短期活動比率分析
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短期活動比率（摘要）
Illinois Tool Works Inc.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
根據所提供的財務比率資料，可以觀察到伊利諾伊工具公司在各個重要的營運指標上呈現出一定的變化與趨勢，以下為詳細的分析：
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在2017年至2021年間整體呈現下降的趨勢，從2017年3月31日的6.81逐步下降至2021年12月31日的5.01。此趨勢顯示公司存貨的週轉速度逐漸放慢，可能反映存貨管理效率稍有降低，或是存貨水平增加而導致周轉次數降低。
- 應收帳款周轉率
- 應收帳款周轉率經歷一定的波動，但大致上維持相對穩定，從2017年的約5.45逐步下降至2021年的5.09。較低的周轉率代表公司收款速度略為放慢，但整體變化較為平穩，未出現明顯異常或惡化趨勢。
- 應付帳款周轉率
- 應付帳款周轉率在期間內有較大波動，但大致呈上升趨勢，最高至2019年12月的約18.64，之後則略有下降。較高的應付帳款周轉率意味著公司支付帳款的週轉速度較快，可能反映出公司較快的支付習慣或供應鏈管理的變化。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率顯著上升，從2017年的3.39逐步提高到2021年的4.98，顯示公司在這段期間內能有效運用營運資金來支持營業活動，其資金運用效率有所改善。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數由2017年約54天逐步增加至2021年73天，表示公司存貨在庫較長時間，庫存回流速度下降，可能因存貨積壓或產品週期變長所致。
- 應收帳款周轉天數
- 應收帳款天數亦由67天升至73天，顯示收款週期略有延長，可能反映出獲取應收款的時間較原先更久。
- 應付帳款周轉天數
- 應付帳款天數較為平穩，約在20~29天之間，有輕微波動，反映公司維持與供應商的付款安排較為穩定。
- 現金換算週期
- 此指公司從支出現金到收回現金的整體週期，逐步由2017年的約95天增加到2021年的120天，代表公司資金回籠速度較慢，可能受到存貨和應收帳款延長的影響，增加了資金在營運上的占用時間。
綜合上述資料，可以得出結論：在分析期內，伊利諾伊工具公司存貨及資金回收的效率有所降低，存貨和應收帳款的天數增加，反映出公司資金周轉和存貨管理的挑戰。然而，營運資金周轉率的提升代表公司在資金的運用上仍具一定的效率。此外，應付帳款的波動與維持較為穩定的支付天數有助於公司現金流的管理。整體而言，公司在營運效率方面經歷一些壓力，但仍保持一定的資產運用能力，未來需持續關注存貨及應收帳款的管理情況，以改善資金循環的效率。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Illinois Tool Works Inc.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
存貨周轉率 = (收入成本Q4 2021
+ 收入成本Q3 2021
+ 收入成本Q2 2021
+ 收入成本Q1 2021)
÷ 庫存
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營收成本趨勢分析
- 從資料中可以觀察到，2017年至2021年期間，收入成本的數值在不同季度較為波動，但整體較為穩定，並呈現逐步上升的趨勢。在2017年初，收入成本約為每季2,004百萬美元，至2021年第三季度已增加至約2,096百萬美元，顯示公司營運規模於此期間有所擴張。然而，此期間內，收入成本在某些季度出現較明顯的波動，例如2018年第三季度至2018年第四季度，以及2020年第四季度至2021年第一季度，可能反映原物料價格變動或經營策略調整的影響。
- 庫存變化
- 庫存水準在整個期間呈逐步增加的趨勢。2017年初庫存約為1,158百萬美元，至2021年末已升高至1,694百萬美元。特別是在2020年及2021年，庫存大幅攀升，2020年第一季度約為1,871百萬美元，2021年第四季度則達到1,694百萬美元。這種持續增長可能反映出公司在擴充庫存以應對市場需求上升，或是存貨週轉速度的變化未能同步改善所導致，進一步驗證下方的存貨周轉率趨勢。
- 存貨周轉率趨勢
- 存貨周轉率顯示公司庫存管理的效率。從2017年第三季度的6.81下降至2021年第四季度的5.01，整體呈下降趨勢，表示公司存貨周轉速度逐漸放緩。這可能暗示庫存累積速度超過銷售速度，或市場需求變化導致庫存壓力增加。儘管如此，2020年第三季度起，存貨周轉率相較前期仍略有回升，但整體持續偏低，需注意存貨積壓可能對獲利能力產生不利影響。
- 整體趨勢結論
