長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Mastercard Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
- 固定資產凈周轉率
- 該比率在2018年至2022年間呈現波動，從2018年的16.23略降至2019年的15.11，然後略微下降至2020年的13.26。隨後逐步回升，2021年為15.28並在2022年進一步提升至16.76，顯示公司在固定資產利用效率方面有一定波動，但整體呈現出逐步改善的趨勢，特別是在2022年達到最高水平。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此比率從2018年的16.23顯著下降至2019年的9.24，並在2020年進一步下降至8.04，反映固定資產利用效率在此期間受到壓力。2021年後有所回升，2022年達到11.09，顯示公司在引入經營租賃和使用權資產後，其資產利用效率有改善，但仍未回復至2018年的水平，可能受到資產結構調整或外部經濟因素影響。
- 總資產周轉率
- 該比率由2018年的0.6下降至2019年的0.58，2020年進一步降至0.46，反映在疫情影響下資產利用效率有所降低。2021年略有回升至0.5，2022年則進一步提升至0.57，趨勢顯示公司資產運用效率在經過2020年的低點後逐步改善，顯示恢復的跡象。
- 股東權益周轉率
- 此比率在2018年為2.77，之後略有起伏，到2019年達到2.86，2020年下降至2.39，隨後在2021年回升至2.58，並在2022年大幅提升至3.53，表明公司股東權益利用效率逐年增加，尤其是在2022年顯著改善，可能反映營運效率的提升或資本結構調整。
固定資產凈周轉率
Mastercard Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 22,237) | 18,884) | 15,301) | 16,883) | 14,950) | |
| 財產和設備，淨額 | 1,327) | 1,236) | 1,154) | 1,117) | 921) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 16.76 | 15.28 | 13.26 | 15.11 | 16.23 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 37.12 | 30.83 | 28.68 | — | — | |
| Adobe Inc. | 9.23 | 9.44 | 8.48 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 35.87 | 43.91 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 9.59 | 9.77 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 5.57 | 5.24 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 13.36 | 13.69 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 11.35 | 10.07 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 14.33 | 12.35 | 10.46 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.66 | 2.81 | 3.24 | — | — | |
| Oracle Corp. | 4.37 | 5.74 | 6.26 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 27.55 | 49.26 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 15.38 | 13.37 | 9.79 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 9.41 | 8.64 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 6.88 | 7.70 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 10.51 | 8.90 | 7.62 | — | — | |
| Workday Inc. | 4.58 | 4.44 | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 4.51 | 4.76 | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 4.45 | 4.75 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定資產凈周轉率 = 淨收入 ÷ 財產和設備，淨額
= 22,237 ÷ 1,327 = 16.76
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Mastercard Inc.的淨收入在五個年度期間內呈現整體增長趨勢。從2018年的約14950百萬美元增加至2022年的22,237百萬美元，期間的淨收入呈現逐年攀升的動態，顯示公司在營收方面持續擴展，尤其是在2021年與2022年度，其淨收入的增幅較為顯著，反映出業務的正向成長動能。
在財產與設備的淨額方面，資料亦顯示逐步增加的趨勢，從2018年的921百萬美元逐步升高至2022年的1327百萬美元，代表公司在資產投資上持續擴充，進而支援營運規模的擴大。此趨勢亦暗示公司在固定資產的配置持續增加，以應對不斷增長的業務需求。
就固定資產凈周轉率而言，指標在此期間經歷些許波動。2018年的16.23下降到2019年的15.11，接著在2020年進一步降低至13.26，反映出資產利用效率一度減弱。然後在2021年回升至15.28，在2022年進一步上升至16.76，顯示資產利用率逐步回到甚至超過早期水平。這種變化可能反映公司在資產配置效率上的調整與改善，尤其是在資產的運用與營運效率提升方面取得一定成效。
綜合以上觀察，Mastercard Inc.在過去五年的期間內展現出營收穩定成長的趨勢，並逐步增加資產投入。在營運效率方面，雖然在2020年有短暫的下降，但整體趨勢逐步改善，尤其是在資產利用效率方面。公司持續擴張資產規模，並成功提升營收，展現其在市場中的穩健成長與資源調配能力。然而，對於資產周轉率的短期間波動，亦提醒需持續關注資產的運用效率，確保資產投入能帶來預期的營收回報。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Mastercard Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 22,237) | 18,884) | 15,301) | 16,883) | 14,950) | |
| 財產和設備，淨額 | 1,327) | 1,236) | 1,154) | 1,117) | 921) | |
