短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
Illinois Tool Works Inc.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
整體而言，資料顯示在所觀察期間內，各項財務比率呈現出波動的趨勢，並非單一方向的增長或下降。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在2018年呈現相對穩定的狀態，約在6.36到6.54之間。2019年則顯示出上升趨勢，從6.30逐步增加到7.03。然而，2020年開始，存貨周轉率出現下降，並在2021年持續下滑，從6.75降至5.01。這可能表示庫存管理策略的變化，或需求端出現影響。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在2018年和2019年呈現穩定增長趨勢，從5.08增加到5.73。2020年上半年有所上升，但下半年明顯下降，並在2021年維持在相對較低的水平。這可能與信用政策的調整或客戶付款行為的變化有關。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在整個觀察期內持續上升，從2018年的12.96增加到2021年的14.51。這可能表明供應商信貸條款的改善，或公司更有效地利用了供應商的信貸。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在2018年和2019年初呈現上升趨勢，但在2019年下半年大幅下降，並在2020年和2021年維持在相對較低的水平。2021年末有顯著回升。這可能反映了營運資金管理效率的變化，或業務規模的調整。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數在2018年和2019年相對穩定，約在55到58天之間。2020年和2021年則呈現上升趨勢，從54天增加到73天。這與存貨周轉率的下降趨勢相符，表明庫存積壓的可能性增加。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2018年和2019年呈現下降趨勢，但2020年和2021年則有所上升，從62天增加到72天。這與應收賬款周轉率的變化趨勢相符，表明收款速度可能有所減緩。
- 作週期
- 作週期在2018年和2019年呈現下降趨勢，但在2020年和2021年則有所上升，從116天增加到145天。這反映了生產和銷售週期變長的可能性。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在整個觀察期內呈現下降趨勢，但2020年和2021年有所回升，從20天增加到27天。這可能與供應商付款條件的變化有關。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在2018年和2019年相對穩定，約在95到102天之間。2020年和2021年則呈現上升趨勢，從99天增加到120天。這表明公司將現金轉換為現金的週期變長，可能需要關注現金流管理。
總體而言，資料顯示在2020年和2021年，部分關鍵財務比率出現了不利的變化，例如存貨周轉率下降、庫存周轉天數增加以及現金換算週期延長。這些變化可能需要進一步的分析，以確定其根本原因和潛在影響。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Illinois Tool Works Inc.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 2,191) | 2,096) | 2,163) | 2,039) | 2,000) | 1,910) | 1,594) | 1,871) | 2,022) | 2,007) | 2,099) | 2,059) | 2,096) | 2,096) | 2,231) | 2,181) | |||||
| 庫存 | 1,694) | 1,524) | 1,400) | 1,292) | 1,189) | 1,149) | 1,167) | 1,185) | 1,164) | 1,209) | 1,256) | 1,346) | 1,318) | 1,338) | 1,320) | 1,335) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 5.01 | 5.44 | 5.79 | 5.84 | 6.20 | 6.44 | 6.42 | 6.75 | 7.03 | 6.83 | 6.65 | 6.30 | 6.53 | 6.45 | 6.54 | 6.36 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 2.53 | 2.44 | 2.49 | 2.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 4.48 | 4.73 | 4.86 | 5.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 4.55 | 4.72 | 4.88 | 4.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 5.65 | 5.57 | 5.49 | 5.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2021 計算
存貨周轉率 = (收入成本Q4 2021
+ 收入成本Q3 2021
+ 收入成本Q2 2021
+ 收入成本Q1 2021)
÷ 庫存
= (2,191 + 2,096 + 2,163 + 2,039)
÷ 1,694 = 5.01
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到收入成本在一段時間內呈現波動的趨勢。在2018年，該數值經歷了先增後平穩的變化，從2181百萬美元上升至2231百萬美元，隨後在9月和12月保持在2096百萬美元。
2019年，收入成本繼續呈現波動，先下降至2059百萬美元，然後在6月略有回升至2099百萬美元，隨後又下降至2007百萬美元和2022百萬美元。
