杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
Mastercard Inc.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 財務槓桿率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 157.67% | = | 25.64% | × | 6.15 |
| 2021年12月31日 | 118.80% | = | 23.06% | × | 5.15 |
| 2020年12月31日 | 100.31% | = | 19.09% | × | 5.25 |
| 2019年12月31日 | 137.76% | = | 27.77% | × | 4.96 |
| 2018年12月31日 | 108.60% | = | 23.57% | × | 4.61 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
2022年股東權益回報率（ROE）增加的主要原因是財務槓桿率的提高。
將 ROE 分解為三個組成部分
Mastercard Inc.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
2022年股東權益回報率（ROE）增加的主要原因是財務槓桿率的提高。
將 ROE 分解為五個組成部分
Mastercard Inc.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
2022年股東權益回報率（ROE）增加的主要原因是財務槓桿率的提高。
將 ROA 分解為兩個部分
Mastercard Inc.，分解 ROA
| ROA | = | 淨獲利率 | × | 資產周轉 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 25.64% | = | 44.66% | × | 0.57 |
| 2021年12月31日 | 23.06% | = | 46.00% | × | 0.50 |
| 2020年12月31日 | 19.09% | = | 41.90% | × | 0.46 |
| 2019年12月31日 | 27.77% | = | 48.08% | × | 0.58 |
| 2018年12月31日 | 23.57% | = | 39.19% | × | 0.60 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
與2022年相比，資產回報率（ROA）增加的主要原因是資產周轉率的增加。
將 ROA 分解為四個組成部分
Mastercard Inc.，分解 ROA
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
與2022年相比，資產回報率（ROA）增加的主要原因是以資產周轉率衡量的效率提高。
淨獲利率分解
Mastercard Inc.、凈獲利率分解
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
2022年凈獲利率下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。