盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
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盈利能力比率（摘要）
Cadence Design Systems Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
財務比率分析摘要
- 獲利能力趨勢
- 毛利率在 2022 年至 2024 年第一季期間維持高度穩定，長期處於 89% 以上的高水準。然而，自 2024 年第二季起，毛利率開始呈現逐步下滑的趨勢，由 88.51% 持續降低至 2026 年第一季的 86.08%。
- 營業獲利率在分析期間內表現相對平穩，數值主要在 27.71% 至 30.81% 之間波動，未顯現出明顯的長期上升或下降趨勢，顯示其營運成本管控在不同階段保持一致。
- 淨獲利率在 2024 年第一季達到 25.68% 的峰值，隨後進入下降通道，至 2026 年第一季回落至 21.18%。此走勢與毛利率的下滑方向一致，顯示最終獲利能力受到成本增加或非營業項目的影響。
- 投資回報效率
- 股東權益回報率（ROE）在 2022 年至 2023 年間表現強勁，多次突破 30% 的水準。但自 2024 年第二季起出現顯著且持續的下滑，至 2026 年第一季降至 17.85%，顯示權益資本的獲利效率大幅降低。
- 資產回報率（ROA）的走勢與 ROE 高度同步。在 2024 年第一季之前，ROA 穩定在 15% 至 18% 之間，隨後在 2024 年第二季起快速下降，至 2026 年第一季低至 9.68%，反映出資產利用效率的明顯衰退。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Cadence Design Systems Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q1 2026
+ 毛利率Q4 2025
+ 毛利率Q3 2025
+ 毛利率Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
收入在分析期間呈現穩健的成長趨勢。從2022年初約9億美元的水平，逐步攀升至2026年第一季的14.7億美元。儘管在季度間存在小幅波動，但整體軌跡顯示出強勁的擴張動能，特別是在2024年後，收入規模顯著提升。
- 營收規模與增長
- 收入從2022年的 857,521 千美元至 902,554 千美元的區間，成長至2024年12月31日的峰值 1,355,981 千美元，隨後在2025年與2026年持續維持在 12 億至 14 億美元的高位水準。
- 毛利絕對值變動
- 毛利絕對金額隨收入增長而同步上升。2022年毛利約在 76 萬至 81 萬美元之間，至2026年3月31日已增至 1,259,673 千美元，顯示規模效應帶動了絕對獲利能力的提升。
- 毛利率比率走勢
- 毛利率比率呈現緩慢下降的趨勢。2022年期間比率維持在 89% 以上的高位，但自2023年起開始逐步下滑，至2024年第四季降至 86.05%，並在隨後的期間維持在 85.5% 至 86.4% 之間。
分析顯示，該公司在擴大營收規模的同時，面臨毛利率比率被壓縮的現象。雖然收入與毛利絕對值均創下新高，但獲利效率由早期的近 90% 下降至約 86%。這種模式表明，營收的快速增長可能伴隨著成本結構的改變或產品組合的調整，導致單位獲利能力略有下降，但整體獲利規模仍因收入增長而擴大。
營業獲利率
Cadence Design Systems Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 經營收入 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 計算
營業獲利率 = 100
× (經營收入Q1 2026
+ 經營收入Q4 2025
+ 經營收入Q3 2025
+ 經營收入Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
收入在分析期間內呈現長期的成長趨勢。從2022年4月的9.02億美元起步，逐步攀升，並於2023年3月首次突破10億美元大關，至2026年3月達到14.74億美元。整體成長路徑相對平穩，顯示出持續的營收擴張能力。
- 經營收入趨勢
- 經營收入表現出較高的季度波動性。儘管長期趨勢隨收入增加而上升，但在特定期間出現明顯低點，例如2022年12月降至2.11億美元，以及2025年6月降至2.42億美元。相較之下，2024年12月與2025年12月則分別達到4.57億美元與4.63億美元的峰值，顯示獲利絕對值在季度間存在顯著起伏。
- 營業獲利率表現
- 營業獲利率在整個觀察期間內保持高度穩定，波動範圍維持在27.71%至30.81%之間。儘管收入規模與經營收入絕對值大幅變動，但獲利率始終維持在28%至30%的窄幅區間，反映出經營成本的增長幅度與收入增長基本同步。
綜合分析顯示，營收的持續增長推動了整體規模的擴張，而穩定的營業獲利率則顯示出有效的成本管理。經營收入的季度波動與穩定的獲利率形成對比，顯示獲利金額的變動主要受營收季度波動之影響，而非獲利能力的根本性改變。
淨獲利率
Cadence Design Systems Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025
+ 淨收入Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
