短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
SolarEdge Technologies Inc.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
- 存貨周轉率
- 在2018年3月至2018年6月期間，存貨周轉率呈現穩步上升的趨勢，從4.37提升至4.47，並於2018年9月達到最高的4.99，之後持續略微上升直至2018年12月的6.37。在2019年供應鏈管理逐步改善的背景下，該比率保持較高水準（5.54至5.3），顯示公司存貨流動性較好。進入2020年後，存貨周轉率逐漸下降，至2022年6月降至3.11，顯示存貨周轉速度放慢，可能反映出庫存積壓或市場需求的變動。
- 應收帳款周轉率
- 此比率從2018年3月至6月的較低水平逐步提高，2018年9月達4.61，在2019年上半年迅速上升至6.73並在2019年12月達到8.3的高點，表明公司應收帳款周轉速度加快，應收款回收效率提升。然而，進入2020年後，該比率逐漸降低至2022年6月的3.44，反映出應收帳款的回收速度放慢，也可能帶來資金流緊張的風險。
- 應付帳款周轉率
- 整體而言，該比率自2018年底開始呈現較大波動，2020年期間多次達到較高值（例如2018年6月的7.47和2020年6月的7.96），顯示公司在該段期間儘量延長付款時間以改善現金流。2022年以後，該比率逐步下降，至2022年12月降至4.93，提示公司可能縮短了付款週期，或供應商條件變嚴，需留意資金週轉壓力。
- 營運資金周轉率
- 這一指標反映公司的營運資金效率，從2018年至2022年間波動較大。2018年底至2019年中期維持在2.1至2.87之間，之後逐步下降至2020年的1.12，顯示營運資金利用率降低，可能因市場需求變緩或庫存積壓。2021年開始逐步回升，至2022年約1.55，代表營運資金利用有所改善，但仍處於較低水準，需持續監測財務健康狀況。
- 庫存周轉天數
- 從2018年3月的84天逐步增加，到2020年9月已達128天，表明庫存積壓情況加重。2021年後，庫存周轉天數略有回落，至2022年6月的117天，但整體仍較2018年高出許多。這暗示公司存貨流動性較差，可能受到市場需求下降或存貨管理策略的影響。
- 應收賬款周轉天數
- 由於該指標反映回收速度，其波動較大。從2018年的68天增加到2020年的約79天，但在2021年顯著上升至112天，2022年更超過106天。這顯示回收週期延長，對公司現金流產生潛在壓力，需採取措施改善應收帳款管理。
- 作週期
- 作週期由2018年的約152天延長至2022年的223天，顯示整體生產與銷售周轉時間在擴長，可能受市場變動或庫存及應收帳款延長所影響，反映出公司供應鏈或營運策略的調整需求。
- 應付賬款周轉天數
- 此數值由2018年的約63天變動較大，2022年末來到74天。中間曾短暫縮短至43天，顯示公司在某些期間內加快了供應商付款，但整體趨勢較為平穩，反映出資金壓力或供應商條件的變動。
- 現金換算週期
- 由2018年的約89天逐步增加至2022年的149天，如此延長表明公司的營運資金週轉期逐漸拉長，可能由於存貨與應收帳款的延長所致，顯示現金回籠速度變慢，財務流動性需要關注。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
SolarEdge Technologies Inc.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 629,655) | 614,722) | 545,132) | 476,122) | 391,424) | 353,843) | 323,865) | 265,415) | 247,782) | 230,032) | 228,888) | 291,210) | 274,974) | 271,247) | 214,340) | 185,761) | 183,959) | 158,596) | 145,172) | 130,274) | ||||||
| 存貨，淨額 | 729,201) | 561,352) | 470,272) | 432,504) | 380,143) | 304,713) | 321,915) | 340,038) | 331,696) | 297,027) | 264,460) | 198,557) | 170,798) | 134,283) | 148,892) | 150,798) | 141,519) | 107,179) | 102,014) | 98,363) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 3.11 | 3.61 | 3.76 | 3.57 | 3.51 | 3.91 | 3.31 | 2.86 | 3.01 | 3.45 | 4.03 | 5.30 | 5.54 | 6.37 | 4.99 | 4.47 | 4.37 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.45 | 3.62 | 4.24 | 4.00 | 4.35 | 4.15 | 4.10 | 3.81 | 3.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 3.20 | 3.82 | 3.78 | 3.66 | 2.33 | 3.16 | 3.16 | 3.18 | 3.14 | 3.12 | 3.23 | 3.28 | 3.24 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 2.33 | 2.42 | 2.60 | 2.79 | 2.82 | 2.80 | 2.65 | 2.55 | 2.44 | 2.30 | 2.32 | 2.43 | 2.37 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 5.77 | 5.92 | 6.40 | 6.95 | 8.18 | 9.10 | 10.44 | 11.01 | 10.34 | 9.51 | 10.76 | 10.73 | 11.57 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 2.74 | 2.90 | 3.02 | 2.97 | 3.27 | 3.50 | 3.91 | 4.15 | 4.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 1.67 | 1.71 | 1.75 | 1.73 | 1.76 | 1.81 | 1.76 | 1.77 | 1.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 2.36 | 2.60 | 2.89 | 2.95 | 2.91 | 2.78 | 2.71 | 2.77 | 2.