2020年則顯示出明顯的下降趨勢，從2020年3月的1871百萬美元降至6月的1594百萬美元，隨後在9月回升至1910百萬美元，並在12月達到2000百萬美元。
2021年，收入成本持續上升，從2021年3月的2039百萬美元增長至6月的2163百萬美元，9月的2096百萬美元，最終在12月達到2191百萬美元。
- 庫存
- 庫存水平在整個期間內呈現上升趨勢。從2018年3月的1335百萬美元開始，經歷了小幅波動，但在2021年12月顯著增長至1694百萬美元。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在2018年和2019年相對穩定，在6.36到7.03之間波動。然而，從2020年開始，存貨周轉率呈現下降趨勢，從2020年3月的6.75降至2021年12月的5.01。
綜合來看，收入成本的波動可能受到多種因素影響，包括銷售量、生產成本和市場需求等。庫存水平的持續上升，與存貨周轉率的下降趨勢相結合，可能表明庫存管理策略發生變化，或者市場需求增長速度慢於庫存積累的速度。
應收賬款周轉率
Illinois Tool Works Inc.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 3,679) | 3,556) | 3,676) | 3,544) | 3,475) | 3,307) | 2,564) | 3,228) | 3,469) | 3,479) | 3,609) | 3,552) | 3,580) | 3,613) | 3,831) | 3,744) | |||||
| 應收賬款 | 2,840) | 2,729) | 2,786) | 2,662) | 2,506) | 2,494) | 2,156) | 2,424) | 2,461) | 2,499) | 2,629) | 2,715) | 2,622) | 2,777) | 2,878) | 2,874) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 5.09 | 5.22 | 5.03 | 4.84 | 5.02 | 5.04 | 5.91 | 5.69 | 5.73 | 5.69 | 5.46 | 5.37 | 5.63 | 5.34 | 5.15 | 5.08 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 5.68 | 5.97 | 5.51 | 5.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 5.95 | 5.75 | 5.72 | 5.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 5.04 | 4.78 | 4.89 | 4.89 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 6.66 | 6.69 | 6.99 | 6.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2021 計算
應收賬款周轉率 = (營業收入Q4 2021
+ 營業收入Q3 2021
+ 營業收入Q2 2021
+ 營業收入Q1 2021)
÷ 應收賬款
= (3,679 + 3,556 + 3,676 + 3,544)
÷ 2,840 = 5.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到營業收入在一段時間內呈現波動的趨勢。在2018年，營業收入先增後減，從3744百萬美元上升至3831百萬美元，隨後下降至3580百萬美元。2019年，營業收入的變化幅度較小，維持在3469百萬美元至3609百萬美元之間。2020年上半年，營業收入顯著下降，降至2564百萬美元，但在下半年有所恢復，至3475百萬美元。2021年，營業收入持續增長，從3544百萬美元增至3679百萬美元。
- 應收賬款
- 應收賬款的數值也呈現波動。在2018年，應收賬款從2874百萬美元下降至2622百萬美元。2019年，應收賬款的變化相對平穩，維持在2461百萬美元至2715百萬美元之間。2020年上半年，應收賬款大幅下降至2156百萬美元，隨後在下半年回升至2506百萬美元。2021年，應收賬款持續增加，從2662百萬美元增至2840百萬美元。
應收賬款周轉率的數據顯示，該比率在2018年呈現上升趨勢，從5.08提高至5.63。2019年，周轉率維持在相對較高的水平，在5.37至5.73之間波動。2020年，周轉率在上半年顯著提高至5.91，但在下半年下降至5.02。2021年，周轉率再次呈現上升趨勢，從4.84增至5.22，最後略微回落至5.09。
- 趨勢分析
- 整體而言，營業收入和應收賬款的變化趨勢具有一定的相關性。在營業收入下降的時期，應收賬款也往往會下降，反之亦然。應收賬款周轉率的變化則反映了應收賬款的管理效率。周轉率的提高通常意味著應收賬款的回收速度加快，而周轉率的下降則可能表明應收賬款的回收速度減慢。
值得注意的是，2020年上半年營業收入和應收賬款的顯著下降，可能與當時的外部環境有關。而下半年營業收入和應收賬款的恢復，則可能反映了市場的逐步復甦。
應付賬款周轉率
Illinois Tool Works Inc.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 2,191) | 2,096) | 2,163) | 2,039) | 2,000) | 1,910) | 1,594) | 1,871) | 2,022) | 2,007) | 2,099) | 2,059) | 2,096) | 2,096) | 2,231) | 2,181) | |||||
