盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Adobe Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
盈利能力比率（摘要）
Adobe Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-Q (報告日期： 2020-08-28), 10-Q (報告日期： 2020-05-29), 10-Q (報告日期： 2020-02-28), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-Q (報告日期： 2019-08-30), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-03-01).
從資料中可以觀察到，Adobe Inc. 在過去數年間的毛利率持續保持較高且趨於穩定的水準，2019年至2025年期間，毛利率皆在87%至89%之間，展示出公司在營運成本控制及產品定價策略方面具有較強的競爭力和穩定性，反映出其產品具有較高的利潤空間。
營業獲利率方面，資料顯示自2019年後的數個季度裡，呈現逐步上升的趨勢，2020年之後進入較高且較為平穩的階段，於2021年達到約36%的水平，之後維持於約34%至36%的區間，說明公司在營運效率提升以及成本管理方面取得成效，並且基本保持良好的獲利能力。
淨獲利率趨勢亦與營業獲利率趨勢類似，在2019年之後逐步攀升，特別是在2020年疫情期間，淨利潤率一度超過40%，達到約40.88%的高點，顯示公司能在經濟不確定性中維持強勁的獲利能力。隨後的數個季度逐步回落，但仍維持在較高的區間（約26%至31%），顯示其淨利潤水平較為穩健。
在股東權益回報率（ROE）方面，資料明顯呈上升趨勢。從2019年的約28%至30%，逐漸攀升至2025年的超過60%，特別是在2024年及2025年，ROE顯著提高，表明公司運用股東投資的效率大幅提升，反映其盈利能力及資本運用的改善。
資產回報率（ROA）方面亦表現出類似趨勢，從約14%逐步上升至約24%，在2024年及2025年進一步提升，顯示公司在資產效率上獲得明顯改善，資產運用的效率及盈利能力均有所增強。
綜合而言，Adobe Inc. 的財務比率在2019年至2025年間展現出持續的改善與穩定性。毛利率長期維持高位，營運及淨利率逐步攀升，彰顯其在市場中的競爭優勢和成本控制能力。ROE與ROA的提升則反映出公司資本及資產運用效率的顯著改善，整體而言，公司財務狀況健康，展現出良好的盈利能力與資本運用效率，為未來的營運奠定支撐基礎。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Adobe Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-Q (報告日期： 2020-08-28), 10-Q (報告日期： 2020-05-29), 10-Q (報告日期： 2020-02-28), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-Q (報告日期： 2019-08-30), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024)
÷ (收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的季度財務數據分析，Adobe Inc.在2019年至2025年期間展現出穩定且正向的財務成長趨勢。整體而言，公司的收入與毛利呈現持續上升，顯示其業務規模逐步擴大，市場需求持續增長。
- 收入趨勢
- 從2019年初的約2,601百萬美元逐步提升至2025年預估的約5,712百萬美元，期間呈現穩定成長。特別是在2020年疫情期間，收入仍保持上升趨勢，反映出公司業務具有 resilience，且數字媒體和雲端服務需求增加已成為支撐收入成長的重要因素。
- 毛利表現
- 毛利由2019年的約2,204百萬美元逐步增長至2025年的預估值約5,346百萬美元。毛利規模的擴大與收入同步提升，顯示公司在成本控制與高毛利率產品佔比方面維持良好處理。毛利率在2020年起逐漸提升，從當年的約85.03%逐漸攀升至預估的89.14%，反映出營運效率和利潤率的持續改善。
- 毛利率變化
- 毛利率呈現持續上升的趨勢，從2019年的缺數資料（可能是因為資料缺漏或資料不完整）開始，到2020年後逐步提升，進一步表明公司在保持產品高價值與成本管理上的成效。到2024年，公司預計毛利率已接近89%水平，顯示其高價值產品策略穩固，並適應市場競爭與成本變動。
- 綜合分析
- Adobe Inc.的財務數據顯示出良好的成長動力，收入與毛利同步向上，毛利率的改善也反映出公司在運營效率與產品價值管理方面的努力成效。即使在經濟波動與市場競爭激烈的環境中，該公司仍能保持穩定增長，展望未來，有良好的基礎支撐其持續擴張與盈利能力的提升。
營業獲利率
