償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Allergan PLC、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
從提供的資料中可以觀察到，相關的財務比率在過去的時間範圍內呈現出一定的變動趨勢。
- 負債與股東權益比率（Debt to Equity Ratio）
- 該比率在2015年3月29位置於0.62，並在之後逐步下降，至2018年底降至約0.33，之後略有回升，至2019年末約0.39，整體呈現出由高到低再略微回升的趨勢。這反映公司在這段期間內的財務槓桿程度逐漸收縮，顯示成本控制或負債管理措施的改善，可能亦反映公司在資本結構調整之中趨向於降低財務風險。
- 負債佔總資本比率（Debt to Total Capital Ratio）
- 該比率在2015年3月約為0.38，並隨著時間遞減，至2018年底約為0.26，再度略有變動，但維持在較低水準，呈現出公司在資本結構上持續減少負債比例的趨向。這一趨勢可與負債比率的變動同步，顯示公司可能在追求更為穩健的財務架構。
- 債務與資產比率（Debt to Asset Ratio）
- 比率由2015年的約0.32逐步下降，至2018年底約為0.22，顯示公司已降低資產中的負債比例，進一步反映出資產負債管理的改善，增強財務的穩定性。
- 財務槓桿比率（Financial Leverage Ratio）
- 此比率從2015年初的約1.95逐步下降至2018年底約1.52，呈現出公司槓桿程度在降低，可能由於負債減少或資本擴張策略轉向更穩健的資本結構所致。儘管波動，整體趨勢是由較高槓桿水平向較低槓桿水平轉變。
- 利息覆蓋率（Interest Coverage Ratio）
- 該指標變動較大且普遍偏低，呈現出多次負值，尤其是在2015年之後的幾個季度內，反映出公司在部分期間可能處於盈餘不足或負債成本較高的狀況下，使得利息支付無法完全由營運盈餘覆蓋。有時甚至出現利息覆蓋率為負，表示公司在某些期間內的利息費用超過營運產生的盈餘或現金流，可能存在財務壓力。
綜合觀察，該公司在分析期間內的負債結構有明顯的改善，負債比例逐步降低，反映出財務狀況趨向穩定。然而，利息覆蓋率的多次負值提示財務成本較高或盈利能力不足的情況，需進一步關注公司營運獲利能力與負債管理策略。整體來說，公司在資本結構調整方面較為積極，呈現出逐步降低財務槓桿與風險的跡象，但短期內的利息覆蓋率問題仍需關注，以評估未來的財務持續性與穩定性。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Allergan PLC、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
由於資料顯示 Allergan PLC 在2015年第一季至2020年第1季之間的財務趨勢，可以觀察到以下幾點：
- 總債務變化趨勢
- 整體來看，公司的總債務由2015年3月的約44.33億美元逐步呈現下降趨勢，到2020年3月已降至約19.55億美元。期間內，總債務在中期曾有些許波動，但整體呈現明顯的減少，表明公司可能持續進行債務調整或償還工作。
- 股東權益變化趨勢
- 股東權益於2015年3月約71.40億美元，並在隨後的期間略有波動，最高曾達77.47億美元（2015年9月），之後則呈逐步增加的趨勢，尤其在2016年到2017年間有明顯上升，達到約74億美元。此後股東權益轉趨穩定或微幅下降，2020年3月約為57.98億美元，整體趨勢顯示公司資本結構的變動較為平穩，但有一定幅度的波動。
- 債務與股東權益比率
- 從2015年3月的0.62逐步下降至2020年3月的0.34。此比率的下降顯示，公司相較於其股東權益，負債比例有所降低，代表其財務結構更偏向股東權益，整體資本結構較為穩健。比率的波動反映在2016年中期有明顯的降低，而後在2017年至2018年間略微回升，但仍持續處於較低水平，顯示風險承擔能力可能加強。
- 整體觀察
