償付能力比率(摘要)
根據報告: 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31).
從資料中可觀察到,Illinois Tool Works Inc. 在分析期內的財務比率呈現多重趨勢,顯示公司在財務結構與償債能力方面經歷了一定的變動與調整。
首先,債務與股東權益比率(Debt-to-Equity Ratio)在2017年至2018年間持續下降,從1.75降至1.62,顯示公司在此段期間逐步降低相對於股東權益的負債比率。然而,自2018年起此比率有所上升,至2019年達到2.58,之後略有波動,在2020年回落至2.12,並於2021年趨於穩定或微幅下降,表明公司負債杠桿率經過一段增高後逐步趨於穩定或略有改善。 其次,債務與總資本比率(Debt-to-Total Capital Ratio)在整體呈現上升趨勢,從2017年的0.64逐漸升高至2019年的0.72,代表公司在此期間資本中負債比例增加,資本結構較為偏向負債。然而在2020年後,此比率略微下降至0.68,顯示公司在資本結構調整中嘗試降低負債比重,以改善財務穩定性。 此外,債務資產比率(Debt-to-Assets Ratio)整體趨勢較為穩定,維持在0.48至0.54之間,表明公司在資產層級的負債比例較為平穩。該比率在2017至2019年間微幅上升,2020年略微降低,反映公司在資產結構方面的穩健。 財務槓桿比率(Financial Leverage Ratio)總體呈現上升趨勢,從3.46逐步攀升至2019年的最高點約為6.2,顯示公司在期間內加大了財務運用,也代表公司利用負債進行資產擴張的程度有所提高。從2020年開始,此比率有下降趨勢,降至4.43-4.78範圍,顯示槓桿效應有所收斂,可能是公司為降低財務風險所做的調整。 最後,利息覆蓋率(Interest Coverage Ratio)在2017年未提供數據,但從2018年起逐步攀升,從約13.58增至17.47,展現公司獲利能力和償付利息的能力逐年提升。這一趨勢反映公司經營盈利狀況整體穩健,且償還債務的能力持續改善。 總結上述分析,該公司的財務結構在分析期內經歷由較低負債比率向較高負債比率的調整,隨後又有適度的收斂趨勢。財務槓桿利用逐漸增加並於2020年後趨於穩定,利息覆蓋率的改善亦表明公司償債能力的提升。整體來看,公司在資本運用及負債管理方面進行了積極的調整,以在維持盈利能力的同時有效控制財務風險。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
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選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
短期債務 | 778) | 579) | 592) | 350) | 350) | 353) | 4) | 4) | 4) | —) | —) | 1,760) | 1,351) | 1,350) | 1,350) | 660) | 850) | 698) | 691) | 671) | ||||||
長期債務 | 6,909) | 6,972) | 7,056) | 7,599) | 7,772) | 7,592) | 7,765) | 7,690) | 7,754) | 7,643) | 7,809) | 5,981) | 6,029) | 6,054) | 6,069) | 6,889) | 7,478) | 7,439) | 7,360) | 7,205) | ||||||
總債務 | 7,687) | 7,551) | 7,648) | 7,949) | 8,122) | 7,945) | 7,769) | 7,694) | 7,758) | 7,643) | 7,809) | 7,741) | 7,380) | 7,404) | 7,419) | 7,549) | 8,328) | 8,137) | 8,051) | 7,876) | ||||||
歸屬於 ITW 的股東權益 | 3,625) | 3,492) | 3,520) | 3,274) | 3,181) | 2,696) | 2,357) | 2,283) | 3,026) | 2,966) | 3,091) | 3,196) | 3,254) | 3,542) | 3,785) | 4,159) | 4,585) | 5,023) | 4,771) | 4,493) | ||||||
償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
債務與股東權益比率1 | 2.12 | 2.16 | 2.17 | 2.43 | 2.55 | 2.95 | 3.30 | 3.37 | 2.56 | 2.58 | 2.53 | 2.42 | 2.27 | 2.09 | 1.96 | 1.82 | 1.82 | 1.62 | 1.69 | 1.75 | ||||||
基準 | ||||||||||||||||||||||||||
債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Caterpillar Inc. | 2.29 | 2.21 | 2.23 | 2.30 | 2.42 | 2.55 | 2.81 | 2.61 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Eaton Corp. plc | 0.52 | 0.57 | 0.79 | 0.68 | 0.54 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
