資本回報率 (ROC)
資本回報率是凈企業資產的稅後回報率。投資資本回報率不受利率或公司債務和股權結構變化的影響。它衡量企業生產力績效。
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投資資本回報率 （ROIC）
GE Aerospace, ROIC計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| ROIC競爭 對手4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 稅後營業淨利潤 (NOPAT)
- 在觀察期間內，稅後營業淨利潤呈現顯著的變化趨勢。2021年為負值，表明該年度出現虧損。2022年迅速轉為正值，並在2023年大幅增長，達到高峰。2024年略有下降，但2025年再次回升，並超越2023年的水平。整體而言，稅後營業淨利潤呈現由負轉正，並持續增長的趨勢。
- 投資資本
- 投資資本在觀察期間內呈現下降趨勢。從2021年的最高點開始，逐年下降至2024年。然而，在2025年，投資資本略有回升，但仍未達到2021年的水平。這可能反映了資產處置、效率提升或其他資本結構調整的策略。
- 投資資本回報率 (ROIC)
- 投資資本回報率與稅後營業淨利潤的趨勢相呼應。2021年為負值，與稅後營業淨利潤的虧損相符。2022年轉為正值，並在2023年大幅提升，反映了利潤的顯著增長。2024年ROIC略有下降，但仍維持在較高水平。2025年ROIC進一步提升，達到觀察期間的最高點。這表明投資資本的使用效率不斷提高，並為投資者創造了更高的回報。
總體而言，資料顯示在觀察期間內，盈利能力顯著改善，同時投資資本規模有所縮減。ROIC的持續提升表明，儘管投資資本規模有所變化，但資本配置效率得到了有效提升。
ROIC的分解
GE Aerospace、ROIC的分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2024年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2023年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2022年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2021年12月31日 | = | × | × |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析摘要。
- 營業利潤率（OPM）
- 營業利潤率呈現顯著的改善趨勢。從2021年的負值-2.35%，大幅提升至2023年的17.53%，並在2024年和2025年持續增長，分別達到24.39%和25.73%。這表明營運效率和盈利能力的顯著提升。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率在分析期間呈現波動。2021年為0.99，2022年上升至1.1，2023年進一步提升至1.29。然而，2024年出現下降，降至0.93，隨後在2025年回升至1.09。整體而言，資本周轉率的變化幅度較大，可能反映了資產利用效率的調整或外部因素的影響。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在2021年為100%，隨後大幅下降至2022年的55.53%。2023年回升至92.99%，但在2024年和2025年略有下降，分別為88.33%和86.27%。稅率的波動可能與稅務政策的變化、稅務抵免或稅務損失的利用有關。
- 投資資本回報率（ROIC）
- 投資資本回報率與營業利潤率的趨勢相似，呈現顯著改善。從2021年的負值-2.53%，大幅提升至2023年的20.95%，並在2024年和2025年持續增長，分別達到20.07%和24.31%。這表明投資資本的盈利能力顯著提高，且資本配置策略有效。
總體而言，資料顯示營運效率、盈利能力和投資回報率均呈現積極的改善趨勢。資本周轉率的波動值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因。
營業利潤率（OPM）
GE Aerospace, OPM計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 設備和服務銷售 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整後設備及服務銷售額 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| OPM競爭 對手4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後設備及服務銷售額
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 從資料顯示，稅前營業淨利潤在觀察期間內呈現顯著的改善趨勢。2021年為負值，表明當年出現虧損。2022年迅速轉為正值，並在2023年大幅增長。2024年略有下降，但2025年再次回升，達到觀察期內的最高點。整體而言，NOPBT呈現強勁的復甦和增長軌跡。
- 調整後設備及服務銷售額
- 調整後設備及服務銷售額在2021年至2023年間呈現增長趨勢，但2024年則大幅下降。2025年出現反彈，但仍未恢復到2023年的水平。銷售額的波動可能反映了市場環境的變化或公司策略的調整。
- 營業利潤率（OPM）
- 營業利潤率在觀察期間內持續提升。2021年為負值，與稅前營業淨利潤的狀況一致。2022年轉為正值，且增長速度隨時間推移而加快，在2023年達到17.53%，2024年和2025年則分別為24.39%和25.73%。利潤率的提升表明公司在控制成本和提高效率方面取得了顯著的進展，或受益於產品組合的優化。
綜合來看，資料顯示公司在盈利能力方面取得了顯著的改善，儘管銷售額在某些年份出現波動。利潤率的持續提升是值得關注的積極信號，表明公司具有較強的競爭力和盈利潛力。銷售額的波動可能需要進一步分析，以確定其根本原因和潛在影響。
資本周轉率（TO）
GE Aerospace, TO計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 設備和服務銷售 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整後設備及服務銷售額 | ||||||
| 投資資本1 | ||||||
| 效率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| TO競爭 對手3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為財務資料的分析報告。
- 調整後設備及服務銷售額
- 在觀察期間內，調整後設備及服務銷售額呈現波動趨勢。2022年相較於2021年略有增長，但2023年則大幅下降。2024年持續下降至最低點，隨後在2025年出現回升，但仍未恢復至2021年的水平。
- 投資資本
- 投資資本在觀察期間內持續下降。從2021年的最高點開始，逐年遞減，儘管在2025年降幅趨緩，但整體仍呈現明顯的減少趨勢。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率的變化與銷售額和投資資本的趨勢相互影響。2022年和2023年呈現上升趨勢，反映出在投資資本下降的同時，銷售額的增長或降幅較小。2024年，由於銷售額大幅下降，資本周轉率也隨之下降。2025年，隨著銷售額的恢復，資本周轉率也略有回升，但仍低於2023年的水平。整體而言，資本周轉率的波動幅度較大，與銷售額的變化密切相關。
綜上所述，資料顯示銷售額和投資資本均呈現下降趨勢，但資本周轉率的變化則較為複雜，受到銷售額和投資資本雙重影響。需要進一步分析導致這些趨勢的原因，例如市場環境、競爭態勢、公司策略等。
有效現金稅率 （CTR）
GE Aerospace, CTR計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 稅率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| CTR競爭 對手3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金營業稅 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金營業稅
- 從資料顯示，現金營業稅在2022年大幅增加，隨後在2023年顯著下降，但在2024年和2025年呈現強勁增長趨勢。整體而言，該項目的數值呈現波動性，但從2021年到2025年，呈現明顯的上升趨勢。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 稅前營業淨利潤在2021年為負值，但在2022年轉為正值，並在2023年大幅增長。2024年增長趨勢放緩，但仍保持正向增長，並在2025年繼續增長。這表明公司盈利能力在過去幾年中得到了顯著改善。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在2022年為44.47%，隨後在2023年大幅下降至7.01%，並在2024年和2025年小幅上升至11.67%和13.73%。稅率的波動可能與稅務政策的變化、利潤結構的調整或稅務抵免的利用有關。整體而言，稅率在2023年後保持在較低的水平。
綜合來看，資料顯示公司在2022年開始經歷顯著的財務改善，盈利能力大幅提升，稅率也隨之調整。現金營業稅和稅前營業淨利潤的增長趨勢表明公司業務表現良好，並有潛力持續增長。