營收表現分析
- 長期增長趨勢
- 營收從2022年第一季的約9.02億美元，持續成長至2026年第一季的14.74億美元。整體呈現明顯的上升軌跡，特別是在2024年第三季起突破12億美元大關，顯示市場需求或產品規模有持續擴張之勢。
- 季度波動模式
- 營收在成長過程中伴隨週期性波動，通常在每年的第四季達到該年度的高峰，隨後在第一季出現小幅回落或持平，之後再逐步攀升。
淨收入與獲利能力分析
- 淨收入波動情況
- 淨收入的變動幅度較營收更為劇烈。儘管長期趨勢向上，但在2025年第二季出現顯著下滑，跌至1.60億美元的低點，隨後在2025年第四季強勢反彈至3.88億美元，顯示該期間可能受到非經常性費用或成本波動的影響。
- 淨獲利率走勢
- 淨獲利率在2022年至2024年第一季之間保持相對穩定，區間維持在22%至25%之間，並於2024年第一季達到25.68%的峰值。然而，自2024年第二季起，獲利率開始進入下降通道，在2025年第二季觸底至19.88%，隨後緩慢回升至21.18%。
綜合財務洞見
- 規模效應與成本壓力
- 分析顯示，營收的增長並未完全轉化為獲利能力的提升。在營收規模顯著擴大的同時，淨獲利率反而從峰值的25%以上下滑至21%左右，這反映出營運成本的增長速度在近期高於營收的增長速度。
- 獲利恢復能力
- 儘管2025年中期獲利能力出現明顯衰退，但隨後淨收入與獲利率均展現出回升趨勢，顯示公司在面對成本壓力後具有一定的調整與恢復能力。
股東權益回報率 （ROE）
Cadence Design Systems Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 計算
ROE = 100
× (淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025
+ 淨收入Q2 2025)
÷ 股東權益
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨收入在觀察期間內呈現明顯的季度波動與季節性特徵。
- 淨收入走勢
- 淨收入在每年的第四季度（12月31日）均出現顯著峰值，例如 2023年12月（3.24億美元）、2024年12月（3.40億美元）及2025年12月（3.88億美元）。儘管年度末表現強勁，但其他季度則波動較大，其中 2025年6月30日錄得最低值 1.60億美元。
股東權益表現出持續且強勁的成長趨勢。
- 權益累積
- 股東權益從 2022年4月2日的 27.6 億美元穩步上升，至 2026年3月31日達到 65.6 億美元。此增長過程幾乎沒有出現衰退，顯示公司資本規模在分析期間內持續擴張。
股東權益報酬率（ROE）隨時間呈現明顯的下降趨勢。
- 獲利能力分析
- ROE 在 2022 年至 2023 年間維持在 27% 至 31% 的高區間。然而，自 2024 年起 ROE 開始逐步下滑，至 2026 年 3 月 31 日跌至 17.85% 的最低點。這反映出股東權益的增長速度遠高於淨收入的增長速度，導致單位權益所能產生的利潤在比例上有所下降。
資產回報率 （ROA）
Cadence Design Systems Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年10月1日 | 2022年7月2日 | 2022年4月2日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
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| ROA1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
1 Q1 2026 計算
ROA = 100
× (淨收入Q1 2026
+ 淨收入Q4 2025
+ 淨收入Q3 2025
+ 淨收入Q2 2025)
÷ 總資產
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析淨收入趨勢，數值顯示出明顯的季節性循環特徵，年度第四季通常為淨收入的峰值。例如 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日及 2024 年 12 月 31 日均呈現顯著增長。儘管 2025 年 6 月 30 日出現較大幅度下滑至 1.6 億美元，但隨後在 2025 年 12 月 31 日回升至 3.88 億美元的高點，顯示獲利能力在波動中仍維持成長態勢。
- 總資產規模變化
- 總資產在 2024 年之前保持穩步增長，從 2022 年 4 月的 43.9 億美元增至 2024 年 3 月的 57.2 億美元。然而，自 2024 年 6 月起，資產規模出現劇烈跳升，於 2024 年 9 月快速增加至 91.6 億美元，並持續攀升至 2026 年 3 月的 120.9 億美元，顯示資產基數在短期內大幅擴張。
- 資產報酬率（ROA）趨勢
- ROA 在 2022 年至 2023 年間維持在 15.8% 至 18.36% 的較高區間，顯示當時具有較強的資產利用效率。自 2024 年第二季起，隨著總資產的快速增長，ROA 開始呈現明顯的下滑趨勢，從 14.61% 逐步降至 2026 年 3 月的 9.68%。
- 獲利效率分析
- 淨收入的增長幅度未能同步跟上總資產的擴張速度，導致資產報酬率在 2024 年後持續走低。這表明公司在大幅增加資產規模後，短期內尚未將這些新資產完全轉化為同比例的獲利增長，導致整體資產獲利效率有所稀釋。