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 2.53 | 3.06 | 3.14 | 3.60 | 3.85 | 3.73 | 3.43 | 2.74 | 2.65 | 2.66 | 2.62 | 2.67 | 2.48 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 3.62 | 3.87 | 3.75 | 3.63 | 3.44 | 3.69 | 3.47 | 3.81 | 4.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 2.94 | 3.27 | 3.58 | 3.90 | 4.42 | 4.18 | 4.41 | 4.17 | 3.56 | 3.67 | 5.08 | 6.00 | 6.14 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 2.27 | 2.56 | 2.74 | 2.88 | 3.12 | 3.18 | 3.12 | 2.88 | 2.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 計算
存貨周轉率 = (收入成本Q4 2022
+ 收入成本Q3 2022
+ 收入成本Q2 2022
+ 收入成本Q1 2022)
÷ 存貨，淨額
= (629,655 + 614,722 + 545,132 + 476,122)
÷ 729,201 = 3.11
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營收趨勢
- 從資料中可以觀察到，SolarEdge Technologies Inc.的營收呈現逐步上升的趨勢，尤其在2020年第三季度以後，營收快速擴張，從約291百萬美元持續增加，至2022年第四季度達到約629百萬美元，顯示公司營運規模在此段期間持續擴大，反映市場需求的增長與公司營收表現的改善。
- 存貨變化與存貨規模
- 存貨淨額亦呈現持續上升的趨勢，從2018年第一季的約98百萬美元逐步增加至2022年第四季的約729百萬美元，顯示公司庫存規模逐漸擴大。存貨的成長可能是因為公司積極擴充產能或預備迎接較高的市場需求，但同時也可能帶來存貨管理壓力與資金佔用問題。
- 存貨周轉率變動
- 存貨周轉率在2018年中期開始較為平穩，平均約4.2次，之後經歷了波動。在2018年第四季度達到最高約6.37次後，逐步下降至較低的約2.86次，顯示存貨周轉效率在此期間有所波動。尤其在較晚季度，周轉率降低反映存貨積壓或銷售速度放緩的可能性，值得關注存貨管理策略的調整必要性。
- 總結
- 整體來看，SolarEdge在此期間營收呈持續成長，伴隨存貨規模擴大，卻經歷存貨周轉率的波動。公司可能正處於快速擴展階段，但也面臨存貨管理的挑戰。營收的穩步增長顯示市場接受度良好，但存貨周轉率的降低提醒需關注資金效率與庫存結構，以維持長期的營運效率與盈利能力。
應收賬款周轉率
SolarEdge Technologies Inc.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 890,702) | 836,723) | 727,774) | 655,080) | 551,915) | 526,404) | 480,057) | 405,489) | 358,107) | 338,095) | 331,851) | 431,218) | 418,223) | 410,556) | 325,010) | 271,871) | 263,670) | 236,578) | 227,118) | 209,871) | ||||||
| 貿易應收賬款，扣除備抵 | 905,146) | 785,325) | 669,100) | 676,820) | 456,339) | 416,244) | 343,652) | 271,713) | 218,706) | 183,141) | 181,700) | 235,673) | 298,383) | 292,232) | 237,804) | 187,496) | 173,579) | 151,088) | 118,103) | 127,479) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 3.44 | 3.53 | 3.68 | 3.27 | 4.30 | 4.25 | 4.60 | 5.28 | 6.67 | 8.30 | 8.76 | 6.73 | 4.78 | 4.35 | 4.61 | 5.33 | 5.40 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.72 | 5.26 | 5.33 | 5.13 | 6.07 | 6.68 | 6.60 | 5.24 | 4.73 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 6.67 | 6.37 | 6.07 | 5.16 | 5.02 | 7.90 | 7.62 | 7.08 | 7.60 | 8.10 | 9.42 | 9.85 | 9.43 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 4.25 | 5.08 | 5.09 | 5.49 | 4.66 | 5.66 | 5.87 | 5.98 | 5.81 | 5.80 | 5.88 | 5.61 | 5.77 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 11.22 | 11.70 | 9.73 | 11.23 | 13.25 | 11.87 | 10.54 | 9.78 | 10.40 | 8.64 | 7.13 | 6.21 | 6.93 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 15.26 | 9.31 | 12.11 | 10.98 | 8.36 | 9.34 | 10.40 | 10.78 | 11.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 5.08 | 5.34 | 4.72 | 5.10 | 5.30 | 5.37 | 4.98 | 5.77 | 5.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 3.99 | 4.52 | 4.86 | 4.64 | 4.83 | 4.72 | 4.11 | 4.77 | 4.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 6.00 | 5.20 | 5.79 | 5.64 | 5.22 | 6.02 | 7.01 | 5.98 | 5.48 | 5.62 | 6.43 | 6.04 | 7.33 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 5.79 | 6.14 | 6.11 | 6.37 | 6.86 | 5.80 | 6.27 | 6.18 | 6.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 10.57 | 9.90 | 8.95 | 10.56 | 10.78 | 10.64 | 10.54 | 9.74 | 10.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 計算
