流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

Texas Instruments Inc.、流動性比率（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
當前流動性比率	4.46	4.35	4.45	5.81	5.26	4.12	4.31	4.62	4.91	4.55	5.69	5.72	5.17	4.70	4.92	5.09	5.54
快速流動性比率	2.37	2.17	2.32	2.93	2.76	2.55	2.88	3.13	3.40	3.12	4.12	4.24	3.93	3.67	3.98	4.13	4.60
現金流動性比率	1.65	1.55	1.66	2.15	2.01	2.08	2.37	2.66	2.93	2.58	3.37	3.52	3.29	3.04	3.25	3.28	3.89

整體流動性指標在觀察期間內呈現緩慢下降的趨勢，顯示短期償債能力的緩衝空間逐步縮小，但所有比率仍維持在 1.0 以上，顯示短期財務狀況依然穩健。

當前流動性比率: 該比率在 2022 年 3 月達到 5.54 的高點後，呈現波動下降趨勢。儘管在 2023 年中旬與 2025 年中旬出現短暫回升（分別達到 5.72 與 5.81），但整體基調逐漸下移，至 2026 年 3 月降至 4.46。這表明流動資產對流動負債的覆蓋倍數雖仍處於高位，但相較於分析期初期已有所下滑。
快速流動性比率: 快速流動性比率的下降趨勢較為明顯且持續。數值從 2022 年初的 4.6 逐步遞減至 2026 年 3 月的 2.37。由於該比率剔除了存貨等較低流動性的資產，其顯著下滑反映出排除存貨後的高流動性資產佔比正在降低。
現金流動性比率: 現金流動性比率在三項指標中跌幅最為顯著。數值從 2022 年 3 月的 3.89 持續走低，至 2025 年底降至 1.55 的低點，隨後於 2026 年 3 月小幅回升至 1.65。這顯示現金及等價物對流動負債的覆蓋程度大幅縮減，資產組合的流動性結構發生了明顯變化。

綜合分析顯示，當前流動性比率與快速流動性比率之間的差距在後期有所擴大，暗示存貨在流動資產中所佔的權重可能增加。同時，現金流動性比率的快速下降反映出公司持有純現金資產的傾向降低，整體流動性管理正由極度充裕轉向相對精簡的狀態。

Texas Instruments Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	13,796)	13,750)	13,876)	14,484)	13,086)	15,026)	15,872)	16,789)	17,448)	15,122)	15,097)	15,514)	15,023)	14,021)	13,772)	13,043)	14,010)
流動負債	3,096)	3,159)	3,118)	2,492)	2,489)	3,643)	3,686)	3,637)	3,553)	3,320)	2,652)	2,711)	2,904)	2,985)	2,798)	2,560)	2,528)
流動比率
當前流動性比率¹	4.46	4.35	4.45	5.81	5.26	4.12	4.31	4.62	4.91	4.55	5.69	5.72	5.17	4.70	4.92	5.09	5.54
基準
當前流動性比率競爭對手²
Advanced Micro Devices Inc.	2.72	2.85	2.31	2.49	2.80	2.62	2.50	2.82	2.64	2.51	2.19	2.18	2.38	2.36	2.16	2.44	2.40
Analog Devices Inc.	1.76	2.19	2.32	2.08	1.93	1.84	1.69	1.58	1.51	1.37	1.71	1.79	2.12	2.02	1.92	1.99	2.09
Applied Materials Inc.	2.71	2.61	2.50	2.46	2.68	2.51	2.86	2.80	2.71	2.60	2.30	2.26	2.31	2.16	2.26	2.29	2.51
Broadcom Inc.	1.90	1.71	1.50	1.08	1.00	1.17	1.04	1.25	1.33	2.82	2.50	2.38	2.52	2.62	2.32	2.14	2.44
Intel Corp.	2.31	2.02	1.60	1.24	1.31	1.33	1.31	1.59	1.57	1.54	1.53	1.60	1.76	1.57	1.77	1.86	2.13
KLA Corp.	2.69	2.62	2.54	2.36	2.13	2.15	2.14	1.91	2.21	2.24	2.35	2.34	2.43	2.50	2.33	2.41	2.44
Lam Research Corp.	2.21	2.21	2.45	2.54	2.53	2.97	2.82	3.06	3.06	3.16	3.09	3.01	2.69	2.69	2.83	3.13	3.27
Micron Technology Inc.	2.46	2.52	2.75	3.13	2.72	2.64	3.41	3.74	3.53	4.46	4.26	4.17	3.51	2.89	3.24	3.11	3.10
NVIDIA Corp.	3.39	4.44	4.10	4.27	3.53	4.17	3.59	2.79	3.43	3.52	3.39	3.62	5.32	6.65	7.14	5.80	4.53
Qualcomm Inc.	2.51	2.82	3.19	2.73	2.62	2.40	2.39	2.65	2.56	2.33	2.42	2.42	2.09	1.75	1.61	1.61	1.65