GE Aerospace | 0.87 | 1.68 | 1.90 | 2.12 | 2.11 | 2.39 | 2.43 | 2.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Honeywell International Inc. | 1.06 | 1.19 | 1.19 | 1.19 | 1.28 | 1.23 | 1.22 | 0.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Lockheed Martin Corp. | 1.07 | 1.21 | 1.87 | 1.93 | 2.02 | 2.56 | 3.38 | 3.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
RTX Corp. | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.48 | 0.49 | 1.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 歸屬於 ITW 的股東權益
= 7,687 ÷ 3,625 = 2.12
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
從資料中可以觀察到,2017年至2021年間,Illinois Tool Works Inc. 的總債務呈現逐步上升的趨勢,尤其在2018年第四季度之後,債務數值略有波動但總體維持較高水準,並且在2020年疫情爆發期間仍保持較高水平,反映公司在該期間可能持續進行資本運作或投資活動。
在股東權益方面,2017年末的股東權益約為4,585百萬美元,之後經歷了一段下滑,至2018年末降至3,254百萬美元左右,但此後逐步回升,到2021年,顯示股東權益持續增長,尤其在2020年及2021年有明顯改善,反映公司在該段期間內可能累積了較多的盈餘或資本重整措施。
值得注意的是,債務與股東權益比率自2017年的1.75逐步上升,至2019年達到最高的2.58之後略有下降。此比率升高顯示公司在2018年至2019年間增加了較多的負債,但至2021年又回落至約2.12,表明公司在資本結構上的調整策略,可能包括降低負債比例或改善股東權益資本結構。
整體而言,該公司在整體資本結構中,負債比例一直較高,且在2018年至2019年達到高峰,但在2020年代逐漸穩定或改善。這樣的趨勢可能反映公司在保持營運資金的需求與風險管理上的平衡考量,展現出在面對經濟變動下的資金調度與財務策略部署。
債務與總資本比率
2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
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選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
短期債務 | 778) | 579) | 592) | 350) | 350) | 353) | 4) | 4) | 4) | —) | —) | 1,760) | 1,351) | 1,350) | 1,350) | 660) | 850) | 698) | 691) | 671) | ||||||
長期債務 | 6,909) | 6,972) | 7,056) | 7,599) | 7,772) | 7,592) | 7,765) | 7,690) | 7,754) | 7,643) | 7,809) | 5,981) | 6,029) | 6,054) | 6,069) | 6,889) | 7,478) | 7,439) | 7,360) | 7,205) | ||||||
總債務 | 7,687) | 7,551) | 7,648) | 7,949) | 8,122) | 7,945) | 7,769) | 7,694) | 7,758) | 7,643) | 7,809) | 7,741) | 7,380) | 7,404) | 7,419) | 7,549) | 8,328) | 8,137) | 8,051) | 7,876) | ||||||
歸屬於 ITW 的股東權益 | 3,625) | 3,492) | 3,520) | 3,274) | 3,181) | 2,696) | 2,357) | 2,283) | 3,026) | 2,966) | 3,091) | 3,196) | 3,254) | 3,542) | 3,785) | 4,159) | 4,585) | 5,023) | 4,771) | 4,493) | ||||||
總資本 | 11,312) | 11,043) | 11,168) | 11,223) | 11,303) | 10,641) | 10,126) | 9,977) | 10,784) | 10,609) | 10,900) | 10,937) | 10,634) | 10,946) | 11,204) | 11,708) | 12,913) | 13,160) | 12,822) | 12,369) | ||||||
償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
債務與總資本比率1 | 0.68 | 0.68 | 0.68 | 0.71 | 0.72 | 0.75 | 0.77 | 0.77 | 0.72 | 0.72 | 0.72 | 0.71 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.64 | 0.62 | 0.63 | 0.64 | ||||||
基準 | ||||||||||||||||||||||||||