| 經營租賃使用權資產凈額 | 679) | 671) | 748) | 711) | —) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 2,006) | 1,907) | 1,902) | 1,828) | 921) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 11.09 | 9.90 | 8.04 | 9.24 | 16.23 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 13.17 | 10.48 | 9.37 | — | — | |
| Adobe Inc. | 7.61 | 7.46 | 6.42 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 20.28 | 20.75 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 6.57 | 6.85 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 4.97 | 4.30 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 7.87 | 7.54 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 7.37 | 6.43 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 8.86 | 8.30 | 8.00 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.26 | 2.37 | 2.70 | — | — | |
| Oracle Corp. | 3.21 | 4.20 | 4.74 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 7.07 | 6.21 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 9.17 | 7.32 | 5.62 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 4.65 | 3.75 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.18 | 4.34 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 4.87 | 4.35 | 3.88 | — | — | |
| Workday Inc. | 3.75 | 3.11 | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 3.51 | 3.60 | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 3.85 | 4.03 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨收入 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 22,237 ÷ 2,006 = 11.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Mastercard Inc. 在2018年至2022年間展現了逐步成長的財務表現。淨收入由2018年的1,495.0百萬美元逐年增加，至2022年達到22,237百萬美元，顯示公司盈利能力持續提升。特別是在2021年至2022年間，淨收入出現較為強勁的增長，反映出公司在市場擴展或營運效率方面取得了積極成效。
在不動產及設備淨額方面，數值從2018年的921百萬美元逐步走高，至2022年達到2,006百萬美元，顯示公司在固定資產的投資持續增加，可能用於擴充業務或改善現有基礎設施。這也反映出公司持續投資於長期資產，展現出成長或轉型的策略方向。
然而，在固定資產淨周轉比率方面，數值由2018年的16.23下降至2020年的8.04，並在2021年略微回升至9.9，再到2022年達到11.09。該比率的下降可能表示公司在該期間內資產運用的效率有所降低，或固定資產的增加尚未完全轉化為相應的營收增長。2022年的回升則暗示公司已逐步改善資產運用效率，開始更充分利用其資產來產生收入。
綜合以上觀點，可以觀察到Mastercard Inc.在淨收入層面展現了穩健的成長趨勢，不動產及設備資產逐年積累，顯示公司持續進行資本投資；而固定資產周轉比率的變動則提示公司在資產運用效率方面的調整，反映出內部資源配置可能面臨一定的變化或優化過程。整體而言，公司展現穩健的成長動能，但亦需關注資產運用效率的持續改善。
總資產周轉率
Mastercard Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 22,237) | 18,884) | 15,301) | 16,883) | 14,950) | |
| 總資產 | 38,724) | 37,669) | 33,584) | 29,236) | 24,860) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.57 | 0.50 | 0.46 | 0.58 | 0.60 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.30 | 1.17 | 1.20 | — | — | |
| Adobe Inc. | 0.65 | 0.58 | 0.53 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 0.48 | 0.45 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.69 | 0.68 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.40 | 0.32 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.56 | 0.43 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.48 | 0.43 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.46 | 0.62 | 0.70 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 0.54 | 0.50 | 0.47 | — | — | |
| Oracle Corp. | 0.39 | 0.31 | 0.34 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.55 | 0.47 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.45 | 0.42 | 0.38 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.28 | 0.32 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.54 | 0.55 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.54 | 0.48 | 0.46 | — | — | |
