償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Johnson Controls International plc、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30).
- 債務與股東權益比率
- 此比率在2018年至2019年間呈現明顯下降，從0.52降低到0.37，顯示公司在此期間提升了股東權益的比重。之後略有上升，2022年達到最高的0.55，2023年略微回落至0.53，顯示公司在整體財務結構上逐漸增加資本，並在最新期間維持較高水平的股東權益比例。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率追蹤負債相較於股東權益的變化，與前者趨勢相似。從2018年的0.52逐步減少至2019年的0.37，之後逐漸回升，至2022年及2023年均高於0.62，反映公司在負債相對於股東權益比重上有所增加，表明公司使用較多負債來支持擴張或運營。
- 債務與總資本比率
- 此指標維持在0.27到0.36之間，2022年稍有上升至0.36，2023年略微下降至0.35，顯示公司資本結構穩定，負債占比隨著整體資本而變化，表明公司在資本結構維持一定的平衡狀態。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 趨勢類似於前一項，從0.27逐步上升至0.39（2022年最高），之後微幅下降到0.38。這表明公司在逐步增加使用負債，包括經營租賃負債做資本結構調整的情況下，仍維持較為穩定的資本比例。
- 債務資產比率
- 在2018年至2023年間，該比率逐漸由0.23下降至0.17再回升至0.21，反映公司在資產結構上負債比例較低的情況持續，並呈現出較為緩慢的波動，說明公司保持較為謹慎的負債策略。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的變化趨勢與債務資產比率相似，從0.23下降至0.17，之後逐步升高到0.24，顯示負債在資產中的比例略有波動，整體趨勢相對穩定，表明公司負債結構較為謹慎。
- 財務槓桿比率
- 此比率在2018年至2023年間逐步升高，從2.31上升到最高的2.59（2022年），稍微回落到2.55。該指標反映公司利用負債進行財務杠桿操作的程度在逐年增加，說明公司傾向於利用槓桿來放大資本回報率，但趨勢逐漸趨於穩定。
- 利息覆蓋率
- 該比率經歷較大幅度變動。2018年為7.64，2019年大幅下降至4.15，但在2021年迅速提升至12.94，之後逐步回落至6.57（2023年）。高於1的數值表示公司能有效覆蓋利息費用，但波動表明財務彈性在不同年度有所改變，尤其是2021年的成長顯示短期內盈利能力較強，但隨後有所回落。
- 固定費用覆蓋率
- 在2018年為4.21，2019年降低至2.34，而在2021年提高到5.33，之後又逐漸下降至3.47。這個指標反映公司稅息折舊攤銷前利潤(EBITDA)对子公司固定費用的覆蓋能力，顯示公司在一些年份具有較強的盈利能力來支持固定成本，但整體波動較大，需關注未來的穩定性趨勢。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Johnson Controls International plc、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 385) | 669) | 8) | 31) | 10) | 1,315) | |
| 長期債務的流動部分 | 645) | 865) | 226) | 262) | 501) | 26) | |
| 長期債務，減去流動部分 | 7,818) | 7,426) | 7,506) | 7,526) | 6,708) | 9,654) | |
| 總債務 | 8,848) | 8,960) | 7,740) | 7,819) | 7,219) | 10,995) | |
| 江森自控應占股東權益 | 16,545) | 16,268) | 17,562) | 17,447) | 19,766) | 21,164) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.53 | 0.55 | 0.44 | 0.45 | 0.37 | 0.52 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.94 | 2.33 | 2.29 | 2.42 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.49 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.77 | 0.89 | 0.87 | 2.11 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.29 | 1.17 | 1.06 | 1.28 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 2.55 | 1.68 | 1.07 | 2.02 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.73 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 1.54 | 1.33 | 1.26 | 1.75 | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| 工業 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | 1.82 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30).
