現金流量表

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

CrowdStrike Holdings Inc.、合併現金流量表

以千美元計

已結束 12 個月	2026年1月31日	2025年1月31日	2024年1月31日	2023年1月31日	2022年1月31日	2021年1月31日
淨收入（虧損）	(161,165)	(16,596)	90,585)	(182,285)	(232,378)	(92,629)
折舊和攤銷	250,218)	187,952)	126,838)	77,245)	55,908)	38,710)
無形資產攤銷	31,233)	26,004)	18,416)	16,565)	12,902)	1,448)
遞延合同購置成本的攤銷	449,413)	318,837)	238,901)	170,808)	113,884)	66,425)
非現金經營租賃成本	17,197)	15,283)	13,398)	9,440)	9,103)	7,786)
基於股票的薪酬費用	1,096,679)	865,421)	631,519)	526,504)	309,952)	149,675)
遞延所得稅	(14,797)	(9,903)	(3,387)	1,306)	(13,956)	(1,452)
戰略投資已實現收益	(4,161)	(6,321)	(3,936)	—)	—)	—)
出售債務證券的收益凈額	—)	—)	—)	—)	—)	(1,347)
以溢價（折價）購買的短期投資的攤銷（增值）	—)	2,285)	(2,285)	—)	—)	578)
非現金利息支出	5,444)	3,763)	3,173)	2,813)	2,469)	853)
戰略投資公允價值變動	1,579)	1,000)	1,459)	(1,830)	(4,823)	—)
應收賬款，淨額	(232,528)	(274,219)	(217,699)	(258,109)	(125,354)	(73,022)
遞延合同購置成本	(703,707)	(584,484)	(371,649)	(298,716)	(234,308)	(150,975)
預付費用和其他資產	(206,157)	(190,232)	(102,520)	(46,807)	(29,535)	2,198)
應付帳款	(11,267)	84,939)	(18,898)	(15,463)	33,248)	11,325)
應計費用和其他負債	22,587)	218,518)	14,586)	58,923)	38,483)	33,083)
應計工資和福利	61,610)	85,873)	65,102)	65,226)	32,681)	33,212)
經營租賃負債	(13,692)	(15,657)	(14,035)	(10,364)	(9,900)	(8,105)
遞延收入	1,023,863)	669,264)	696,639)	825,751)	616,408)	338,803)
經營資產和負債變動，不計收購影響	(59,291)	(5,998)	51,526)	320,441)	321,723)	186,519)
將凈收入（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調整	1,773,514)	1,398,323)	1,075,622)	1,123,292)	807,162)	449,195)
經營活動產生的現金凈額	1,612,349)	1,381,727)	1,166,207)	941,007)	574,784)	356,566)
購買財產和設備	(302,108)	(254,852)	(176,529)	(235,019)	(112,143)	(52,799)
資本化內部使用的軟體和網站開發成本	(68,751)	(58,969)	(49,457)	(29,095)	(20,866)	(10,864)
購買戰略投資	(10,767)	(19,702)	(17,177)	(21,808)	(16,309)	(1,500)
出售戰略投資所得款項	5,217)	12,507)	2,000)	—)	—)	—)
業務收購，扣除現金和限制性現金	(382,268)	(310,257)	(239,030)	(18,349)	(414,518)	(85,517)
購買無形資產	—)	—)	(11,126)	(2,323)	(680)	(180)
購買短期投資	—)	—)	(195,581)	(250,000)	—)	(84,904)
短期投資的到期收益和出售收益	—)	97,300)	348,281)	—)	—)	731,191)
購買遞延薪酬投資	(6,009)	(2,721)	(2,031)	(64)	—)	—)
出售遞延薪酬投資的收益	207)	106)	—)	—)	—)	—)
投資活動產生的現金凈額（用於）	(764,479)	(536,588)	(340,650)	(556,658)	(564,516)	495,427)
支付與循環信貸額度有關的債務發行費用	—)	—)	—)	—)	(219)	(3,328)
支付與優先票據相關的債務發行費用	—)	—)	—)	—)	(1,581)	—)
發行優先票據所得款項，扣除債務融資成本	—)	—)	—)	—)	—)	739,569)
償還應付貸款	—)	—)	—)	(1,591)	—)	—)
行使股票期權后發行普通股的收益	3,163)	3,983)	8,695)	8,655)	15,899)	28,831)
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益	125,834)	99,616)	76,375)	59,419)	50,277)	34,263)
向非控股權益持有人分派	(2,545)	(4,891)	—)	—)	—)	—)
非控股權益持有人的出資額	6,000)	8,500)	8,088)	10,954)	8,155)	800)
籌資活動產生的現金凈額	132,452)	107,208)	93,158)	77,437)	72,531)	800,135)
外匯匯率對現金、現金等價物及受限現金的影響	9,629)	(5,278)	1,958)	(1,495)	(4,774)	1,682)
現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額	989,951)	947,069)	920,673)	460,291)	78,025)	1,653,810)
期初現金、現金等價物和限制性現金	4,324,666)	3,377,597)	2,456,924)	1,996,633)	1,918,608)	264,798)
期末現金、現金等價物和限制性現金	5,314,617)	4,324,666)	3,377,597)	2,456,924)	1,996,633)	1,918,608)

