財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Johnson Controls International plc、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | |||||||
| 總資產 | 42,242) | 42,158) | 41,890) | 40,815) | 42,287) | 48,797) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 835) | 2,031) | 1,336) | 1,951) | 2,805) | 200) | |
| 經營性資產 | 41,407) | 40,127) | 40,554) | 38,864) | 39,482) | 48,597) | |
| 經營負債 | |||||||
| 總負債 | 24,548) | 24,756) | 23,137) | 22,282) | 21,458) | 26,339) | |
| 少： 短期債務 | 385) | 669) | 8) | 31) | 10) | 1,315) | |
| 少： 長期債務的流動部分 | 645) | 865) | 226) | 262) | 501) | 26) | |
| 少： 長期債務，減去流動部分 | 7,818) | 7,426) | 7,506) | 7,526) | 6,708) | 9,654) | |
| 經營負債 | 15,700) | 15,796) | 15,397) | 14,463) | 14,239) | 15,344) | |
| 淨營業資產1 | 25,707) | 24,331) | 25,157) | 24,401) | 25,243) | 33,253) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 1,376) | (826) | 756) | (842) | (8,010) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 5.50% | -3.34% | 3.05% | -3.39% | -27.39% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | |||||||
| Boeing Co. | -22.39% | -12.09% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 9.40% | 1.82% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.18% | 2.87% | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | -50.58% | -7.82% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 7.21% | -1.99% | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 2.60% | 15.67% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | -1.23% | 1.57% | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | |||||||
| 資本貨物 | -5.90% | -0.33% | 200.00% | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | |||||||
| 工業 | -0.83% | 0.67% | 200.00% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30).
1 2023 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 41,407 – 15,700 = 25,707
2 2023 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2023 – 淨營業資產2022
= 25,707 – 24,331 = 1,376
3 2023 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 1,376 ÷ [(25,707 + 24,331) ÷ 2] = 5.50%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在觀察期間呈現波動趨勢。從2019年9月30日的25243百萬美元，下降至2020年9月30日的24401百萬美元，隨後在2021年9月30日回升至25157百萬美元。2022年9月30日再次下降至24331百萬美元，並於2023年9月30日回升至25707百萬美元。整體而言，數值在五年期間內呈現先降後升再降再升的模式，最終在2023年達到最高點。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值變化顯著。2019年9月30日為-8010百萬美元，2020年9月30日大幅改善至-842百萬美元。2021年9月30日進一步轉正至756百萬美元，但2022年9月30日回落至-826百萬美元。至2023年9月30日，該數值再次大幅改善，達到1376百萬美元。此項目顯示出從負數到正數的顯著轉變，並伴隨著波動。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的趨勢相符。2019年9月30日為-27.39%，2020年9月30日大幅改善至-3.39%。2021年9月30日進一步改善至3.05%，但2022年9月30日回落至-3.34%。至2023年9月30日，該比率大幅提升至5.5%。此比率的變化反映了應計項目的變動，並顯示出從負面到正面的改善趨勢，儘管存在波動。
基於現金流量表的應計比率
Johnson Controls International plc、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 江森自控應占凈利潤 | 1,849) | 1,532) | 1,637) | 631) | 5,674) | 2,162) | |
| 少： 經營活動從持續經營活動提供的現金 | 2,221) | 1,990) | 2,551) | 2,479) | 1,743) | 2,513) | |
| 少： 來自持續經營業務的投資活動提供的現金（已使用） | (1,184) | (693) | (1,090) | (258) | (533) | 1,215) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 812) | 235) | 176) | (1,590) | 4,464) | (1,566) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 3.25% | 0.95% | 0.71% | -6.41% | 15.26% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | |||||||
| Boeing Co. | -26.69% | -50.32% | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 6.90% | 3.26% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 8.52% | 4.55% | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | -8.42% | -15.92% | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 5.80% | -0.79% | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 3.08% | -1.36% | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | -1.66% | 0.87% | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | |||||||
| 資本貨物 | -0.94% | -5.98% | -27.73% | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | |||||||
| 工業 | 1.66% | -2.30% | -17.51% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30).
1 2023 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 812 ÷ [(25,707 + 24,331) ÷ 2] = 3.25%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現波動趨勢。2019年9月30日的數值為25243百萬美元，隨後在2020年9月30日下降至24401百萬美元。2021年9月30日略有回升至25157百萬美元，但2022年9月30日再次下降至24331百萬美元。至2023年9月30日，淨營業資產增長至25707百萬美元，達到報告期內最高點。整體而言，雖然有波動，但淨營業資產在報告期末呈現增長趨勢。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值變化幅度較大。2019年9月30日為4464百萬美元，2020年9月30日大幅下降至-1590百萬美元。2021年9月30日轉為正值，為176百萬美元，並在2022年9月30日進一步增加至235百萬美元。2023年9月30日繼續增長至812百萬美元。此項目顯示現金流量與應計項目的差異，數值的正負變化可能反映了營運模式或會計政策的調整。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率在報告期間呈現顯著變化。2019年9月30日為15.26%，2020年9月30日大幅下降至-6.41%。2021年9月30日為0.71%，2022年9月30日為0.95%，2023年9月30日則增長至3.25%。此比率反映了應計項目的重要性，數值越高表示應計項目對現金流量的影響越大。從趨勢來看，該比率在報告期末呈現上升趨勢，但仍遠低於2019年的水平。