Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

當前負債

當前負債在觀察期間呈現波動趨勢。2018年9月30日為11.54億美元，隨後在2019年大幅下降至負8.45億美元。2020年9月30日回升至6.45億美元，並在2021年進一步增加至8.32億美元。2022年9月30日達到峰值12.8億美元，但在2023年9月30日顯著下降至3.53億美元。整體而言，雖然有波動，但2023年的數值相較於2018年有所降低。

遞延負債

遞延負債的變化趨勢與當前負債相反。2018年9月30日為負6.36億美元，2019年9月30日大幅增加至6.12億美元。2020年9月30日回落至負5.37億美元，並在2021年小幅增加至3600萬美元。2022年9月30日進一步下降至負1.41億美元，但在2023年9月30日大幅下降至負6.76億美元。整體而言，遞延負債在觀察期間經歷了顯著的波動。

所得稅準備金（優惠）

所得稅準備金（優惠）的數值也呈現波動。2018年9月30日為5.18億美元，2019年9月30日大幅下降至負2.33億美元。2020年9月30日回升至1.08億美元，並在2021年大幅增加至8.68億美元。2022年9月30日下降至負1300萬美元，2023年9月30日則降至負3.23億美元。此項目數值的正負號變化頻繁，表明其受到多種因素影響。

總體而言，這三項負債在各個期間的變化並非同步，可能反映了公司在財務管理和稅務策略上的調整。需要進一步分析其他財務數據，才能更全面地理解這些變動背後的原因。

以下為對所提供財務資料的分析報告。

稅率趨勢

資料顯示，愛爾蘭法定稅率在各年度維持穩定在12.5%。然而，實際稅率則呈現顯著的波動。2018年的實際稅率為18%，隨後在2019年大幅下降至-22%，為負值。2020年實際稅率回升至12%，2021年進一步上升至33%。2022年實際稅率再次轉為負值，降至-1%，並在2023年降至-19%。

實際稅率波動分析

實際稅率的劇烈波動表明，稅務負擔受到多種因素的影響，且可能與會計調整、稅務抵免、或不同地區稅務政策的影響有關。負值的實際稅率可能表示存在遞延稅務資產的實現，或稅務損失的抵減。需要進一步分析相關的財務報表附注，以了解這些波動的具體原因。

長期趨勢觀察

從2018年至2023年來看，實際稅率並未呈現明顯的線性趨勢。儘管在2020年和2021年有所回升，但2022年和2023年再次出現負值，顯示稅務狀況的不穩定性。這種不穩定性可能需要管理層密切關注，並制定相應的稅務策略。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。

應計費用和準備金

在2018年至2022年間呈現下降趨勢，從490百萬美元降至376百萬美元。然而，在2023年，該項目回升至507百萬美元，顯示可能存在週期性或特定事件影響。

員工和退休人員福利

該項目在2018年至2021年經歷了顯著下降，從193百萬美元降至77百萬美元。2022年和2023年則維持在相對穩定的低水平，分別為77百萬美元和71百萬美元。

財產、廠房和設備

數據顯示，該項目在2018年和2019年缺失數據。從2020年開始，該項目呈現增長趨勢，從182百萬美元增長至2023年的629百萬美元，表明可能進行了持續的資本投資。

