流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Mastercard Inc.、流動性比率
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.17 | 1.29 | 1.61 | 1.42 | 1.39 | |
| 快速流動性比率 | 1.01 | 1.12 | 1.45 | 1.27 | 1.27 | |
| 現金流動性比率 | 0.67 | 0.79 | 1.09 | 0.81 | 0.86 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
從2018年至2022年的財務資料中，關於流動性比率的變動趨勢顯示出逐年波動的特徵。
- 當前流動性比率
- 此比率由2018年的1.39逐步上升至2019年的1.42，顯示在此期間公司短期資產相較短期負債的儲備較為充足。然而，2020年達到峰值1.61後，則連續下降，至2021年和2022年分別為1.29和1.17，反映出短期資產的相對充裕程度在後期略有減少，但整體仍維持在較健康的區域。
- 快速流動性比率
- 此指標與當前流動性比率類似，顯示公司具有較快變現能力的資產相對於短期負債的比例。2020年達到最高的1.45後，逐步回落至2022年的1.01，說明在較短時間內可變現以應付短期負債的資產比例有所下降，但仍保持在合理範圍內，顯示公司短期資產的靈活性略為減弱但未嚴重受損。
- 現金流動性比率
- 此比率從2018年的0.86逐步下降至2022年的0.67，顯示以現金或等同現金流動資產支付短期負債的能力呈現出逐步降低的趨勢。2020年曾短暫提升至1.09，但隨後再度回落，可能表明公司在近期內現金及現金等價物的持有量較為緊張，較需留意流動性管理狀況是否有所改善以維持經營穩定性。
整體而言，該公司在過去五年間的流動性指標呈現出先升後降的趨勢。雖然各項比率在某些年份達到高點，但整體趨勢表明流動資產與流動負債之間的比例逐步縮減，尤其是現金流動性比率的持續下滑值得進一步關注，可能影響其短期財務彈性。公司或需檢討資金管理策略，以確保在經營環境變動下仍能保持足夠的短期支付能力。
當前流動性比率
Mastercard Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 16,606) | 16,949) | 19,113) | 16,902) | 16,171) | |
| 流動負債 | 14,171) | 13,162) | 11,847) | 11,904) | 11,593) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.17 | 1.29 | 1.61 | 1.42 | 1.39 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.23 | 1.25 | 1.40 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.11 | 1.25 | 1.48 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 3.35 | 5.05 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.27 | 1.77 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.83 | 2.65 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.09 | 3.54 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.92 | 0.88 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.39 | 1.94 | 2.26 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.78 | 2.08 | 2.52 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.62 | 2.30 | 3.03 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.17 | 4.34 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.77 | 0.91 | 1.91 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 1.05 | 1.23 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.11 | 1.05 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 1.09 | 1.16 | 1.19 | — | — | |
| Workday Inc. | 1.03 | 1.12 | — | — | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 1.44 | 1.69 | — | — | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.37 | 1.55 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 16,606 ÷ 14,171 = 1.17
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，對 Mastercard Inc. 在2018年至2022年間的流動資產、流動負債以及當前流動性比率進行分析，其變動趨勢如下：
- 流動資產
- 整體呈現波動上升的趨勢，從2018年的1.6171億美元逐步增加至2020年的1.9113億美元，達到高點。然後在2021年略有下降至1.6949億美元，並於2022年微幅下降至1.6606億美元。這反映出公司在2018年至2020年間具有穩健的流動資產增長，但在2021年之後出現些許收縮。
- 流動負債
- 流動負債呈逐年增加的趨勢，從2018年的1.1593億美元逐步增加至2022年的1.4171億美元。增加的幅度較為持續，顯示公司在營運中所需的短期負債有所擴張，可能反映營運規模的擴大或短期借款的增加。
- 當前流動性比率
- 此比率從2018年的1.39逐年上升至2020年的1.61，顯示公司在此期間具有較健康的短期償債能力。然而，從2021年起，該比率下滑至1.29，並於2022年進一步降低到1.17。比率的下降暗示在短期償債能力方面可能受到一定壓力，尤其是在2021年及2022年期間，儘管仍高於1，意味著流動資產仍能覆蓋流動負債，但其安全邊際逐漸縮小。
綜合觀察，Mastercard Inc. 在2018年至2020年間展現出流動資產的穩定成長與較佳的短期償債狀況，但2021年之後流動性指標有所惡化，可能受到經濟環境變動或營運策略調整的影響。未來若希望維持良好的流動性，需注意流動資產與負債的平衡，以及持續優化資金運作效率。
快速流動性比率
Mastercard Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 7,008) | 7,421) | 10,113) | 6,988) | 6,682) | |
| 用於訴訟和解的受限現金 | 589) | 586) | 586) | 584) | 553) | |
| 投資 | 400) | 473) | 483) | 688) | 1,696) | |
| 應收帳款 | 3,425) | 3,006) | 2,646) | 2,514) | 2,276) | |
| 結算資產 | 1,270) | 1,319) | 1,706) | 2,995) | 2,452) | |
| 為客戶保留的受限保證金 | 1,568) | 1,873) | 1,696) | 1,370) | 1,080) | |
| 速動資產合計 | 14,260) | 14,678) | 17,230) | 15,139) | 14,739) | |
