杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Mastercard Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
將 ROE 分解為兩個組成部分
Mastercard Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 在2019年，該比率呈現波動上升的趨勢，從第一季的26.48% 增長到第四季的27.77%。2020年，ROA 呈現下降趨勢，從第一季的25.94% 降至第四季的19.09%。2021年，ROA 逐步回升，從第一季的18.81% 增長到第四季的23.06%。2022年，ROA 繼續上升，並在第四季達到24.81%。2023年第一季，ROA為24.81%。整體而言，ROA 在觀察期內經歷了波動，但呈現出一個從低點回升的趨勢。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2019年呈現先升後降的趨勢，從第一季的4.55 增長到第三季的5.25，然後降至第四季的4.96。2020年，該比率再次呈現波動，在第一季上升至5.68，隨後在各季度有所下降。2021年，該比率維持在相對穩定的水平，在5.15到5.5之間波動。2022年，該比率持續上升，並在第四季達到7.31。整體而言，財務槓桿比率在觀察期內呈現上升趨勢，表明公司對財務槓桿的依賴程度有所增加。
- 股東權益回報率 (ROE)
- ROE 在2019年呈現顯著增長趨勢，從第一季的120.53% 增長到第三季的139.77%，並在第四季略有回落至137.76%。2020年，ROE 經歷了大幅下降，從第一季的147.26% 降至第四季的100.31%。2021年，ROE 逐步回升，並在第四季達到118.8%。2022年，ROE 呈現顯著增長，並在第四季達到181.24%。2023年第一季，ROE為181.24%。整體而言，ROE 在觀察期內經歷了大幅波動，但呈現出一個從低點大幅回升的趨勢。
總體而言，數據顯示在觀察期內，各財務比率均呈現波動變化。ROE和ROA在經歷了2020年的下降後，均在後續年份呈現回升趨勢。財務槓桿比率則呈現持續上升的趨勢，值得進一步關注其對公司財務風險的影響。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Mastercard Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2019年呈現上升趨勢，從第一季的40.82% 增長到第四季的48.08%。2020年略有下降，但維持在41.9% 至 46.75% 之間。2021年再次呈現上升趨勢，並在年底達到46%。2022年則呈現波動，先上升後下降，最終在年底降至42.33%。2023年第一季的淨獲利率為42.33%，與2022年第四季持平。整體而言，淨獲利率在觀察期間內維持在相對較高的水平，但近期出現了波動。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2019年從0.65 逐步下降至0.58。2020年持續下降，降至0.46。2021年略有回升，但仍低於2019年的水平。2022年則呈現上升趨勢，從0.54 增長到0.58。2023年第一季的資產周轉率為0.59，略高於2022年的平均水平。整體而言，資產周轉率呈現下降趨勢，但在近期出現了回升的跡象。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2019年呈現上升趨勢，從4.55 增長到5.25。2020年先上升後下降，但仍維持在4.97至5.68之間。2021年則呈現下降趨勢，降至5.15。2022年再次呈現上升趨勢，並在年底達到6.15。2023年第一季的財務槓桿比率大幅上升至7.31，為觀察期間內的最高值。整體而言，財務槓桿比率呈現波動上升的趨勢，且近期上升幅度較大。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2019年呈現上升趨勢，從120.53% 增長到139.77%。2020年大幅下降至100.31%。2021年再次呈現上升趨勢，並在年底達到120.74%。2022年則呈現顯著上升，並在年底達到181.24%。2023年第一季的股東權益回報率為181.24%，與2022年第四季持平。整體而言，股東權益回報率呈現波動上升的趨勢，且近期維持在較高的水平。
總體而言，數據顯示淨獲利率和股東權益回報率在觀察期間內呈現波動上升的趨勢，資產周轉率則呈現下降趨勢，但在近期出現了回升的跡象，財務槓桿比率則呈現波動上升的趨勢，且近期上升幅度較大。這些變化可能反映了公司在營運效率、財務結構和盈利能力方面的調整。
將 ROE 分解為5個組成部分
Mastercard Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現不同的發展趨勢。以下將針對各項比率進行分析。
- 稅負比率
- 稅負比率在2019年維持在相對穩定的水平，約為0.82。2020年略有上升至0.84，隨後回落至0.83。2021年再次回升至0.84，並在2022年進一步增加至0.87。至2023年第一季，稅負比率回落至0.82，顯示其波動性較小，但仍存在一定程度的變化。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2019年至2020年期間維持在接近1.0的水平，略有下降趨勢，從0.98降至0.95。此後，該比率在0.95至0.96之間波動，顯示其穩定性較高，公司應付利息的能力維持在相對良好的狀態。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2019年呈現上升趨勢，從51.07%增加至58.96%。2020年略有下降，但仍維持在53.2%以上。2021年再次上升，達到56.86%，並在2022年達到峰值56.92%。2023年第一季，息稅前獲利率降至53.93%，顯示其盈利能力存在一定的波動性。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2019年至2021年期間持續下降，從0.65降至0.44。2021年下半年開始回升，至2023年第一季達到0.59。這表明公司利用其資產產生收入的效率在一段時間內下降，但近期有所改善。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2019年至2021年期間呈現波動上升的趨勢，從4.55增加至5.5。2022年進一步上升至6.15，並在2023年第一季大幅增加至7.31。這表明公司對債務的依賴程度不斷增加，財務風險也隨之提高。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2019年至2021年期間呈現大幅波動，從120.53%上升至139.77%，然後下降至100.31%，隨後又回升至120.74%。2022年大幅增加至157.67%，並在2023年第一季達到峰值181.24%。這表明公司利用股東權益產生利潤的能力強，但波動性也較大。
