普通股估值比率
季度數據
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
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歷史估值比率（摘要）
Walt Disney Co.、歷史估值比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-28), 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-K (報告日期： 2021-10-02), 10-Q (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-04-03), 10-Q (報告日期： 2021-01-02).
市場對該企業的估值倍數在觀察期間內呈現明顯的整體下降趨勢，反映出市場定價邏輯由高成長預期轉向更為穩健的價值評估。
- 獲利能力估值趨勢
- 價格與淨收入比率（P/E）與價格與營業收入比率（P/OP）表現出高度同步的下行軌跡。P/E 比率在 2021 年第四季達到 289.34 的峰值，隨後在 2022 年至 2023 年間逐步回落，儘管在 2023 年第四季短暫回升至 113.35，但隨後迅速修正。至 2025 年起，P/E 穩定在 15 至 20 之間，P/OP 則趨於 14 左右，顯示市場對盈利能力的估值溢價已大幅縮減並進入盤整期。
- 營收與資產估值趨勢
- 價格收入比（P/S）由 2021 年初的 5.7 持續下滑，自 2022 年起進入 1.8 至 2.2 的區間窄幅波動，顯示每單位營收所獲的市場溢價顯著降低。與此同時，價格帳面價值比（P/BV）亦由 4.12 逐步降至 1.7 至 1.9 之間，反映出市場對其淨資產價值的認可程度趨於保守且穩定。
綜合分析顯示，該企業的各項估值比率在經歷早期的劇烈波動後，目前均處於較低水平。這表明市場估值已從早期的投機性高溢價轉向與實際財務表現更為匹配的理性區間。
價格與凈收入比率 （P/E）
Walt Disney Co.、 P/E、計算 （季度數據）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2021年1月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於華特迪士尼公司（迪士尼）的凈收益（虧損） (以百萬計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益 (EPS)2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股價1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/E競爭 對手5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-28), 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-K (報告日期： 2021-10-02), 10-Q (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-04-03), 10-Q (報告日期： 2021-01-02).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 Q2 2026 計算
EPS
= (歸屬於華特迪士尼公司（迪士尼）的凈收益（虧損）Q2 2026
+ 歸屬於華特迪士尼公司（迪士尼）的凈收益（虧損）Q1 2026
+ 歸屬於華特迪士尼公司（迪士尼）的凈收益（虧損）Q4 2025
+ 歸屬於華特迪士尼公司（迪士尼）的凈收益（虧損）Q3 2025)
÷ 已發行普通股數量
= ( + + + )
÷ =
3 截至Walt Disney Co.季度或年度報告提交日的收盤價
4 Q2 2026 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= ÷ =
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示該公司在觀察期間內經歷了從虧損轉向強勁獲利成長的過程，且市場估值邏輯發生顯著變化。
- 每股收益 (EPS) 趨勢
- 獲利能力呈現明顯的上升軌跡。2021年初 EPS 為負值，隨後在 2021 年第三季轉正。2022 年至 2023 年間，EPS 處於相對平穩的低位成長期，多數季度維持在 1 至 2 美元之間。自 2024 年起，獲利能力進入快速擴張階段，EPS 從 2023 年底的 1.63 美元大幅攀升，於 2025 年第三季達到峰值 6.95 美元，顯示盈利能力在近期有顯著突破。
- 股價走勢
- 股價與獲利成長未呈現同步正相關。股價在 2021 年初處於 190.91 美元的高點，隨後進入長期下滑趨勢，於 2023 年期間多次跌破 100 美元，最低觸及 85.96 美元。即便在 2024 年後 EPS 大幅增長，股價仍維持在 85 至 115 美元的區間內震盪，未能恢復至 2021 年的水平。
- 本益比 (P/E) 變化
- 本益比經歷了劇烈的壓縮過程。在獲利轉正初期，P/E 比率極高（最高達 289.34），顯示當時市場對其未來成長有極高預期，或因獲利基數過低導致比率失真。隨著 2024 年後 EPS 的爆發式增長，P/E 從 2023 年第四季的 113.35 倍迅速下降，至 2026 年第一季降至 16.72 倍。此趨勢表明該公司的估值重心已從早期的「成長預期驅動」轉向由「實際獲利支撑」的價值評估模式。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Walt Disney Co.、 P/OP、計算 （季度數據）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2021年1月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 （虧損） (以百萬計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每股營業利潤2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股價1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP競爭 對手5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-28), 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-K (報告日期： 2021-10-02), 10-Q (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-04-03), 10-Q (報告日期： 2021-01-02).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 Q2 2026 計算
每股營業利潤 = (營業利潤 （虧損）Q2 2026
+ 營業利潤 （虧損）Q1 2026
+ 營業利潤 （虧損）Q4 2025
+ 營業利潤 （虧損）Q3 2025)
÷ 已發行普通股數量
= ( + + + )
÷ =
3 截至Walt Disney Co.季度或年度報告提交日的收盤價
4 Q2 2026 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= ÷ =
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
營運獲利趨勢分析
- 獲利轉折與成長
- 每股營業利潤在2021年上半年處於負值，隨後於2021年7月轉為正值。自此之後，獲利能力呈現持續且穩定的上升趨勢，從早期的0.91美元逐步成長至2026年3月的7.55美元，顯示核心營運獲利能力有顯著的改善與擴張。