1 2023 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 江森自控應占股東權益
= 8,848 ÷ 16,545 = 0.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Johnson Controls International plc 在分析期間內的總債務呈現一定程度的波動。2018年9月30日的總債務為約109.95億美元，之後在2019年至2021年間逐步下降，分別降至72.19億美元和77.40億美元，但隨後於2022年增加至89.60億美元，並在2023年略微下降至88.48億美元。該公司在總債務方面經歷了先降後升的趨勢，顯示其在债務管理方面的變動，可能反映出其在不同年度的資金需求或負債策略調整。
另一方面，江森自控應占股東權益在分析期間內亦呈現下降趨勢，從2018年的約211.64億美元逐步下降至2022年的16.27億美元，2023年略微回升至16.55億美元。此一變化可能反映公司累積的累積盈餘變動或股東權益的調整。儘管股東權益有部分波動，但整體維持在較低水準，顯示公司可能在此期間進行股本變動或發放股息等操作。
債務與股東權益比率作為衡量財務杠杆和資本結構的指標，顯示出較大的波動。2018年此比率為0.52，後來逐步下降至2019年的0.37，反映出公司在此期間減少了槓桿使用或增加了股東權益。然而，在2020年略為回升至0.45，之後在2022年達到最高的0.55，2023年略微下降至0.53。這些數據表明，公司在不同時間點可能調整了負債與資本的比重，並在2022年達到較高的杠杆水平，意味著較高的財務風險或積極的資金籌措策略。
整體而言，Johnson Controls International plc 在此次期間展現出其財務結構的調整趨勢，包括負債的波動、股東權益的變動以及負債比率的變動，顯示公司在資金管理策略上具有一定的彈性，但也需留意過高的財務杠杆所可能帶來的風險。此外，公司可能受到其經營策略、市場環境或資金需求變化的影響，建議進一步分析其營運現金流和利潤結構，以形成更全面的財務健康評估。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Johnson Controls International plc、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 385) | 669) | 8) | 31) | 10) | 1,315) | |
| 長期債務的流動部分 | 645) | 865) | 226) | 262) | 501) | 26) | |
| 長期債務，減去流動部分 | 7,818) | 7,426) | 7,506) | 7,526) | 6,708) | 9,654) | |
| 總債務 | 8,848) | 8,960) | 7,740) | 7,819) | 7,219) | 10,995) | |
| 經營租賃負債，流動（包括在其他流動負債中） | 318) | 280) | 319) | 332) | —) | —) | |
| 非流動租賃經營租賃負債（包含在其他非流動負債中） | 1,086) | 987) | 1,055) | 875) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 10,252) | 10,227) | 9,114) | 9,026) | 7,219) | 10,995) | |
| 江森自控應占股東權益 | 16,545) | 16,268) | 17,562) | 17,447) | 19,766) | 21,164) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.62 | 0.63 | 0.52 | 0.52 | 0.37 | 0.52 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.97 | 2.37 | 2.33 | 2.46 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.84 | 0.96 | 0.94 | 2.20 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.36 | 1.23 | 1.11 | 1.32 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 2.73 | 1.81 | 1.19 | 2.21 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.76 | 0.47 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 1.61 | 1.39 | 1.32 | 1.81 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 工業 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | 2.00 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30).
