長期活動比率分析
季度數據
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
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長期活動比率（摘要）
Cummins Inc.、長期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-03), 10-Q (報告日期： 2021-07-04), 10-Q (報告日期： 2021-04-04), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-27), 10-Q (報告日期： 2020-06-28), 10-Q (報告日期： 2020-03-29), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
根據所提供的財務比率資料，分析得出以下幾點趨勢與洞見：
- 固定資產凈周轉率
- 從2019年6月開始，固定資產凈周轉率呈現穩定的上升趨勢。2019年6月的數值約為5.47，並在隨後的期間逐步攀升，至2024年3月的5.66，顯示公司在固定資產運用效率上持續改善。此趨勢可能反映公司在資產管理、固定資產運營效率或資產回收能力方面的提升，以達到更佳的資產利用率。
- 總資產周轉率
- 該比率由2019年3月的1.19逐步下降至2020年3月的0.88，之後略微回升並穩定於約1.00左右，到2024年3月達到1.07。這一變化顯示在2019年至2020年間，公司的資產運用效率略有下降，可能受到經濟環境或內部管理變動的影響。隨後的回升暗示公司逐步改善資產運用，並在最新期間展現出較佳的資產效率。
- 股東權益周轉率
- 該比率在2019年至2020年間相對穩定，約在2.46至3.19之間，顯示公司股東權益的利用效率較為穩定。進入2021年後，該比率逐漸上升，並在2023年達到3.85的高點，之後略有下滑至3.75。這可能表明公司逐步提高了股東權益的運用效果，或是在經營策略上更加有效地利用股東資本，促使股東權益的回報率提升。
整體而言，三個比率均展現出一定的變動趨勢，反映公司在資產及權益的運用效率方面經歷了調整與改善。固定資產的使用效率持續提升，總資產周轉率則在經歷短期波動後逐步回穩甚至改善，而股東權益的利用則展現出逐步優化的趨勢。這些趨勢有助於理解公司在經營效率、資產管理與資本運用上的策略調整與執行成效，並進一步指示公司經營績效的潛在改善空間與未來可能發展的方向。
固定資產凈周轉率
Cummins Inc.、固定資產凈周轉率、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年10月3日 | 2021年7月4日 | 2021年4月4日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | 2019年12月31日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財產、廠房和設備 淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期活動率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 固定資產凈周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-03), 10-Q (報告日期： 2021-07-04), 10-Q (報告日期： 2021-04-04), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-27), 10-Q (報告日期： 2020-06-28), 10-Q (報告日期： 2020-03-29), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = (淨銷售額Q1 2024
+ 淨銷售額Q4 2023
+ 淨銷售額Q3 2023
+ 淨銷售額Q2 2023)
÷ 財產、廠房和設備 淨額
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額分析
- 從資料中可以觀察到，淨銷售額自2019年第一季度起呈現持續上升的趨勢，直至2023年中，其數值逐步攀升，顯示公司在此期間的營收規模持續擴展。特別值得注意的是，2022年第四季度至2023年前半年，銷售額均達到較高水準，顯示出公司在該段期間的業務亦較為強勁。雖然在2023年下半年略有波動，但整體趨勢仍以成長為主，反映出公司營運表現的穩定性與擴張策略的有效性。
- 財產、廠房和設備的淨額
- 相較於銷售額的逐步增加，該類資產在整體上亦呈現成長趨勢。從2019年到2023年，淨額由約4066百萬美元增加到約6011百萬美元，顯示公司持續進行資產投資或擴充，以支持業務擴展。值得注意的是，在2022年第四季度之前，資產規模較為平穩；然而，從2022年下半年起，資產淨額出現較大幅度的增加，特別是在2023年第一季度，達到約6249百萬美元，反映公司可能進行了重大資本支出或資產重估，支持營運需求的增加。
- 固定資產凈周轉率的變化
- 該比率在2019年後期開始逐年提升，從約4.66提升至2023年中期的約5.74，顯示公司利用固定資產的效率有所改善。此趨勢表明，雖然固定資產淨額在擴張，但公司在資產管理和資產利用效率方面亦有所提升。從2020年起，即使面對經濟波動，公司仍能維持較高的資產周轉率，特別是在2021年及2022年中，該比率多次超過5.5，暗示公司能較有效率地將固定資產轉化為銷售額，有助支援其營收成長。
總資產周轉率
Cummins Inc.、總資產周轉率、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年10月3日 | 2021年7月4日 | 2021年4月4日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | 2019年12月31日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期活動率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-03), 10-Q (報告日期： 2021-07-04), 10-Q (報告日期： 2021-04-04), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-27), 10-Q (報告日期： 2020-06-28), 10-Q (報告日期： 2020-03-29), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
