盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供International Business Machines Corp.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
盈利能力比率（摘要）
International Business Machines Corp.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
從資料中觀察，國際商業機器公司（IBM）在既有的財務指標方面，展現出多層次的變化趨勢。毛利率持續呈現上升趨勢，從2020年第2季約48.32%逐步提升至2025年第2季的57.57%，顯示公司在產品結構或成本控管方面逐步改善，維持較高的獲利能力。
營業獲利率也展示出穩步上升的走勢，並在2023年前逐步增加，達到約16.08%，反映營業收入的獲利效率有所提升。該指標的變化支持公司在營運管理上的優化策略，但其波動性較大，顯示市場或經營環境的不同因素可能仍然對營運利潤帶來影響。
淨獲利率則呈現較大的起伏，特別是在2022年及2023年間，淨利率曾經顯著升高，2023年第三季甚至超過13%，而在2022年某季度則短暫回落至約2個百分點以下。此缺乏穩定的波動可能暗示公司在特定期間經歷特殊收益或成本項的變動，或是市場環境的變化。值得一提的是，2023年後淨利率再度回升，顯示其盈利能力在改善中。
股東權益回報率（ROE）則具有較高的波動性。2020年到2022年間，多數時期ROE處於20%-30%的區間，但在2022年某些季度突然大幅下降至約6%-8%，可能受到一次性財務調整或特殊成本的影響。2023年之後，ROE全面回升，甚至在2023年和2024年期間均突破30%，表明公司在股東投資回報方面展現良好的表現，但其波動性提示投資者需留意公司盈利波動的因素。
資產回報率（ROA）與ROE相比，波動相對較小，但同樣出現由於特定季度較低的數值（如2022年及2023年的部分季度）顯示公司資產運用效率存在一定的變異性。整體上，ROA在2023年後有較好的提升趨勢，反映公司利用資產產生盈利的能力持續增強。
綜合而言，IBM在2020年至2025年期間，展現出較為明顯的盈利能力提升與營運效率的改善跡象。毛利率與營業獲利率的逐步提升顯示核心營運績效的改善。而淨利率與ROE的波動則提醒，雖然公司整體展現良好的盈利趨勢，但仍需注意短期內可能面臨的成本波動與市場不確定性。長期來看，這些指標的整體上升趨勢支持公司在持續追求財務績效的穩定與成長。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
International Business Machines Corp.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024
+ 毛利Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的季度財務資料，International Business Machines Corp.（IBM）的毛利和收入呈現較為明顯的變化趨勢。整體來看，2020年至2025年間，公司在營收和毛利方面經歷了波動與逐步成長的現象，反映出公司在市場上的營運狀況與策略調整可能對其財務表現產生影響。
首先，營收方面，2020年第一季度至2020年第三季度，營收呈現一定程度的下降，尤其是至2020年第三季度，營收降至17560萬美元的低點。然後，從2020年第四季度起，營收出現大幅提升，並持續增加，特別是到2021年第四季度，即2021年12月31日，營收達到16691萬美元的高點。之後，營收呈現一定的波動，但整體趨勢顯示出逐步回升的態勢，尤其是在2023年及2024年前半年度，營收多次突破15,000萬美元關卡，顯示出公司在市場中的擴張或調整策略具有一定成效。
其次，毛利方面，自2020年第一季度開始，即便在營收低谷時，毛利數字亦展現實質成長，從7922萬美元逐步攀升，於2023年第三季度高達8950萬美元。毛利率顯示出穩定的提升趨勢，從2020年第四季度的約48.32%逐步升高至2024年末的約57.57%，顯示公司在營收結構或成本控制上的改善，提升了整體盈利能力。
此外，毛利率的逐步提升說明公司或許在高毛利產品線、服務或解決方案上的投入有所成效，或是成本控管策略得當。雖然部分季度毛利數值有所下降或變動，但長期呈現上升趨勢。此一趨勢或預示公司在營運效率、產品組合或市場定位上持續優化中，並朝著更健康的盈利模式前進。
綜合而言，IBM在2020年到2025年期間，展現出營收基礎的復甦與擴張，以及毛利率的穩定提升。這些變化反映出公司經營策略可能朝向成本控制與高價值產品的方向發展，整體財務狀況呈現較為正向的成長趨勢。然而，仍須留意營收波動的潛在原因，以及未來持續維持此一成長態勢的可行性與企業運營策略的持續調整與優化。
營業獲利率