1 2023 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 江森自控應占股東權益
= 10,252 ÷ 16,545 = 0.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Johnson Controls International plc的主要財務指標在過去六年的期間中呈現以下趨勢與特徵：
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 在2018年達到高點的10995百萬美元後，2019年出現顯著下降至7219百萬美元，顯示公司可能進行了債務重組或償還了部分負債。此後，債務總額在2020年略升至9026百萬美元，隨後在2021年保持穩定，至2022年再度上升至10227百萬美元，並於2023年略微增加至10252百萬美元，呈現一定程度的波動趨勢。
- 江森自控應占股東權益
- 公司股東權益在2018年最高，達到21164百萬美元。隨後幾年逐步減少，2020年降至17447百萬美元，反映股東權益有所下降。雖在2021年微升至17562百萬美元，但整體趨勢仍偏向下降。到了2022年進一步下降至16268百萬美元，但2023年又略增至16545百萬美元，顯示股東權益經歷了一定波動，整體呈現下降趨勢但有些微回升的跡象。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 該比率在2018年為0.52，之後顯著下降至2019年的0.37，表明財務杠桿程度減弱，風險較低。2020年比率回升至0.52，並在2021年保持不變，暗示資本結構較為穩定。然而，從2022年起，比率逐步升高，至2023年達到0.62，顯示公司負債相較於股東權益的比例呈現升高，意味著財務杠桿再度增加，潛在地提升了財務風險。
綜合觀察，公司的負債與股東權益在過去六年中均經歷了波動。債務水準在2018年較高，之後經過調整後逐漸穩定並有所上升，而股東權益則出現逐步下降的趨勢。負債股東權益比率的變化顯示公司在財務策略上可能調整了風險承擔程度，特別是在2022年及2023年比率的升高，可能意味著公司逐漸增加資金槓桿以追求成長或應對資金需求。整體而言，財務結構展現出一定的波動性，需關注負債比率的上升帶來的潛在風險管理挑戰。
債務與總資本比率
Johnson Controls International plc、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 385) | 669) | 8) | 31) | 10) | 1,315) | |
| 長期債務的流動部分 | 645) | 865) | 226) | 262) | 501) | 26) | |
| 長期債務，減去流動部分 | 7,818) | 7,426) | 7,506) | 7,526) | 6,708) | 9,654) | |
| 總債務 | 8,848) | 8,960) | 7,740) | 7,819) | 7,219) | 10,995) | |
| 江森自控應占股東權益 | 16,545) | 16,268) | 17,562) | 17,447) | 19,766) | 21,164) | |
| 總資本 | 25,393) | 25,228) | 25,302) | 25,266) | 26,985) | 32,159) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.35 | 0.36 | 0.31 | 0.31 | 0.27 | 0.34 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | 1.49 | 1.39 | 1.35 | 1.40 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.66 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.43 | 0.47 | 0.47 | 0.68 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.56 | 0.54 | 0.51 | 0.56 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.72 | 0.63 | 0.52 | 0.67 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.42 | 0.31 | 0.30 | 0.31 | — | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 0.61 | 0.57 | 0.56 | 0.64 | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| 工業 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.65 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30).
1 2023 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 8,848 ÷ 25,393 = 0.35
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2018年的約1.10億美元逐年波動，至2023年略為下降至約8.85億美元。期間內，總債務經歷了一定的起伏，尤其在2019年出現下降，隨後於2020年略有回升，然後再度波動，顯示公司在資金負債結構上持續調整。整體來看，總債務在此期間內保持較為穩定的水平，未呈現明顯的長期成長或縮減趨勢。
- 總資本
- 公司總資本由2018年的約3.22億美元逐年下降至2023年的約2.54億美元。此趨勢反映公司在資本規模方面呈現逐步縮小，可能代表資產負債表中的股東權益或資本運作有所調整，亦可能與公司資產配置策略變動有關。
- 債務與總資本比率
- 衡量公司財務杠杆的關鍵指標，從2018年的0.34下降至2019年的0.27，表明當年公司債務佔資本比例降低，可能因償還債務或新增資本導致。隨後，該比率於2020年升回至0.31，之後於2022年達到高點0.36，於2023年略微下降至0.35。整體而言，該比率於過去五年內經歷了先降低後回升的變化，顯示公司在不同年度的財務結構調整上有所變動，但整體依然維持在較為謹慎的負債比例範圍內。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Johnson Controls International plc、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 385) | 669) | 8) | 31) | 10) | 1,315) | |
| 長期債務的流動部分 | 645) | 865) | 226) | 262) | 501) | 26) | |
| 長期債務，減去流動部分 | 7,818) | 7,426) | 7,506) | 7,526) | 6,708) | 9,654) | |
| 總債務 | 8,848) | 8,960) | 7,740) | 7,819) | 7,219) | 10,995) | |
| 經營租賃負債，流動（包括在其他流動負債中） | 318) | 280) | 319) | 332) | —) | —) | |
| 非流動租賃經營租賃負債（包含在其他非流動負債中） | 1,086) | 987) | 1,055) | 875) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 10,252) | 10,227) | 9,114) | 9,026) | 7,219) | 10,995) | |
| 江森自控應占股東權益 | 16,545) | 16,268) | 17,562) | 17,447) | 19,766) | 21,164) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 26,797) | 26,495) | 26,676) | 26,473) | 26,985) | 32,159) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.38 | 0.39 | 0.34 | 0.34 | 0.27 | 0.34 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | 1.47 | 1.37 | 1.34 | 1.39 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.66 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.46 | 0.49 | 0.49 | 0.69 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.57 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.73 | 0.64 | 0.54 | 0.69 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.43 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 0.62 | 0.58 | 0.57 | 0.64 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 工業 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | 0.67 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30).