| 應付帳款 | 585) | 565) | 607) | 589) | 534) | 521) | 402) | 488) | 472) | 493) | 512) | 568) | 524) | 576) | 623) | 655) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | 14.51 | 14.69 | 13.36 | 12.81 | 13.81 | 14.20 | 18.64 | 16.39 | 17.35 | 16.76 | 16.31 | 14.93 | 16.42 | 14.99 | 13.85 | 12.96 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 4.36 | 4.61 | 4.57 | 4.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 4.75 | 5.11 | 5.22 | 5.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 3.61 | 3.83 | 3.76 | 3.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 5.93 | 6.06 | 6.52 | 5.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2021 計算
應付賬款周轉率 = (收入成本Q4 2021
+ 收入成本Q3 2021
+ 收入成本Q2 2021
+ 收入成本Q1 2021)
÷ 應付帳款
= (2,191 + 2,096 + 2,163 + 2,039)
÷ 585 = 14.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到收入成本在一段時間內呈現波動的趨勢。在2018年，該數值先上升後下降，於年底回落至與年初相近的水平。2019年，該數值繼續呈現波動，但整體幅度較2018年有所收斂。2020年上半年，收入成本顯著下降，但在下半年逐步回升，並在年底達到較高的水平。2021年，收入成本持續上升，並在各季度保持相對穩定的增長。
- 應付帳款
- 應付帳款的數值在觀察期間內呈現下降趨勢，尤其是在2018年和2019年。2020年上半年，應付帳款進一步下降，但在下半年有所回升。2021年，應付帳款的數值再次呈現上升趨勢，但增長幅度相對有限。
應付帳款周轉率的數據顯示，該比率在2018年和2019年呈現上升趨勢，表明公司支付應付帳款的速度加快。2020年上半年，周轉率進一步提高，但在下半年有所下降。2021年，周轉率呈現波動，但整體維持在相對較高的水平。
- 周轉率與成本的關係
- 觀察到應付帳款周轉率與收入成本之間存在一定的關聯性。當收入成本上升時，應付帳款周轉率往往也會上升，這可能表明公司為了應對更高的成本，加快了應付帳款的支付速度。反之，當收入成本下降時，周轉率也可能隨之下降。
總體而言，數據顯示收入成本、應付帳款和應付帳款周轉率在觀察期間內呈現複雜的互動關係。這些變化可能受到多種因素的影響，包括市場需求、供應鏈管理和公司財務策略等。
營運資金周轉率
Illinois Tool Works Inc.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 6,374) | 6,577) | 6,509) | 6,704) | 6,523) | 6,031) | 5,609) | 5,506) | 6,253) | 6,245) | 6,289) | 6,075) | 5,778) | 5,940) | 6,119) | 6,423) | |||||
| 少： 流動負債 | 3,470) | 2,996) | 2,960) | 2,680) | 2,589) | 2,540) | 2,042) | 2,032) | 2,154) | 2,223) | 2,188) | 3,961) | 3,542) | 3,663) | 3,547) | 2,925) | |||||
| 營運資金 | 2,904) | 3,581) | 3,549) | 4,024) | 3,934) | 3,491) | 3,567) | 3,474) | 4,099) | 4,022) | 4,101) | 2,114) | 2,236) | 2,277) | 2,572) | 3,498) | |||||
| 營業收入 | 3,679) | 3,556) | 3,676) | 3,544) | 3,475) | 3,307) | 2,564) | 3,228) | 3,469) | 3,479) | 3,609) | 3,552) | 3,580) | 3,613) | 3,831) | 3,744) | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | 4.98 | 3.98 | 3.95 | 3.20 | 3.20 | 3.60 | 3.57 | 3.97 | 3.44 | 3.54 | 3.50 | 6.89 | 6.60 | 6.51 | 5.76 | 4.17 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 3.54 | 2.87 | 2.80 | 2.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 65.65 | 12.41 | 21.65 | 5.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 5.86 | 5.94 | 4.52 | 4.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 9.75 | 8.11 | 10.24 | 9.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2021 計算
營運資金周轉率 = (營業收入Q4 2021
+ 營業收入Q3 2021
+ 營業收入Q2 2021
+ 營業收入Q1 2021)
÷ 營運資金
= (3,679 + 3,556 + 3,676 + 3,544)
÷ 2,904 = 4.98
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
觀察資料顯示，營運資金在2018年呈現逐季下降趨勢，從第一季的3498百萬美元降至第四季的2236百萬美元。然而，在2019年第二季大幅增加至4101百萬美元，隨後幾季維持在相對穩定的水平，約在4000百萬美元左右。