淨營業虧損和其他信貸結轉

該項目在2018年至2023年期間持續為正值，且呈現逐年增長趨勢，從6510百萬美元增長至6748百萬美元。這可能反映了業務規模的擴大或盈利能力的提升。

研究與開發

研究與開發支出在2018年至2021年期間相對穩定，但在2023年大幅增長至171百萬美元，表明公司可能加大了對創新和新產品開發的投入。

經營租賃負債

該項目在2020年首次出現數據，並在2020年至2022年期間呈現增長趨勢，從334百萬美元增長至348百萬美元。

遞延所得稅資產

該項目在2018年至2023年期間持續增長，從7286百萬美元增長至8512百萬美元，可能反映了公司未來可抵扣稅務損失的增加。

估價備抵

該項目持續為負值，且在2018年至2023年期間呈現下降趨勢，從-5195百萬美元降至-6378百萬美元。這可能表明公司對資產的減值評估有所調整。

遞延所得稅資產，減去估值備抵

該項目在2018年至2023年期間呈現波動，但總體上呈現增長趨勢，從2091百萬美元增長至2134百萬美元。

子公司、合資企業和合夥企業

該項目持續為負值，且在2018年至2023年期間呈現波動，但總體上呈現下降趨勢，從-306百萬美元降至-446百萬美元。

無形資產

該項目持續為負值，且在2018年至2022年期間相對穩定，但在2023年大幅增長至-252百萬美元，表明可能進行了資產處置或減值。

經營租賃使用權資產

該項目在2020年首次出現數據，並與經營租賃負債的趨勢一致。

遞延所得稅負債

該項目持續為負值，且在2018年至2023年期間呈現下降趨勢，從-1263百萬美元降至-1046百萬美元。

遞延所得稅資產淨額（負債）

該項目在2018年至2023年期間呈現顯著增長趨勢，從828百萬美元增長至1088百萬美元，表明公司整體稅務狀況有所改善。

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

遞延所得稅資產

從2018年到2023年，遞延所得稅資產的金額呈現波動趨勢。2018年為1591百萬美元，隨後在2019年大幅下降至552百萬美元。2020年出現顯著回升，達到862百萬美元，並在2021年進一步增加至755百萬美元。2022年則有較大幅度的增長，達到944百萬美元，最後在2023年顯著增加至1499百萬美元。整體而言，儘管存在短期波動，但從2019年到2023年，該項目的金額呈現上升趨勢。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債的金額也呈現波動的趨勢。2018年為763百萬美元，2019年略微增加至588百萬美元。2020年大幅下降至385百萬美元，2021年則回升至443百萬美元。2022年略微增加至500百萬美元，最後在2023年下降至411百萬美元。與遞延所得稅資產相比，其變動幅度相對較小，但仍可觀察到年度間的波動。

資產負債關係

觀察遞延所得稅資產與負債的金額，可以發現資產金額通常高於負債金額。從2018年到2023年，兩者之間的差額維持正值，表明存在淨遞延所得稅資產。然而，這個差額在不同年份有所變化，反映了公司所得稅規劃和未來應納稅所得的預期變化。2023年，資產與負債的差額達到最大值，表明淨遞延所得稅資產顯著增加。

總體而言，資料顯示公司在遞延所得稅資產和負債的管理上存在一定的動態調整。這些變動可能受到稅法變更、業務營運狀況以及公司稅務策略等因素的影響。

從提供的數據來看，總資產在2018年至2023年間呈現波動趨勢。2019年相較於2018年顯著下降，隨後在2021年和2022年略有回升，但在2023年幾乎維持在與2022年相同的水平。

資產結構

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，顯示調整項對總資產的影響相對有限。調整后總資產在2019年下降，之後幾年則呈現小幅波動。

總負債的趨勢與總資產類似，在2019年大幅下降，隨後幾年則呈現增長趨勢，但在2023年略有下降。調整后總負債的變化趨勢也與總負債相似，表明調整項對總負債的影響不大。

股東權益

江森自控應占股東權益在2018年至2022年期間持續下降，但在2023年略有回升。調整后股東權益的趨勢與應占股東權益相似，但下降幅度更大，顯示調整項對股東權益的影響較為顯著。

淨利潤方面，江森自控應占凈利潤在2019年大幅增長，但在2020年大幅下降，隨後幾年則呈現波動。調整后凈利潤的變化趨勢與應占凈利潤相似，但幅度較小。2023年的淨利潤相較於2022年有所增長。

盈利能力

調整后凈利潤的數據顯示，盈利能力在2020年受到較大影響，之後有所恢復，但整體水平在各個年份之間存在較大差異。2023年的調整后凈利潤相較於2022年有所下降。

總體而言，數據顯示在觀察期間內，資產、負債和股東權益都經歷了波動。淨利潤的變化幅度較大，表明盈利能力受到多種因素的影響。需要注意的是，2019年和2020年是數據變化較大的年份，可能需要進一步分析以了解其背後的原因。

從提供的數據來看，淨獲利率在觀察期間呈現波動。2019年達到峰值，隨後在2020年大幅下降，之後幾年逐步回升，但未回到2019年的水平。調整后的淨利率比率的趨勢與淨獲利率相似，但整體數值較低，且波動幅度更大。

資產周轉率

總資產周轉率在2018年至2022年間相對穩定，在0.55至0.6之間波動。2023年略有提升，達到0.63。調整后的總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，但數值略高，且2023年的增長幅度更為明顯。

財務槓桿比率在觀察期間內呈現上升趨勢，從2018年的2.31增加到2022年的2.59，2023年略有下降至2.55。調整后的財務槓桿比率的趨勢與財務槓桿比率相似，且數值略高，顯示公司利用財務槓桿的程度有所增加。

股東權益回報率

股東權益回報率在2019年達到最高點，隨後在2020年大幅下降，之後幾年逐步回升，2023年達到11.18%。調整后的股東權益回報率的趨勢與股東權益回報率相似，但數值較低，且波動幅度更大。

