Mastercard Inc. (NYSE:MA)

以下為對年度財務資料的分析報告。

當前負債

從資料顯示，當前負債在2018年至2019年期間呈現小幅增長，由15.89億美元增加至16.20億美元。然而，2020年出現顯著下降，降至12.76億美元。隨後，在2021年回升至16.90億美元，並在2022年大幅增長至24.53億美元。整體而言，當前負債呈現波動趨勢，2022年的數值顯著高於前期。

遞延負債

遞延負債在2018年為負2.44億美元，2019年大幅減少至負0.07億美元。2020年則轉為正值，達到7300萬美元。2021年再次轉為負值，為負7000萬美元，並在2022年大幅下降至負6.51億美元。此項目數值波動較大，且正負號的變化表明負債性質的改變。

所得稅費用

所得稅費用在2018年至2019年期間呈現顯著增長，由13.45億美元增加至16.13億美元。2020年略有下降至13.49億美元，隨後在2021年回升至16.20億美元，並在2022年進一步增長至18.02億美元。所得稅費用整體呈現上升趨勢，與營收或稅前利潤的變化可能存在關聯。

綜上所述，資料顯示各項目之間存在不同的變化趨勢。當前負債和所得稅費用呈現波動上升的趨勢，而遞延負債則呈現較大的波動性，且在2022年大幅下降。這些變化可能反映了公司在財務管理和稅務策略上的調整。

從提供的數據中，可以觀察到一段時期內所得稅相關比率的變化趨勢。

美國聯邦法定所得稅稅率

在整個觀察期內，美國聯邦法定所得稅稅率保持穩定在21%。

州稅收影響，扣除聯邦福利

州稅收影響在2018年至2019年略有上升，從0.6%增加到0.7%，隨後在2021年回落至0.6%，並在2022年維持在0.6%。

外國稅收影響

外國稅收影響呈現負向趨勢，從2018年的-1.3%逐步下降至2022年的-3%。這表明外國稅收對整體稅負的抵減作用逐漸增強。

估價津貼、美國外國扣抵免

此項數據在2018年至2020年缺失，2021年出現-2.8%的負值，表明存在相關的稅務抵減。

美國海外業務的稅務費用

美國海外業務的稅務費用在2020年首次出現0.6%，隨後在2021年維持0.6%，並在2022年增加至0.9%。

外源無形收入抵扣

外源無形收入抵扣在2020年首次出現-0.6%，並在2021年和2022年分別為-0.7%和-1.1%，呈現負向趨勢，意味著該項抵扣對稅負的影響日益增加。

美國稅收優惠

美國稅收優惠在2018年至2020年缺失，2021年出現-1.3%的負值，表明存在相關的稅務優惠。

歐盟委員會罰款

歐盟委員會罰款僅在2018年出現2.7%的數值，之後數據缺失。

意外之財

意外之財的影響在各年均為負值，從2018年的-1%逐步下降至2022年的-0.6%。

其他，淨

“其他，淨”的影響在各年有所波動，從2018年的-3.5%變化至2022年的0.4%，表明存在一些不確定或變動的稅務因素。

美國稅制改革前的有效所得稅稅率

美國稅制改革前的有效所得稅稅率在2018年至2022年呈現下降趨勢，從18.5%下降至15.4%。

過渡稅

過渡稅在2018年為0.3%，2019年為-0.3%，之後數據缺失。

遞延稅款的重新計量

遞延稅款的重新計量僅在2018年出現-0.1%的數值，之後數據缺失。

實際所得稅稅率

實際所得稅稅率與美國稅制改革前的有效所得稅稅率趨勢一致，在2018年至2022年呈現下降趨勢，從18.7%下降至15.4%。

總體而言，數據顯示實際所得稅稅率呈現穩步下降的趨勢，這可能受到多種因素的影響，包括美國稅制改革、外國稅收抵減以及其他稅務優惠的變化。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。

