短期活動比率分析
短期活動比率（摘要）
Mastercard Inc.、短期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據所提供的財務比率數據，可以觀察到馬斯特卡公司在2018年至2022年間的財務運作趨勢與變化。
營運資金效率提升
- 應收賬款周轉率
- 從2018年的6.1逐步上升至2022年的17.51，顯示公司將客戶的應收賬款收回速度大幅加快，改善了現金流動性並提升了營運效率。
- 應收賬款周轉天數
- 從2018年的60天下降至2022年的21天，進一步印證帳款回收的效率提升，意味著公司資金周轉的速度明顯加快。
應付帳款管理優化
- 應付賬款周轉率
- 由6.83提升至20.02，反映公司在遲延付款方面的改善，或許通過更有效率的應付管理來延長支付周期，增強資金運用的彈性。
- 應付賬款周轉天數
- 從53天縮短至18天，這表示公司在付款期限的管理上更加有效率，有助於資金的整體運用效率提升。
營運資金運用變動
- 營運資金周轉率
- 從2018年的3.27逐步增加到2022年的9.13，顯示公司資金運用效率持續改善，能更高效地利用營運資金來支持營業活動。
- 營運資金周轉天數
- 雖未提供具體數據，但由周轉率的提升推論，營運資金的周轉速度也趨於加快，進一步促進公司整體資金的流動性。
整體來看，馬斯特卡公司的財務比率展現了正向的進步，尤其是在應收和應付帳款的管理效率方面。應收賬款的管理越來越有效率，縮短帳款回收時間，對於提升現金流具有正面影響。同時，應付帳款天數的縮短則表明公司在管理支付策略上也變得更加積極和效率化。此系列變化共同促使公司營運資金的周轉率提高，有助於整體資金運用的最大化，反映出公司在財務管理方面的持續改進與增強資金運作效率的努力。
換手率
平均天數比率
應收賬款周轉率
Mastercard Inc.、應收賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 22,237) | 18,884) | 15,301) | 16,883) | 14,950) | |
| 結算資產 | 1,270) | 1,319) | 1,706) | 2,995) | 2,452) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應收賬款周轉率1 | 17.51 | 14.32 | 8.97 | 5.64 | 6.10 | |
| 基準 | ||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 5.87 | 5.74 | 6.16 | — | — | |
| Adobe Inc. | 8.53 | 8.41 | 9.20 | 7.28 | — | |
| AppLovin Corp. | 4.01 | 5.43 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.32 | 8.85 | 7.93 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.94 | 3.66 | 2.92 | — | — | |
| Datadog Inc. | 4.19 | 3.83 | 3.69 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 9.25 | 8.49 | 10.32 | — | — | |
| Intuit Inc. | 28.53 | 24.64 | 51.54 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 4.48 | 4.42 | 4.47 | — | — | |
| Oracle Corp. | 7.13 | 7.48 | 7.04 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 7.38 | 8.08 | 6.96 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 2.57 | 3.43 | 3.29 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.72 | 2.73 | 2.77 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.20 | 4.24 | 4.48 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 6.38 | 7.40 | 4.72 | — | — | |
| Workday Inc. | 4.14 | 4.18 | 4.13 | — | — | |
| 應收賬款周轉率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 5.18 | 5.22 | 5.58 | — | — | |
| 應收賬款周轉率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 7.41 | 7.51 | 7.92 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
應收賬款周轉率 = 淨收入 ÷ 結算資產
= 22,237 ÷ 1,270 = 17.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所分析的財務數據，可以觀察到以下幾個重要的趨勢與變化：
- 淨收入 trend
- 淨收入在2018年至2022年間呈現逐年增長的趨勢。從2018年的約1.495亿美元逐步增加至2022年的約2.2237亿美元，顯示公司在這一期間內的營收規模持續擴大。尤其值得注意的是，2021年淨收入較2020年有明顯的提升，顯示公司可能在2021年或之後的策略調整或市場環境改善中獲得成長推動力。
- 結算資產變化
- 結算資產在2018年至2022年間呈現波動性下降的趨勢。從2018年的約2452百萬美元下滑至2022年的約1270百萬美元，尤其是在2020年和2021年期間，結算資產顯著減少。該趨勢可能反映公司在資產管理或資產重組上的調整，亦可能與公司策略的轉變或資產配置的優化有關。
- 應收賬款周轉率變化