1 2023 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 10,252 ÷ 26,797 = 0.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Johnson Controls International plc 在過去六年的債務總額呈現一定的波動性。2018年達到高點（10995百萬美元），隨後在2019年顯著下降至7219百萬美元，2020年略有上升至9026百萬美元，之後於2021年略為持平再到2022年，2023年略微增加至10252百萬美元。這反映公司在債務管理方面經歷了較大的調整和變動，可能受到投資、資本支出或再融資策略的影響。除2019年外，債務總額持續較高水準，顯示公司在維持一定負債程度以支援其營運與擴展計畫。
另一方面，總資本在此期間的變化較為平穩，從2018年的32,159百萬美元略微下降至2023年的26,797百萬美元。這表示公司資本結構較為穩健，並未出現明顯的資本擴張或縮減趨勢。值得注意的是，儘管債務波動，總資本呈現微幅下降，可能暗示公司在資產負債管理方面保持較為謹慎的策略。
在債務與總資本的比率方面，該財務比率在2018年為0.34，2019年下降至0.27，反映當年公司債務相對於資本的比例較低，可能代表公司在資本結構上較為保守或進行債務重整。隨後，比率在2020年回升至0.34，2021年再次持平於0.34，隨後2022年上升至0.39，到2023年略微下滑至0.38。整體而言，此比率呈現出一定波動，但整體保持在較高水平（0.34至0.39之間），表明公司在債務與資本之間維持較為平衡或偏向較高負債程度的資本結構。在金融風險與杠桿程度方面，需持續關注比率的變動。
債務資產比率
Johnson Controls International plc、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 385) | 669) | 8) | 31) | 10) | 1,315) | |
| 長期債務的流動部分 | 645) | 865) | 226) | 262) | 501) | 26) | |
| 長期債務，減去流動部分 | 7,818) | 7,426) | 7,506) | 7,526) | 6,708) | 9,654) | |
| 總債務 | 8,848) | 8,960) | 7,740) | 7,819) | 7,219) | 10,995) | |
| 總資產 | 42,242) | 42,158) | 41,890) | 40,815) | 42,287) | 48,797) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.21 | 0.21 | 0.18 | 0.19 | 0.17 | 0.23 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | 0.38 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.43 | 0.45 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.13 | 0.17 | 0.18 | 0.30 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.33 | 0.31 | 0.30 | 0.35 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.33 | 0.29 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.27 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | — | — | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.32 | — | — | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| 工業 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30).