應收賬款周轉率 = (收入Q4 2022
+ 收入Q3 2022
+ 收入Q2 2022
+ 收入Q1 2022)
÷ 貿易應收賬款，扣除備抵
= (890,702 + 836,723 + 727,774 + 655,080)
÷ 905,146 = 3.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢分析
-
從2018年至2022年底，SolarEdge Technologies Inc.的收入呈現顯著成長的趨勢。起始於約2.1億美元，經過每個季度的穩步增加，到2022年底已突破8.4億美元。期間內，收入皆呈現逐季上升的趨勢，尤其在2020年及2021年，收入的成長較為迅速，顯示公司在這段期間的市場擴展或產品銷售顯著提升。
值得注意的是，自2020年起，收入增長速度較之前加快，尤其在2021年第2季至第4季，收入連續創新高，反映公司業務運營趨向強勁的正面發展。整體而言，收入的持續成長可能反映公司在光伏能源領域的市場占有率提升，或是產品需求的增加。
- 應收帳款變化與營運效率
-
應收賬款（扣除備抵）在同一期間內亦呈現逐步上升的趨勢，從約127億美元增至約905億美元，增長幅度非常顯著。應收帳款的快速成長可能與收入增加同步，但也反映出公司在收款周轉方面的壓力隨之增加。輸出受益於公司擴大營收規模，但也可能引起資金佔用效率的壓力。
應收帳款周轉率則顯示下降趨勢，從高峰約8.76降低到約3.44。這表示公司收帳速度降低，收款週期延長，反映營運資金運用的效率有所下降。高收入背景下，若收款不及時，會影響公司現金流，需持續關注此一變化帶來的潛在資金壓力。
應付賬款周轉率
SolarEdge Technologies Inc.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 629,655) | 614,722) | 545,132) | 476,122) | 391,424) | 353,843) | 323,865) | 265,415) | 247,782) | 230,032) | 228,888) | 291,210) | 274,974) | 271,247) | 214,340) | 185,761) | 183,959) | 158,596) | 145,172) | 130,274) | ||||||
| 貿易應付賬款淨額 | 459,831) | 311,565) | 253,399) | 241,630) | 252,068) | 137,621) | 141,174) | 122,063) | 162,051) | 122,106) | 158,264) | 139,138) | 157,148) | 132,230) | 116,795) | 90,190) | 107,079) | 83,459) | 81,610) | 83,091) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | 4.93 | 6.51 | 6.97 | 6.40 | 5.29 | 8.65 | 7.56 | 7.96 | 6.16 | 8.40 | 6.74 | 7.56 | 6.02 | 6.47 | 6.36 | 7.47 | 5.77 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 4.40 | 4.46 | 5.97 | 5.78 | 6.05 | 7.29 | 8.31 | 6.38 | 9.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 7.70 | 8.43 | 9.01 | 8.17 | 6.30 | 7.82 | 7.25 | 8.66 | 8.42 | 8.85 | 9.83 | 9.12 | 8.78 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 11.13 | 15.27 | 9.98 | 9.80 | 9.77 | 10.91 | 12.63 | 11.67 | 12.41 | 9.41 | 8.33 | 10.28 | 11.83 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 3.77 | 5.21 | 4.63 | 4.92 | 6.13 | 5.05 | 5.82 | 6.49 | 6.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 8.10 | 7.98 | 8.43 | 7.79 | 8.10 | 8.88 | 9.53 | 9.69 | 9.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 9.25 | 8.99 | 9.31 | 10.12 | 9.43 | 9.33 | 8.82 | 8.94 | 9.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 5.29 | 5.19 | 5.38 | 5.94 | 5.23 | 5.03 | 5.44 | 5.65 | 6.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 4.91 | 4.72 | 4.37 | 4.28 | 5.19 | 4.83 | 4.62 | 4.38 | 4.12 | 4.21 | 4.19 | 4.96 | 6.29 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 7.35 | 7.89 | 8.46 | 9.27 | 9.14 | 9.93 | 9.86 | 9.60 | 12.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 計算
應付賬款周轉率 = (收入成本Q4 2022
+ 收入成本Q3 2022
+ 收入成本Q2 2022