根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

淨收入（虧損）: 在觀察期內，淨收入呈現波動趨勢。2021年和2022年均為淨虧損，分別為-92,629千美元和-232,378千美元。2023年轉為淨利潤90,585千美元，但2024年再次出現淨虧損-16,596千美元，並在2025年和2026年持續虧損，分別為-165,96千美元和-161,165千美元。這表明盈利能力存在不穩定性。
折舊和攤銷: 折舊和攤銷費用逐年增加，從2021年的38,710千美元增長到2026年的250,218千美元。這可能反映了公司資產基礎的擴大，以及無形資產的增加。
無形資產攤銷與遞延合同購置成本的攤銷: 無形資產攤銷和遞延合同購置成本的攤銷也呈現顯著增長趨勢。無形資產攤銷從2021年的1,448千美元增長到2026年的31,233千美元，而遞延合同購置成本的攤銷則從2021年的66,425千美元大幅增長到2026年的449,413千美元。這可能與公司在技術和客戶關係方面的投資有關。
基於股票的薪酬費用: 基於股票的薪酬費用顯著增加，從2021年的149,675千美元增長到2026年的1,096,679千美元。這表明公司越來越多地依賴股票激勵來吸引和留住人才。
經營活動產生的現金凈額: 經營活動產生的現金凈額總體上呈現增長趨勢，從2021年的356,566千美元增長到2026年的1,612,349千美元。儘管淨收入波動，但經營活動產生的現金流保持相對穩定，表明公司具有較強的現金產生能力。
投資活動產生的現金凈額（用於）: 投資活動產生的現金凈額持續為負，且規模逐年擴大，從2021年的495,427千美元（用於）增長到2026年的764,479千美元（用於）。這表明公司正在積極進行投資，包括購買財產、設備、戰略投資和無形資產。
籌資活動產生的現金凈額: 籌資活動產生的現金凈額在各個年份有所波動，但總體上為正。2021年為800,135千美元，2026年為132,452千美元。這表明公司通過發行債務和股票來籌集資金，以支持其增長和投資。
現金、現金等價物和限制性現金: 期末現金餘額持續增加，從2021年的1,918,608千美元增長到2026年的5,314,617千美元。這表明公司具有良好的流動性狀況，並有能力支持其未來的增長計劃。

總體而言，數據顯示公司在擴張和投資方面積極主動，但盈利能力存在不確定性。雖然經營活動產生的現金流強勁，但投資活動需要大量現金支出。公司通過籌資活動補充現金，並保持健康的現金餘額。

CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

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