- 應收賬款周轉率在2020年以前約持平或略有下降，2020年之前約6.1至5.64，但自2020年起，該比率快速上升，至2022年的17.51。此一大幅提升代表公司在收款效率方面取得了明顯進步，反映公司在信用管理或收款策略上的改善，能更快速地將應收賬款轉化為現金，促進資金周轉率的提升。
綜合分析，該公司在持續擴張其營收規模的同時，資產規模經歷縮減，可能反映資產結構的調整或更高效的資金運用能力。應收賬款周轉率的顯著提升亦顯示公司在營運資金管理上取得了積極成效，進一步強化其財務流動性的狀況。整體而言，財務數據展現公司的成長動能與財務效率的改善，雖然資產基礎偏縮，但營收成長與資金周轉效率的提升，對未來的營運持續保持正面支持。
應付賬款周轉率
Mastercard Inc.、應付賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 22,237) | 18,884) | 15,301) | 16,883) | 14,950) | |
| 結算義務 | 1,111) | 913) | 1,475) | 2,714) | 2,189) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應付賬款周轉率1 | 20.02 | 20.68 | 10.37 | 6.22 | 6.83 | |
| 基準 | ||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 16.37 | 15.03 | 22.48 | — | — | |
| Adobe Inc. | 5.71 | 5.98 | 5.63 | 7.98 | — | |
| AppLovin Corp. | 4.60 | 3.83 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.89 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 8.05 | 19.03 | 105.30 | — | — | |
| Datadog Inc. | 14.77 | 9.27 | 6.10 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 6.87 | 6.54 | 7.75 | — | — | |
| Intuit Inc. | 3.26 | 2.70 | 4.52 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 3.30 | 3.44 | 3.68 | — | — | |
| Oracle Corp. | 6.74 | 10.54 | 12.46 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 9.12 | 4.53 | 21.55 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.43 | 22.41 | 15.72 | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 5.74 | 15.20 | 28.83 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 28.30 | 31.44 | 26.49 | — | — | |
| Workday Inc. | 25.74 | 15.85 | 18.51 | — | — | |
| 應付賬款周轉率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 5.57 | 5.74 | 6.64 | — | — | |
| 應付賬款周轉率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 4.25 | 4.63 | 4.91 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
應付賬款周轉率 = 淨收入 ÷ 結算義務
= 22,237 ÷ 1,111 = 20.02
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2018年至2022年間，Mastercard Inc.的淨收入呈現穩定增長趨勢。2018年底的淨收入為1,495,000美元，經過2019年的上升至1,688,300美元，雖有小幅度波動，但整體仍保持增長態勢。2020年淨收入略降至1,530,100美元，但在2021年顯著回彈至1,888,400美元，且在2022年達到最高的2,223,700美元，顯示公司在營收方面展現出較強的成長動能，尤其是在2021年和2022年之間的明顯跳升，可能反映了疫情後的經濟復甦或業務擴展策略的成效。
結算義務方面，其金額在2018年至2019年間呈上升狀況，從2,189百萬美元逐漸提升至2,714百萬美元，反映出公司在該期間面臨較大的負債或結算義務。有趣的是，2020年結算義務大幅縮減至1,475百萬美元，顯示公司可能進行了相關負債重組或償付，降低了整體的財務負擔。此後，2021年與2022年結算義務略有增加，分別為913百萬美元和1,111百萬美元，儘管比2019年低，但顯示公司仍在維持一定的結算義務水平，沒有持續增加，可能代表財務策略的調整或負債管理的優化。
應付賬款周轉率的變化突顯了公司管理流動資產的效率。從2018年的6.83逐年波動並逐步上升至2021年的20.68，2022年稍微下降至20.02。這表示公司在2020年前，逐步提高了其應付賬款的周轉速度，反映出更有效的供應鏈或付款管理策略。然而，2022年略微下降，可能是因經濟變動或合作條件調整所致。整體來看，應付賬款周轉率的升高顯示公司在付款管理方面顯得更為積極，可能追求較高的營運資金效率或因應供應商談判條件的調整。
綜合上述，Mastercard Inc.在這段期間的營收持續成長，儘管面對結算義務的波動，但公司似乎成功調整財務策略以保持較高的資金流動性與經營效率。應付賬款周轉率的整體升高亦進一步支持其運營管理的改善。整體而言，公司的財務狀況顯示出良好的成長性與流水效率，並具有持續調整資金運用策略的能力，以適應經濟環境的變動。
營運資金周轉率
Mastercard Inc.、營運資金周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 16,606) | 16,949) | 19,113) | 16,902) | 16,171) | |