1 2023 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 8,848 ÷ 42,242 = 0.21
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Johnson Controls International plc的總債務和總資產在六年期間內展現出一定的變動趨勢。首先，總債務經歷明顯的波動，從2018年的約10,995百萬美元下降至2019年的7,219百萬美元，之後略有回升並在2022年達到最高點約8,960百萬美元，2023年略微下降至8,848百萬美元。這反映公司在資金籌措或債務管理策略上可能進行了調整，導致債務水平呈現波動。一
至於總資產，則顯示出較為穩定的變化。從2018年的約48,797百萬美元逐漸下降到2020年的約40,815百萬美元，之後略有回升，2023年達到約42,242百萬美元。此變動較為平緩，暗示公司資產規模在該期間內維持相對穩定，且在2020年資產略有縮減後，逐步恢復。
債務資產比率的變化則較為平滑，從2018年的0.23下降至2019年的0.17，代表公司在該段時間內債務相較於資產的比例有所下降，之後略有回升至2022年和2023年的0.21。這表示公司在整體資產規模較為穩定的環境中，債務比例保持在相對較低的水平，反映出謹慎的財務策略且較低的財務風險。
綜合來看，Johnson Controls的財務狀況在六年間顯示出較高的穩定性，資產規模保持大致平穩，債務水平則有一定波動但整體比例處於較低水平的範圍內。公司似乎採用較為保守的融資策略，並在資產管理方面保持控制，整體財務結構維持健康，風險較為可控。
負債比率（包括經營租賃負債）
Johnson Controls International plc、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 385) | 669) | 8) | 31) | 10) | 1,315) | |
| 長期債務的流動部分 | 645) | 865) | 226) | 262) | 501) | 26) | |
| 長期債務，減去流動部分 | 7,818) | 7,426) | 7,506) | 7,526) | 6,708) | 9,654) | |
| 總債務 | 8,848) | 8,960) | 7,740) | 7,819) | 7,219) | 10,995) | |
| 經營租賃負債，流動（包括在其他流動負債中） | 318) | 280) | 319) | 332) | —) | —) | |
| 非流動租賃經營租賃負債（包含在其他非流動負債中） | 1,086) | 987) | 1,055) | 875) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 10,252) | 10,227) | 9,114) | 9,026) | 7,219) | 10,995) | |
| 總資產 | 42,242) | 42,158) | 41,890) | 40,815) | 42,287) | 48,797) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.24 | 0.24 | 0.22 | 0.22 | 0.17 | 0.23 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | 0.40 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.14 | 0.19 | 0.19 | 0.31 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.35 | 0.33 | 0.32 | 0.36 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.36 | 0.32 | 0.26 | 0.26 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.28 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.33 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 工業 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30).
1 2023 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 10,252 ÷ 42,242 = 0.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Johnson Controls International plc 在過去六年期間展現出若干明顯的趨勢與變化。首先，債務總額（包括經營租賃負債）在2018年達到高點的1,095.5億美元後，逐步下降至2019年的7,219億美元，出現一定的降低趨勢，期間債務有明顯的減少。2020年時，債務略有回升至9,026億美元之後，於2021年略升至9,114億美元，2022年與2023年則略微增加至10,227億美元與10,252億美元，整體呈現出較為穩定甚至微幅增加的態勢，顯示公司在近兩年中可能有增加融資或負債的跡象。
另一方面，總資產數值在2018年達到最大值49,797億美元後，隨後呈現下降趨勢，至2020年降至40,815億美元，之後略有回升至41,890億美元，並在2022與2023年穩定於42,158億美元及42,242億美元，反映出公司在資產規模上經歷了一段收縮，隨後趨於穩定。
在負債比率方面，2018年為0.23，之後明顯下降至2019年的0.17，表明公司在此期間降低了負債比例，提高了資本結構的穩定性。隨後的年份，負債比率逐漸回升，2020年為0.22，2021年保持在相同水平，2022與2023年略微升至0.24，暗示公司在負債與資產的比例上逐漸增加，可能與資金運作策略的調整相關。
整體而言，Johnson Controls International plc 在過去幾年經歷了負債和資產的調整，債務水平呈現穩步上升趨勢，同時負債比率有一定波動，反映公司可能在資金運用與財務策略上作出調整。公司儘管資產規模略有縮減，但在負債比例逐步上升的背景下，仍保持一定的穩定性與成長趨勢，值得持續監控其未來的債務管理與資產配置策略。
財務槓桿比率
Johnson Controls International plc、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 總資產 | 42,242) | 42,158) | 41,890) | 40,815) | 42,287) | 48,797) | |
| 江森自控應占股東權益 | 16,545) | 16,268) | 17,562) | 17,447) | 19,766) | 21,164) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.55 | 2.59 | 2.39 | 2.34 | 2.14 | 2.31 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.49 | 5.16 | 5.02 | 5.11 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.02 | 2.06 | 2.07 | 2.13 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.96 | 5.16 | 4.93 | 7.13 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.88 | 3.73 | 3.47 | 3.68 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.67 | 5.71 | 4.64 | 8.43 | — | — | |
| RTX Corp. | 2.71 | 2.19 | 2.21 | 2.25 | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 5.35 | 4.71 | 4.55 | 5.54 | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| 工業 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | 5.49 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30).
