現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Illinois Tool Works Inc.、合併現金流量表（季度數據）

百萬美元

截至 3 個月	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月31日	2017年9月30日	2017年6月30日	2017年3月31日
淨收入	609)	639)	775)	671)	642)	582)	319)	566)	641)	660)	623)	597)	607)	638)	666)	652)	(76)	640)	587)	536)
折舊	71)	70)	70)	66)	70)	70)	65)	68)	68)	66)	66)	67)	69)	68)	68)	67)	68)	65)	62)	61)
無形資產攤銷和減值	33)	34)	32)	34)	35)	48)	35)	36)	37)	38)	41)	43)	46)	47)	48)	48)	50)	51)	52)	53)
遞延所得稅的變化	(69)	8)	(108)	21)	(49)	(3)	5)	17)	(15)	8)	17)	22)	54)	(30)	15)	(5)	9)	32)	3)	20)
為無法收回的帳戶撥備	3)	(1)	1)	—)	2)	1)	2)	2)	3)	—)	1)	2)	1)	1)	2)	1)	—)	1)	1)	1)
投資收益	(1)	(4)	(23)	(1)	(2)	(1)	(2)	(3)	(3)	(1)	(4)	(7)	(1)	(3)	(2)	(3)	(3)	(2)	(9)	(2)
出售廠房及設備（收益）虧損	—)	—)	—)	—)	1)	1)	—)	—)	(1)	(9)	1)	—)	(5)	—)	(1)	(1)	(1)	(1)	1)	—)
出售業務和關聯公司的（收益）損失	—)	—)	—)	—)	1)	—)	—)	(1)	(50)	—)	4)	2)	1)	—)	1)	—)	(1)	—)	—)	—)
基於股票的薪酬費用	12)	14)	16)	11)	11)	14)	8)	9)	9)	10)	12)	10)	9)	11)	11)	9)	9)	8)	10)	9)
其他非現金專案（淨額）	5)	1)	4)	3)	2)	2)	2)	2)	2)	1)	2)	4)	4)	1)	1)	4)	4)	2)	3)	1)
應收賬款（增加）減少	30)	30)	(108)	(192)	53)	(260)	292)	10)	78)	78)	(10)	(106)	142)	86)	(96)	(192)	59)	(11)	(38)	(148)
（增加）庫存減少	(85)	(143)	(100)	(122)	(7)	64)	34)	(48)	67)	20)	43)	(32)	14)	(27)	(27)	(68)	12)	(11)	(15)	(67)
預付費用和其他資產（增加）減少	27)	(43)	1)	(21)	(9)	27)	33)	(10)	(10)	7)	36)	(22)	(5)	11)	26)	(29)	(24)	15)	(89)	(23)
應付賬款增加（減少）	(7)	(36)	15)	65)	(4)	99)	(93)	17)	(31)	(5)	(28)	48)	(49)	(44)	(8)	55)	(2)	(6)	(9)	56)
應計費用和其他負債的增加（減少）	69)	92)	54)	(13)	(12)	125)	(3)	(93)	(27)	46)	(15)	(99)	(11)	52)	13)	(90)	14)	59)	2)	(117)
所得稅的增加（減少）	79)	(43)	(75)	88)	40)	(86)	34)	46)	14)	(4)	(104)	87)	(65)	31)	(97)	90)	577)	(62)	(95)	81)
其他，淨	(2)	1)	1)	(1)	(1)	—)	6)	(4)	(8)	5)	—)	—)	(2)	2)	—)	—)	—)	—)	(2)	2)
資產和負債變動，扣除收購和資產剝離	111)	(142)	(212)	(196)	60)	(31)	303)	(82)	83)	147)	(78)	(124)	24)	111)	(189)	(234)	636)	(16)	(246)	(216)
為使凈收入與經營活動提供的現金進行調節而進行的調整	165)	(20)	(220)	(62)	131)	101)	418)	48)	133)	260)	62)	19)	202)	206)	(46)	(114)	771)	140)	(123)	(73)
經營活動產生的現金凈額	774)	619)	555)	609)	773)	683)	737)	614)	774)	920)	685)	616)	809)	844)	620)	538)	695)	780)	464)	463)
收購業務，不包括現金和等價物	(731)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3)
廠房和設備的擴建	(79)	(71)	(78)	(68)	(68)	(52)	(56)	(60)	(82)	(90)	(77)	(77)	(82)	(101)	(87)	(94)	(78)	(78)	(77)	(64)
投資收益	1)	7)	29)	1)	4)	—)	3)	7)	4)	1)	8)	7)	3)	3)	5)	5)	18)	7)	11)	7)
出售廠房和設備所得款項	2)	3)	1)	2)	2)	3)	2)	3)	3)	16)	4)	2)	12)	6)	6)	2)	6)	5)	—)	3)
出售業務和關聯公司的收益	—)	—)	—)	—)	1)	—)	—)	—)	115)	3)	2)	—)	—)	1)	—)	—)	—)	—)	2)	—)
其他，淨	(1)	(1)	(1)	—)	(2)	1)	1)	(3)	(3)	1)	(16)	—)	—)	(2)	—)	(2)	(3)	(6)	(1)	—)
用於投資活動的現金凈額	(808)	(62)	(49)	(65)	(63)	(48)	(50)	(53)	37)	(69)	(79)	(72)	(67)	(93)	(76)	(89)	(57)	(72)	(65)	(57)
已支付的現金股利	(383)	(359)	(360)	(361)	(360)	(339)	(338)	(342)	(344)	(323)	(326)	(328)	(332)	(262)	(264)	(266)	(267)	(224)	(224)	(226)
發行普通股	8)	—)	16)	26)	6)	32)	11)	17)	35)	26)	13)	11)	11)	1)	—)	10)	26)	13)	27)	18)
回購普通股	(250)	(250)	(250)	(250)	—)	—)	—)	(706)	(375)	(375)	(375)	(375)	(500)	(500)	(500)	(500)	(250)	(250)	(250)	(250)
原始期限為三個月或更短的債務的凈收益（償還）	119)	1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	(1,060)	1,058)	—)	—)	(10)	(840)	152)	6)	20)	671)
原始期限超過三個月的債務所得款項	90)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,774)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
償還原到期日超過三個月的債務	(1)	—)	(350)	—)	(4)	—)	—)	—)	(1)	—)	(700)	(650)	—)	(1)	—)	—)	—)	—)	—)	(652)
其他，淨	—)	—)	(1)	(9)	(10)	1)	(1)	(16)	—)	—)	(1)	(11)	—)	1)	—)	(12)	(1)	—)	(2)	(11)
用於籌資活動的現金淨額	(417)	(608)	(945)	(594)	(368)	(306)	(328)	(1,047)	(685)	(671)	(675)	(295)	(821)	(761)	(774)	(1,608)	(340)	(455)	(429)	(450)
匯率變動對現金和等價物的影響	(9)	(20)	13)	(30)	53)	28)	23)	(65)	30)	(32)	(9)	2)	(6)	(29)	(82)	5)	11)	36)	33)	65)
現金及等價物，期內增（減）	(460)	(71)	(426)	(80)	395)	357)	382)	(551)	156)	148)	(78)	251)	(85)	(39)	(312)	(1,154)	309)	289)	3)	21)

