Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

這家公司已移至 檔案館！ 財務數據自 2024 年 10 月 30 日以來未更新。

杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解 
季度數據

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個部分

Valero Energy Corp.、 ROE 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務槓桿率
2024年9月30日 14.62% = 6.11% × 2.39
2024年6月30日 23.38% = 9.35% × 2.50
2024年3月31日 26.91% = 11.21% × 2.40
2023年12月31日 33.53% = 14.01% × 2.39
2023年9月30日 41.37% = 17.01% × 2.43
2023年6月30日 42.32% = 18.03% × 2.35
2023年3月31日 54.81% = 22.75% × 2.41
2022年12月31日 48.93% = 18.90% × 2.59
2022年9月30日 43.01% = 15.88% × 2.71
2022年6月30日 33.72% = 10.99% × 3.07
2022年3月31日 13.49% = 4.20% × 3.21
2021年12月31日 5.05% = 1.61% × 3.14
2021年9月30日 -2.51% = -0.80% × 3.13
2021年6月30日 -7.73% = -2.46% × 3.14
2021年3月31日 -1.54% = -0.51% × 3.01
2020年12月31日 -7.56% = -2.74% × 2.75
2020年9月30日 -0.01% = 0.00% × 2.69
2020年6月30日 5.40% = 2.18% × 2.47
2020年3月31日 2.28% = 0.90% × 2.53
2019年12月31日 11.11% = 4.50% × 2.47
2019年9月30日 — = — × 2.43
2019年6月30日 — = — × 2.44
2019年3月31日 — = — × 2.44

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).

2024 年第三 季度股東權益回報率 （ROE） 下降的主要原因是以資產回報率 （ROA衡量的盈利能力下降）。

將 ROE 分解為三個組成部分

Valero Energy Corp.、 ROE 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROE = 淨利率比率 × 資產周轉率 × 財務槓桿率
2024年9月30日 14.62% = 2.74% × 2.23 × 2.39
2024年6月30日 23.38% = 4.25% × 2.20 × 2.50
2024年3月31日 26.91% = 5.01% × 2.24 × 2.40
2023年12月31日 33.53% = 6.10% × 2.30 × 2.39
2023年9月30日 41.37% = 7.11% × 2.39 × 2.43
2023年6月30日 42.32% = 6.96% × 2.59 × 2.35
2023年3月31日 54.81% = 7.86% × 2.90 × 2.41
2022年12月31日 48.93% = 6.54% × 2.89 × 2.59
2022年9月30日 43.01% = 5.53% × 2.87 × 2.71
2022年6月30日 33.72% = 4.54% × 2.42 × 3.07
2022年3月31日 13.49% = 1.93% × 2.18 × 3.21
2021年12月31日 5.05% = 0.82% × 1.97 × 3.14
2021年9月30日 -2.51% = -0.46% × 1.73 × 3.13
2021年6月30日 -7.73% = -1.69% × 1.46 × 3.14
2021年3月31日 -1.54% = -0.43% × 1.19 × 3.01
2020年12月31日 -7.56% = -2.19% × 1.25 × 2.75
2020年9月30日 -0.01% = 0.00% × 1.47 × 2.69
2020年6月30日 5.40% = 1.22% × 1.78 × 2.47
2020年3月31日 2.28% = 0.41% × 2.22 × 2.53
2019年12月31日 11.11% = 2.24% × 2.01 × 2.47
2019年9月30日 — = — × — × 2.43
2019年6月30日 — = — × — × 2.44
2019年3月31日 — = — × — × 2.44

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).

2024年第三 季度股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是以凈利率衡量的盈利能力下降。

將 ROE 分解為五個組成部分

Valero Energy Corp.、 ROE 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROE = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率 × 財務槓桿率
2024年9月30日 14.62% = 0.78 × 0.89 × 3.95% × 2.23 × 2.39
2024年6月30日 23.38% = 0.77 × 0.93 × 5.93% × 2.20 × 2.50
2024年3月31日 26.91% = 0.77 × 0.94 × 6.92% × 2.24 × 2.40
2023年12月31日 33.53% = 0.77 × 0.95 × 8.32% × 2.30 × 2.39
2023年9月30日 41.37% = 0.76 × 0.96 × 9.68% × 2.39 × 2.43
2023年6月30日 42.32% = 0.77 × 0.96 × 9.43% × 2.59 × 2.35
2023年3月31日 54.81% = 0.77 × 0.97 × 10.51% × 2.90 × 2.41
2022年12月31日 48.93% = 0.77 × 0.96 × 8.80% × 2.89 × 2.59
2022年9月30日 43.01% = 0.79 × 0.95 × 7.38% × 2.87 × 2.71
2022年6月30日 33.72% = 0.79 × 0.94 × 6.10% × 2.42 × 3.07
2022年3月31日 13.49% = 0.79 × 0.84 × 2.88% × 2.18 × 3.21
2021年12月31日 5.05% = 0.78 × 0.66 × 1.57% × 1.97 × 3.14
2021年9月30日 -2.51% = — × — × -0.04% × 1.73 × 3.13
2021年6月30日 -7.73% = — × — × -1.70% × 1.46 × 3.14
2021年3月31日 -1.54% = — × — × -0.19% × 1.19 × 3.01
2020年12月31日 -7.56% = — × — × -2.71% × 1.25 × 2.75
2020年9月30日 -0.01% = — × -1.21 × 0.31% × 1.47 × 2.69
2020年6月30日 5.40% = 0.83 × 0.72 × 2.03% × 1.78 × 2.47
2020年3月31日 2.28% = 0.92 × 0.50 × 0.88% × 2.22 × 2.53
2019年12月31日 11.11% = 0.78 × 0.87 × 3.30% × 2.01 × 2.47
2019年9月30日 — = — × — × — × — × 2.43
2019年6月30日 — = — × — × — × — × 2.44
2019年3月31日 — = — × — × — × — × 2.44

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).