應計負債

應計負債在2018年至2021年期間呈現顯著增長趨勢，從297百萬美元增加到497百萬美元。然而，在2022年，該數值略有下降至697百萬美元。

薪酬福利

薪酬福利支出在2018年至2022年期間持續增加，從210百萬美元增長到316百萬美元，顯示出人力成本的穩定上升。

州稅和其他抵免

州稅和其他抵免的金額相對穩定，在各年度間波動不大，大致維持在40百萬美元左右。

淨營業虧損

淨營業虧損在2018年至2022年期間呈現波動，但整體趨勢略有上升，從104百萬美元增加到156百萬美元。

美國外國稅收抵免

美國外國稅收抵免在2019年開始出現，並在2020年和2021年顯著增加，但在2022年有所下降。

財產、廠房和設備

2022年首次出現財產、廠房和設備的數據，為52百萬美元。

無形資產

無形資產的價值在2018年至2021年期間呈現增長趨勢，從170百萬美元增加到206百萬美元，但在2022年略有下降至186百萬美元。

其他專案

其他專案的金額在2018年至2022年期間相對穩定，但略有上升，從115百萬美元增加到162百萬美元。

遞延所得稅資產總額

遞延所得稅資產總額在2018年至2022年期間持續增長，從926百萬美元增加到1886百萬美元，表明公司可能存在未來可抵扣的稅務損失。

估價備抵

估價備抵金額持續下降，從-94百萬美元下降到-114百萬美元，表示資產價值可能被重新評估。

遞延所得稅資產淨額

遞延所得稅資產淨額在2018年至2022年期間持續增長，從832百萬美元增加到1772百萬美元，與遞延所得稅資產總額的趨勢一致。

預付費用和其他應計費用

預付費用和其他應計費用持續下降，從-89百萬美元下降到-186百萬美元。

股權投資收益

股權投資收益在2020年和2021年出現負值，分別為-60百萬美元和-153百萬美元，在2022年為-132百萬美元。

商譽和無形資產

商譽和無形資產的金額在2018年至2022年期間持續下降，從-125百萬美元下降到-561百萬美元。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債在2018年至2022年期間持續增加，從-329百萬美元增加到-1014百萬美元。

遞延所得稅資產（負債）凈額

遞延所得稅資產（負債）凈額在2018年至2022年期間呈現波動，但整體趨勢為上升，從503百萬美元增加到758百萬美元。

總體而言，數據顯示公司在應計負債、薪酬福利和遞延所得稅資產方面呈現增長趨勢，而商譽和無形資產則呈現下降趨勢。淨營業虧損的波動值得關注。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

遞延所得稅資產

從2018年至2020年，遞延所得稅資產呈現逐年下降的趨勢，從570百萬美元下降至491百萬美元。然而，在2021年，該數值顯著增加至1151百萬美元，增幅顯著。2022年，該數值略有下降至1151百萬美元，維持在高位。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債在2018年至2020年間相對穩定，維持在67至86百萬美元的範圍內。2021年，該數值大幅增加至395百萬美元，增長幅度顯著。2022年，該數值略微下降至393百萬美元，但仍維持在較高的水平。

整體觀察

資料顯示，遞延所得稅資產和負債在2021年都出現了顯著的變化。遞延所得稅資產的增加可能與可扣除暫時差異的增加或稅率的變化有關。遞延所得稅負債的增加可能與應稅暫時差異的增加有關。這兩項變動可能反映了公司稅務策略或經營活動的變化。2022年的數值變化相對較小，顯示趨勢可能趨於穩定，但仍需持續觀察。

從提供的數據中，可以觀察到在一段時間內，各項財務指標呈現出不同的發展趨勢。

資產規模

總資產和調整后總資產在2018年至2022年間持續增長。增長速度在2018年至2020年期間較快，2021年達到峰值，2022年增長趨緩，甚至出現小幅下降。

負債水平

總負債和調整后總負債也呈現增長趨勢，與資產增長趨勢基本一致。負債的增長速度同樣在2021年達到峰值，2022年增長放緩。

股東權益

萬事達卡公司股東權益總額和調整后萬事達卡公司股東權益總額在2018年至2021年期間持續增長，但2022年出現顯著下降。

盈利能力

淨收入和調整后凈收入在2018年至2022年間整體呈現增長趨勢。2019年增長顯著，2020年略有下降，隨後在2021年和2022年再次快速增長，2022年的淨收入達到最高水平。

總體而言，資產和負債的增長在2021年達到頂峰，2022年趨於平穩。股東權益在2022年出現較大程度的下降，值得進一步關注。淨收入則持續保持增長趨勢，表明盈利能力不斷提升。

需要注意的是，數據中存在缺失值，可能影響對某些趨勢的完整判斷。此外，僅憑這些數據難以評估公司的財務健康狀況，還需要結合行業平均水平和其他相關信息進行綜合分析。

整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項財務比率呈現波動趨勢，並非單一線性變化。

獲利能力

淨獲利率在2019年達到峰值，隨後在2020年下降，並在2021年和2022年略有回升，但未達2019年的水平。調整后的淨利率比率的趨勢與淨獲利率相似。這表明公司的盈利能力受到外部因素的影響，並在不同年份間有所波動。