+ 收入成本Q1 2022)
÷ 貿易應付賬款淨額
= (629,655 + 614,722 + 545,132 + 476,122)
÷ 459,831 = 4.93
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據該公司從2018年第一季度至2022年第四季度的財務資料，可以觀察到以下主要趨勢與特徵：
- 營收趨勢
- 公司營收呈現持續上升的趨勢，從2018年第一季度的約意130,274千美元逐步增加，至2022年第四季度達到約629,655千美元。此增長幅度顯示公司在營運規模與市場佔有率方面有明顯擴展，反映其產品或服務的需求持續成長，並可能受惠於再生能源產業的整體發展與政策推動。
- 營業成本變化
- 營業成本也呈現逐步增加的趨勢，與營收同步增長，顯示公司在擴展業務時，其成本管理仍維持一定的規模經濟效應。雖然成本增長速度未明顯超越營收，但需要進一步關注毛利率的變動以判斷盈餘的改善情況。
- 貿易應付帳款淨額
- 貿易應付帳款淨額呈波動性增加，特別在2021年末開始顯著上升，至2022年末達到約459,831千美元。這反映公司可能在擴大採購或存貨，或者支付策略有所調整，值得留意應付帳款的變動是否影響公司的現金流狀況與短期償付能力。
- 應付帳款周轉率
- 應付帳款周轉率在2018年中段有所改善，至2019年達到最高約8.65次，顯示公司支付供應商的速度較快或存貨周轉速度較高。但在2020年與之後的期間，指標逐漸下降，至2022年達約4.93，可能表示公司在資金運用上轉向更長的支付周期，或內部現金流安排變得較為鬆散。此外，>2021年末及2022年末的較低比例也反映出壓力或策略轉變的可能。
綜合來看，該公司展現持續成長的營收動能，並伴隨成本上升，但資金運用策略的變化及應付帳款的增加，可能對其短期的財務穩定性與流動性產生一定影響。未來，若能持續提升毛利率並有效管理營運資金，則公司財務狀況將更為穩健。此外，應密切關注應付帳款周轉率及其他流動性指標的變動，以做出更完整的財務風險評估。
營運資金周轉率
SolarEdge Technologies Inc.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 2,899,658) | 2,451,773) | 2,283,808) | 2,462,317) | 1,711,291) | 1,552,554) | 1,488,911) | 1,585,107) | 1,719,341) | 1,744,981) | 1,072,998) | 955,919) | 932,763) | 834,803) | 730,544) | 717,532) | 678,113) | 655,653) | 616,047) | 571,212) | ||||||
| 少： 流動負債 | 889,717) | 694,480) | 612,174) | 568,741) | 525,181) | 405,507) | 399,585) | 397,726) | 436,099) | 382,537) | 405,065) | 389,681) | 436,714) | 335,407) | 293,778) | 248,072) | 225,718) | 166,150) | 153,971) | 158,609) | ||||||
| 營運資金 | 2,009,941) | 1,757,293) | 1,671,634) | 1,893,576) | 1,186,110) | 1,147,047) | 1,089,326) | 1,187,381) | 1,283,242) | 1,362,444) | 667,933) | 566,238) | 496,049) | 499,396) | 436,766) | 469,460) | 452,395) | 489,503) | 462,076) | 412,603) | ||||||
| 收入 | 890,702) | 836,723) | 727,774) | 655,080) | 551,915) | 526,404) | 480,057) | 405,489) | 358,107) | 338,095) | 331,851) | 431,218) | 418,223) | 410,556) | 325,010) | 271,871) | 263,670) | 236,578) | 227,118) | 209,871) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | 1.55 | 1.58 | 1.47 | 1.17 | 1.66 | 1.54 | 1.45 | 1.21 | 1.14 | 1.12 | 2.38 | 2.80 | 2.87 | 2.55 | 2.51 | 2.13 | 2.07 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.73 | 2.95 | 2.72 | 2.42 | 3.78 | 3.36 | 2.71 | 2.64 | 2.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 4.81 | 4.94 | 4.23 | 3.50 | 2.81 | 21.89 | 49.24 | 6.18 | 4.86 | 6.92 | 11.81 | 40.91 | 12.57 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 3.02 | 2.93 | 2.89 | 2.56 | 2.36 | 2.14 | 1.95 | 1.86 | 1.93 | 2.04 | 1.94 | 2.42 | 2.54 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 2.90 | 3.58 | 3.80 | 3.15 | 2.66 | 2.90 | 3.27 | 3.25 | 4.32 | 3.32 | 3.00 | 5.19 | 7.49 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 3.45 | 3.24 | 3.14 | 2.34 | 2.61 | 2.47 | 3.16 | 3.59 | 3.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 2.14 | 2.30 | 2.08 | 2.06 | 1.93 | 1.91 | 1.90 | 1.97 | 1.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 2.23 | 2.18 | 2.01 | 2.04 | 1.80 | 1.72 | 1.51 | 1.41 | 1.