2020年，營運資金在第一季降至3474百萬美元，第二季進一步下降至2564百萬美元，隨後在第三季和第四季分別回升至3307百萬美元和3934百萬美元。2021年，營運資金在第一季為4024百萬美元，第二季降至3549百萬美元，第三季略微上升至3581百萬美元，但在第四季大幅下降至2904百萬美元。
- 營業收入
- 營業收入在2018年呈現波動，從第一季的3744百萬美元開始，經歷了增長和下降，最終在第四季降至3580百萬美元。2019年，營業收入相對穩定，在3469百萬美元至3609百萬美元之間波動。2020年，營業收入在第二季大幅下降至2564百萬美元，但在第三季和第四季有所回升。2021年，營業收入呈現增長趨勢，從第一季的3544百萬美元增長至第四季的3679百萬美元。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在2018年呈現上升趨勢，從第一季的4.17增加到第四季的6.6。2019年第二季大幅下降至3.5，之後幾季維持在3.44至3.57之間。2020年，周轉率在第一季為3.97，第二季降至3.57，第三季和第四季分別為3.6和3.2。2021年，周轉率在第一季為3.2，第二季為3.95，第三季為3.98，第四季大幅上升至4.98。
整體而言，營運資金周轉率與營運資金的變化呈現一定的反向關係。當營運資金下降時，周轉率往往上升，反之亦然。2021年第四季營運資金周轉率的顯著提升，可能與營運資金的快速減少有關。需要注意的是，周轉率的變化也可能受到營業收入變動的影響。
庫存周轉天數
Illinois Tool Works Inc.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 5.01 | 5.44 | 5.79 | 5.84 | 6.20 | 6.44 | 6.42 | 6.75 | 7.03 | 6.83 | 6.65 | 6.30 | 6.53 | 6.45 | 6.54 | 6.36 | |||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 73 | 67 | 63 | 63 | 59 | 57 | 57 | 54 | 52 | 53 | 55 | 58 | 56 | 57 | 56 | 57 | |||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 144 | 150 | 146 | 149 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 82 | 77 | 75 | 71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 80 | 77 | 75 | 75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 65 | 65 | 66 | 67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2021 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 5.01 = 73
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個財務指標的季度變動趨勢。這些指標分別是存貨周轉率和庫存周轉天數。
- 存貨周轉率
- 在2018年，存貨周轉率呈現相對穩定的狀態，在6.36到6.54之間波動。2019年，該比率呈現上升趨勢，從3月份的6.3上升到12月份的7.03。2020年，存貨周轉率在6.2到6.75之間波動，整體趨勢略有下降。然而，2021年則顯示出明顯的下降趨勢，從3月份的5.84一路下降至12月份的5.01。這表明在2021年，存貨的銷售速度相較於前幾年有所減緩。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。在2018年，庫存周轉天數維持在56到58天之間。2019年，庫存周轉天數呈現下降趨勢，從3月份的58天下降到12月份的52天。2020年，庫存周轉天數在54到59天之間波動，趨勢相對平穩。然而，2021年則顯示出明顯的上升趨勢，從3月份的63天一路上升至12月份的73天。這與存貨周轉率的下降趨勢相符，表明在2021年，庫存積壓的情況有所加劇。
總體而言，數據顯示在2019年，存貨管理效率有所提升，存貨周轉速度加快，庫存周轉天數縮短。然而，在2021年，這種趨勢逆轉，存貨周轉速度減慢，庫存周轉天數增加。這可能與外部市場環境變化、銷售策略調整或其他內部因素有關。
應收賬款周轉天數
Illinois Tool Works Inc.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 5.09 | 5.22 | 5.03 | 4.84 | 5.02 | 5.04 | 5.91 | 5.69 | 5.73 | 5.69 | 5.46 | 5.37 | 5.63 | 5.34 | 5.15 | 5.08 | |||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 72 | 70 | 73 | 75 | 73 | 72 | 62 | 64 | 64 | 64 | 67 | 68 | 65 | 68 | 71 | 72 | |||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 64 | 61 | 66 | 72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 61 | 63 | 64 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 72 | 76 | 75 | 75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 55 | 55 | 52 | 61 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2021 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 5.09 = 72