資產效率

總資產周轉率在2018年至2020年期間呈現下降趨勢，2021年略有回升，2022年再次提升，但仍未回到2018年的水平。調整后的總資產周轉率的變化趨勢與未調整的數據相似。這可能意味著公司在利用其資產產生收入方面存在一定程度的不穩定性。

財務槓桿

財務槓桿比率在觀察期間內持續上升，尤其是在2022年顯著增加。調整后的財務槓桿比率也呈現相同的上升趨勢，且幅度更大。這表明公司越來越依賴債務融資，可能增加了財務風險。

股東回報

股東權益回報率在2019年達到最高點，2020年大幅下降，隨後在2021年回升，並在2022年再次顯著增長。調整后的股東權益回報率的趨勢與未調整的數據相似。這表明公司為股東創造回報的能力受到盈利能力和股東權益變動的共同影響。

資產回報

資產回報率在2019年達到峰值，2020年下降，隨後在2021年和2022年逐步回升。調整后的資產回報率的趨勢與未調整的數據相似。這表明公司利用其資產產生利潤的能力在不同年份間有所變化。

總體而言，資料顯示公司在獲利能力、資產效率、財務槓桿和股東回報方面都存在波動。財務槓桿的持續上升值得關注，可能需要進一步分析以評估其對公司財務穩定的影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入

從2018年到2022年，淨收入呈現顯著增長趨勢。從2018年的5859百萬美元增長至2022年的9930百萬美元，期間經歷了波動，但在整體上保持了正向增長。2019年增長幅度較大，隨後在2020年略有下降，但在2021年和2022年再次加速增長。

調整后淨收入

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似，也呈現出持續增長的態勢。從2018年的5615百萬美元增長到2022年的9279百萬美元。與淨收入相比，調整后淨收入的增長幅度略小，但整體趨勢一致。

淨獲利率

淨獲利率在觀察期間內呈現波動。2019年達到最高點48.08%，隨後在2020年下降至41.9%，2021年回升至46%，最後在2022年降至44.66%。雖然有波動，但整體維持在相對較高的水平。

淨利率比率（調整后）

調整后的淨利率比率也呈現波動趨勢。2019年達到48.04%的峰值，2020年下降至42.38%，2021年回升至45.63%，2022年則降至41.73%。與淨獲利率的變化趨勢基本一致，但數值略低。整體而言，調整后的淨利率比率也維持在較高的水平。

總體而言，資料顯示收入和利潤均呈現增長趨勢，但獲利能力指標（淨獲利率和調整后淨利率比率）在不同年份之間存在波動。儘管如此，這些指標在整個觀察期內都保持在相對健康的水平。

以下是對一系列年度財務資料的分析。

總資產

從資料中可觀察到，總資產在2018年至2022年間呈現增長趨勢。從2018年的24860百萬美元增長至2022年的38724百萬美元。然而，2021年至2022年的增長幅度相較於前幾年有所放緩。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，同樣呈現增長。從2018年的24290百萬美元增長至2022年的37573百萬美元。調整后總資產的增長幅度也顯示出2021年至2022年期間的減緩趨勢。

總資產周轉率

總資產周轉率在觀察期間內呈現波動。2018年為0.6，2019年下降至0.58，2020年進一步下降至0.46。2021年略有回升至0.5，而2022年則回升至0.57。整體而言，周轉率在0.46至0.6之間波動。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，同樣呈現波動。2018年為0.62，2019年下降至0.59，2020年降至0.46。2021年回升至0.51，2022年則回升至0.59。調整后的周轉率也維持在0.46至0.62之間。

總體而言，資產規模呈現增長趨勢，但周轉率則呈現波動，且在2020年達到最低點，隨後在2021年和2022年有所回升。調整后資產的變化趨勢與未調整資產基本一致，周轉率的變化也保持同步。

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

資產規模

總資產在報告期間內呈現持續增長趨勢。從2018年的248.6億美元增長至2022年的387.24億美元。調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，但數值略低。這表明資產規模的擴大是穩定的。

股東權益

萬事達卡公司股東權益總額在2018年至2021年間持續增長，從53.95億美元增長至73.12億美元。然而，在2022年，股東權益總額略有下降，降至62.98億美元。調整后股東權益總額的變化趨勢與股東權益總額相似，但數值差異較大，且2022年的降幅更為顯著。