- 該公司在此期間內的財務整體趨勢是負債逐漸減少，股東權益穩步上升，並且債務比率呈下降趨勢，顯示公司可能進行了積極的資本管理與債務調整策略，旨在降低財務風險。此外，雖然面臨2017年至2018年的波動，但整體財務結構的改善趨勢持續存在，反映出公司在此段期間內進行了財務調整，以期達到更為穩健的財務狀態。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Allergan PLC、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃負債的流動部分，經營 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃負債，經營性，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Allergan PLC於2015年第一季至2020年第一季期間，其債務總額呈現整體下降的趨勢。具體而言，債務從約44,324,600千美元逐步降低至約20,107,800千美元，期間經過一些波動與調整，整體下降幅度明顯，反映公司在此期間積極進行負債減少或償還的策略。從季度數據監測，2016年末以前債務下降幅度較為顯著，尤其在2016年第三與第四季，債務持續穩定下降，顯示公司在這一時期積極改善負債結構，可能配合整體策略轉變或營運調整。
股東權益方面，數據呈現逐步增加的趨勢。由2015年第一季的約71,404,800千美元，逐步升高至2018年底的約73,827,900千美元。此後，股東權益經歷波動，但整體維持在較高水準。例如於2016年末與2017年末皆達到較高值，顯示公司在盈餘累積及資本積極擴張方面呈現穩定增長的趨勢。較高的股東權益有助於提升公司整體的財務穩健性與長期發展能力。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）則呈現逐漸下降的趨勢，從2015年第一季的0.62降低至2020年第一季的0.35。比率的降低反映公司負債結構的改善，即相對於股東權益，負債水平降低或更偏向資本結構的健全。這顯示公司在資金管理方面更為穩健，財務槓桿比率降低，降低了潛在的財務風險。
綜合上述分析，Allergan PLC在此期間的財務策略似乎朝向降低杠杆及負債，並加強股東權益的積累，以提升公司財務穩健性與長期經營的穩定性。這一系列變化或反映公司在市場或產業調整中積極調整資本結構，追求更健康的財務狀況，為未來營運提供較為堅固的資產基礎。
債務與總資本比率
Allergan PLC、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，可以觀察到 Allergan PLC 在2015年至2020年間的財務變化趨勢，特別是在負債結構與資本結構方面的表現。整體而言，公司的總債務呈現逐步下降的趨勢，而總資本則在此期間有所波動，但整體維持於較高水平，反映公司在此期間進行了資本結構的調整或償債行動，可能旨在改善財務穩健性。
從債務與總資本比率的變化來看，整體比率呈現逐步下降的趨勢，由2015年的0.38下降至2020年的0.25。這顯示公司在此期間有效地降低了負債佔資本的比例，改善了負債結構，進而降低財務風險。特別是在2016年後，該比率明顯降低至0.27，並維持較低水準，顯示公司逐步強化資本結構以增加財務穩健性。
在總債務方面，從2015年3月的44.3億美元逐步減少至2020年的19.55億美元，減幅較為明顯，尤其在2016年之後的快速下降趨勢，可能受到公司償債或再融資策略的影響。相較之下，總資本雖有一定波動，特別是在2015年3月和2016年之間，伴隨市場或公司內部策略調整，但整體而言，資本水平大致維持於一個較高的水準。
綜合上述數據，預示著 Allergan PLC 在這段期間致力於降低財務杠桿比例，提升資本穩健性，並逐步擺脫高負債狀況，這有助於增強公司在市場上的財務彈性與長遠發展能力。然而，值得關注的是，雖然負債比例下降，但公司是否持續維持穩定的營運能力及盈利水準，則需進一步解析營收與獲利等財務指標來做更全面的評估。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Allergan PLC、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃負債的流動部分，經營 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃負債，經營性，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額趨勢分析
-
從2015年第一季到2019年第三季，債務總額（包括經營租賃負債）呈現出逐步下降的趨勢，從約44,324,600千美元下降至約23,081,000千美元，顯示公司逐年減少其負債規模。特別是在2016年，債務大量下降，接著進一步於2017年和2018年持續降低，但變化較為平緩，至2019年仍保持較低的水準。
值得注意的是，進入2020年第一季，債務額進一步減少至約20,107,800千美元，較前一季下降，顯示公司可能在2020年初持續進行負債縮減或現金流較為充裕以償付負債。
- 總資本變動趨勢分析