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 2.16 | 2.06 | 2.14 | 2.17 | 2.05 | 1.95 | 1.98 | 2.04 | 1.89 | 1.73 | 1.93 | 2.10 | 2.31 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 1.10 | 1.09 | 1.03 | 1.36 | 1.37 | 1.38 | 1.06 | 0.67 | 0.92 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 4.99 | 5.88 | 4.80 | 4.53 | 4.13 | 3.96 | 3.19 | 2.53 | 2.39 | 2.62 | 4.47 | 3.50 | 3.10 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 1.81 | 1.84 | 1.87 | 1.65 | 1.65 | 1.57 | 1.87 | 1.77 | 1.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 計算
營運資金周轉率 = (收入Q4 2022
+ 收入Q3 2022
+ 收入Q2 2022
+ 收入Q1 2022)
÷ 營運資金
= (890,702 + 836,723 + 727,774 + 655,080)
÷ 2,009,941 = 1.55
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2018年第一季至2022年第四季期間，太陽能相關公司在營運資金狀況與收入表現方面展現出一定的變化趨勢。整體而言，該公司營運資金持續增加，顯示其資金儲備逐步擴大，反映公司在資產管理與流動資金調度上的成長。
在營運資金方面，2018年第一季的數值約為412,603千美元，至2022年第四季已攀升至約2,009,941千美元，期間整體呈現穩定上升的趨勢。特別是在2020年開始，營運資金的規模大幅擴增，顯示公司在這段期間積累了更多的流動資源，可能因擴張策略與營運需求的增加所致。
收入方面，同樣展現出逐步成長的跡象，從2018年第一季的約209,871千美元至2022年第四季的約890,702千美元，期間持續攀升。值得注意的是，收入增長在2020年至2021年間尤為明顯，這可能反映出公司產品銷售的擴大或市場需求的提升。
營運資金周轉率則在2018年較為穩定，從2.07起伏波動，呈現一定的波動性，但在2020年後，該比率經歷下降與回升的波動，最低點在2020年第一季的1.12，之後逐漸反彈並維持在較高水平（約1.55至1.66）。
綜合上述，該公司在擴展營運資金的同時，收入也呈現持續成長，顯示其營運規模不斷擴大且資金利用效率有所改善。然而，營運資金周轉率的波動提示資金週轉效率受到不同週期內的經營或策略變化影響，值得持續關注其未來變動趨勢以及資金管理策略的調整情況。
庫存周轉天數
SolarEdge Technologies Inc.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 3.11 | 3.61 | 3.76 | 3.57 | 3.51 | 3.91 | 3.31 | 2.86 | 3.01 | 3.45 | 4.03 | 5.30 | 5.54 | 6.37 | 4.99 | 4.47 | 4.37 | — | — | — | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 117 | 101 | 97 | 102 | 104 | 93 | 110 | 128 | 121 | 106 | 91 | 69 | 66 | 57 | 73 | 82 | 84 | — | — | — | ||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 106 | 101 | 86 | 91 | 84 | 88 | 89 | 96 | 94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 114 | 96 | 97 | 100 | 157 | 115 | 116 | 115 | 116 | 117 | 113 | 111 | 113 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 157 | 151 | 140 | 131 | 129 | 130 | 138 | 143 | 150 | 159 | 157 | 150 | 154 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 63 | 62 | 57 | 53 | 45 | 40 | 35 | 33 | 35 | 38 | 34 | 34 | 32 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 133 | 126 | 121 | 123 | 112 | 104 | 93 | 88 | 90 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 218 | 214 | 208 | 211 | 207 | 202 | 207 | 206 | 195 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 155 | 140 | 126 | 124 | 126 | 131 | 135 | 132 | 128 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 144 | 119 | 116 | 101 | 95 | 98 | 106 | 133 | 138 | 137 | 139 | 137 | 147 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 101 | 94 | 97 | 100 | 106 | 99 | 105 | 96 | 86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 124 | 112 | 102 | 93 | 83 | 87 | 83 | 88 | 102 | 99 | 72 | 61 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 161 | 143 | 133 | 127 | 117 | 115 | 117 | 127 | 137 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 3.11 = 117
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 存貨周轉率的趨勢分析