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，應收賬款周轉率在觀察期間呈現波動趨勢。2018年3月31日至2018年12月31日，該比率逐步上升，從5.08增加至5.63。2019年上半年維持在相對穩定的水平，隨後在2019年9月30日達到5.69的峰值，並在2019年12月31日略微上升至5.73。
2020年，該比率出現明顯的變化。在2020年3月31日，該比率為5.69，隨後在2020年6月30日上升至5.91，但在2020年9月30日大幅下降至5.04，並在2020年12月31日進一步下降至5.02。
進入2021年，應收賬款周轉率繼續呈現波動。2021年3月31日為4.84，2021年6月30日回升至5.03，2021年9月30日進一步上升至5.22，但在2021年12月31日略微回落至5.09。
- 應收賬款周轉天數
- 與應收賬款周轉率的趨勢相應，應收賬款周轉天數呈現相反的變化。在2018年，該天數從72天逐步下降至65天。2019年上半年相對穩定，並在2019年9月30日和2019年12月31日維持在64天。
- 2020年，應收賬款周轉天數顯著增加，從2020年3月31日的64天增加至2020年12月31日的73天。2021年，該天數繼續波動，從2021年3月31日的75天下降至2021年6月30日的73天，然後下降至2021年9月30日的70天，最後在2021年12月31日回升至72天。
總體而言，數據顯示應收賬款周轉率和周轉天數在不同時期受到多種因素的影響，呈現出一定的周期性變化。2020年出現的顯著變化可能與外部環境的影響有關，需要進一步分析以確定具體原因。
作週期
Illinois Tool Works Inc.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 73 | 67 | 63 | 63 | 59 | 57 | 57 | 54 | 52 | 53 | 55 | 58 | 56 | 57 | 56 | 57 | |||||
| 應收賬款周轉天數 | 72 | 70 | 73 | 75 | 73 | 72 | 62 | 64 | 64 | 64 | 67 | 68 | 65 | 68 | 71 | 72 | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 145 | 137 | 136 | 138 | 132 | 129 | 119 | 118 | 116 | 117 | 122 | 126 | 121 | 125 | 127 | 129 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 208 | 211 | 212 | 221 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 143 | 140 | 139 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 152 | 153 | 150 | 150 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 120 | 120 | 118 | 128 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2021 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 73 + 72 = 145
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到幾個關鍵的財務趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在2018年至2019年間，庫存周轉天數相對穩定，大致在52至58天之間波動。然而，從2020年開始，庫存周轉天數呈現上升趨勢，從2020年3月的54天逐步增加至2021年12月的73天。這表明庫存的銷售速度有所放緩，可能與需求變化、供應鏈問題或其他營運因素有關。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2018年至2019年間也相對穩定，範圍在64至75天之間。2020年上半年，該指標略有下降，但2020年下半年開始回升，並在2021年維持在70至75天之間。這可能反映了收款效率的變化，或客戶付款條件的調整。
- 作週期
- 作週期在2018年至2019年間呈現下降趨勢，從129天降至116天，意味著從原材料採購到現金回收的整個過程時間縮短。然而，從2020年開始，作週期開始上升，並在2021年達到145天。這與庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的變化相呼應，表明整個現金轉換週期正在延長。
總體而言，數據顯示在2020年和2021年，現金轉換週期顯著延長。這可能需要進一步分析，以確定其根本原因，並評估對現金流和盈利能力的潛在影響。
應付賬款周轉天數
Illinois Tool Works Inc.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | 14.51 | 14.69 | 13.36 | 12.81 | 13.81 | 14.20 | 18.64 | 16.39 | 17.35 | 16.76 | 16.31 | 14.93 | 16.42 | 14.99 | 13.85 | 12.96 | |||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 25 | 25 | 27 | 29 | 26 | 26 | 20 | 22 | 21 | 22 | 22 | 24 | 22 | 24 | 26 | 28 | |||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 84 | 79 | 80 | 82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 77 | 71 | 70 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 101 | 95 | 97 | 95 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 62 | 60 | 56 | 64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q4 2021 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 14.51 = 25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個財務比率的季度變化趨勢。這些比率分別是應付賬款周轉率和應付賬款周轉天數。