Adobe Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-Q (報告日期： 2020-08-28), 10-Q (報告日期： 2020-05-29), 10-Q (報告日期： 2020-02-28), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-Q (報告日期： 2019-08-30), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q3 2025
+ 營業利潤Q2 2025
+ 營業利潤Q1 2025
+ 營業利潤Q4 2024)
÷ (收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的季度資料，Adobe Inc. 在2019年至2025年期間展現出持續成長的趨勢。整體來看，其收入與營業利潤皆呈現穩定上升，顯示公司業務規模擴張與營運績效提升的跡象。
在收入方面，自2019年3月的2601百萬美元逐步增加至2025年5月的約5988百萬美元，期間每季度均有正向成長，特別是在2020年下半年及之後，增長速度較為明顯。這表明公司在數位內容與雲端服務等核心業務領域的市場需求持續提升，帶動收入不斷攀升。
營業利潤方面也呈現類似趨勢，從2019年3月的695百萬美元增加到2025年5月的約2173百萬美元，期間的增長幅度較大，尤其在2020年疫情期間，公司營運展現出較強的抗壓性與盈利能力的提升。值得注意的是，營業利潤率自2019年起逐步攀升，2020年底達到約36.76%，2021年與2022年間持續維持在35%至36%的水平，反映公司費用控制與營收增長之間的良好平衡。
營業利潤率的變化趨勢顯示，在2019年底之前未提供數據，但從2020年起明顯上升，並在2022年達到高點36.37%。2023年後略有下降，但仍維持在約36%的較高水準，說明公司具有較穩定的獲利能力與成本控制能力。2023年及之後的數據顯示，營業利潤率基本穩定，代表公司在快速成長期後保持健康的盈利水準。
綜合來看，Adobe Inc. 在此期間內展現出收入穩定成長與營運效率的改善，伴隨高水準的營業利潤率，使其整體財務績效保持良好。公司未來若能持續維持此成長動能並有效控管成本，預期在未來季度中仍可持續展現積極的財務表現。
淨獲利率
Adobe Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-Q (報告日期： 2020-08-28), 10-Q (報告日期： 2020-05-29), 10-Q (報告日期： 2020-02-28), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-Q (報告日期： 2019-08-30), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入Q3 2025
+ 淨收入Q2 2025
+ 淨收入Q1 2025
+ 淨收入Q4 2024)
÷ (收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Adobe Inc.在2019年至2025年期間，營收持續呈現上升趨勢。具體而言，自2019年第一季度的2,601百萬美元逐步增加至2025年預測的約5,713百萬美元，顯示公司營業規模穩定擴大。期間內，每個季度的營收均見正向成長，特別是在2020年疫情期間，營收增長速度加快，反映出數字化轉型帶來的需求增加，或是公司在數字媒體與雲端服務領域的擴張策略有效。
淨收入在此期間也保持逐年增長，從2019年的約674百萬美元增加至2025年預測的約1,772百萬美元。值得注意的是，2020年疫情爆發後，淨收入出現明顯撐升，集中在2020年第二季（2020年5月29日，955百萬美元到2020年第三季（2020年8月28日），2250百萬美元，顯示其在經濟變動期間具備較強的韌性。此外，季度淨收入波動不大，持續維持較高水平，體現出公司業務的穩定。
就獲利能力而言，淨獲利率在2019年後持續改善並穩定於較高水準。2020年疫情期間，淨獲利率逐步提升，到2020年11月27日的最高點約40.88%，而後持續在30%以上徘徊。此趨勢顯示，公司在營收擴大的同時，成本控制與盈利效率亦有明顯提升，反映出強大的經營管理能力。
整體來看，Adobe Inc.在此期間呈現穩定的增長態勢，營收與淨收入同步上升，且淨獲利率保持在相對較高且穩定的水準。公司抗震能力較強，疫情期間營收與盈利波動較小，彰顯其在數位轉型、雲端服務市場的競爭優勢。未来若能持續維持這一趨勢，進一步提升效益及市場佔有率，將有助於其長期的財務穩健與競爭力。
股東權益回報率 （ROE）
Adobe Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-Q (報告日期： 2020-08-28), 10-Q (報告日期： 2020-05-29), 10-Q (報告日期： 2020-02-28), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-Q (報告日期： 2019-08-30), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 計算