- 綜合以上資料，該公司在2017年至2021年間，營收成本逐步攀升，展現公司規模擴張。然而，存貨水準的持續增加及存貨周轉率的逐漸下降，顯示出存貨管理可能存在挑戰，庫存積壓情況有所加劇。公司應關注存貨管理策略，並考量提升存貨周轉效率，以維持財務健康與營運效率。此外，成本與庫存變動的同步性，將是評估公司營運效率的重要指標。
應收賬款周轉率
Illinois Tool Works Inc.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
應收賬款周轉率 = (營業收入Q4 2021
+ 營業收入Q3 2021
+ 營業收入Q2 2021
+ 營業收入Q1 2021)
÷ 應收賬款
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
整體而言，Illinois Tool Works Inc. 在所分析的期間內的營業收入展現出逐步成長的趨勢。從2017年第一季度的3471百萬美元上升至2021年第三季度的約3679百萬美元，期間經歷了若干波動，但長期趨勢為正向遞增。此外，營收在2018年第四季度的達到短期最高點約為3580百萬美元後，略有震盪，但仍維持較高水平，反映公司在該期間整體維持穩定的收入規模。
應收帳款方面，數值自2017年較低點2534百萬美元逐步增加至2021年9月的約2840百萬美元。此趨勢顯示公司帳款的規模逐漸擴大，可能反映出公司銷售規模的增長。然而，應收帳款的增加也伴隨帳款周轉率的變化。
在應收帳款周轉率方面，自2017年6月之後，數值持續在約4.84至5.73之間波動，顯示公司回收帳款的效率相對穩定且略有改善。在2019年12月之後，該比率保持大致穩定，表明公司在應收帳款管理方面的運作效率未現明顯下降。尤其值得注意的是，2020年COVID-19疫情爆發期間，應收帳款周轉率的變動較為微妙，反映公司在經濟動盪期間仍能維持相對穩定的回款速度。
綜合分析，該公司營收持續攀升，表明市場需求或銷售表現有正向的趨勢。應收帳款的擴張則呼應營收增長，但亦需關注帳款回收效率，以確保資金流動性。整體而言，公司的財務表現在營收增長和帳款管理方面展現出穩健的趨勢，反映出其在產業中的競爭力持續維持且運營效率相對穩定。
應付賬款周轉率
Illinois Tool Works Inc.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付帳款 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
應付賬款周轉率 = (收入成本Q4 2021
+ 收入成本Q3 2021
+ 收入成本Q2 2021
+ 收入成本Q1 2021)
÷ 應付帳款
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2017年至2021年間，Illinois Tool Works Inc.的收入成本呈現出一定的波動趨勢。整體而言，收入成本在2017年中段逐步上升，於2018年達到峰值後有所下降，並在2019年再次增加，至2020年雖有波動，但整體處於較高水準，之後於2021年略有回升。這顯示該公司在該期間內的成本變動較為頻繁，反映出可能受到市場環境、產品組合調整或其他經營因素的影響。
應付帳款的金額整體在所檔期間內保持相對穩定，較低的數值變動可能意味著公司在應付帳款管理上維持較為穩健的策略，避免過多資金集中於短期應付帳款負債。同時，應付帳款數量的大致穩定也可能反映企業在與供應商的交易關係中保持合理的信用期限。
應付賬款周轉率方面，數值較高且有 upward trend，特別是在2017年至2019年期間，從14.08逐步增加至2019年12月的18.64，代表公司在該期間內較頻繁的結算應付賬款，顯示出較為良好的營運效率。在2020年略有下降，但仍保持較高水準，顯示公司在管理流動資產負債方面持續維持一定的效率。這可能反映公司在應付帳款管理上試圖在資金運用和信用安排之間取得平衡。
綜合來看，該公司在這段期間的運營成本稍有波動，但管理層似乎在現金流和負債控制方面保持一定的穩定。較高的應付帳款周轉率表示公司能有效地將短期付款轉化成營運資金，對資金利用效率具有正面影響。然而，成本波動的原因仍需進一步分析其他財務指標或外部市場因素來進行更深層次的判斷。
營運資金周轉率
Illinois Tool Works Inc.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||||||||||||||||
| 少： 流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
營運資金周轉率 = (營業收入Q4 2021
+ 營業收入Q3 2021
+ 營業收入Q2 2021
+ 營業收入Q1 2021)
÷ 營運資金