財務槓桿

財務槓桿比率在報告期間內整體呈現上升趨勢。從2018年的4.61上升至2022年的6.15。調整后財務槓桿比率的趨勢與財務槓桿比率相似，但數值更高，且上升幅度更大。這表明公司在報告期內對財務槓桿的依賴程度有所增加，特別是在調整后計算的基礎上。

整體觀察

資產規模的增長與股東權益的增長並未完全同步，尤其是在2022年。股東權益的下降，以及財務槓桿比率的上升，可能表明公司在資產擴張的同時，增加了對外部資金的依賴。調整后數據的變化幅度更大，可能反映了某些資產或負債的重新分類或調整對財務比率的影響。需要進一步分析具體調整項目的內容，以更深入地理解這些變化。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入與調整后淨收入

從資料中可觀察到，淨收入和調整后淨收入在報告期內呈現顯著增長趨勢。從2018年到2022年，淨收入從5859百萬美元增長至9930百萬美元，增長幅度約為69.4%。調整后淨收入的增長趨勢與淨收入相似，從5615百萬美元增長至9279百萬美元，增長幅度約為65.4%。儘管2020年增長幅度較小，但整體而言，這兩項指標均顯示出強勁的盈利能力。

股東權益總額與調整后股東權益總額

股東權益總額和調整后股東權益總額在報告期內也呈現增長趨勢，但增長速度相對較慢。股東權益總額從2018年的5395百萬美元增長至2022年的6298百萬美元，增長幅度約為16.8%。調整后股東權益總額的增長幅度更大，從2018年的4892百萬美元增長至2022年的5540百萬美元，增長幅度約為13.3%。值得注意的是，2022年股東權益總額出現小幅下降。

股東權益回報率

股東權益回報率（未調整）在報告期內波動較大，但整體呈現上升趨勢。從2018年的108.6%增長至2022年的157.67%。2019年達到最高點137.76%，2020年則出現顯著下降至100.31%。

股東權益回報率（調整后）

調整后股東權益回報率的趨勢與未調整的股東權益回報率相似，但數值更高。從2018年的114.78%增長至2022年的167.49%。同樣，2019年達到最高點149.24%，2020年則出現下降至108.32%。調整后股東權益回報率的數值普遍高於未調整的股東權益回報率，表明調整后的收益更能反映公司的真實盈利能力。

綜合觀察

整體而言，資料顯示公司在報告期內盈利能力持續增強，淨收入和調整后淨收入均實現顯著增長。股東權益回報率也呈現上升趨勢，表明公司在利用股東權益創造利潤方面表現良好。儘管股東權益總額的增長速度相對較慢，但仍保持了正向增長。2020年部分指標的下降可能與當時的宏觀經濟環境或特定事件有關，但整體趨勢仍然積極。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入與調整后淨收入

淨收入和調整后淨收入在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2018年的5859百萬美元和5615百萬美元，逐步增長至2022年的9930百萬美元和9279百萬美元。雖然兩者數值略有差異，但增長趨勢一致，表明公司盈利能力持續提升。

總資產與調整后總資產

總資產和調整后總資產也呈現增長趨勢，但增長速度相較於淨收入較為平緩。從2018年的24860百萬美元和24290百萬美元，增長至2022年的38724百萬美元和37573百萬美元。調整后總資產的增長幅度略低於總資產，可能反映了資產估值的調整。

資產回報率 (ROA)

資產回報率在報告期間波動較大。2018年為23.57%，2019年顯著提升至27.77%，但2020年下降至19.09%。隨後，2021年回升至23.06%，並在2022年進一步提升至25.64%。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率相似，但數值略有差異。2018年為23.12%，2019年提升至28.27%，2020年下降至19.59%。2021年回升至23.17%，2022年為24.7%。調整后資產回報率的波動幅度略小於資產回報率，可能反映了資產調整對盈利能力評估的影響。

綜合觀察

整體而言，公司在報告期間的盈利能力呈現增長趨勢，而資產規模的增長速度相對較慢。資產回報率的波動表明盈利能力受到多種因素的影響。調整后資產回報率的數值與資產回報率趨勢一致，但數值略有差異，可能與資產估值調整有關。公司在提升盈利能力方面表現良好，但需要持續關注資產規模的增長和資產回報率的穩定性。