1 2023 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 江森自控應占股東權益
= 42,242 ÷ 16,545 = 2.55
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產趨勢分析
- 從2018年至2023年間，Johnson Controls的總資產呈現波動性變動，但整體趨勢較為平穩。2018年最高達到48,797百萬美元，隨後逐步下降至2020年最低點40,815百萬美元，之後略為回升，至2023年約42,242百萬美元。此變化可能反映公司資產結構調整或經營環境的變化，整體資產規模變動幅度有限，顯示公司資產規模較為穩定。
- 股東權益趨勢分析
- 股東權益自2018年的21,164百萬美元逐步下降至2020年的17,447百萬美元，反映出一定程度的盈餘留存或資本變動情況。2021年略有回升，至17,562百萬美元，但在2022年及2023年又略微回落至16,268百萬美元及16,545百萬美元。整體下滑趨勢顯示公司累積的留存盈餘或資本可能有所減少，或是公司分紅、資本回收等因素影響股東權益規模。
- 財務槓桿比率趨勢分析
- 財務槓桿比率反映公司資本結構的負債程度。從2018年的2.31逐步上升至2022年的2.59，顯示公司在此期間透過較多借貸放大營運資金規模或資產規模，負債比率有所增加。然而，到2023年，指數略微下降至2.55，顯示公司在資本結構上調整，或是負債管理有所改善。整體而言，公司槓桿水平呈現上升的趨勢，表明公司在增強營運規模的同時，也需要監控其負債風險。
利息覆蓋率
Johnson Controls International plc、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 江森自控應占凈利潤 | 1,849) | 1,532) | 1,637) | 631) | 5,674) | 2,162) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 184) | 191) | 233) | 164) | 213) | 221) | |
| 少： 非持續經營業務收入，稅後 | —) | —) | 124) | —) | 4,598) | —) | |
| 更多： 所得稅費用 | (323) | (13) | 868) | 108) | (233) | 518) | |
| 更多： 利息支出，扣除資本化利息成本 | 307) | 225) | 219) | 240) | 335) | 437) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,017) | 1,935) | 2,833) | 1,143) | 1,391) | 3,338) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | 6.57 | 8.60 | 12.94 | 4.76 | 4.15 | 7.64 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | 0.18 | -0.98 | -0.88 | -5.71 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 26.66 | 20.80 | 17.88 | 8.80 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 26.34 | 21.22 | 21.11 | 12.72 | — | — | |
| GE Aerospace | 10.12 | 1.88 | -0.96 | 2.59 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 10.36 | 16.41 | 22.09 | 17.75 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.84 | 11.72 | 14.27 | 14.93 | — | — | |
| RTX Corp. | 3.32 | 5.64 | 4.71 | -0.65 | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 6.84 | 4.84 | 3.98 | 1.99 | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| 工業 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | 1.25 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30).