根據所提供的財務資料，Illinois Tool Works Inc.在2017年至2021年期間呈現出多樣化的財務變動趨勢，以下為綜合分析結果：

淨收入: 2017年淨收入呈穩定成長，且當年四個季度之間變動幅度較小，2018年更有較明顯的提升，然後在2019年達到較高的峰值，之後於2020年出現明顯波動。其中，2020年第一季因疫情影響，淨收入反而轉為負值，顯示經營環境受到嚴重挑戰。2021年淨收入逐步回升，仍保持較高水準，但較前一年有所波動。
現金流量: 經營活動產生的現金淨額整體呈現穩定偏高的趨勢，尤其在2019年及2020年展現出較高幅度的變化，特別是2020年第二季與第三季受到疫情影響，出現大幅度的負值，反映經營現金流的波動性增大。2021年現金流逐步回復，顯示公司在經營效率和現金管理方面逐步走向穩定。
資本支出與投資: 廠房與設備的擴建支出持續保持較高水準，顯示公司持續在資本支出方面投入，以支援長期成長。投資收益方面偶有正值，代表部分投資獲利，但整體來說變動較為頻繁，呈現出投資活動的波動性。
股利政策與股票回購: 公司每年度支付的股利較為穩定，且在2018年至2020年間的股利支付趨於穩定，但於2021年開始顯示出略微成長的趨勢。股票回購規模較大，且持續進行，反映公司可能致力於提升每股盈餘與股東價值，或調整資本結構。
負債與融資: 短期與長期債務變動較為複雜，尤其是原始期限超過三個月的債務在2020年出現大幅盈餘，顯示公司在疫情期間透過增加借款來穩定資金流。2021年債務結構逐步調整，償還債務的動作亦帶來負債水平的波動。
匯率影響: 匯率變動對現金流的影響在部分期間較為明顯，例如2020年及2021年有明顯的正負交替，展現出匯率波動對公司海外現金流的顯著影響。

總體而言，Illinois Tool Works Inc.在2017年至2021年期間展現出經營績效受到外部環境（尤其是COVID-19疫情）影響的特徵，導致現金流與盈利能力出現較大波動。然而，公司持續投入資本支出及回購股份，顯示其調整策略以維持長期競爭力，並在財務結構上進行調整，以應對動盪的經營環境。展望未來，若能有效控制營運波動並穩定資金流，將有助於公司在復甦期展現出更穩健的表現。

Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

現金流量表 季度數據

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