International Business Machines Corp.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q2 2025
+ 營業利潤Q1 2025
+ 營業利潤Q4 2024
+ 營業利潤Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 趨勢分析概述
- 從2020年至2025年期間，國際商業機器公司（IBM）的營業利潤呈現出一定的波動性，但整體趨勢呈現逐步提升的狀態。2020年第一季的營業利潤較低，約為458萬美元，在2020年六、七、八季度經過一定幅度的波動後，於2021年第二季開始呈現穩定成長的趨勢，尤其是2022年開始步入較高的營業利潤區間，並達到約3,968萬美元的高點。
- 收入分析
- 公司收入在此期間亦經歷波動，但整體趨勢並未呈現明顯的持續上升或下降。2020年收入較高，達到約17,571萬美元，但在2021年至2022年間出現一定的波動，尤其在2022年第三季度以後收入呈現較為穩定的情形，數值大致在1萬4千至1萬7千萬美元之間變動。整體來看，收入層面維持一定水準，未呈現明顯跌勢。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變動較為明顯，顯示公司在盈利能力方面展現出一定的改善。2020年後期起，營業獲利率逐步提升，從九點多百分比逐漸攀升至約15%，在2023年的各季度持續維持於此區間，最高達到約16.08%。這反映公司在營運效率或成本控制方面取得進步，也可能受益於較高的營業利潤率所帶來的盈利擴增。
- 整體趨勢與洞見
- 綜合分析，雖然公司在2020年初面臨營業利潤與收入的波動，但其營業利潤力逐步增強，尤其是在2022年及2023年呈現較為穩定的高點。營業獲利率的持續提升顯示公司進一步優化營運績效。未來若能維持或進一步提升收入與獲利率，公司營運展望仍具有一定的正面潛力。
淨獲利率
International Business Machines Corp.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2025
+ 淨收入（虧損）Q1 2025
+ 淨收入（虧損）Q4 2024
+ 淨收入（虧損）Q3 2024)
÷ (收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024
+ 收入Q3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察，國際商業機器公司（IBM）在分析期間內的財務表現經歷了明顯的波動，尤其在淨收入和淨獲利率方面展現出多重變動趨勢，反映出其經營環境和盈利能力受多重因素影響的情況。
在收入方面，IBM的季度營收經歷起伏。2020年由於疫情的影響，營收較2020年第一季略為降低，但整體仍保持在1.4萬至1.8萬百萬美元的區間內。2020年第四季度，營收達到最高點約2.04萬百萬美元，之後則出現一波波小幅波動，至2023年和2024年，營收多數維持在1.45萬至1.75萬百萬美元之間，展現一定的穩定性。整體而言，營收變動與宏觀經濟狀況及公司業務調整或數位轉型的結果密切相關，尚無明顯的長期成長趨勢，但較早期的低點到近期的較高水平，代表一定的回升與穩定韌性。
淨收入（淨利潤）方面，呈現較大幅度的波動。2020年第一季度的淨收入為1175百萬美元，並在2020年第二季觸及最高點約1361百萬美元，之後經歷多次起伏。例如，2020年第四季淨收入升至約2.33億美元，顯示當季公司獲利狀況較佳。然而，2022年第二季出現了明顯的淨虧損（-3196百萬美元），反映出特殊的經營挑戰或資產減損等因素，該情況於2023年至2024年間逐漸改善，淨收入轉為正值並呈現成長趨勢，最高達到約2914百萬美元，但隨後於2024年第三季度再次短暫出現負值，或許代表公司在某些季度遭遇特殊挑戰或資產重整的影響。
淨獲利率的走勢亦反映出公司盈利能力的波動。2021年至2023年間，淨獲利率大多徘徊在7%至13%的範圍內，並呈現逐漸上升的趨勢，至2023年第四季度達到最高約13.52%。該指標的提升說明公司在淨收入和營收的相對比例上持續改善，顯示經營效率與成本控制逐漸增強。儘管部分時點出現低點或負值，整體趨勢偏向於穩步改善，反映公司在轉型與成本管理方面取得一定成效。
綜合來看，IBM在分析期間內的財務表現顯示出一定的彈性和調整能力，能在營收波動中維持一定的盈利水準，但也伴隨著經營挑戰和外部因素帶來的重大波動。未來趨勢將取決於公司策略執行、外部經濟環境及新業務拓展的成效，特別是在科技快速演進和數位轉型加速的背景下，其盈利能力能否持續提升仍有待觀察。
股東權益回報率 （ROE）
International Business Machines Corp.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | |||||||||||||||||||||||||||||
