財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Mastercard Inc.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 38,724) | 37,669) | 33,584) | 29,236) | 24,860) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 7,008) | 7,421) | 10,113) | 6,988) | 6,682) | |
| 少： 用於訴訟和解的受限現金 | 589) | 586) | 586) | 584) | 553) | |
| 少： 投資 | 400) | 473) | 483) | 688) | 1,696) | |
| 少： 為客戶保留的受限保證金 | 1,568) | 1,873) | 1,696) | 1,370) | 1,080) | |
| 經營性資產 | 29,159) | 27,316) | 20,706) | 19,606) | 14,849) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 32,347) | 30,257) | 27,067) | 23,245) | 19,371) | |
| 少： 短期債務 | 274) | 792) | 649) | —) | 500) | |
| 少： 長期債務，不包括流動部分 | 13,749) | 13,109) | 12,023) | 8,527) | 5,834) | |
| 經營負債 | 18,324) | 16,356) | 14,395) | 14,718) | 13,037) | |
| 淨營業資產1 | 10,835) | 10,960) | 6,311) | 4,888) | 1,812) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | (125) | 4,649) | 1,423) | 3,076) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | -1.15% | 53.84% | 25.41% | 91.82% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | 21.70% | 27.93% | 3.73% | — | — | |
| Adobe Inc. | -8.24% | 14.14% | 8.20% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 26.65% | 4.43% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 17.56% | 173.39% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.55% | -7.39% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 85.68% | 139.73% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 42.27% | 40.52% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 9.90% | 5.62% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -124.73% | 85.21% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 57.74% | 10.87% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 12.89% | 34.89% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 5.01% | 0.36% | 8.40% | — | — | |
| Workday Inc. | 55.93% | -15.99% | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 29.51% | 16.83% | 200.00% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 18.12% | 19.22% | 200.00% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 29,159 – 18,324 = 10,835
2 2022 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2022 – 淨營業資產2021
= 10,835 – 10,960 = -125
3 2022 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -125 ÷ [(10,835 + 10,960) ÷ 2] = -1.15%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從資料顯示，淨營業資產在2019年至2021年間呈現顯著增長趨勢。從2019年的4888百萬美元增長至2021年的10960百萬美元，增長幅度超過一倍。然而，在2022年，淨營業資產略有下降，降至10835百萬美元，但整體仍維持在較高水平。此趨勢可能反映了業務擴張、收購或其他影響資產規模的活動。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在各年度間波動較大。2019年為3076百萬美元，2020年大幅下降至1423百萬美元。2021年則顯著回升至4649百萬美元。然而，2022年出現負值，為-125百萬美元。這種波動可能與收入確認、費用遞延以及其他應計專案的變動有關，需要進一步分析以確定具體原因。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的變化趨勢相呼應。2019年為91.82%，2020年大幅下降至25.41%。2021年回升至53.84%，但2022年則降至-1.15%。負值表示應計合計專案為負數，可能表示收入確認速度快於實際現金流入，或費用預計低於實際支出。此比率的波動性值得關注，可能需要更深入的調查以評估其對財務狀況的影響。
總體而言，資料顯示淨營業資產呈現增長趨勢，但應計專案和應計比率的波動性較大，可能需要進一步分析以了解其背後的原因和潛在影響。
基於現金流量表的應計比率
Mastercard Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 9,930) | 8,687) | 6,411) | 8,118) | 5,859) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 11,195) | 9,463) | 7,224) | 8,183) | 6,223) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (1,470) | (5,272) | (1,879) | (1,640) | (506) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 205) | 4,496) | 1,066) | 1,575) | 142) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 1.88% | 52.06% | 19.04% | 47.01% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.87% | 11.80% | -13.65% | — | — | |
| Adobe Inc. | -19.93% | 9.21% | -0.48% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 15.03% | -5.75% | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -34.44% | -28.18% | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | -7.22% | -1.64% | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 25.60% | 58.72% | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 13.42% | 17.68% | — | — | — | |
| Oracle Corp. | -30.58% | 25.81% | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -196.64% | -68.30% | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 21.96% | 10.57% | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 8.80% | -21.14% | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | -4.64% | -4.88% | 0.92% | — | — | |
| Workday Inc. | -0.65% | -18.51% | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 1.99% | 11.25% | -27.92% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 2.92% | 8.65% | -15.21% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 205 ÷ [(10,835 + 10,960) ÷ 2] = 1.88%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從資料顯示，淨營業資產在2019年至2021年間呈現顯著增長趨勢。從2019年的4888百萬美元增長至2021年的10960百萬美元，增長幅度超過一倍。然而，在2022年，淨營業資產略有下降，降至10835百萬美元，但仍維持在較高水平。整體而言，淨營業資產呈現先快速增長後趨於穩定的模式。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 應計項目合計專案的數值在各年度間波動較大。2020年出現明顯下降，從2019年的1575百萬美元降至1066百萬美元。隨後，在2021年大幅增長至4496百萬美元，但2022年則大幅下降至205百萬美元。這種波動性可能反映了公司營運模式或會計政策的變化。
- 基於現金流量表的應計比率
- 應計比率在各年度間呈現顯著變化。2019年為47.01%，2020年大幅下降至19.04%。2021年再次上升至52.06%，達到最高點。然而，2022年則急劇下降至1.88%，遠低於其他年份。應計比率的劇烈波動與應計項目合計專案的變化趨勢相呼應，可能暗示了公司現金流量與應計項目的關係發生了顯著變化。值得注意的是，2022年的應計比率極低，可能需要進一步分析以了解其背後的原因。
總體而言，資料顯示公司在淨營業資產方面經歷了增長和穩定的階段，但在應計項目和應計比率方面則呈現出較大的波動性。這些變化可能與公司特定的商業策略、市場環境或會計實務有關，需要更深入的分析才能得出更具體的結論。