杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
Mastercard Inc.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 財務槓桿率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 157.67% | = | 25.64% | × | 6.15 |
| 2021年12月31日 | 118.80% | = | 23.06% | × | 5.15 |
| 2020年12月31日 | 100.31% | = | 19.09% | × | 5.25 |
| 2019年12月31日 | 137.76% | = | 27.77% | × | 4.96 |
| 2018年12月31日 | 108.60% | = | 23.57% | × | 4.61 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
2022 年股東權益回報率 （ROE） 增加的主要原因是財務槓桿率的增加。
將 ROE 分解為三個組成部分
Mastercard Inc.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
2022 年股東權益回報率 （ROE） 增加的主要原因是財務槓桿率的增加。
將 ROE 分解為五個組成部分
Mastercard Inc.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
2022 年股東權益回報率 （ROE） 增加的主要原因是財務槓桿率的增加。
將 ROA 分解為兩個部分
Mastercard Inc.，分解 ROA
| ROA | = | 淨利率比率 | × | 資產周轉率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 25.64% | = | 44.66% | × | 0.57 |
| 2021年12月31日 | 23.06% | = | 46.00% | × | 0.50 |
| 2020年12月31日 | 19.09% | = | 41.90% | × | 0.46 |
| 2019年12月31日 | 27.77% | = | 48.08% | × | 0.58 |
| 2018年12月31日 | 23.57% | = | 39.19% | × | 0.60 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
與2022年相比，資產回報率（ROA）增加的主要原因是資產周轉率的增加。
將 ROA 分解為四個組成部分
Mastercard Inc.，分解 ROA
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
與2022年相比，資產回報率（ROA）增加的主要原因是以資產周轉率衡量的效率提高。
淨利率比率分列
Mastercard Inc.、分解凈利率比
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
2022年凈獲利率下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。