- 從2018年3月到2022年12月的數據顯示，SolarEdge Technologies Inc.的存貨周轉率在初始化階段沒有明顯數據，但從2019年第三季度起，該比率逐步呈現上升趨勢，至2020年第三季度達到最高值5.54，之後略有波動，但整體保持較高水準，顯示公司存貨轉換為銷售的效率在持續改善或保持良好。特別是在2020年期間，存貨周轉率高於往前時期，反映出公司可能在庫存管理或銷售策略上進行調整以提升營運效率。
- 庫存周轉天數的變化趨勢
- 庫存周轉天數反映每批存貨平均需要的天數，數值由2018年84天逐步降低至2021年9月的97天，雖然在某些期間略有回升，但整體顯示公司存貨周轉速度較快。特別是在2020年期間，天數較早期的資料較為範圍大，曾一度拉長到128天，但隨後又回升至較短的天數範圍。這一趨勢暗示公司可能在庫存管理方面趨於優化，進而降低庫存持有時間，提升資金運用效率。值得注意的是，2022年的數值略有回升至117天，但仍在較早期水平之下，反映出一定程度的庫存周轉效率。
應收賬款周轉天數
SolarEdge Technologies Inc.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 3.44 | 3.53 | 3.68 | 3.27 | 4.30 | 4.25 | 4.60 | 5.28 | 6.67 | 8.30 | 8.76 | 6.73 | 4.78 | 4.35 | 4.61 | 5.33 | 5.40 | — | — | — | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 106 | 103 | 99 | 112 | 85 | 86 | 79 | 69 | 55 | 44 | 42 | 54 | 76 | 84 | 79 | 68 | 68 | — | — | — | ||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 64 | 69 | 69 | 71 | 60 | 55 | 55 | 70 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 55 | 57 | 60 | 71 | 73 | 46 | 48 | 52 | 48 | 45 | 39 | 37 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 86 | 72 | 72 | 67 | 78 | 65 | 62 | 61 | 63 | 63 | 62 | 65 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 33 | 31 | 38 | 33 | 28 | 31 | 35 | 37 | 35 | 42 | 51 | 59 | 53 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 24 | 39 | 30 | 33 | 44 | 39 | 35 | 34 | 32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 72 | 68 | 77 | 72 | 69 | 68 | 73 | 63 | 70 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 91 | 81 | 75 | 79 | 76 | 77 | 89 | 77 | 76 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 61 | 70 | 63 | 65 | 70 | 61 | 52 | 61 | 67 | 65 | 57 | 60 | 50 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 63 | 59 | 60 | 57 | 53 | 63 | 58 | 59 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 35 | 37 | 41 | 35 | 34 | 34 | 35 | 37 | 36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 3.44 = 106
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，SolarEdge Technologies Inc. 的應收帳款周轉率在2018年第一季度未提供數據，但自2018年6月30日開始呈現逐步上升的趨勢，至2020年12月31日達到最高值8.76，反映公司在此期間的應收帳款回收效率有所提升。然而，於2021年逐漸下降，至2022年9月30日降至3.44，顯示應收帳款的回收效率有一定程度的惡化。
相對應地，應收帳款周轉天數表現出相反的趨勢。2018年數值在68天左右，之後經歷波動，至2020年6月30日達到較低的54天，顯示回收較快。此後，應收帳款回收天數逐步增加，於2022年6月30日的數據為99天，顯示公司在近期的應收帳款回收速度變慢。這種趨勢可能反映了企業收帳效率的下降或客戶信用風險的增加。
整體而言，兩個指標呈現相反的走勢，指向公司曾在2018-2020年間提升收帳效率，但在2021年至2022年期間，應收帳款管理品質有所下降。這可能影響到公司的流動性與資金運營效率，需進一步關注應收帳款回收策略的調整與風險管理措施。
作週期
SolarEdge Technologies Inc.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 117 | 101 | 97 | 102 | 104 | 93 | 110 | 128 | 121 | 106 | 91 | 69 | 66 | 57 | 73 | 82 | 84 | — | — | — | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 106 | 103 | 99 | 112 | 85 | 86 | 79 | 69 | 55 | 44 | 42 | 54 | 76 | 84 | 79 | 68 | 68 | — | — | — | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 223 | 204 | 196 | 214 | 189 | 179 | 189 | 197 | 176 | 150 | 133 | 123 | 142 | 141 | 152 | 150 | 152 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 170 | 170 | 155 | 162 | 144 | 143 | 144 | 166 | 171 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 169 | 153 | 157 | 171 | 230 | 161 | 164 | 167 | 164 | 162 | 152 | 148 | 152 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 243 | 223 | 212 | 198 | 207 | 195 | 200 | 204 | 213 | 222 | 219 | 215 | 217 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 96 | 93 | 95 | 86 | 73 | 71 | 70 | 70 | 70 | 80 | 85 | 93 | 85 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 157 | 165 | 151 | 156 | 156 | 143 | 128 | 122 | 122 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 290 | 282 | 285 | 283 | 276 | 270 | 280 | 269 | 265 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 246 | 221 | 201 | 203 | 202 | 208 | 224 | 209 | 204 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 205 | 189 | 179 | 166 | 165 | 159 | 158 | 194 | 205 | 202 | 196 | 197 | 197 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 164 | 153 | 157 | 157 | 159 | 162 | 163 | 155 | 141 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 196 | 180 | 174 | 162 | 151 | 149 | 152 | 164 | 173 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 117 + 106 = 223
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，以下為對 SolarEdge Technologies Inc. 在不同期間內主要財務指標的趨勢分析：
- 庫存周轉天數
- 在2018年第一季度尚未有數據，之後自2019年第一季度起逐步下降，至2020年第一季約為66天，顯示公司庫存管理效率提升。隨後的數據呈現出較為波動的趨勢，在2021年期間約在93到101天之間，2022年進入下半年後逐漸上升，至2022年12月約117天，反映出庫存周轉速度放慢，庫存積壓的情況有所增加。
- 應收賬款周轉天數
- 在2018年期間，應收賬款周轉天數整體較為穩定，約在68天左右。進入2019年至2020年間，數據有明顯波動，最高值出現在2022年12月，達106天，此趨勢暗示公司在盈收回收方面變得較為緩慢，可能由於客戶信用期延長或回款效率減緩所致。2019年初至2021年期間，數據維持在較低的範圍內，顯示較良好的收款管理，但隨著時間推移，逐漸增加。
- 作週期
- 作週期數據在2018年均值約在150天左右。該指標在2020年及2021年期間有明顯上升趨勢，尤其在2022年，數值持續提升，至2022年12月逼近223天。這表明公司營業週期逐漸拉長，可能意味著存貨周轉和收款流程的延長、或銷售策略的調整，導致從商品存貨到現金回收的時間變長。
綜合分析，SolarEdge在過去幾年中經歷庫存管理和回款週期的波動。特別是庫存周轉天數的上升和作週期的延長，可能反映產業供需變動、經營策略調整或經濟環境變化對公司運作效率的影響。應收賬款天數的逐步上升進一步強調了收款週期的延長，值得關注以評估公司的資金流動性與營運效率。未來，持續監控這些指標的變化，有助於更全面評估公司營運狀況的趨勢與潛在風險。
應付賬款周轉天數
SolarEdge Technologies Inc.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | 4.93 | 6.51 | 6.97 | 6.40 | 5.29 | 8.65 | 7.56 | 7.96 | 6.16 | 8.40 | 6.74 | 7.56 | 6.02 | 6.47 | 6.36 | 7.47 | 5.77 | — | — | — | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 74 | 56 | 52 | 57 | 69 | 42 | 48 | 46 | 59 | 43 | 54 | 48 | 61 | 56 | 57 | 49 | 63 | — | — | — | ||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 83 | 82 | 61 | 63 | 60 | 50 | 44 | 57 | 37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 47 | 43 | 41 | 45 | 58 | 47 | 50 | 42 | 43 | 41 | 37 | 40 | 42 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 33 | 24 | 37 | 37 | 37 | 33 | 29 | 31 | 29 | 39 | 44 | 36 | 31 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 97 | 70 | 79 | 74 | 60 | 72 | 63 | 56 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 45 | 46 | 43 | 47 | 45 | 41 | 38 | 38 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 39 | 41 | 39 | 36 | 39 | 39 | 41 | 41 | 40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 69 | 70 | 68 | 61 | 70 | 72 | 67 | 65 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 74 | 77 | 83 | 85 | 70 | 76 | 79 | 83 | 89 | 87 | 87 | 74 | 58 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 50 | 46 | 43 | 39 | 40 | 37 | 37 | 38 | 29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2022 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 4.93 = 74
