現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Salesforce Inc.、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2026年1月31日 |
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2025年1月31日 |
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2024年1月31日 |
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2023年1月31日 |
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2022年1月31日 |
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2021年1月31日 |
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|
淨收入 |
7,457) | |
6,197) | |
4,136) | |
208) | |
1,444) | |
4,072) | |
|
|
折舊和攤銷 |
3,631) | |
3,477) | |
3,959) | |
3,786) | |
3,298) | |
2,846) | |
|
|
為獲得收入合同而資本化的成本攤銷，凈額 |
2,197) | |
2,095) | |
1,925) | |
1,668) | |
1,348) | |
1,058) | |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
3,509) | |
3,183) | |
2,787) | |
3,279) | |
2,779) | |
2,190) | |
|
|
（收益）戰略投資損失，淨額 |
(1,017) | |
121) | |
277) | |
239) | |
(1,211) | |
(2,170) | |
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|
實體內無形財產轉讓的稅收優惠 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,003) | |
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|
應收賬款，淨額 |
(2,160) | |
(490) | |
(659) | |
(995) | |
(1,824) | |
(1,556) | |
|
|
為獲得收入合同而資本化的成本，凈額 |
(2,811) | |
(2,121) | |
(1,872) | |
(2,345) | |
(2,283) | |
(1,645) | |
|
|
預付費用和其他流動資產以及其他資產 |
819) | |
(1,495) | |
(843) | |
(302) | |
114) | |
(133) | |
|
|
應付賬款和應計費用及其他負債 |
1,014) | |
1,089) | |
(478) | |
528) | |
507) | |
1,100) | |
|
|
經營租賃負債 |
(567) | |
(548) | |
(621) | |
(699) | |
(801) | |
(830) | |
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|
未實現的收入 |
2,924) | |
1,584) | |
1,623) | |
1,744) | |
2,629) | |
1,872) | |
|
|
資產和負債變動，扣除企業合併後 |
(781) |
|
(1,981) |
|
(2,850) |
|
(2,069) |
|
(1,658) |
|
(1,192) |
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|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
7,539) |
|
6,895) |
|
6,098) |
|
6,903) |
|
4,556) |
|
729) |
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|
|
經營活動產生的現金凈額 |
14,996) |
|
13,092) |
|
10,234) |
|
7,111) |
|
6,000) |
|
4,801) |
|
|
|
企業合併，扣除收購的現金 |
(9,268) | |
(2,734) | |
(82) | |
(439) | |
(14,876) | |
(1,281) | |
|
|
購買戰略投資 |
(1,958) | |
(539) | |
(496) | |
(550) | |
(1,718) | |
(1,069) | |
|
|
出售戰略投資 |
184) | |
126) | |
108) | |
355) | |
2,201) | |
1,051) | |
|
|
購買有價證券 |
(3,763) | |
(6,879) | |
(3,761) | |
(4,777) | |
(5,674) | |
(4,833) | |
|
|
出售有價證券 |
4,414) | |
4,143) | |
1,511) | |
1,771) | |
4,179) | |
1,836) | |
|
|
有價證券的到期日 |