| Workday Inc. | 0.49 | 0.50 | — | — | — | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 0.52 | 0.48 | — | — | — | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.65 | 0.62 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
總資產周轉率 = 淨收入 ÷ 總資產
= 22,237 ÷ 38,724 = 0.57
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Mastercard Inc. 在五個年度期間展現出若干值得注意的變化趨勢。首先，淨收入逐年呈現成長趨勢，從2018年的約14.95億美元增至2022年的22.24億美元，顯示公司盈利能力持續提升，特別是在2021年及2022年間的年度增長較為明顯，反映出公司在最近幾年中可能經歷營收擴展或市場占有率提升的情況。
其次，總資產亦展現逐步增加的趨勢，從2018年的約2,486億美元增加到2022年的3,872億美元。這一現象表明公司在資產規模方面持續擴張，可能是透過內部留存盈餘或外部融資來支援業務擴展所致。值得注意的是，總資產的增加未伴隨比例偏離，整體資產規模自2018年起趨於穩定與平衡。
然而，值得關注的是總資產周轉率呈現波動。2018年至2019年間略為下降，從0.6降至0.58，顯示每單位資產產出的淨收入略有減少。之後在2020年急降至0.46，顯示資產的使用效率較前一年明顯降低，但隨後在2021年略回升到0.5，2022年進一步增加至0.57，接近甚至超過2018年的水平。此趨勢可能反映出公司在資產配置與運營效率上的調整，尤其在2022年可能有改善資產的運用效率，以支援持續的收入增長。
綜合上述分析，Mastercard Inc. 在這段期間內展現出收入和資產規模的穩定成長，而資產周轉率的變動則暗示公司在資產運用效率上經歷了一次轉變，特別是在近期回升至較高水平。這可能代表公司在投資與資產配置策略方面持續優化，以支持其盈利能力的提升和長期成長前景。
股東權益周轉率
Mastercard Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 22,237) | 18,884) | 15,301) | 16,883) | 14,950) | |
| 萬事達卡公司股東權益總額 | 6,298) | 7,312) | 6,391) | 5,893) | 5,395) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 3.53 | 2.58 | 2.39 | 2.86 | 2.77 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 2.79 | 2.59 | 2.61 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.25 | 1.07 | 0.97 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 1.48 | 1.31 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.30 | 1.09 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.42 | 1.00 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 1.19 | 0.99 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.76 | 3.03 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.77 | 0.98 | 1.50 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.19 | 1.18 | 1.21 | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 7.73 | 3.24 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.74 | 0.67 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 26.20 | 6.71 | 3.09 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.46 | 0.51 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.44 | 1.60 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.92 | 0.79 | 0.75 | — | — | |
| Workday Inc. | 1.13 | 1.32 | — | — | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 1.43 | 1.43 | — | — | — | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.74 | 1.79 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
股東權益周轉率 = 淨收入 ÷ 萬事達卡公司股東權益總額
= 22,237 ÷ 6,298 = 3.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入趨勢分析
- 從2018年至2022年間，Mastercard的淨收入呈現持續成長的趨勢。2018年淨收入為14950百萬美元，至2022年底增至22237百萬美元，期間有一定程度的波動，但整體趨勢為上升。2020年由於全球疫情影響，淨收入略有下降，從2019年的16883百萬美元下滑至15301百萬美元，但隨後在2021年劇烈反彈，達到18884百萬美元，2022年更進一步穩步增長，顯示公司在疫情後的復甦能力較為強健。
- 股東權益總額變動
- 股東權益總額從2018年的5395百萬美元逐年攀升至2021年的7312百萬美元，反映公司在擴展期間累積了較多的淨值。然而，2022年股東權益突然下降至6298百萬美元，可能受到股價波動、股利分配或其他資本變動的影響。整體而言，期間內股東權益的漲跌反映公司資本結構的變動，但大致呈現上升趨勢。
- 股東權益周轉率變化
- 股東權益周轉率由2018年的2.77上升至2022年的3.53，顯示公司在資產運用效率方面有所改善。特別是在2021年，該比率為2.58，2022年顯著提升至3.53，表明公司在利用股東權益創造收入方面變得更有效率。這亦暗示公司在資本運用及財務管理上取得了進步，能夠用較少的股東權益創造更多的收益。