ROE = 100
× (淨收入Q3 2025
+ 淨收入Q2 2025
+ 淨收入Q1 2025
+ 淨收入Q4 2024)
÷ 股東權益
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的季度財務資料，Adobe Inc. 在2019年至2025年期間的財務狀況展現出多方面的趨勢與變化。本分析將從淨收入、股東權益及ROE三大指標切入，提供全面且客觀的觀察結果。
- 淨收入
- 在2019年至2020年間，淨收入呈現穩定成長趨勢，從約674百萬美元增加至超過1,000百萬美元，並在2020年第二季度達到最高點（約2,250百萬美元）。此後，淨收入在2021年及2022年持續穩定增長，逐步突破1,400百萬美元大關，並於2023年達到高點約1,703百萬美元。至於2024年及2025年前兩季度，淨收入仍維持較高水準，但較上一年有所波動，顯示公司在收入方面持續成長的同時，也面臨一定的季節性或經濟影響。
- 股東權益
- 股東權益在2019年至2021年間呈現逐步攀升，特別是在2020年第二季度開始，隨著淨收入的增加，股東權益的擴大明顯。從約9,871百萬美元增至2021年第三季度的約14,938百萬美元後，曾經有一定的波動，但整體維持在較高水準。2023年股東權益達到峰值約15,776百萬美元，之後稍有回落，但仍高於2019年的基準值。此趨勢反映公司從盈餘積累與資本運用策略中實現了資本的擴張。
- ROE（股東權益報酬率）
- ROE 在2019年尚未提供完整資料，從2020年起開始觀察到明顯的成長趨勢，並在2023年達到最高的約60%。此高ROE水平顯示公司在資金運用上的效率極高，提供股東較佳的投資回報率。值得注意的是，ROE的快速上升部分與淨收入的成長以及股東權益的相對變化有關，顯示公司在提升獲利能力方面具有顯著進步。此外，ROE一旦達到高點後，略有波動，但整體趨勢保持在高水準，反映經營效率的持續優化與盈利能力的強化。
綜合觀察，Adobe Inc. 在這段期間展現出穩定的增長趨勢，尤其是在淨收入與ROE方面的明顯提升，反映公司業務運營的良好表現與資本回報的優越。而股東權益的穩步攀升，亦佐證其財務狀況的穩健與資本運作效益。然而，資料中亦展現經濟環境或行業波動可能帶來的季節性變化，值得持續關注未來若干季度的財務表現，尤其是在收入、資產負債狀況等層面，進一步掌握公司經營的長期趨勢與風險管理成效。
資產回報率 （ROA）
Adobe Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-Q (報告日期： 2020-08-28), 10-Q (報告日期： 2020-05-29), 10-Q (報告日期： 2020-02-28), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-Q (報告日期： 2019-08-30), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 計算
ROA = 100
× (淨收入Q3 2025
+ 淨收入Q2 2025
+ 淨收入Q1 2025
+ 淨收入Q4 2024)
÷ 總資產
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的季度財務資料，Adobe Inc.的淨收入與總資產呈現出穩定成長的趨勢，反映公司在經營層面持續擴展與改善盈利能力。淨收入從2019年3月的約6.74億美元逐步上升，尤其在2020年疫情期間，淨收入明顯增加，2020年3月時達到約11億美元，顯示公司在數位轉型及線上服務方面的成效。
在歷經2021年與2022年的快速增長後，淨收入在2023年達到約14.83億美元，之後見證一定程度的波動，但整體仍維持在較高水平。此外，季度數據揭示公司似乎在2024年及之後的年度有所微幅回落，可能反映市場競爭激烈或宏觀經濟不確定因素的影響，但仍保持較高的盈利水準。
總資產方面，從2019年3月的約1.95兆美元逐步上升至2024年6月的約2.88兆美元，顯示公司擴張的資產規模。此外，資產規模的增長較為緩慢，展現公司在資產管理方面的穩定性。值得注意的是，2024年第二季之後的資產數據略有回落，可能與公司資產結構調整或資產運用效率有關。
此外，台積公司ROA（資產報酬率）自2019年起開始有完整數據，呈現逐步提升的趨勢，從約14.22%增加至2024年9月的約24.44%。尤其在2020年後，ROA顯著提升，反映公司在利用資產產生盈利的效率有所改善。這可能得益於其收入的快速增長與資產規模的穩定擴張，使得資產的報酬水準持續提升，彰顯公司高資產運用效率。
綜合觀察，Adobe Inc.在2020年疫情期間展現出強勁的盈利韌性，淨收入與ROA均有明顯提升，並在隨後的季度持續展現出穩定的成長與良好的資產運用績效。儘管部分季度出現波動，但整體而言，公司在營收與資產管理層面展現出正向的趨勢，預示其在數位服務領域的競爭優勢得以持續維持與強化。