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總資本從2015年第一季的約115,729,400千美元開始，經過一段較為波折的變動，2016年中達到高點約122,495,900千美元，之後逐步下降，至2019年第三季降至約81,556,200千美元。整體而言，總資本呈現由高點逐年下降的趨勢，反映公司資產規模在此期間有所縮減。
特別是在2018年末，總資本明顯低於前期，可能受到資產重組或資本減少措施影響。2020年第一季，總資本仍在較低水平（約78,105,500千美元），與2019年同期相比，持續處於較低狀態。
- 債務與總資本比率（負債率）變動分析
-
此比率在整個觀察期間顯示出明顯的下降趨勢，從2015年第一季的0.38降低至2020年第一季的0.26，反映公司在此期間逐步降低負債佔總資本的比例。特別是在2016年，該比率由0.37下降至0.27，顯示公司財務結構較為寬鬆，負債比例顯著降低。
比率的持續下降，代表公司在逐步改善其資本結構，減少財務槓桿風險，可能是透過償還負債或增資來達成的。一旦比率趨於穩定或下降趨緩，則可能暗示公司已達到較為理想的財務穩定狀況。
債務資產比率
Allergan PLC、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢分析
- 在分析期間內，總債務從2015年3月的約44.3億美元逐步下降到2020年3月的約19.6億美元。整體趨勢顯示公司負債水平逐步降低，尤其在2016年下半年至2018年期間，債務持續減少，顯示公司可能進行了積極的債務減少措施或償還計劃。值得注意的是，2018年年末的債務較之前有所下降，且在2019年後保持相對穩定，但仍呈現逐步降低的趨勢。這反映出公司可能逐步降低財務杠桿，以改善資本結構與減少財務風險。
- 總資產變動分析
- 總資產在分析期間內亦呈現波動，從2015年約為1.39兆美元起，經歷一些波動後在2017年底達到峰值約1.29兆美元，之後逐步下降，至2020年3月約為884億美元。此一趨勢可能與公司資產的縮減、資產調整或資產剝離有關。雖然資產總量有所下降，但下降幅度較債務更為顯著，導致公司資產負債比率呈現下降趨勢，可能有助於公司提升資本結構的穩健性。
- 債務資產比率變動分析
- 債務資產比率大致維持在0.22至0.32之間，且整體趨勢較為平穩，平均約0.24。該比率在整個期間內從高點0.32逐年下降，最低約0.22，顯示公司負債佔資產的比例逐漸降低，財務杠桿相對保守。這種變化暗示公司在財務風險管理方面持行謹慎態度，逐步強化資本結構，使得公司能更有效地應對未來潛在的財務壓力。
- 整體趨勢與潛在影響
- 綜合上述分析， Allergan PLC 在分析期間內展現出降低負債與資產縮減的趨勢，反映出公司在財務策略上偏向於保守與穩健，或許是為了改善財務結構或因應行業變動。債務比例的平穩與下降，有助於提升公司整體信用評等及融資能力，降低財務風險，並可能為未來的資本運用與業務擴展提供更為穩固的基礎。從長遠來看，此一減債趨勢若能維持，有助於公司在市場上的競爭力與財務穩定性。
負債比率（包括經營租賃負債）
Allergan PLC、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃負債的流動部分，經營 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 租賃負債，經營性，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析Allegran PLC的季度財務資料時，可以發現以下幾個重要的趨勢與變化特徵：
- 債務總額的變動趨勢
- 從2015年第一季到2017年第三季，債務總額呈現逐步下降的趨勢，從約44.3億美元門檻逐漸下降至約30.3億美元，顯示公司在此期間進行了一定程度的償債或資產結構調整。但從2017年末開始，債務總額再次下降，至2018年第三季降至約23.2億美元，之後波動情況較為明顯，至2020年第一季約23.2億美元，維持在較低水平，反映公司負債管理較為保守或有進行資金調整策略。
- 總資產的變化
- 總資產在2015年高點達到約142.8億美元，之後經歷一定的波動，但大體具有下降趨勢，到2020年第一季約為88.4億美元。這可能代表公司在此期間進行了資產重組或資產縮減，或者市值及資產價值的調整。
- 負債比率的趨勢
- 負債比率在2015年約為0.32，隨後逐步下降至大約0.22-0.25之間，最低點出現在2017年第三季約為0.23，到2020年維持在0.23左右。負債比率的下降顯示公司財務結構逐步改善，資本結構較為穩健，負債負擔相對降低。
- 整體分析