債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | 1.35 | 1.30 | 1.36 | 1.40 | 1.40 | 1.24 | 1.23 | 1.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.69 | 0.69 | 0.70 | 0.71 | 0.72 | 0.74 | 0.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.36 | 0.44 | 0.40 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
GE Aerospace | 0.47 | 0.63 | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.70 | 0.71 | 0.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Lockheed Martin Corp. | 0.52 | 0.55 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
RTX Corp. | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 7,687 ÷ 11,312 = 0.68
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
從資料中可以觀察到該公司在2017年至2021年間的財務狀況,尤其集中於總債務、總資本以及其比率的變動趨勢。
就總債務來看,在2017年第一季的大約78.76億美元,經歷數個季度的波動,至2021年第二季時略降至約75.51億美元。期間總債務經歷了一些小幅度的上升與下降,整體趨勢較為穩定,但略有下降跡象,反映出公司可能在管理負債方面做出調整或因營運需求而略有變化。
同時,總資本由2017年的約123.69億美元,經歷多次變動後,於2021年第二季微幅上升至約111.68億美元,呈現一定的波動但整體維持在較高水準。此變化可能反映公司資本結構的調整策略或帳面資產的變動。
在債務與總資本比率方面,資料呈現逐步上升的趨勢,從2017年第一季的0.64逐漸上升至2020年第三季的0.77,之後略為回落至2021年第二季的0.68。這一趨勢表明,公司在此期間負債佔資本比例有所增加,顯示其資產負債結構變得更為負債導向,或是進行財務杠桿操作以追求更高的資本效率。
總結來說,該公司在此段期間內的財務比率表現出債務管理的穩健性,並且伴隨著資本結構的調整。儘管債務比率有所上升,但整體而言,負債佔比仍在合理範圍內,尚未展現明顯的財務風險升高跡象。未來若公司持續調整策略,則需留意高債務比率可能帶來的資金壓力與財務風險。
債務資產比率
2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
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選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
短期債務 | 778) | 579) | 592) | 350) | 350) | 353) | 4) | 4) | 4) | —) | —) | 1,760) | 1,351) | 1,350) | 1,350) | 660) | 850) | 698) | 691) | 671) | ||||||
長期債務 | 6,909) | 6,972) | 7,056) | 7,599) | 7,772) | 7,592) | 7,765) | 7,690) | 7,754) | 7,643) | 7,809) | 5,981) | 6,029) | 6,054) | 6,069) | 6,889) | 7,478) | 7,439) | 7,360) | 7,205) | ||||||
總債務 | 7,687) | 7,551) | 7,648) | 7,949) | 8,122) | 7,945) | 7,769) | 7,694) | 7,758) | 7,643) | 7,809) | 7,741) | 7,380) | 7,404) | 7,419) | 7,549) | 8,328) | 8,137) | 8,051) | 7,876) | ||||||
總資產 | 16,077) | 15,517) | 15,580) | 15,663) | 15,612) | 14,940) | 14,263) | 14,149) | 15,068) | 14,960) | 15,187) | 15,326) | 14,870) | 15,319) | 15,523) | 16,163) | 16,780) | 16,314) | 15,922) | 15,529) | ||||||
償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
債務資產比率1 | 0.48 | 0.49 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.48 | 0.48 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | ||||||
基準 | ||||||||||||||||||||||||||
債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | 0.42 | 0.38 | 0.38 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.27 | 0.33 | 0.30 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