股價表現分析
- 價格波動路徑
- 股價在2021年初處於約190美元的高點，隨後經歷較大幅度的下滑，在2022年至2023年間多次觸及90美元至110美元的區間，最低點出現在2024年6月（85.96美元）。近期股價趨於平穩，維持在100美元至115美元之間波動。
估值比率分析
- P/OP比率的壓縮趨勢
- P/OP比率呈現劇烈下降後趨於平緩的模式。該比率在2021年10月達到197.21的高峰，隨後迅速回落。這種趨勢是由於股價的下修以及每股營業利潤的同步增長共同驅動。至2024年後，P/OP比率進一步降低並穩定在14至20倍之間，反映出市場估值從早期的極高溢價轉向基於實際獲利能力的合理區間。
價格收入比 （P/S）
Walt Disney Co.、 P/S、計算 （季度數據）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2021年1月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 (以百萬計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每股銷售額2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股價1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/S競爭 對手5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-28), 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-K (報告日期： 2021-10-02), 10-Q (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-04-03), 10-Q (報告日期： 2021-01-02).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 Q2 2026 計算
每股銷售額 = (收入Q2 2026
+ 收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025)
÷ 已發行普通股數量
= ( + + + )
÷ =
3 截至Walt Disney Co.季度或年度報告提交日的收盤價
4 Q2 2026 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= ÷ =
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
該公司在分析期間內展現出營收能力與市場估值之間的分離趨勢。每股銷售額呈現穩定的上升軌跡，而股價與市銷率則在前期經歷顯著下滑後進入盤整階段。
- 營收成長趨勢
- 每股銷售額從 2021 年 1 月的 33.47 美元持續增長至 2026 年 3 月的 56.01 美元。數據顯示出強勁且連貫的增長模式，幾乎在每個季度均實現增長，反映出公司在單位股本上的營收創造能力穩定提升。
- 股價波動分析
- 股價在 2021 年初處於 190.91 美元的高位，隨後進入長期下行通道。至 2023 年中旬觸及 87.49 美元的低點後，股價轉為區間震盪，大部分時間在 85 美元至 115 美元之間波動，未能恢復至 2021 年的水平。
- 估值倍數演變
- 市銷率（P/S Ratio）出現顯著的壓縮現象。該比率從 2021 年 1 月的 5.7 驟降，至 2023 年後基本維持在 1.73 至 2.19 的低區間。這表明儘管每股銷售額在增加，但市場對每單位營收所給予的估值溢價已大幅下降。
綜觀數據，公司在業務端實現了可觀的規模擴張，但資本市場的評價邏輯發生了轉變。營收的增長未能抵消估值倍數的下滑，導致股價在營收上升的背景下反而呈現整體下行並趨於平穩的走勢。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Walt Disney Co.、 P/BV、計算 （季度數據）
| 2026年3月28日 | 2025年12月27日 | 2025年9月27日 | 2025年6月28日 | 2025年3月29日 | 2024年12月28日 | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2024年3月30日 | 2023年12月30日 | 2023年9月30日 | 2023年7月1日 | 2023年4月1日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | 2022年1月1日 | 2021年10月2日 | 2021年7月3日 | 2021年4月3日 | 2021年1月2日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 迪士尼股東權益合計 (以百萬計) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股價1, 3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV競爭 對手5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-28), 10-Q (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-Q (報告日期： 2025-06-28), 10-Q (報告日期： 2025-03-29), 10-Q (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-Q (報告日期： 2024-06-29), 10-Q (報告日期： 2024-03-30), 10-Q (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-07-01), 10-Q (報告日期： 2023-04-01), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02), 10-Q (報告日期： 2022-01-01), 10-K (報告日期： 2021-10-02), 10-Q (報告日期： 2021-07-03), 10-Q (報告日期： 2021-04-03), 10-Q (報告日期： 2021-01-02).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 Q2 2026 計算
BVPS = 迪士尼股東權益合計 ÷ 已發行普通股數量
= ÷ =
3 截至Walt Disney Co.季度或年度報告提交日的收盤價
4 Q2 2026 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= ÷ =
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，股價與每股帳面價值呈現顯著的背離趨勢。
- 股價變動分析
- 股價自2021年初的190.91美元起，呈現長期的下行趨勢。在2022年上半年經歷大幅回落後，價格進入震盪區間，並於2023年7月觸及87.49美元的低點。隨後股價在85美元至115美元之間波動，至2026年3月止，價格維持在108.06美元，顯示市場價格在經歷大幅調整後趨於平緩。
- 每股帳面價值 (BVPS) 趨勢
- 與股價走勢相反，每股帳面價值表現出高度且穩定的增長模式。BVPS從2021年1月的46.31美元持續攀升，至2026年3月達到62.6美元。此數據顯示公司在分析期間內，其淨資產規模持續擴大，基礎財務實力穩步提升。
- 市帳率 (P/BV) 的演變
- 受股價下跌與帳面價值上升的雙重影響，市帳率出現明顯的收縮。P/BV從2021年初的4.12倍大幅下降，於2022年第四季起跌破2倍，隨後在1.55至1.96倍之間窄幅波動。這反映出市場對其資產的溢價認定顯著降低，估值倍數由高估值區間回落至相對低位的穩定區間。