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中觀察到，持續追蹤期間內，Illinois Tool Works Inc. 的營運資金呈現一定程度的變動。2017年第一季度起，營運資金逐步增加，至2017年9月達到較高的水準，之後在2018年初經歷波動後，於2018年第二季度出現顯著下降。然而，進入2018年第三季度後，營運資金逐漸回升並穩定在較高水準，至2020年後再次出現波動，但在2021年基本持穩於較高水準範圍內。
營業收入方面，同樣呈現一定的波動性。2017年至2018年期間，營業收入逐季略有起伏，但整體趨勢較為平穩，並未出現明顯的持續上升或下降。進入2020年疫情爆發期間，營業收入在某些季度略有下降，但隨後在2021年逐步回升，顯示公司在不同市場條件下的韌性和調整能力。
營運資金周轉率，則提供更為細緻的運營效率指標。該比率在2017年末至2018年初經歷較大幅度的提升，達到5.76和6.51的高點，顯示公司在該時期的資金利用效率較高。此後，周轉率有所波動，但整體呈現上升趨勢，尤其在2020年及2021年，頻繁突破4倍，表明公司在較長時期內持續提升資金的運用效率。不過，2020年疫情爆發之後，周轉率略有下降，可能受到市場不確定性及經營調整的影響，然後逐步回升。
綜合來說，該公司在期間內展現出營運資金的波動中逐步調整，營業收入保持相對穩定，且資金運用效率在疫情期間經歷波動後逐步改善。短期內的營運資金變動反映出公司在經營策略和市場需求調整上的反應能力，而營運資金周轉率的整體提升則顯示公司在資金管理方面持續優化，正面支撐其長期經營績效。
庫存周轉天數
Illinois Tool Works Inc.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | ||||||||||||||||||||||||||
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| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
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| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
存貨周轉率趨勢分析
從2018年至2021年期間，存貨周轉率經歷了較為波動的變化。在2018年中期，存貨周轉率維持在較高水準（6.30至6.83之間），此時顯示公司存貨管理較為有效，存貨能較快轉換為銷售。然而，進入2020年後，存貨周轉率逐步呈現下降趨勢，至2021年末已降至約5.01，顯示存貨管理效率有所降低，存貨週轉速度變慢。
庫存周轉天數趨勢分析
與存貨周轉率相反，庫存周轉天數在同一期間呈現逐步增加的趨勢。從2018年約53-58天逐步升高，到2021年末達約73天，說明公司平均存貨持有時間延長，能夠轉化為銷售的存貨天數較長，可能反映出市場需求減緩、產品銷售放緩或存貨積累問題。這種移動趨勢與存貨周轉率的下降一致，顯示公司存貨管理的效率在疫情期間受到影響或商品週轉速度受阻。
總結
- 存貨周轉率：
- 整體呈現由高到低的下降趨勢，特別是在2020年至2021年間，顯示存貨轉換速度放慢，可能影響公司的流動資金和營運效率。
- 庫存周轉天數：
- 隨著時間推移持續攀升，與存貨周轉率下降相呼應，反映存貨持有時間延長，可能代表市場需求不足或存貨管理策略面臨挑戰。
應收賬款周轉天數
Illinois Tool Works Inc.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 應收賬款周轉率
- 從2017年第三季度起，應收賬款周轉率約在5.0至5.9之間波動，中期略有升高趨勢並呈現一定的穩定性。在2017年三季度之前，由於資料缺失，無法評估早期趨勢，而在2018年及之後，周轉率穩步上升，顯示公司在應收賬款的催收效率改善或收回速度提高。值得注意的是，2019年及2020年期間，該比率均維持在較高水準，尤其在2019年第四季度達到5.91，反映公司收款效率較佳，資金流動性較佳。
- 應收賬款周轉天數
-
與應收賬款周轉率相反，應收賬款周轉天數約在62至75天之間變動。從2017年第三季度的數據來看，天數大致循環於65至75天之間。2020年平均天數較之前稍微縮短，2019年末約為62天，顯示在該期間公司較快完成收款。整體來看，天數的變動與周轉率相呼應，較長的天數代表較慢的應收帳款回收速度，較短則代表收款加快。
在2018年至2021年間，天數的變化較為微妙，整體保持在較為穩定的範圍。2020年第三季度以前，平均天數較高，然後逐步略為降低，反映公司在收款流程或客戶信用管理方面可能有所改善。另一方面，2021年數據顯示較為穩定，仍維持在較低天數範圍內，支援公司資金周轉的穩定性。
作週期
Illinois Tool Works Inc.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= + =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 庫存周轉天數