| 少： 流動負債 | 14,171) | 13,162) | 11,847) | 11,904) | 11,593) | |
| 營運資金 | 2,435) | 3,787) | 7,266) | 4,998) | 4,578) | |
| 淨收入 | 22,237) | 18,884) | 15,301) | 16,883) | 14,950) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 營運資金周轉率1 | 9.13 | 4.99 | 2.11 | 3.38 | 3.27 | |
| 基準 | ||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 15.07 | 12.77 | 8.71 | — | — | |
| Adobe Inc. | 20.28 | 9.09 | 4.89 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 2.07 | 1.08 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 9.92 | 4.01 | 3.94 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 0.61 | 0.71 | — | — | |
| Datadog Inc. | 1.06 | 0.77 | 0.42 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 8.98 | 3.85 | 1.73 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.66 | 1.76 | 1.30 | — | — | |
| Oracle Corp. | 3.50 | 1.29 | 1.12 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.78 | 0.70 | 0.66 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | 1.40 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 24.95 | 5.11 | 15.29 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 11.16 | 21.76 | 5.76 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 21.34 | 10.65 | 9.00 | — | — | |
| Workday Inc. | 35.15 | 8.31 | 28.97 | — | — | |
| 營運資金周轉率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 4.64 | 2.71 | 2.16 | — | — | |
| 營運資金周轉率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 6.43 | 4.29 | 3.29 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
營運資金周轉率 = 淨收入 ÷ 營運資金
= 22,237 ÷ 2,435 = 9.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，對Mastercard Inc.的財務趨勢進行分析如下：
- 營運資金
- 在2018年至2022年間，營運資金總體呈現下降趨勢，從最高的5,266百萬美元下降至較低的2,435百萬美元。雖然在2019年有短暫的上升，但整體數據顯示營運資金逐步縮減，反映出公司存貨和應付帳款等流動資產和負債的相對變化，可能受到資金運作策略或營運效率變動的影響。
- 淨收入
- 淨收入呈現穩定成長趨勢，從2018年的14,950百萬美元增長至2022年的22,237百萬美元。期間內，公司營收的增加反映出其核心業務的持續成長，尤其是在2021和2022年度，淨收入的顯著提升表明公司盈利能力的強化，可能得益於市場份額擴張或營運效率改善。
- 營運資金周轉率
- 該比率從2018年的3.27逐步提高至2022年的9.13，展現出公司資金運用的效率顯著改善。特別是從2020年起，該比率出現大幅躍升，表示每單位營運資金產生的營收增加，顯示公司在資金管理方面的優化，進而支持其盈利增長和資本效率。
總體而言，Mastercard Inc.在2018年至2022年間，展現出穩定的盈利增長與資金運用效率的提升，雖然營運資金有所縮減，可能反映其更有效的資金管理策略。淨收入的持續增長與營運資金周轉率的顯著提升，顯示公司在市場中的競爭力持續加強，同時資金運用更具效率，這對未來的營運穩定性和成長具有積極指標作用。
應收賬款周轉天數
Mastercard Inc.、應收賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應收賬款周轉率 | 17.51 | 14.32 | 8.97 | 5.64 | 6.10 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 21 | 25 | 41 | 65 | 60 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 62 | 64 | 59 | — | — | |
| Adobe Inc. | 43 | 43 | 40 | 50 | — | |
| AppLovin Corp. | 91 | 67 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 50 | 41 | 46 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 93 | 100 | 125 | — | — | |
| Datadog Inc. | 87 | 95 | 99 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 39 | 43 | 35 | — | — | |