總體而言，觀察期間內，公司的盈利能力和股東權益回報率呈現較強的趨勢，但資產周轉率下降和財務槓桿比率上升值得關注。這些變化可能需要進一步分析以評估其對公司長期財務狀況的影響。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Mastercard Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2019年呈現上升趨勢，從第一季的40.82% 增長到第四季的48.08%。2020年，淨獲利率略有下降，但仍維持在41.9% 至 46.75% 的區間。2021年，淨獲利率進一步提升，最高達到第四季的46%。2022年，淨獲利率維持相對穩定的水平，在44.66% 至 47.7% 之間波動。2023年第一季，淨獲利率降至42.33%，顯示出一定的下滑趨勢。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2019年呈現持續下降的趨勢，從第一季的0.65 降至第四季的0.58。2020年，下降趨勢延續，並在第四季降至0.46。2021年，資產周轉率略有回升，但仍低於2019年的水平。2022年，資產周轉率呈現小幅上升，並在第二、三季維持在0.58的水平。2023年第一季，資產周轉率進一步提升至0.59，顯示出一定的改善。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率在2019年呈現波動上升的趨勢，從第一季的26.48% 增長到第四季的27.77%。2020年，ROA 顯著下降，從第一季的25.94% 降至第四季的19.09%。2021年，ROA 呈現回升趨勢，最高達到第四季的23.06%。2022年，ROA 繼續上升，並在第四季達到25.54%。2023年第一季，ROA 降至24.81%，顯示出一定的下滑趨勢。
總體而言，數據顯示淨獲利率在大部分時間內呈現上升趨勢，但在2023年第一季有所下降。資產周轉率則呈現持續下降的趨勢，但在2022年和2023年第一季有所回升。資產回報率在經歷了2020年的大幅下降後，呈現回升趨勢，但在2023年第一季也出現了下滑。這些比率的變化可能反映了營運效率、盈利能力和資產利用率的變化。
將 ROA 分解為 4 個組成部分
Mastercard Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現出一定的波動趨勢，但整體而言維持在相對穩定的水平。
- 稅負比率
- 稅負比率在2019年至2023年間維持在0.82至0.87之間。在2022年略有上升，但隨後在2023年回落至較低水平。此比率的穩定性可能反映了公司在稅務管理方面的一致性策略。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在整個期間內變化幅度較小，始終維持在0.95至0.98之間。這表明公司在償還利息方面的能力相對穩定，且財務風險較低。該比率的微小下降可能與公司債務結構或利率環境的變化有關。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2019年至2021年間呈現上升趨勢，從51.07%增加到56.86%。2022年略有下降，但仍維持在55%以上。2023年再次下降至53.93%。此趨勢可能反映了公司營運效率的提升，或成本控制措施的有效性。然而，近期下降趨勢值得關注。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2019年至2020年呈現持續下降趨勢，從0.65降至0.46。2021年略有回升，但仍低於2019年的水平。2022年和2023年則呈現上升趨勢，在2023年達到0.59。此比率的變化可能反映了公司資產利用效率的變化，或銷售策略的調整。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率在2019年至2021年呈現波動上升趨勢，從26.48%增加到23.06%。2022年大幅上升至26.77%，2023年則回落至24.81%。此比率的變化與息稅前獲利率的變化趨勢相似，表明公司利用其資產產生利潤的能力受到多種因素的影響。
總體而言，這些財務比率的變化可能反映了公司在不同時期所面臨的市場環境、競爭態勢以及內部經營策略的調整。持續監控這些比率的變化趨勢，有助於更全面地評估公司的財務狀況和經營績效。
淨獲利率分攤
Mastercard Inc.、凈獲利率分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在2019年維持在相對穩定的水平，約為0.82。2020年略有上升至0.84，隨後在2021年回落至0.82，並在2021年底再次上升至0.84。2022年進一步上升至0.87，但在2022年底回落至0.85。2023年初則降至0.82。整體而言，稅負比率呈現小幅波動，但長期趨勢不明顯。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2019年至2020年期間維持在接近1.0的水平，略有下降趨勢，從0.98降至0.95。此後，該比率在2020年底至2023年初期間保持相對穩定，維持在0.96左右。這表明公司在支付利息方面的能力在各個期間內保持一致。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2019年呈現上升趨勢，從3月31日的51.07%上升至12月31日的58.96%。2020年略有下降，但仍維持在53%以上。2021年再次上升，從3月31日的54.26%上升至12月31日的56.86%。2022年則呈現小幅下降趨勢，從3月31日的56.92%下降至12月31日的53.93%。整體而言，息稅前獲利率呈現波動上升的趨勢，但2022年出現回落。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2019年呈現上升趨勢，從3月31日的40.82%上升至12月31日的48.08%。2020年略有下降，但仍維持在40%以上。2021年再次上升，從3月31日的42.38%上升至12月31日的46.00%。2022年則呈現小幅下降趨勢，從3月31日的47.70%下降至12月31日的42.33%。與息稅前獲利率相似，淨獲利率也呈現波動上升的趨勢，但2022年出現回落。
總體而言，數據顯示息稅前獲利率和淨獲利率在2019年至2021年期間呈現上升趨勢，但在2022年出現回落。稅負比率和利息負擔比率則相對穩定，變化幅度較小。這些趨勢可能反映了公司營運效率、成本控制以及外部經濟環境的影響。