億美元增長至2025年11月的4.89億美元。這可能反映了公司為了吸引和留住人才而增加股票激勵計劃的力度。
- 遞延所得稅
- 遞延所得稅的數值波動較大，且正負號交替出現。這可能與公司稅務規劃、稅收抵免以及不同期間的應稅收入和可抵扣差異有關。2020年11月出現-12.17億美元的峰值，之後在2021年3月轉為正數，但隨後又出現波動。
- 貿易應收賬款，淨額
- 貿易應收賬款的數值波動顯著，且正負號交替出現。2020年11月至2022年12月期間，數值呈現負向變化，表明可能存在壞賬或應收賬款的沖銷。2023年3月開始，數值出現正向變化，但隨後又出現波動。這可能反映了公司信用政策、客戶付款行為以及應收賬款管理效率的變化。
- 預付費用和其他資產
- 預付費用和其他資產的數值呈現負向趨勢，並在2024年8月達到-468百萬美元的最低點。這可能表明公司減少了預付費用或處置了其他資產。
- 應付貿易應付款
- 應付貿易應付款的數值相對較小，且波動較小。整體而言，數值在0至87百萬美元之間波動，表明公司與供應商的付款行為相對穩定。
- 應計費用和其他負債
- 應計費用和其他負債的數值波動較大，且正負號交替出現。這可能與公司費用確認的時間以及不同期間的應計費用有關。
- 應交所得稅
- 應交所得稅的數值波動較大，且正負號交替出現。2023年3月達到152百萬美元的峰值，2024年11月降至-378百萬美元。這可能與公司稅務規劃、稅收抵免以及不同期間的應稅收入有關。
- 遞延收入
- 遞延收入的數值呈現波動趨勢，但整體而言，數值在2021年6月達到峰值，之後有所下降。這可能反映了公司預收款項的確認和收入的確認時間的差異。
- 經營活動產生的現金凈額
- 經營活動產生的現金凈額在整個期間內保持相對穩定，且數值較高，通常在10億美元以上。這表明公司具有較強的現金產生能力。
- 投資活動提供的現金凈額（用於）
- 投資活動提供的現金凈額在不同期間波動較大，且多為負數，表明公司在進行投資活動，消耗現金。2021年3月達到156百萬美元的峰值，2024年11月降至-855百萬美元。
- 籌資活動提供的現金凈額
- 籌資活動提供的現金凈額多為負數，表明公司在償還債務或回購股票，消耗現金。2020年2月為-12.33億美元，2024年11月為-28.41億美元。
總體而言，該公司的財務狀況呈現出盈利能力增強、現金產生能力較強的趨勢。然而，應收賬款、應付賬款、應交所得稅等項目的波動需要進一步分析，以了解其背後的具體原因。