GE Aerospace | 0.18 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Honeywell International Inc. | 0.30 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Lockheed Martin Corp. | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 7,687 ÷ 16,077 = 0.48
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
- 總債務趨勢分析
- 在2017年至2020年間,總債務呈現較為平穩的變化,數值在7876百萬美元至8328百萬美元之間波動,整體趨勢為微幅上升,但變化幅度有限。特別是在2020年前,債務數值皆高於2017年同期的水平。2020年後,債務數值維持在較高水準,略有波動,但未見明顯下降,顯示公司在近期內保持較為穩定的債務規模。
- 總資產趨勢分析
- 總資產金額自2017年起逐年增加,從約15,529百萬美元逐步攀升至2021年12月的約15,517百萬美元,短期內呈現持續成長的趨勢。特別是在2020年第四季度的總資產達到高點,之後雖然略有震盪,但整體仍維持較高水平,顯示公司在此期間持續擴張或積累資產的策略持續進行。
- 債務資產比率分析
- 此財務比率於2017至2021年間較為穩定,大多落在0.48至0.51之間,呈現較為準確的資產與債務的相對比例。不過,2019年與2020年間,該比率略有提升(約0.54),可能反映出在此期間公司負債稍微增加或資產增長略為落後於債務的變動。整體而言,這個比率保持在接近一半的水平,表示公司在資產負債管理上保持平衡,並未有過度槓桿化的明顯跡象。
- 總結
- 整體來看,該公司在2017到2021年期間,資產規模持續擴大,債務水準相對穩定,債務與資產的比例維持在合理範圍內。資料顯示公司資產增長較為穩健,債務管理也較為謹慎,這或許反映出公司策略的穩定性與財務結構的穩固。未來應持續關注債務比率的變化,確保其在安全範圍內,以維持財務健康與持續成長的能力。
財務槓桿比率
2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
總資產 | 16,077) | 15,517) | 15,580) | 15,663) | 15,612) | 14,940) | 14,263) | 14,149) | 15,068) | 14,960) | 15,187) | 15,326) | 14,870) | 15,319) | 15,523) | 16,163) | 16,780) | 16,314) | 15,922) | 15,529) | ||||||
歸屬於 ITW 的股東權益 | 3,625) | 3,492) | 3,520) | 3,274) | 3,181) | 2,696) | 2,357) | 2,283) | 3,026) | 2,966) | 3,091) | 3,196) | 3,254) | 3,542) | 3,785) | 4,159) | 4,585) | 5,023) | 4,771) | 4,493) | ||||||
償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
財務槓桿比率1 | 4.44 | 4.44 | 4.43 | 4.78 | 4.91 | 5.54 | 6.05 | 6.20 | 4.98 | 5.04 | 4.91 | 4.80 | 4.57 | 4.32 | 4.10 | 3.89 | 3.66 | 3.25 | 3.34 | 3.46 | ||||||
基準 | ||||||||||||||||||||||||||
財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Caterpillar Inc. | 5.02 | 4.85 | 4.85 | 4.87 | 5.11 | 5.13 | 5.57 | 5.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Eaton Corp. plc | 2.07 | 2.14 | 2.39 | 2.27 | 2.13 | 2.14 | 2.14 | 2.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
GE Aerospace | 4.93 | 6.33 | 7.09 | 7.30 | 7.13 | 7.64 | 7.62 | 7.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Honeywell International Inc. | 3.47 | 3.60 | 3.56 | 3.53 | 3.68 | 3.51 | 3.50 | 3.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Lockheed Martin Corp. | 4.64 | 5.38 | 7.99 | 8.15 | 8.43 | 10.25 | 13.22 | 14.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
RTX Corp. | 2.21 | 2.23 | 2.23 | 2.24 | 2.25 | 2.37 | 2.40 | 3.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 歸屬於 ITW 的股東權益
= 16,077 ÷ 3,625 = 4.44
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