| IBM 股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROE = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2025
+ 淨收入（虧損）Q1 2025
+ 淨收入（虧損）Q4 2024
+ 淨收入（虧損）Q3 2024)
÷ IBM 股東權益合計
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，IBM的淨收入在2020年至2023年間經歷了較為波動的變化。2020年第一季淨收入約為11.75億美元，於2020年9月達到高點約為16.98億美元，隨後在2021年和2022年多數季度呈現出增長趨勢，尤其在2022年，淨收入在2022年12月曾高達約27.33億美元。值得注意的是，2022年第一季度淨收入出現大幅下跌，僅約7.33億美元，但隨後又驟然反彈，2022年12月回升至高點。在2023年至2024年，淨收入則顯示較大的波動，某些季度甚至出現虧損（如2022年9月虧損約-3.196億美元，但隨後又快速恢復正向盈利），表明公司在進行某些策略調整或經歷經營調整時，盈利能力有所波動。
且，雖然淨收入經歷波動，但IBM股東權益整體呈現持續增加的趨勢，從2020年約20,000億美元逐步攀升至2025年預估的約27,508億美元，顯示公司積極擴展資產或留存盈餘，鞏固資本結構。此外，股東權益的變化也受到淨收入波動的影響，特別是在2022年之後，股東權益保持較穩定上升。
就ROE（股東權益報酬率）來看，資料中未列出完整數據，僅於2021年7月之後提供部分數值，且在2022年及2023年間，ROE整體呈現逐步回升的趨勢，於2023年第四季達到約35.09%，顯示公司能在有效運用股東權益，取得較高的回報，但在較早期的期間，ROE出現較低甚至波動，反映出經營績效的起伏。
綜合而言，IBM的財務狀況在此期間呈現一個由波動而趨於穩定並逐步攀升的趨勢。淨收入的波動可能由市場變動或內部策略調整所致，但股東權益逐年增長，表明公司在資產積累和資本結構方面持續擴張。此外，ROE的回升指標亦反映出經營效率的改善，長期而言，公司整體財務表現顯示積極的發展態勢，但需留意淨收入的波動性可能對短期盈利波動帶來的影響，並持續監控未來的業績表現以進行更為詳盡的風險評估。
資產回報率 （ROA）
International Business Machines Corp.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
ROA = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2025
+ 淨收入（虧損）Q1 2025
+ 淨收入（虧損）Q4 2024
+ 淨收入（虧損）Q3 2024)
÷ 總資產
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析國際商業機器公司（IBM）2020年至2025年間的季度財務資料後，觀察到多項趨勢與變化，反映出公司經營績效與資產狀況的演變狀況。以下將詳細描述各主要財務指標的變化趨勢與可能的解讀。
- 淨收入趨勢
- 從2020年第一季度的1,175百萬美元逐步升高至2023年第三季度的約3,288百萬美元，展現出公司整體營收有顯著的增長趨勢。值得注意的是，2022年第四季度出現淨收入大幅負面（-3,196百萬美元），顯示當季財務狀況出現嚴重波動或特殊項目影響。然而，自2023年起，淨收入再次回升，並於2024年達到高點，表明公司經營逐步改善並恢復盈利能力。
- 資產規模變化
- 總資產自2020年約153,403百萬美元，經歷短期的下滑（2021年最低約132,001百萬美元），之後逐漸回升並在2025年前夕達到約148,585百萬美元，顯示公司資產整體相對穩定且呈現循環性調整的趨勢。雖有短暫的波動，但長期看來資產規模保持近年來的增長趨勢，反映公司資產管理的穩定性和一定的擴張企圖。
- 資金報酬率（ROA）
- ROA的數據顯示公司在2020年第四季度及2021年期間的回報率約在3.3%至4.4%之間，之後逐步提升，於2023年第三季度達到約6.3%的高點。此一趨勢顯示公司資產運作效率有明顯改善，尤其從2022年到2023年期間ROA有持續上升的趨勢，表明獲利能力與資產運用的效率在提升，但在2024年第四季度略有下降，顯示經營績效可能面臨一定的挑戰或外部經濟因素的影響。
整體來看，IBM在2020年至2023年間經歷一段營收增長、資產調整與獲利能力提升的階段。雖在2022年第四季度出現重大淨收入負值，但自此之後公司逐步回彈，並在2023年及2024年前期展現出良好的成長勢頭。資產規模的穩定擴展與ROA的改善，顯示公司在資產管理與盈利效率上持續著重，未來若能穩固經營並應對潛在的外部挑戰，仍具備成長潛力。對於投資者與管理層來說，關注短期的波動與長期的資產與營收趨勢將是制定策略的關鍵參考依據。