- 整體而言，從2015年到2020年，Allegran PLC呈現資產縮減與負債比率下降的趨勢，顯示公司在此期間可能進行了資產處置、償還負債或資金安排的調整，並朝向較為保守和穩健的財務策略發展。儘管短期內資產和債務呈現出明顯波動，但公司總體的負債壓力與資產規模趨於穩定與降低，反映出財務結構的優化與風險控管亦有所改善。
財務槓桿比率
Allergan PLC、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產趨勢分析
-
從2015年第一季至2020年第一季期間，Allergan PLC的總資產經歷了波動的變化。起初，總資產值於2015年達到高點（約142.8億美元），隨後出現一定程度的下降，尤其在2018年之後，有較明顯的削減趨勢，最低點約為88.4億美元（2020年第一季）。
整體而言，該公司在此期間內的資產規模呈現出逐步縮減的狀況，可能反映出資產重組或資產處分的情形，亦或是經營策略調整導致資產規模縮小，但需進一步考證其他財務資料以確認原因。
- 股東權益的變化
-
股東權益在觀察期間內相對穩定且具有成長趨勢，從2015年約71.4億美元逐步增加至2019年約58.4億美元，期間經歷了若干波動，但整體呈現出逐步上升的態勢，特別是在2016年下半年開始，股東權益有較明顯的改善。
這一趨勢可能說明公司在資產縮減的情況下，仍保持或提升了股東權益價值，反映出資產負債結構的改善或盈餘積累的流入，具備穩健的資本結構管理能力。
- 財務槓桿比率（Debt-to-Equity Ratio）趨勢
-
財務槓桿比率自2015年約1.95逐步下降至2020年約1.52，代表公司在期間內逐漸降低負債比重或提升股東權益，槓桿水平趨向穩健，降低了財務風險暴露。
此一趨勢句明示公司在資本結構方面采取了較為保守的策略，以應對市場變化或為了改善財務穩定性，並在資產規模縮減的背景下維持較低的槓桿比率。
- 綜合結論
- 整體來看，Allergan PLC在觀察期內展現出資產規模縮減，但股東權益相對穩定並逐步提高的特點。財務槓桿比率的下降顯示公司正朝著降低負債負擔的方向努力，反映出財務策略的保守與資本結構的優化。這些變化可能彰顯公司策略上的調整，例如資產重組、債務管理或獲利能力的改善，需結合其他財務指標進行更全面的評估。
利息覆蓋率
Allergan PLC、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於股東的凈收益（虧損） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 少： 來自已終止經營業務的收益（虧損），扣除稅項 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31).
1 Q1 2020 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ1 2020
+ EBITQ4 2019
+ EBITQ3 2019
+ EBITQ2 2019)
÷ (利息支出Q1 2020
+ 利息支出Q4 2019
+ 利息支出Q3 2019
+ 利息支出Q2 2019)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料分析，Allergan PLC在此期間經歷了顯著的財務波動，尤其是在息稅前盈利（EBIT）方面。從2015年第一季到2016年第四季，雖然數值波動，但整體仍維持在負值，反映公司持續面臨盈利壓力。特別是在2017年第四季，EBIT呈現回升，達到創高的正值，可能代表公司在該季的營運改善或特殊因素的影響。然而，進入2018年後，數值再次出現幅度較大的變動，尤其在2018年第二季，EBIT變為負值且降至較低點，顯示盈利不穩定，且存在較大的波動性。
在利息支出方面，整體呈現逐步下降的趨勢，從2015年的約17萬美元逐步降低到2020年前的約18萬美元，顯示公司可能在控管負債或降低借款成本方面有努力。儘管如此，利息支出的波動仍然存在，與EBIT的劇烈變動形成對比。
利息覆蓋率則反映公司盈利能力的變動。在2015年至2016年期間，利息覆蓋率缺乏詳細數據或未計算，無法做出完整評估。自2016年後，利息覆蓋率大多為負值，且數字逐步惡化，尤其在2018年至2019年間，數值達到-10以上，顯示公司在該段期間無法有效覆蓋利息支出，點出財務壓力較大。該趨勢在2020年前仍持續，表明公司面臨較為嚴峻的盈利困境，特別是在大幅負值中，風險可能進一步升高。
綜合而言，Allergan PLC在這段時間內的財務狀況呈現出盈利能力波動劇烈、財務壓力逐步累積的趨勢。儘管利息支出有一定下降，但由於多次出現負的EBIT及持續惡化的利息覆蓋率，顯示公司在營運獲利與財務結構改善方面仍面臨較大挑戰。這些變化強調公司在經營策略和財務管理上需要積極調整，以改善盈利和財務穩定性。