從資料中可以觀察到,2017年至2021年間,Illinois Tool Works Inc.的總資產呈現波動,整體趨勢較為平穩。2017年第一季度的總資產為約1.55兆美元,並在之後的季度略有升高,最高點出現在2018年12月31日達到約1.49兆美元後,經歷短暫的下降,但至2020年和2021年期間,又逐步回升並維持較為穩定的水平,最後一個季度(2021年12月31日)總資產約為1.6兆美元,顯示整體資產規模較初期有所增加,且變動幅度較小。
股東權益方面,在此期間亦呈現逐步上升的趨勢。2017年第一季度的股東權益為約44.9億美元,至2021年第一季度已增長至約35.2億美元。期間中,股東權益經歷短暫下降(例如2018年和2019年某些季度),但整體呈現增長趨勢,尤其在2020年及2021年明顯回升,這反映公司在此期間能維持或擴張股東價值,具有正向的資本積累。
財務槓桿比率的變動則較為明顯,整體趨勢呈上升:2017年第一季度的財務槓桿比率約為3.46,至2019年末已上升至最高潮約為4.98,之後逐步回落至約4.44。這顯示公司在2017至2019年間增加了槓桿使用,可能代表模擬擴張或投資進行較高的債務融資。在2020年之後,槓桿比率趨於穩定,略有下降,反映公司可能進行了槓桿風險的調整或是資金結構的優化。
綜合來看,該公司在此期間的資產規模與股東權益均呈現正向成長,顯示整體經營狀況較為穩定。財務槓桿的波動則點出公司在不同階段對融資策略的調整,反映出在經濟變動或公司策略調整下,資本結構也相應調整。整體而言,公司維持較為謹慎的財務政策,進行適度的槓桿操作以支援成長目標,且具備一定的資本穩定性。
利息覆蓋率
2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 609) | 639) | 775) | 671) | 642) | 582) | 319) | 566) | 641) | 660) | 623) | 597) | 607) | 638) | 666) | 652) | (76) | 640) | 587) | 536) | ||||||
更多: 所得稅費用 | 183) | 167) | 88) | 194) | 182) | 157) | 87) | 169) | 190) | 182) | 202) | 193) | 209) | 197) | 228) | 197) | 872) | 266) | 232) | 213) | ||||||
更多: 利息支出 | 49) | 49) | 52) | 52) | 52) | 52) | 51) | 51) | 51) | 52) | 55) | 63) | 63) | 64) | 64) | 66) | 66) | 65) | 65) | 64) | ||||||
息稅前盈利 (EBIT) | 841) | 855) | 915) | 917) | 876) | 791) | 457) | 786) | 882) | 894) | 880) | 853) | 879) | 899) | 958) | 915) | 862) | 971) | 884) | 813) | ||||||
償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
利息覆蓋率1 | 17.47 | 17.38 | 16.82 | 14.69 | 14.13 | 14.22 | 14.73 | 16.47 | 15.88 | 15.05 | 14.33 | 14.13 | 14.21 | 13.98 | 14.20 | 13.86 | 13.58 | — | — | — | ||||||
基準 | ||||||||||||||||||||||||||
利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co. | -0.88 | -2.29 | -2.55 | -4.26 | -5.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Caterpillar Inc. | 17.88 | 14.11 | 11.79 | 9.28 | 8.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Eaton Corp. plc | 21.11 | 20.08 | 15.71 | 11.87 | 12.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
GE Aerospace | -0.96 | 2.15 | 1.11 | 0.65 | 2.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Honeywell International Inc. | 22.09 | 20.98 | 18.89 | 16.79 | 17.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Lockheed Martin Corp. | 14.27 | 13.67 | 15.97 | 15.44 | 14.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ4 2021
+ EBITQ3 2021
+ EBITQ2 2021
+ EBITQ1 2021)
÷ (利息支出Q4 2021
+ 利息支出Q3 2021
+ 利息支出Q2 2021
+ 利息支出Q1 2021)
= (841 + 855 + 915 + 917)
÷ (49 + 49 + 52 + 52)
= 17.47
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。