Stock Analysis on Net

General Electric Co. (NYSE:GE)

US$24.99

股息貼現模型 (DDM)

Microsoft Excel

在貼現現金流(DCF)估值技術中,股票的價值是根據某種現金流量的現值來估計的。股息是最乾淨、最直接的現金流衡量標準,因為這些現金流顯然是直接流向投資者的現金流。

付費用戶專區

數據隱藏在後面:

  • 以 US$24.99 的價格訂購 1 個月的 General Electric Co.

  • 訂購至少 3 個月的完全訪問整個網站,起價為 62.19 美元。

這是一次性付款。沒有自動續訂。


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內在股票價值(估值摘要)

General Electric Co.,每股股息(DPS)預測

美元

Microsoft Excel
價值 DPSt 或終值 (TVt) 計算 現值在
0 DPS01
1 DPS1 = × (1 + )
2 DPS2 = × (1 + )
3 DPS3 = × (1 + )
4 DPS4 = × (1 + )
5 DPS5 = × (1 + )
5 終端價值 (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
通用電氣普通股的內在價值(每股)
當前股價

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31).

1 DPS0 = General Electric普通股上一年每股股息的總和。 查看詳情 »

免責聲明!
估值基於標準假設。可能存在與股票價值相關的特定因素,此處省略。在這種情況下,實際股票價值可能與估計值有很大差異。如果您想在投資決策過程中使用估計的內在股票價值,請自行承擔風險。


所需回報率 (r)

Microsoft Excel
假設
LT國債綜合收益率1 RF
市場投資組合的預期回報率2 E(RM)
普通股 General Electric 系統性風險 βGE
 
通用電氣普通股的回報率要求3 rGE

1 所有未償還的固定息美國國債的未加權平均投標收益率在不到10年內到期或不可贖回(無風險收益率代理)。

2 查看詳情 »

3 rGE = RF + βGE [E(RM) – RF]
= + []
=


股息增長率 (g)

PRAT模型隱含的股息增長率(g

General Electric Co.、普拉特模型

Microsoft Excel
平均 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
部分財務數據 (百萬美元)
股息和與股東的其他交易,不包括優先股股息
優先股股息
本公司應佔凈收益(虧損)
設備和服務銷售
總資產
GE股東權益合計
財務比率
留存率1
獲利率2
資產周轉率3
財務槓桿率4
平均
留存率
獲利率
資產周轉率
財務槓桿率
 
股息增長率 (g)5

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

2023 計算

1 留存率 = (本公司應佔凈收益(虧損) – 股息和與股東的其他交易,不包括優先股股息 – 優先股股息) ÷ (本公司應佔凈收益(虧損) – 優先股股息)
= () ÷ ()
=

2 獲利率 = 100 × (本公司應佔凈收益(虧損) – 優先股股息) ÷ 設備和服務銷售
= 100 × () ÷
=

3 資產周轉率 = 設備和服務銷售 ÷ 總資產
= ÷
=

4 財務槓桿率 = 總資產 ÷ GE股東權益合計
= ÷
=

5 g = 留存率 × 獲利率 × 資產周轉率 × 財務槓桿率
= × × ×
=


戈登增長模型隱含的股息增長率(g

g = 100 × (P0 × rD0) ÷ (P0 + D0)
= 100 × ($ × – $) ÷ ($ + $)
=

哪裡:
P0 = General Electric普通股股票的當前價格
D0 = General Electric普通股上一年每股股息的總和
r = 通用電氣普通股的要求回報率


股息增長率(g)預測

General Electric Co.、H 型

Microsoft Excel
價值 gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 及以後 g5

哪裡:
g1 由PRAT模型暗示
g5 戈登增長模型暗示
g2, g3g4 使用線性插值法計算 g1g5

計算

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=