地理區域分析
地理區域資產周轉率
Walmart Inc.，按地理區域劃分的資產周轉率
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美國業務 | 4.84 | 5.09 | 5.32 | 5.24 | 5.02 | 4.63 |
| 非美國業務 | 5.04 | 4.49 | 4.34 | 4.49 | 5.38 | 3.03 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
根據提供的資料，可以觀察到 Walmart Inc. 在不同地理區域的資產周轉率變化趨勢，反映出公司在美國及非美國市場的運營效率動態。以下為詳細分析：
- 美國業務⸺地理區域資產周轉率
- 此指標在2020年至2023年間呈現逐年上升的趨勢，分別從4.63增至5.32，顯示在美國市場中的資產運用效率逐步改善。特別是在2020年至2021年間，資產周轉率較明顯提高，反映出公司在美國市場的營運策略可能較為成功，資產運用更加高效。然而，從2023年到2025年，該指標逐漸下降至4.84，顯示在近期可能面臨資產運用效率的壓力或調整，導致效率略有回落。
- 非美國業務⸺地理區域資產周轉率
- 非美國市場的資產周轉率呈現較為波動的變化。2020年較低為3.03，但在2021年迅速上升至5.38，達到較高點，之後在2022年和2023年大致維持在4.3至4.5的區間，顯示該區域的運營效率在2021年有顯著提升。至2024年和2025年，資產周轉率緩步回升至4.49和5.04，表明非美國市場的資產運用效率在近期逐步改善，有可能是因應市場經營策略調整或擴展措施所帶來的正面影響。
整體而言，Walmart在美國市場的資產周轉率呈現由上升到略有下降的趨勢，反映出其核心市場在效率方面經歷一定的波動；而非美國市場則經歷了較為劇烈的波動，並在近年展現逐步改善的跡象。這些變化可能受到市場環境、營運策略調整或資產配置調整的影響，需要進一步的財務及經營資料作深入分析以理解背後原因。
地理區域資產周轉率： 美國業務
Walmart Inc.;美國業務;區域資產周轉率計算
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 557,622) | 532,076) | 508,685) | 470,295) | 436,649) | 402,532) |
| 長期資產 | 115,250) | 104,480) | 95,567) | 89,795) | 87,068) | 86,944) |
| 地理區域活躍率 | ||||||
| 地理區域資產周轉率1 | 4.84 | 5.09 | 5.32 | 5.24 | 5.02 | 4.63 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
1 2025 計算
地理區域資產周轉率 = 收入 ÷ 長期資產
= 557,622 ÷ 115,250 = 4.84
根據所提供的資料，可觀察到沃爾瑪公司在2020年至2025年間的財務情況及相關比率的變化趨勢。以下是詳細分析：
- 收入趨勢
- 公司的營收持續呈現穩定成長，從2020年的約402,532百萬美元逐年增加，到2025年達到約557,622百萬美元，期間每年均有正向增長。其中，2021年至2022年、2022年至2023年、2023年至2024年、2024年至2025年的增幅分別約為8.2%、7.9%、5.3%與10.0%，顯示公司在收入規模擴張方面保持較為穩健且逐步提振的趨勢。
- 長期資產變化
- 長期資產亦呈現增加的趨勢，從2020年的86,944百萬美元增至2025年的115,250百萬美元。這顯示公司持續進行資產投資或擴充，支持其長期營運和策略擴張的需要。每年資產的增加幅度逐步擴大，尤其在2024至2025年期間，增幅較為明顯，表明公司可能在近期投入較多資金進行資產升級或擴建。
- 地理區域資產周轉率
- 此比率代表公司在特定地區的資產效率。數值自2020年的4.63逐步上升至2022年的5.24，表明資產利用效率逐年提升。2023年略微回落至5.32後，又在2024年微幅下降至5.09，到2025年再度下降至4.84，顯示資產周轉率整體呈現出一定程度的波動。該趨勢可能反映公司在不同年份的營運效率或地域布局策略的調整，或是資產結構調整對周轉率的影響。儘管周轉率略有波動，但整體仍處於較高水平，暗示公司在資產運用方面具備較高效率。
- 總結
- 整體而言，沃爾瑪公司在此段期間內展現出營收持續成長和資產擴展的穩定趨勢。資產周轉率的波動反映出公司在提升資產運用效率方面遇到一定挑戰，但未阻礙整體營收的擴張。未來關注點可能包括持續優化資產結構及提升地區營運效率，以進一步支援公司持續增長的策略目標。
地理區域資產周轉率： 非美國操作
Walmart Inc.;非美國業務;區域資產周轉率計算
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 123,363) | 116,049) | 102,604) | 102,459) | 122,502) | 121,432) |
| 長期資產 | 24,455) | 25,858) | 23,667) | 22,829) | 22,780) | 40,105) |
| 地理區域活躍率 | ||||||
| 地理區域資產周轉率1 | 5.04 | 4.49 | 4.34 | 4.49 | 5.38 | 3.03 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
1 2025 計算
地理區域資產周轉率 = 收入 ÷ 長期資產
= 123,363 ÷ 24,455 = 5.04
- 收入趨勢分析