- 應付賬款周轉率
- 在2018年，該比率呈現持續上升的趨勢，從第一季度的12.96上升到第四季度的16.42。2019年，該比率維持在相對較高的水平，並在第四季度達到17.35的峰值。2020年，該比率出現波動，在第二季度達到18.64的最高點，但在第三季度和第四季度分別下降至14.2和13.81。2021年，該比率再次呈現上升趨勢，在第三季度達到14.69，但在第四季度略有回落至14.51。整體而言，該比率在觀察期間內呈現波動上升的趨勢，但2020年下半年出現明顯的下降。
- 應付賬款周轉天數
- 與應付賬款周轉率相反，應付賬款周轉天數呈現下降趨勢。2018年，該天數從第一季度的28天下降到第四季度的22天。2019年，該天數維持在21-24天之間，相對穩定。2020年，該天數在第二季度降至20天，但在第三季度回升至26天，第四季度維持在26天。2021年，該天數再次呈現下降趨勢，在第三季度降至25天，第四季度維持在25天。整體而言，該天數在觀察期間內呈現波動下降的趨勢，與應付賬款周轉率的變化方向相反。
從數據中可以看出，應付賬款周轉率和應付賬款周轉天數之間存在負相關關係，即一個比率上升，另一個比率則下降。2020年下半年，應付賬款周轉率的下降和應付賬款周轉天數的上升可能表明供應商付款速度放緩，或者採購策略發生變化。
現金換算週期
Illinois Tool Works Inc.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 73 | 67 | 63 | 63 | 59 | 57 | 57 | 54 | 52 | 53 | 55 | 58 | 56 | 57 | 56 | 57 | |||||
| 應收賬款周轉天數 | 72 | 70 | 73 | 75 | 73 | 72 | 62 | 64 | 64 | 64 | 67 | 68 | 65 | 68 | 71 | 72 | |||||
| 應付賬款周轉天數 | 25 | 25 | 27 | 29 | 26 | 26 | 20 | 22 | 21 | 22 | 22 | 24 | 22 | 24 | 26 | 28 | |||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | 120 | 112 | 109 | 109 | 106 | 103 | 99 | 96 | 95 | 95 | 100 | 102 | 99 | 101 | 101 | 101 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Caterpillar Inc. | 124 | 132 | 132 | 139 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eaton Corp. plc | 66 | 69 | 69 | 69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Honeywell International Inc. | 51 | 58 | 53 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| RTX Corp. | 58 | 60 | 62 | 64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 73 + 72 – 25 = 120
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
整體而言，資料顯示在所觀察期間內，各項財務比率呈現相對穩定的趨勢，但於2020年末至2021年末期間出現明顯變化。
- 庫存周轉天數
- 在2018年至2019年間，庫存周轉天數維持在52至58天之間，波動幅度較小。然而，從2020年開始，庫存周轉天數逐漸增加，從2020年3月的54天上升至2021年12月的73天。這表示庫存的銷售速度放緩，可能與需求變化或庫存管理策略調整有關。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2018年至2019年間相對穩定，大致在64至72天之間。2020年，該比率略有下降，但於2021年再次上升，從2021年3月的75天升至2021年12月的72天。這可能反映了收款效率的變化，或客戶信用政策的調整。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在2018年至2020年6月期間持續下降，從28天降至20天。然而，從2020年9月開始，該比率開始上升，並在2021年達到25至29天。這可能表明供應商的付款條件發生變化，或公司選擇延長付款期限以改善現金流。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在2018年至2019年間維持在95至102天之間。從2020年末開始，現金換算週期呈現顯著上升趨勢，從2020年12月的106天增加到2021年12月的120天。此趨勢與庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的變化相符，表明公司將現金轉換為營運資金所需的時間正在延長。這可能對公司的流動性產生影響。
總體而言，2020年末至2021年末期間的趨勢表明，公司的營運週期正在延長，這可能需要進一步分析以確定根本原因並評估其對公司財務狀況的潛在影響。