- 從2017年3月31日未提供資料開始，庫存周轉天數出現了明顯的上升趨勢。在2018年底，數值逐步增加，並在2020年達到大約73天，較早期數值顯著上升，顯示公司存貨轉換為銷售的時間變長。此趨勢可能反映存貨周轉效率降低或市場需求降低的情況。此外，在2021年期間，庫存周轉天數持續上升，暗示存貨管理壓力增加或存貨積壓情況可能持續影響營運效率。
- 應收賬款周轉天數
- 此項數值自2017年6月的67天起，顯示出略微波動，但整體趨勢偏向逐步上升。在2020年達到約73天，表示收款周期有所延長，反映可能的收款效率下降或信用政策放寬。2021年期間，該指標亦維持在較高水準，進一步暗示應收帳款的回收時間延長，可能影響公司的現金流管理和資金周轉速度。
- 作週期
- 作週期反映了從採購到完成生產流程的平均天數，其數值在2017年初為約121天，之後逐漸增加。在2020年末達到約145天，較2017年約短時的數值有較大幅度延長，表明整個生產週期變長，可能是由於物料供應鏈問題、內部生產效率下降或其他生產瓶頸。此外，2021年期間，作週期持續高於之前水平，進一步突顯出生產流程的延長。
綜合觀察，從庫存和應收帳款周轉天數的上升以及作週期的延長，可以推測公司在這段時間內面臨著營運效率下降的挑戰。這可能是由於外部經濟環境變動、市場需求減弱或內部流程調整等因素影響。整體趨勢揭示公司存貨和應收帳款的管理難度增加，對資金週轉和營運表現造成一定的壓力。未來需關注公司是否採取改善措施以優化存貨管理與生產流程，以提升營運效率和財務健康。
應付賬款周轉天數
Illinois Tool Works Inc.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 應付賬款周轉率分析
- 本期間內，應付賬款周轉率呈現出一定的波動趨勢。2017年二季度數值尚未顯示，但自2018年起，該比率逐步上升，從14.08略升至最高的18.64（2020年第一季度），顯示公司在此期間的應付賬款周轉效率有所提高，反映出公司可能加快了支付供應商的速度或改善了整體的流動性管理。進入2020年後，該比率仍維持較高水準，雖有短期波動，但整體趨勢偏向穩定偏上，尤其在2021年逐步回升至14.51，顯示公司在應付賬款管理方面較為積極。值得注意的是，2019年末數據較2018年末有明顯增加，暗示公司在該年度的應付賬款周轉活動較為頻繁。
- 應付賬款周轉天數分析
- 應付賬款周轉天數整體表現呈現較穩定但略有變動的趨勢。數據在22到29天之間波動，反映出公司平均支付供應商的時間大致維持在3至4週之間。2017年末的天數較短（26天），而2019年末則略延長至26天，之後則持續在25天左右波動。2020年受到疫情影響，天數有所降低至約25天，表示公司可能趨向於提前支付或調整了付款策略。整體來看，公司的付款期限保持在較為穩定的範圍內，並未出現明顯延遲或提前的極端情況，顯示出較為穩健的應付帳款管理。
現金換算週期
Illinois Tool Works Inc.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= + – =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 庫存周轉天數
-
從2018年第一季開始，庫存周轉天數逐步增加，顯示公司庫存周轉速度在此段期間內趨於放慢，尤其是在2020年後呈現較明顯的上升趨勢，至2021年第四季達到67天，較2018年同期的約57天有所增加。這可能反映出存貨積壓或銷售放緩的情況，亦可能因存貨管理策略調整所致。
值得注意的是，2017年前的資料缺失，無法得知早期庫存管理的基礎狀況，整體來看庫存周轉天數的變動趨勢較為平緩，但在後期明顯呈現出延長的趨勢。
- 應收帳款周轉天數
-
該指標於2018年起持續增加，惟變動較為平穩，至2021年第三季達到73天，較2018年約68天有所提升，暗示公司收款的時間逐漸延長，可能反映出應收帳款管理的放寬或客戶信用條件的變化。與庫存/現金週轉週期結合分析，展現出公司在獲取資金週期上的延長趨勢。
資訊缺失較多，限制了較為細緻的趨勢判斷，但整體來說，應收帳款回收速度較為緩慢，需關注資金流動情況。
- 應付帳款周轉天數
- 此指標長期維持在20至29天之間，顯示公司支付供應商的平均期限定較為穩定，且在2019年下降至20天左右，之後有小幅上升但仍維持在25天上下。這表明公司支付策略較為一致，並未出現明顯的資金壓力或議價能力變化。在2020年疫情期間，該指標的變動並不顯著。
- 現金換算週期
- 由2017年的約95天逐步增加，至2021年達到約120天，顯示公司現金循環週期逐漸加長，代表公司資金在週轉上變得較為緩慢。這與庫存和應收賬款的趨勢相呼應，提示公司存貨和應收款項可能的積壓或資金佔用情況加劇。此外，該指標在觀察期內的升高，值得管理層關注，可能影響流動性管理。