資產回報率的趨勢與股東權益回報率相似，2019年達到峰值，2020年大幅下降，之後幾年逐步回升。調整后的資產回報率的趨勢與資產回報率相似，但數值較低，且波動幅度更大。整體而言，調整后的各項比率均低於未調整的比率，可能反映了某些會計調整對盈利能力和回報率的影響。

總體而言，數據顯示公司在盈利能力、資產利用效率和財務槓桿方面存在波動。2019年表現強勁，但2020年受到顯著影響。之後幾年，公司逐步恢復，但各項指標的表現仍未完全恢復到2019年的水平。需要進一步分析以確定這些趨勢背後的原因，以及公司未來發展的潛在風險和機會。

以下是對年度財務資料的分析報告。

盈利能力趨勢

從資料中可觀察到，應占淨利潤在2019年顯著增長，但隨後在2020年大幅下降。2021年和2022年呈現恢復趨勢，但增長幅度相對較小。2023年再次呈現增長，達到與2019年相近的水平。調整后淨利潤的變化趨勢與應占淨利潤相似，但在各個年份的數值差異較大，尤其是在2020年，調整后淨利潤的降幅更為顯著。

淨獲利率分析

淨獲利率在2019年達到峰值，隨後在2020年大幅下降至較低水平。2021年和2022年呈現回升，但仍未恢復到2019年的水平。2023年淨獲利率略有提升，接近2019年的水平。整體而言，淨獲利率的波動性較大，反映了盈利能力的不穩定性。

調整后淨利率比率分析

調整后淨利率比率的趨勢與淨獲利率相似，在2019年達到峰值，2020年大幅下降，之後在2021年和2022年回升。然而，調整后淨利率比率在2022年和2023年的增長速度明顯放緩，且數值持續下降，顯示調整后盈利能力可能面臨壓力。調整后淨利率比率的波動幅度也較大，表明其受特定因素影響較深。

整體觀察

整體而言，資料顯示盈利能力在過去幾年中經歷了顯著的波動。2019年是盈利能力較強的一年，但隨後受到外部因素的影響，盈利能力大幅下降。雖然在2021年和2022年有所恢復，但恢復的程度有限，且調整后盈利能力呈現下降趨勢。2023年盈利能力有所回升，但仍需持續觀察其穩定性。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總資產

從資料中可觀察到，總資產在2018年至2019年呈現下降趨勢，從48797百萬美元降至42287百萬美元。隨後，在2020年略有下降至40815百萬美元，但在2021年和2022年呈現溫和增長，分別達到41890百萬美元和42158百萬美元。至2023年，總資產略微增加至42242百萬美元。整體而言，總資產在觀察期間內相對穩定，但未呈現顯著的增長趨勢。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似。2018年至2019年下降，從47206百萬美元降至41735百萬美元。2020年繼續下降至39953百萬美元，之後在2021年和2022年分別增長至41135百萬美元和41214百萬美元。2023年則略有下降至40743百萬美元。調整后總資產的波動幅度略小於總資產。

總資產周轉率

總資產周轉率在2018年為0.64，隨後在2019年和2020年下降至0.57和0.55。2021年略有回升至0.57，2022年進一步提升至0.6。至2023年，總資產周轉率達到0.63，顯示出資產利用效率的改善趨勢。整體而言，周轉率在觀察期間內呈現波動，但2022年和2023年的數據表明可能存在正向趨勢。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，但數值略高。2018年為0.67，2019年和2020年下降至0.57和0.56。2021年回升至0.58，2022年進一步提升至0.61。2023年達到0.66，顯示出更強的資產利用效率。調整后周轉率的數值較高，可能反映了調整后資產更能準確地反映營運資產的規模。

總體而言，資料顯示資產規模在觀察期間內相對穩定，而資產周轉率在後期呈現改善趨勢，尤其是在調整后數據中，表明資產利用效率有所提升。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在報告期內呈現波動趨勢。從2018年的48797百萬美元下降至2020年的40815百萬美元，隨後在2021年和2022年略有回升，分別達到41890百萬美元和42158百萬美元。至2023年，總資產維持在42242百萬美元的水平，趨於穩定。

總資產

總資產的變化幅度顯示公司資產規模的調整，可能受到併購、資產處置或整體業務增長/收縮的影響。

調整后總資產的趨勢與總資產相似，從2018年的47206百萬美元下降至2020年的39953百萬美元，之後也呈現小幅回升，並在2023年降至40743百萬美元。調整后總資產的變化可能反映了公司對資產負債表項目的重新評估或調整。

調整后總資產

調整后總資產的變化可能與會計政策的調整或特定資產的重估有關。

股東權益方面，江森自控應占股東權益從2018年的21164百萬美元逐步下降至2022年的16268百萬美元，2023年略有回升至16545百萬美元。經調整股東權益的趨勢也類似，從2018年的20336百萬美元下降至2022年的15824百萬美元，2023年回升至15457百萬美元。