2,395) | |
3,378) | |
2,129) | |
2,449) | |
2,069) | |
1,035) | |
|
|
資本支出 |
(594) | |
(658) | |
(736) | |
(798) | |
(717) | |
(710) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(8,590) |
|
(3,163) |
|
(1,327) |
|
(1,989) |
|
(14,536) |
|
(3,971) |
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|
發行債券所得收益，扣除發行成本 |
6,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
7,906) | |
(20) | |
|
|
償還 Slack 可轉換票據，扣除上限贖回收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,197) | |
—) | |
|
|
回購普通股 |
(12,596) | |
(7,829) | |
(7,620) | |
(4,000) | |
—) | |
—) | |
|
|
支付與股權獎勵的凈股份結算相關的稅款 |
(351) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
員工持股計劃的收益 |
1,039) | |
1,540) | |
1,954) | |
861) | |
1,289) | |
1,321) | |
|
|
融資義務的本金支付 |
(584) | |
(603) | |
(629) | |
(419) | |
(156) | |
(103) | |
|
|
償還債務 |
—) | |
(1,000) | |
(1,182) | |
(4) | |
(4) | |
(4) | |
|
|
股息和股息等價物的支付 |
(1,587) | |
(1,537) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(8,079) |
|
(9,429) |
|
(7,477) |
|
(3,562) |
|
7,838) |
|
1,194) |
|
|
|
匯率變動的影響 |
152) | |
(124) | |
26) | |
(8) | |
(33) | |
26) | |
|
|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
(1,521) |
|
376) |
|
1,456) |
|
1,552) |
|
(731) |
|
2,050) |
|
|
|
期初現金及現金等價物 |
8,848) | |
8,472) | |
7,016) | |
5,464) | |
6,195) | |
4,145) | |
|
|
期末現金及現金等價物 |
7,327) |
|
8,848) |
|
8,472) |
|
7,016) |
|
5,464) |
|
6,195) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 淨收入
- 淨收入在觀察期間呈現波動趨勢。2021年達到最高點，隨後在2022年大幅下降，2023年降至最低點。2024年和2025年呈現顯著增長，2026年繼續增長，但增速放緩。整體而言，儘管有波動，但淨收入在後期呈現上升趨勢。
- 折舊和攤銷
- 折舊和攤銷費用在2021年至2023年期間持續增加，2024年略有下降，2025年再次下降，2026年略有回升。這表明公司在固定資產和無形資產方面的投資可能在不同時期有所變化。
- 為獲得收入合同而資本化的成本攤銷，凈額
- 為獲得收入合同而資本化的成本攤銷，凈額在觀察期間持續增加，表明公司在前期投入較多資源以獲取收入合同，並在後續期間進行攤銷。這種趨勢可能與公司業務模式和合同結構有關。
- 基於股票的薪酬費用
- 基於股票的薪酬費用在2021年至2023年期間持續增加，2024年下降，2025年再次增加，2026年繼續增加。這可能反映了公司在不同時期對員工激勵計劃的調整。
- （收益）戰略投資損失，淨額
- （收益）戰略投資損失，淨額在2021年至2023年期間呈現先下降後上升的趨勢，2024年和2025年為正值，2026年轉為負值。這表明公司的戰略投資回報存在波動，可能受到市場環境和投資組合的影響。
- 經營活動產生的現金凈額
- 經營活動產生的現金凈額在觀察期間持續增加，表明公司的核心業務產生現金的能力不斷增強。這是一個積極的信號，表明公司具有良好的盈利能力和現金流管理能力。
- 投資活動中使用的現金凈額
- 投資活動中使用的現金凈額在觀察期間持續為負，且絕對值不斷增加，表明公司在投資方面投入了大量資金。這可能包括購買有價證券、戰略投資和資本支出等。
- 籌資活動提供（用於）的現金凈額
- 籌資活動提供（用於）的現金凈額在觀察期間呈現波動，2021年和2022年為正，表明公司通過籌資活動獲得了現金。2023年至2026年為負，表明公司主要通過償還債務、回購股票等方式使用現金。
- 現金及現金等價物淨增加（減少）
- 現金及現金等價物淨增加（減少）在觀察期間呈現波動，2021年、2023年和2024年為正，表明公司現金儲備增加。2022年和2026年為負，表明公司現金儲備減少。這與經營、投資和籌資活動的現金流動情況密切相關。
總體而言，該公司在觀察期間經歷了複雜的財務變化。雖然淨收入和經營活動現金流呈現積極趨勢，但投資活動和籌資活動的現金流動情況表明公司在積極進行投資和調整資本結構。需要進一步分析這些趨勢背後的具體原因，以更全面地評估公司的財務狀況和發展前景。