1 2023 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 2,017 ÷ 307 = 6.57
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 從2018年至2023年的數據顯示，公司EBIT呈現波動趨勢。2018年達到最高點為3,338百萬美元，隨後在2019年明顯下降至1,391百萬美元，並進一步在2020年下降至1,143百萬美元，呈現下滑壓力。2021年EBIT大幅回升，達到2,833百萬美元，超越2018年的水平，然後在2022年稍微下滑至1,935百萬美元，最後在2023年略微增加至2,017百萬美元。整體趨勢顯示公司營運獲利能力經歷了一段下跌後的回升，展現一定程度的復甦。
- 利息支出，扣除資本化利息成本
- 利息支出的走勢較為穩定，但整體呈下降趨勢。2018年利息支出最高為437百萬美元，隨後在2019年降至335百萬美元，再到2020年降至240百萬美元，至2021年進一步降低到219百萬美元，此後在2022年略有上升至225百萬美元，2023年則回升至307百萬美元。此變化可能反映公司在不同時期的財務融資策略調整或借款成本變動。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率由2018年的7.64下降至2019年的4.15，接著在2020年回升至4.76，2021年則大幅上升至12.94，顯示公司在該年度務利能力大幅改善。2022年略有回落至8.6，2023年進一步下降至6.57，但仍較2018年有明顯改善。整體來看，利息覆蓋率在2021年達到高點，顯示公司能以EBIT較充裕地支付利息，但隨後又略有回落，反映出盈利能力的變動與財務結構的調整。
固定費用覆蓋率
Johnson Controls International plc、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 江森自控應占凈利潤 | 1,849) | 1,532) | 1,637) | 631) | 5,674) | 2,162) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 184) | 191) | 233) | 164) | 213) | 221) | |
| 少： 非持續經營業務收入，稅後 | —) | —) | 124) | —) | 4,598) | —) | |
| 更多： 所得稅費用 | (323) | (13) | 868) | 108) | (233) | 518) | |
| 更多： 利息支出，扣除資本化利息成本 | 307) | 225) | 219) | 240) | 335) | 437) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,017) | 1,935) | 2,833) | 1,143) | 1,391) | 3,338) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 384) | 352) | 384) | 399) | 452) | 467) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 2,401) | 2,287) | 3,217) | 1,542) | 1,843) | 3,805) | |
| 利息支出，扣除資本化利息成本 | 307) | 225) | 219) | 240) | 335) | 437) | |
| 經營租賃成本 | 384) | 352) | 384) | 399) | 452) | 467) | |
| 固定費用 | 691) | 577) | 603) | 639) | 787) | 904) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 3.47 | 3.96 | 5.33 | 2.41 | 2.34 | 4.21 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | 0.31 | -0.70 | -0.64 | -4.75 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 19.73 | 14.92 | 12.73 | 6.58 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 11.90 | 10.01 | 10.40 | 6.24 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.25 | 1.35 | -0.22 | 1.93 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 8.13 | 11.00 | 13.67 | 11.49 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.81 | 8.44 | 9.95 | 11.12 | — | — | |
| RTX Corp. | 2.81 | 4.40 | 3.66 | -0.22 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| 資本貨物 | 5.14 | 3.61 | 3.06 | 1.66 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| 工業 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | 1.12 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30).
1 2023 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 2,401 ÷ 691 = 3.47
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 從2018年至2023年，該項指標經歷較大波動。2018年達到高點3805百萬美元，隨後在2019年顯著下降至1843百萬美元，進一步下滑至2020年的1542百萬美元，顯示出盈利能力受到一定壓力。2021年出現回升，增至3217百萬美元，但隨即在2022年回落至2287百萬美元，2023年則略為上升至2401百萬美元。整體而言，該指標呈現波動性趨勢，但2023年已較2020年低點有所改善。
- 固定費用
- 固定費用在同一期間內呈現逐步下降的趨勢，從2018年的904百萬美元降低至2020年的639百萬美元，之後略有增加至2021年的603百萬美元，且在2022年和2023年均維持在較為穩定的範圍內（577百萬美元和691百萬美元）。此趨勢反映公司在控制固定成本方面的努力，特別是在2020年後取得一定的成效，但2023年略有上升，需持續關注成本結構的變化。
- 固定費用覆蓋率
- 該財務比率揭示公司盈利能力對固定費用的覆蓋能力，其數值波動較大，2018年最高為4.21，之後在2019年下降至2.34，並在2020年較穩定於2.41，2021年則大幅攀升至5.33，之後逐步下降至2022年的3.96，2023年降至3.47。該比率的波動反映出公司在不同年份盈利韌性有所起伏，特別是在2021年顯示出較強的固定費用覆蓋能力，但在2022年和2023年略為減弱。總體來看，公司的盈利能力存在一定彈性和波動，需持續管理以維持穩健的覆蓋率。