股東權益

股東權益的下降可能源於利潤分配、股份回購或累計虧損。股東權益的變化直接影響公司的財務穩定性和償債能力。

財務槓桿比率在報告期內呈現上升趨勢。財務槓桿比率從2018年的2.31上升至2022年的2.59，2023年略有下降至2.55。調整后的財務槓桿比率也呈現相似的趨勢，從2018年的2.32上升至2023年的2.64。

財務槓桿比率

財務槓桿比率的上升表明公司依賴債務融資的程度增加。較高的財務槓桿比率可能增加公司的財務風險，但也可能提高股東的回報。

總體而言，數據顯示公司資產規模和股東權益在報告期內經歷了波動，而財務槓桿比率則呈現上升趨勢。這些變化可能反映了公司在不同時期所採取的戰略決策和市場環境的影響。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同年度的變化趨勢。

應占淨利潤

應占淨利潤在2019年顯著增長，達到5674百萬美元，較2018年的2162百萬美元大幅提升。然而，在2020年大幅下降至631百萬美元，隨後在2021年回升至1637百萬美元。2022年略有下降至1532百萬美元，並在2023年再次回升至1849百萬美元。整體而言，該指標呈現波動性增長趨勢。

調整后淨利潤

調整后淨利潤的趨勢與應占淨利潤相似，2019年大幅增長至6286百萬美元，2020年則大幅下降至94百萬美元。2021年回升至1673百萬美元，2022年下降至1391百萬美元，2023年進一步下降至1173百萬美元。調整后淨利潤的波動幅度較應占淨利潤更大。

應占股東權益

應占股東權益在2018年至2020年期間呈現下降趨勢，從21164百萬美元下降至17447百萬美元。2021年略有回升至17562百萬美元，2022年下降至16268百萬美元，2023年則略有回升至16545百萬美元。整體而言，股東權益相對穩定，但呈現小幅下降的趨勢。

經調整股東權益

經調整股東權益的趨勢與應占股東權益相似，同樣在2018年至2020年期間下降，從20336百萬美元下降至16970百萬美元。2021年回升至17250百萬美元，2022年下降至15824百萬美元，2023年則略有下降至15457百萬美元。

股東權益回報率

股東權益回報率在2019年達到峰值28.71%，隨後在2020年大幅下降至3.62%。2021年回升至9.32%，2022年略有上升至9.42%，2023年進一步上升至11.18%。該指標的波動與淨利潤的變化密切相關。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的趨勢與未調整的回報率相似，2019年達到峰值31.74%，2020年大幅下降至0.55%。2021年回升至9.7%，2022年下降至8.79%，2023年進一步下降至7.59%。調整后的回報率的波動幅度更大，反映了調整后淨利潤的波動。

總體而言，數據顯示在某些年份淨利潤和股東權益回報率出現了顯著的波動。股東權益則呈現相對穩定的趨勢，但有小幅下降的跡象。調整后的指標顯示出更大的波動性，可能反映了特定會計調整的影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

盈利能力

應占淨利潤在2019年顯著增長，但隨後在2020年大幅下降，並在2021年和2022年呈現相對穩定的狀態。2023年，應占淨利潤再次呈現增長趨勢。調整後淨利潤的變化趨勢與應占淨利潤相似，但在各個年份的數值上有所差異。調整後淨利潤在2020年降幅更大，且在後續年份的增長幅度也較小。

資產規模

總資產在2018年至2019年期間呈現下降趨勢，隨後在2020年繼續下降，但在2021年和2022年略有回升。2023年，總資產保持相對穩定。調整後總資產的變化趨勢與總資產相似，但數值略有不同。調整後總資產在2020年的降幅略大於總資產。

盈利能力與資產的關係

資產回報率（ROA）在2019年達到峰值，隨後在2020年大幅下降。2021年和2022年，ROA呈現回升趨勢，但仍未達到2019年的水平。2023年，ROA再次呈現增長。調整後ROA的變化趨勢與ROA相似，但數值上存在差異，且調整後ROA在2020年的降幅更大，後續回升幅度也較小。這表明調整後淨利潤的變化對ROA的影響較大。

總體趨勢

整體而言，資料顯示盈利能力和資產規模在過去幾年中呈現波動。2019年是盈利能力和資產回報率的峰值年份。2020年是盈利能力和資產回報率的低谷年份。在2021年至2023年間，盈利能力和資產回報率呈現逐步回升的趨勢，但仍未完全恢復到2019年的水平。調整後數據顯示，盈利能力和資產回報率的波動幅度更大，且調整後的數值通常低於未調整的數值。