| Intuit Inc. | 13 | 15 | 7 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 81 | 83 | 82 | — | — | |
| Oracle Corp. | 51 | 49 | 52 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 49 | 45 | 52 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 142 | 106 | 111 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 134 | 134 | 132 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 87 | 86 | 82 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 57 | 49 | 77 | — | — | |
| Workday Inc. | 88 | 87 | 88 | — | — | |
| 應收賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 70 | 70 | 65 | — | — | |
| 應收賬款周轉天數工業 | ||||||
| 資訊技術 | 49 | 49 | 46 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 17.51 = 21
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務比率資料顯示，Mastercard Inc.的應收帳款周轉率在所分析的五個年度中展現出持續上升的趨勢。2018年為6.1，至2022年已升至17.51，顯示公司對應收帳款的管理逐年提升，收款效率明顯改善。伴隨著周轉率的增加，應收帳款周轉天數則明顯縮短，從60天降低至21天，代表公司能更快速地轉換應收帳款為現金，資金流動性有明顯的提升。
分析此兩個指標的變動，可以推論公司在收款制度及信用管理方面加強，可能透過提升催收效率、改善信用評估標準或進行客戶篩選來實現。此外，這些趨勢亦反映出公司營運週期的縮短，有助於降低資金佔用，提升財務結構的靈活性。
總結來看，Mastercard Inc.在應收帳款管理方面展現了持續且正向的改進，顯示公司在維持營收增長的同時，亦成功提升了資產運用的效率，進而支持其穩健的財務表現與資金管理策略。
應付賬款周轉天數
Mastercard Inc.、應付賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應付賬款周轉率 | 20.02 | 20.68 | 10.37 | 6.22 | 6.83 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 18 | 18 | 35 | 59 | 53 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 22 | 24 | 16 | — | — | |
| Adobe Inc. | 64 | 61 | 65 | 46 | — | |
| AppLovin Corp. | 79 | 95 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 46 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 45 | 19 | 3 | — | — | |
| Datadog Inc. | 25 | 39 | 60 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 53 | 56 | 47 | — | — | |
| Intuit Inc. | 112 | 135 | 81 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 111 | 106 | 99 | — | — | |
| Oracle Corp. | 54 | 35 | 29 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 40 | 81 | 17 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 27 | 16 | 23 | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 64 | 24 | 13 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 13 | 12 | 14 | — | — | |
| Workday Inc. | 14 | 23 | 20 | — | — | |
| 應付賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 66 | 64 | 55 | — | — | |
| 應付賬款周轉天數工業 | ||||||
| 資訊技術 | 86 | 79 | 74 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 20.02 = 18
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 應付賬款周轉率
- 從2018年至2022年間，應付賬款周轉率呈現顯著上升的趨勢。2018年為6.83，經過逐步提高，至2021年激增至20.68，2022年稍微略為下降，為20.02。這反映公司應付賬款周轉速度加快，表示公司在近年對供應商支付款項的效率有明顯提升，可能減少了資金占用，加強了現金流管理。然而，2022年略微下降或顯示公司開始趨於穩定或在某些營運策略上的調整。
- 應付賬款周轉天數
- 與應付賬款周轉率成相反的趨勢，天數由2018年的53天逐步縮短，到2021年降至18天，2022年持平於18天。這意味著公司在支付供應商時越來越快，縮短了資金的占用時間，進一步反映了公司強化資金流管理及改善信用條件的能力。天數的縮短與周轉率的提高相互呼應，共同顯示公司在應付账款管理方面達到較高的運作效率。