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 應付帳款周轉率
- 自2018年3月至2022年12月期間，SolarEdge Technologies Inc. 之應付帳款周轉率經歷了顯著的波動。由於資料起始在2018年6月後開始有數據，期間平均值呈現升高趨勢，尤其在2019年12月與2020年12月達到較高點，分別為8.4與8.65，顯示公司在該段期間內較積極地周轉應付帳款。此趨勢可能反映出公司改善應付帳款管理或提升流動性策略。
- 應付帳款周轉天數
- 與應付帳款周轉率相對應，周轉天數呈現波動。數據顯示，期間內天數由較長的範圍（如2018年6月的63天與2022年12月的74天）波動，反映付款週期的變化。特別是2022年下降至較短的時間（如2022年6月的46天與2022年9月的56天），可能表示公司較為積極或有效率地管理付款週期。整體來看，2022年末的天數較2018年初明顯下降，顯示公司在該時期內改善了應付帳款的管理速度。
現金換算週期
SolarEdge Technologies Inc.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 117 | 101 | 97 | 102 | 104 | 93 | 110 | 128 | 121 | 106 | 91 | 69 | 66 | 57 | 73 | 82 | 84 | — | — | — | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 106 | 103 | 99 | 112 | 85 | 86 | 79 | 69 | 55 | 44 | 42 | 54 | 76 | 84 | 79 | 68 | 68 | — | — | — | ||||||
| 應付賬款周轉天數 | 74 | 56 | 52 | 57 | 69 | 42 | 48 | 46 | 59 | 43 | 54 | 48 | 61 | 56 | 57 | 49 | 63 | — | — | — | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | 149 | 148 | 144 | 157 | 120 | 137 | 141 | 151 | 117 | 107 | 79 | 75 | 81 | 85 | 95 | 101 | 89 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 87 | 88 | 94 | 99 | 84 | 93 | 100 | 109 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 122 | 110 | 116 | 126 | 172 | 114 | 114 | 125 | 121 | 121 | 115 | 108 | 110 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 63 | 69 | 58 | 49 | 36 | 38 | 41 | 39 | 41 | 41 | 41 | 57 | 54 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 60 | 95 | 72 | 82 | 96 | 71 | 65 | 66 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 245 | 236 | 242 | 236 | 231 | 229 | 242 | 231 | 226 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 207 | 180 | 162 | 167 | 163 | 169 | 183 | 168 | 164 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 95 | 83 | 89 | 96 | 89 | 90 | 96 | 90 | 81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 146 | 134 | 131 | 123 | 111 | 112 | 115 | 126 | 144 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 117 + 106 – 74 = 149
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的數據中，可以觀察到「庫存周轉天數」在2018年3月至2018年12月之間，並未提供完整數據，但從2019年起逐步上升，至2022年12月達到117天，顯示公司存貨的周轉速度逐漸放慢，可能反映存貨滯銷或存貨積壓的壓力增加。
「應收賬款周轉天數」的臨時和長期趨勢顯示，從2018年到2022年期間，該指標在整體上呈現上升趨勢。尤其在2021年到2022年期間，應收賬款天數多次超過100天，顯示公司催收現金的效率有所下降，可能受到客戶信用狀況或收款策略變動的影響，增加了資金周轉的時間成本。
「應付賬款周轉天數」的變化較為波動。從2018年到2022年期間，該指標在大多數時間段保持在40至70天之間，且在某些時期（如2022年12月）曾升至74天，呈現出公司延長支付期限以緩解流動性壓力的趨勢。此外，2022年部分月份的應付賬款天數明顯高於其他指標，反映公司在資金管理上試圖推遲支付以改善現金流。
「現金換算週期」顯示了公司資金週轉的整體狀況，從2018年至2022年期間大多在81至151天之間，並有逐步增加的趨勢。特別是在2020年至2022年間，現金週轉週期普遍較長，並多次超過120天，顯示公司可能面臨資金周轉壓力增大，或在營運中進行較長時間的庫存和應收賬款運作，以維持運營所需的現金流動。
整體而言，該公司在這一期間的資金流動性和周轉效率有所下降。庫存和應收賬款的延長，結合較長的現金換算週期，可能反映出在市場需求波動或產業供應鏈挑戰下的調整策略。然而，應付賬款的延長為公司提供了部分緩解現金流壓力的措施，彰顯其在資金管理上的策略調整。未來，若能同步改善應收和存貨周轉速度，將有助於提升整體營運效率與資金利用率。