| 流動負債 | 14,171) | 13,162) | 11,847) | 11,904) | 11,593) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.01 | 1.12 | 1.45 | 1.27 | 1.27 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.12 | 1.14 | 1.29 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.00 | 1.11 | 1.34 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 3.08 | 4.82 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.02 | 1.47 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.68 | 2.50 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.01 | 3.45 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.76 | 0.69 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.17 | 1.65 | 2.04 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.57 | 1.90 | 2.33 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.43 | 2.15 | 2.83 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.92 | 4.11 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.75 | 0.88 | 1.85 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 1.11 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.06 | 1.01 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.85 | 0.89 | 0.94 | — | — | |
| Workday Inc. | 0.96 | 1.07 | — | — | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 1.27 | 1.53 | — | — | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.09 | 1.30 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 14,260 ÷ 14,171 = 1.01
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Mastercard Inc.的速動資產總額在2018年至2022年間呈現一定的波動。從2018年的約1.47億美元逐步增加至2020年的約1.72億美元，是整體的上升趨勢。然而，自2020年達到高點後，速動資產於2021年減少至約1.47億美元，並在2022年進一步下降至約1.43億美元，顯示公司在該期間內的流動資產水平有所回落。
流動負債方面，數據顯示以逐年增加的趨勢成長。從2018年的約1.16億美元上升至2022年的約1.42億美元，反映出公司負債負擔在增加，或可能伴隨營運擴張或資本支出的需求增加。然而，2020年流動負債亦略有波動，與速動資產的變化產生一定的對應關聯。
快速流動性比率在2018年與2019年維持於1.27，顯示公司在這段期間內具有較強的短期償債能力。該比率於2020年提升至1.45，代表公司短期償付能力增強。然而，自2021年起比率逐年下降，至2022年降至約1.01，表明公司的短期償債能力較之前有所弱化，可能受流動負債的增加或速動資產的相對下降所影響。
- 整體評估
- 從數據來看，Mastercard Inc.在2018至2020年間展現出資產運用較為穩健且償債能力較強的狀況，尤其2020年快速流動性比率達到高點，顯示財務狀況較佳。然而，自2021年起，相關指標開始走弱，反映公司在此期間內的流動性壓力有所增加，應引起注意持續監控其短期償債能力的變化趨勢。未來若速動資產無法跟上負債的增長，可能將影響公司整體的財務穩定性。
現金流動性比率
Mastercard Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 7,008) | 7,421) | 10,113) | 6,988) | 6,682) | |
| 用於訴訟和解的受限現金 | 589) | 586) | 586) | 584) | 553) | |
| 投資 | 400) | 473) | 483) | 688) | 1,696) | |
| 為客戶保留的受限保證金 | 1,568) | 1,873) | 1,696) | 1,370) | 1,080) | |
| 現金資產總額 | 9,565) | 10,353) | 12,878) | 9,630) | 10,011) | |
| 流動負債 | 14,171) | 13,162) | 11,847) | 11,904) | 11,593) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.67 | 0.79 | 1.09 | 0.81 | 0.86 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.45 | 0.52 | 0.67 | — | — | |
| Adobe Inc. | 0.75 | 0.84 | 1.09 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 1.87 | 4.02 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.66 | 1.13 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.42 | 2.22 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 2.48 | 2.94 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.28 | 0.22 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.90 | 1.46 | 2.00 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.10 | 1.47 | 1.89 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.12 | 1.93 | 2.50 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.48 | 3.83 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.44 | 0.57 | 1.39 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.48 | 0.67 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.71 | 0.67 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.56 | 0.65 | 0.58 | — | — | |
| Workday Inc. | 0.72 | 0.83 | — | — | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 0.83 | 1.12 | — | — | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.67 | 0.89 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 9,565 ÷ 14,171 = 0.67
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 分析顯示，mastercard的現金資產在2018年至2020年間呈現上升趨勢，從約10011百萬美元增長至12878百萬美元，達到高點。然後在2021年略微下降至10353百萬美元，隨後於2022年再次降低至9565百萬美元。此趨勢可能反映公司在某些年份內現金流出增加或是資本支出調整，但整體來看，資金規模在五年間經歷較大波動。
- 流動負債
- 流動負債的走勢展現上升趨勢，從2018年的11593百萬美元逐步增加到2022年的14171百萬美元，期間持續擴大。此一趨勢可能表明公司短期負債規模擴大，需同步關注公司短期償債能力與資金流動性。
- 現金流動性比率
- 此比率呈現波動中下降的趨勢，從2018年的0.86下降至2022年的0.67。比率的下降表示公司儘管現金資產波動，但相較於流動負債，其短期償債能力逐年降低，可能反映出短期流動性壓力增加或現金流狀況趨於緊張。特別是在2020年之前比率維持在較高水準，2021年至2022年顯著下降，值得公司關注其短期資金的調度與流動性管理。