2024 年第三 季度股東權益回報率 （ROE） 下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的經營盈利能力下降。

將 ROA 分解為兩個部分

Valero Energy Corp.、 ROA 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROA = 淨利率比率 × 資產周轉率
2024年9月30日 6.11% = 2.74% × 2.23
2024年6月30日 9.35% = 4.25% × 2.20
2024年3月31日 11.21% = 5.01% × 2.24
2023年12月31日 14.01% = 6.10% × 2.30
2023年9月30日 17.01% = 7.11% × 2.39
2023年6月30日 18.03% = 6.96% × 2.59
2023年3月31日 22.75% = 7.86% × 2.90
2022年12月31日 18.90% = 6.54% × 2.89
2022年9月30日 15.88% = 5.53% × 2.87
2022年6月30日 10.99% = 4.54% × 2.42
2022年3月31日 4.20% = 1.93% × 2.18
2021年12月31日 1.61% = 0.82% × 1.97
2021年9月30日 -0.80% = -0.46% × 1.73
2021年6月30日 -2.46% = -1.69% × 1.46
2021年3月31日 -0.51% = -0.43% × 1.19
2020年12月31日 -2.74% = -2.19% × 1.25
2020年9月30日 0.00% = 0.00% × 1.47
2020年6月30日 2.18% = 1.22% × 1.78
2020年3月31日 0.90% = 0.41% × 2.22
2019年12月31日 4.50% = 2.24% × 2.01
2019年9月30日 — = — × —
2019年6月30日 — = — × —
2019年3月31日 — = — × —

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).

2024 年第三 季度資產回報率 （ROA） 下降的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力下降。

將 ROA 分解為四個組成部分

Valero Energy Corp.、 ROA 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROA = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率
2024年9月30日 6.11% = 0.78 × 0.89 × 3.95% × 2.23
2024年6月30日 9.35% = 0.77 × 0.93 × 5.93% × 2.20
2024年3月31日 11.21% = 0.77 × 0.94 × 6.92% × 2.24
2023年12月31日 14.01% = 0.77 × 0.95 × 8.32% × 2.30
2023年9月30日 17.01% = 0.76 × 0.96 × 9.68% × 2.39
2023年6月30日 18.03% = 0.77 × 0.96 × 9.43% × 2.59
2023年3月31日 22.75% = 0.77 × 0.97 × 10.51% × 2.90
2022年12月31日 18.90% = 0.77 × 0.96 × 8.80% × 2.89
2022年9月30日 15.88% = 0.79 × 0.95 × 7.38% × 2.87
2022年6月30日 10.99% = 0.79 × 0.94 × 6.10% × 2.42
2022年3月31日 4.20% = 0.79 × 0.84 × 2.88% × 2.18
2021年12月31日 1.61% = 0.78 × 0.66 × 1.57% × 1.97
2021年9月30日 -0.80% = — × — × -0.04% × 1.73
2021年6月30日 -2.46% = — × — × -1.70% × 1.46
2021年3月31日 -0.51% = — × — × -0.19% × 1.19
2020年12月31日 -2.74% = — × — × -2.71% × 1.25
2020年9月30日 0.00% = — × -1.21 × 0.31% × 1.47
2020年6月30日 2.18% = 0.83 × 0.72 × 2.03% × 1.78
2020年3月31日 0.90% = 0.92 × 0.50 × 0.88% × 2.22
2019年12月31日 4.50% = 0.78 × 0.87 × 3.30% × 2.01
2019年9月30日 — = — × — × — × —
2019年6月30日 — = — × — × — × —
2019年3月31日 — = — × — × — × —

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).

2024 年第三 季度資產回報率 （ROA） 下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的經營盈利能力下降。

淨利率比率分列

Valero Energy Corp.、淨利率率分解（季度數據）

Microsoft Excel
淨利率比率 = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率
2024年9月30日 2.74% = 0.78 × 0.89 × 3.95%
2024年6月30日 4.25% = 0.77 × 0.93 × 5.93%
2024年3月31日 5.01% = 0.77 × 0.94 × 6.92%
2023年12月31日 6.10% = 0.77 × 0.95 × 8.32%
2023年9月30日 7.11% = 0.76 × 0.96 × 9.68%
2023年6月30日 6.96% = 0.77 × 0.96 × 9.43%
2023年3月31日 7.86% = 0.77 × 0.97 × 10.51%
2022年12月31日 6.54% = 0.77 × 0.96 × 8.80%
2022年9月30日 5.53% = 0.79 × 0.95 × 7.38%
2022年6月30日 4.54% = 0.79 × 0.94 × 6.10%
2022年3月31日 1.93% = 0.79 × 0.84 × 2.88%
2021年12月31日 0.82% = 0.78 × 0.66 × 1.57%
2021年9月30日 -0.46% = — × — × -0.04%
2021年6月30日 -1.69% = — × — × -1.70%
2021年3月31日 -0.43% = — × — × -0.19%
2020年12月31日 -2.19% = — × — × -2.71%
2020年9月30日 0.00% = — × -1.21 × 0.31%
2020年6月30日 1.22% = 0.83 × 0.72 × 2.03%
2020年3月31日 0.41% = 0.92 × 0.50 × 0.88%
2019年12月31日 2.24% = 0.78 × 0.87 × 3.30%
2019年9月30日 — = — × — × —
2019年6月30日 — = — × — × —
2019年3月31日 — = — × — × —

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).

與 2024 年第三季度 相比，凈獲利率下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的經營獲利率下降。