- 從2020年至2024年，Walmart Inc. 的總收入呈現逐步波動的趨勢。2020年收入為1,214.32億美元，略微提升至2021年的1,225.02億美元，顯示當年公司整體營收保持穩定。2022年，收入下降至1,024.59億美元，較前一年明顯下滑，可能反映出市場環境、競爭壓力或其他外部因素的影響。然而，從2023年起，收入逐步回升至1,026.04億美元，再於2024年達到1,160.49億美元，顯示公司在經歷短期下滑後，逐步恢復並呈現成長態勢。預估2025年收入進一步提升至1,233.63億美元，表明公司未來的收益趨勢偏向向好，展現一定的成長潛力。
- 長期資產變化
- 在長期資產方面，數據顯示一個較大的變動範圍。2020年長期資產為401.05億美元，之後出現大幅下降至2021年的22.78億美元，可能由於資產重組、資產折舊或資產出售等因素所致。之後，數據逐年上升，至2024年增加至258.58億美元，反映公司在資產擴張或投資方面的活動，但2025年又小幅下降至244.55億美元，可能表示資產調整或資產的處置有所進行。整體來看，公司長期資產的變化較為劇烈，反映資產管理策略的調整與變動。
- 地理區域資產周轉率
- 該比率用來衡量公司在不同地理區域內的資產運用效率。從2020年到2025年，該比率由3.03逐步提升至5.04，表明公司在地區資產運用上越來越有效率。特別是在2021年和2022年，該比率分別達到5.38和4.49，表示資產周轉較高；之後，該比率持續增加，至2024年與2025年的5.04，顯示公司在資產運作效率方面取得持續改善，有助於提升營收與盈利能力的潛在空間。
收入
Walmart Inc.，按地理區域劃分的收入
百萬美元
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美國業務 | 557,622) | 532,076) | 508,685) | 470,295) | 436,649) | 402,532) |
| 非美國業務 | 123,363) | 116,049) | 102,604) | 102,459) | 122,502) | 121,432) |
| 總 | 680,985) | 648,125) | 611,289) | 572,754) | 559,151) | 523,964) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
- 收入趨勢分析
-
根據資料顯示，Walmart Inc. 的總收入在過去六個財務年度呈現持續成長趨勢，從2020年的約5240億美元逐步增加至2025年的約6810億美元，期間的年複合成長率約為7%。
其中，2020年至2023年間，總收入的增長較為穩定，年度增幅大約在4％到7％之間。2024和2025年度，增長速度略有加快，反映出公司在經濟擴展或市場拓展方面的努力取得一定成效。
- 美國業務收入變化
-
美國市場是公司收入的主要來源，且整體呈現穩健成長的態勢。從2020年的約4025億美元增長至2025年的約5580億美元，期間的年平均成長率約為6.1%。
每年的收入都呈現正向增長，特別是在2024年和2025年，收入分別達到53.2億美元和55.8億美元，顯示公司在美國市場的持續擴張與消費者基礎擴大。
- 非美國業務收入變化
-
非美國業務收入波動較大，但趨勢顯示長期穩定。2020年約為121億美元，至2022年略降至102億美元，但隨後逐步回升，2024年達到約116億美元，2025年更增長至約123億美元。
此趨勢顯示公司在非美市場的調整與重新布局，可能反映出國際市場的策略調整或是擴展的計劃。儘管短期有所波動，但整體呈現緩步成長的應趨向。
- 整體觀點與結論
- 整體而言，Walmart Inc. 的收入結構展現出國內市場（美國）與國際市場（非美國）的協同成長態勢，且兩者皆支持公司營收的持續擴張。公司在美國市場的表現較為穩定與強勁，而國際市場則展現出調整與恢復的跡象。未來若能保持此增長動能，並持續優化國際策略，有望促進更全面的成長目標實現。
長期資產
Walmart Inc.，按地理區域劃分的長期資產
百萬美元
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美國業務 | 115,250) | 104,480) | 95,567) | 89,795) | 87,068) | 86,944) |
| 非美國業務 | 24,455) | 25,858) | 23,667) | 22,829) | 22,780) | 40,105) |
| 總 | 139,705) | 130,338) | 119,234) | 112,624) | 109,848) | 127,049) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
- 長期資產趨勢描述
-
從2020年至2025年的數據可以觀察到，Walmart Inc.的總長期資產呈現上升趨勢，期間由約127,049百萬美元逐步增加至約139,705百萬美元，顯示公司在資產規模上持續擴張，可能反映其資本擴充或資產投資的增加。
在美國業務部分，長期資產也展現穩定成長，從2020年的86,944百萬美元逐年提升至2025年的115,250百萬美元。這說明公司在其主要市場持續進行資產投入與擴展，可能涉及店面擴張、物流設施或其他長期資產的投資。
相較之下，非美國業務的長期資產則展現較為波動的趨勢。2020年達到高點的40,105百萬美元，隨後在2021年大幅下降至22,780百萬美元，並在接下來的年度內略有恢復，但整體呈現較為波動的走勢。該部分的變動或可能反映公司在非美市場資產策略的調整或經營重心的轉移，亦可能受到匯率變動或特定地區經營狀況的影響。
綜合來看，Walmart主要專注於增強其在美國市場的資產基礎，並採取較為彈性的策略管理非美市場資產，導致其長期資產整體呈上升趨勢，且美國市場的資產投入持續增加。未來若公司能有效整合相關資產並持續擴展，將有利於其持續競爭優勢與長期成長策略的達成。