經濟增加值 （EVA）
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Walmart Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
經濟效益
Walmart Inc.、經濟效益計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | |||||||
| 資本成本2 | |||||||
| 投資資本3 | |||||||
| 經濟效益4 | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Walmart Inc., NOPAT計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 歸屬於沃爾瑪的合併凈利潤的權益等價物增加（減少）.
3 2025 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =
4 2025 計算
利息支出、債務和融資租賃的稅收優惠 = 調整后的利息支出、債務和融資租賃 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
5 將稅後利息支出計入歸屬於沃爾瑪的合併凈利潤.
6 2025 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
7 抵銷稅後投資收益。
- 營收與凈利潤的趨勢分析
- 從資料中可觀察到，2020年至2023年間，沃爾瑪的歸屬於公司之合併凈利潤呈現出一定的波動，尤其在2023年達到最低點，為11,680百萬美元，之後於2024年快速反彈至15,511百萬美元，並在2025年進一步增長至19,436百萬美元。這顯示公司在近期的年度中，其凈利潤經歷了一次較明顯的波動後，逐步恢復並展現成長態勢。
- 稅後營業淨利潤 (NOPAT)的變化
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）在2020年至2022年間呈現下滑的趨勢，由18,200百萬美元下降至15,307百萬美元，反映出公司在這段期間面臨的運營挑戰或成本壓力。不過，自2022年起，NOPAT顯著回升，2024年達到18,517百萬美元，2025年進一步擴增至22,003百萬美元，顯示公司在盈利能力方面逐步改善，有助於支撐未來的盈利成長。
- 整體趨勢總結
- 綜合觀察，沃爾瑪在2020至2023年之間的財務表現展現一定程度的波動，特別是在2023年凈利潤下降較明顯，但在2024與2025年快速反彈，彰顯出公司在調整經營策略後的恢復能力。稅後營業淨利潤的變動趨勢與凈利潤相似，但在2022年後出現明顯恢復，暗示公司已逐步克服過去的困難，並在盈利結構上取得一定的改善力量。總體而言，這兩個指標的表現反映出公司在面對外部環境挑戰時，展現了彈性和成長潛力。
現金營業稅
Walmart Inc.、現金營業稅計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得稅準備金 | |||||||
| 少： 遞延所得稅費用（福利） | |||||||
| 更多： 節省利息支出、債務和融資租賃的稅款 | |||||||
| 少： 對投資收益徵收的稅款 | |||||||
| 現金營業稅 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
根據所提供的財務資料，對於沃爾瑪公司在2019年至2024年間的稅務相關項目進行分析，發現以下幾點趨勢與觀察結果：
- 所得稅準備金的變化
- 所得稅準備金在2020年達到高點為4,858百萬美元，之後略有下滑至2022年的4,756百萬美元，之後出現逐步回升，2023年為5,724百萬美元，至2024年進一步上升至5,578百萬美元，預計2025年將增至6,152百萬美元。 此趨勢暗示公司在稅務預備方面逐年增加，可能反映出稅務政策變動、未來稅務負擔預期或稅務規劃策略的調整。
- 現金營業稅的變化
- 現金營業稅在2020年為5,296百萬美元，至2022年持續上升至6,080百萬美元，並在2023年略有下降為5868百萬美元，但於2024年迅速上升至6,392百萬美元，預計2025年進一步增至7,482百萬美元。此趨勢展現出公司在營業稅務繳納方面呈現出上升的趨勢，尤其是在2024年明顯增加，可能是由於營收成長、稅率變動或稅務策略調整所致。
- 整體趨勢分析
- 綜合來看，兩個項目的數據均顯示逐年增加的趨勢，尤其是2024年之後的顯著上升，反映出公司稅務負擔逐步加重。所得稅準備金的逐年累積與現金營業稅的同步增加，可能預示著公司預期未來會有較大的稅務支出，亦可能是對未來稅務政策變化的前瞻性準備。此外，期間內的波動與年度變化也透露公司可能根據經營狀況及政策調整其稅務策略，以達到稅務規劃的優化。這些趨勢資料對於分析公司未來的財務負擔與策略制定具有一定的指標意義。
投資資本
Walmart Inc.， 投資資本計算 (融資方式)
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
- 報告的債務和租賃總額
- 從2020年的74,433百萬美元逐步下降至2022年的57,323百萬美元，顯示公司在此期間積極進行財務結構調整，減少負債壓力。然而，自2022年起，此數值略有回升，2023年回到58,923百萬美元，2024年稍高於2023年，達到61,321百萬美元，表示公司可能在償債之餘亦進行了部分的資金或租賃安排，導致總額略有上升。2025年這一數值略降至60,114百萬美元，呈現出一定的波動趨勢，反映出負債管理的策略較為靈活且有變動性。
- 沃爾瑪股東權益合計
- 該項在2020年為74,669百萬美元，並持續增加至2025年的91,013百萬美元，呈現穩定上升的趨勢。尤其在2021年與2022年間，權益明顯提升，顯示公司獲利能力強或累積盈利，進而增加股東權益。縱使2023年有所下降，至76,693百萬美元，但到了2024年與2025年，又逐步回升並超越之前的高點，展現整體財務結構較為穩健且具有成長性。此趨勢暗示公司在盈餘留存與資本配置方面表現積極，並為未來擴展提供財務基礎。
- 投資資本
- 投資資本由2020年的167,329百萬美元逐步下降至2022年的156,225百萬美元，呈現逐年縮減的趨勢，反映公司可能在資本支出或投資規模上收縮，或進行了資本重整。2023年進一步縮減至149,558百萬美元，顯示投資規模仍在調整中。然而，自2024年起，投資資本開始回升，至2025年達到161,279百萬美元，超越早期水平，顯示公司或在積極部署未來發展所需資金或進行資本投入擴展。整體來看，投資資本的變動反映公司在平衡短期調整與長期投資之間策略的轉變。
資本成本
Walmart Inc.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務和融資租賃義務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務和融資租賃義務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務和融資租賃義務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-01-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務和融資租賃義務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務和融資租賃義務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-01-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務和融資租賃義務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-01-31).
經濟傳播率
Walmart Inc.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 經濟效益1 | |||||||
| 投資資本2 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 經濟傳播率3 | |||||||
| 基準 | |||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
經濟獲利率
Walmart Inc.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 經濟效益1 | |||||||
| 淨銷售額 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 經濟獲利率2 | |||||||
| 基準 | |||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 2025 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 淨銷售額
= 100 × ÷ =
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。