總資產周轉率 = (淨銷售額Q1 2024
+ 淨銷售額Q4 2023
+ 淨銷售額Q3 2023
+ 淨銷售額Q2 2023)
÷ 總資產
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額趨勢分析
- 從資料中可以觀察到，淨銷售額自2019年第一季的約6,004百萬美元逐步上升，至2023年第三季達到約8,431百萬美元，期間呈現持續成長的趨勢。尤其在2022年及2023年，銷售額顯著增加，反映出公司營收規模的擴張。然而，季度間的波動仍存在，例如2020年及2021年期間，銷售額在某些季度出現輕微的下滑或持平，可能受到宏觀經濟變化或市場需求波動的影響。
- 總資產變化趨勢
- 公司總資產由2019年約19,846百萬美元逐步增加至2023年約32,005百萬美元，展現資產規模的擴充。特別是在2022年度，資產持續攀升，達到最大值約31,833百萬美元。整體而言，資產規模的擴張可反映公司持續投資、擴充資源或收購活動等策略的實施。
- 總資產周轉率分析
- 總資產周轉率在2019年後開始出現變化，雖然前期數據缺失，但從2020年起，逐步呈現出波動的趨勢。2020年全年該比率逐季下降，最低點大約在0.88，顯示資產利用效率有所降低；然而，進入2021年後，該比率逐步回升，至2023年約為1.07，表明資產利用效率逐漸改善。此外，資產周轉率的回升可能與公司運營效率提升或銷售業績的增加相關聯。總體而言，公司的資產利用效率經歷了從較低到較高的波動，並在近期呈現出正向的成長趨勢。
- 整體綜合觀察
- 整體來看，該公司在2019年至2023年間，營收與資產規模皆展現出穩定成長。雖然在某些季度存在較小的波動，但資產的擴張與銷售的提升共同促使公司的經營規模持續擴大。資產周轉率的提升也反映出公司逐步提升資產運用效率，增強營運效益。然而，銷售額的增長程度大於資產的擴張，代表公司在資源利用和營運管理上取得一定的效率改善，為未來持續成長奠定了基礎。
股東權益周轉率
Cummins Inc.、股東權益周轉率、計算 （季度數據）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年10月3日 | 2021年7月4日 | 2021年4月4日 | 2020年12月31日 | 2020年9月27日 | 2020年6月28日 | 2020年3月29日 | 2019年12月31日 | 2019年9月29日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 康明斯公司股東權益合計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期活動率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-03), 10-Q (報告日期： 2021-07-04), 10-Q (報告日期： 2021-04-04), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-27), 10-Q (報告日期： 2020-06-28), 10-Q (報告日期： 2020-03-29), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q1 2024 計算
股東權益周轉率 = (淨銷售額Q1 2024
+ 淨銷售額Q4 2023
+ 淨銷售額Q3 2023
+ 淨銷售額Q2 2023)
÷ 康明斯公司股東權益合計
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額趨勢分析
-
從2019年第一季至2024年第一季，淨銷售額呈現持續穩定成長的趨勢。2019年第一季的淨銷售額約為6,004百萬美元，經過數年的擴張，至2024年第一季已達到約8,403百萬美元。特別是在2020年受到COVID-19疫情影響期間，銷售額略有波動，但整體仍維持在較高水準，顯示公司在市場動盪下具有一定的韌性與調整能力。
2022年至2024年期間，銷售額明顯穩步提升，展示出較為堅實的成長動能。這段期間內的銷售額從約6,385百萬美元增加到8,403百萬美元，年均成長率穩定，反映出公司營收結構的改善與市場需求的穩定擴大。
- 股東權益變化分析
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股東權益從2019年第一季的7,820百萬美元，經歷數次波動後，至2024年第一季增加至約9,067百萬美元。整體而言，股東權益呈現持續增加的趨勢，特別是在2021年和2022年間，股東權益有較為明顯的成長，並在2023年進一步7,000至10,000百萬美元之間震盪，展現公司資本結構逐步穩健的特徵。
這一趨勢暗示公司在獲利留存及資本運用方面逐步改善，並可能從營運盈餘、資本注入或股利政策方面獲得支持，進一步強化財務結構與投資者信心。
- 股東權益周轉率變動分析
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股東權益周轉率於2019年未提供數據，但自2020年第三季起便開始呈現變化。由2020年第三季至2024年第一季，該比率大致在2.45至3.85之間波動，並在2022年及2023年期間呈現較高水平，顯示公司每一單位股東權益能有效創造較多的銷售額。特別是在2023年，週轉率常常突破3.75，代表公司在資本運用效率方面表現較佳。
此趨勢也反映出公司在營運管理與資源配置上的持續優化，能在穩定擴張的營收情況下，有效提升資本使用效率。不過，2024年數據未完整，仍需觀察後續趨勢以確認持續性。
- 整體評估
- 整體來看，Cummings Inc.在過去幾年展現出營收穩步成長、財務結構改善以及資本運用效率提升的跡象。儘管在2020年疫情期間曾遇到短暫波動，但公司展現出較強韌性與調整能力，營收與股東權益皆持續上升。此外，股東權益周轉率的提升表明公司在資金與資源管理方面努力優化，提高了營運效率與獲利能力，有助於長期穩定發展。