¹ Q1 2026 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 13,796 ÷ 3,096 = 4.46

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

整體流動性表現維持在極高水準，當前流動性比率在觀察期間內始終維持在 4.0 以上，顯示其短期償債能力強且具有充足的財務緩衝。

流動資產變動趨勢: 流動資產在 2022 年至 2024 年初呈現上升趨勢，於 2024 年 3 月 31 日達到 17,448 百萬美元的峰值。隨後資產規模開始縮減，至 2026 年 3 月 31 日回落至 13,796 百萬美元，整體呈現先增後減的波動模式。
流動負債變動趨勢: 流動負債從 2022 年第一季的 2,528 百萬美元逐步增加，在 2024 年第三季達到 3,686 百萬美元的最高點。隨後在 2025 年第一季出現顯著下降，跌至 2,489 百萬美元，之後再次回升並穩定在 3,000 百萬美元左右的水平。
流動性比率分析: 當前流動性比率在 4.12 至 5.81 之間波動。比率的走勢與流動負債的變動呈高度負相關，在流動負債達到頂峰的 2024 年第四季，比率降至最低點 4.12；而在流動負債大幅下降的 2025 年第二季，比率則升至最高點 5.81。

Texas Instruments Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	3,549)	3,225)	3,311)	3,044)	2,763)	3,200)	2,589)	2,740)	2,483)	2,964)	2,566)	3,439)	4,477)	3,050)	3,169)	3,802)	3,505)
短期投資	1,554)	1,656)	1,875)	2,315)	2,242)	4,380)	6,163)	6,948)	7,910)	5,611)	6,382)	6,113)	5,068)	6,017)	5,921)	4,585)	6,320)
應收賬款，扣除備抵金	2,245)	1,963)	2,062)	1,934)	1,860)	1,719)	1,862)	1,711)	1,671)	1,787)	1,976)	1,956)	1,877)	1,895)	2,040)	2,190)	1,795)
速動資產合計	7,348)	6,844)	7,248)	7,293)	6,865)	9,299)	10,614)	11,399)	12,064)	10,362)	10,924)	11,508)	11,422)	10,962)	11,130)	10,577)	11,620)

流動負債	3,096)	3,159)	3,118)	2,492)	2,489)	3,643)	3,686)	3,637)	3,553)	3,320)	2,652)	2,711)	2,904)	2,985)	2,798)	2,560)	2,528)
流動比率
快速流動性比率¹	2.37	2.17	2.32	2.93	2.76	2.55	2.88	3.13	3.40	3.12	4.12	4.24	3.93	3.67	3.98	4.13	4.60
基準
快速流動性比率競爭對手²
Advanced Micro Devices Inc.	1.75	1.78	1.15	1.12	1.66	1.56	1.57	1.79	1.71	1.67	1.42	1.40	1.52	1.57	1.48	1.82	1.83
Analog Devices Inc.	1.25	1.57	1.69	1.40	1.32	1.24	1.14	1.02	0.86	0.76	0.98	1.06	1.36	1.34	1.34	1.44	1.54
Applied Materials Inc.	1.74	1.72	1.62	1.62	1.84	1.74	1.95	1.79	1.72	1.63	1.43	1.35	1.30	1.17	1.24	1.32	1.62
Broadcom Inc.	1.34	1.26	1.03	0.73	0.68	0.82	0.76	0.76	0.83	2.34	2.04	1.94	2.12	2.18	1.89	1.75	2.03
Intel Corp.	1.37	1.31	1.06	0.67	0.75	0.72	0.77	1.01	0.91	1.01	0.97	1.00	1.15	1.01	1.08	1.22	1.56
KLA Corp.	1.72	1.65	1.58	1.48	1.37	1.36	1.33	1.13	1.30	1.33	1.41	1.48	1.53	1.57	1.48	1.63	1.62
Lam Research Corp.	1.54	1.49	1.58	1.68	1.69	1.93	1.78	1.95	1.87	1.95	1.93	1.88	1.75	1.72	1.88	2.20	2.18
Micron Technology Inc.	1.70	1.71	1.80	1.87	1.67	1.59	1.98	2.13	2.01	2.53	2.50	2.49	2.13	1.92	2.35	2.24	2.28
NVIDIA Corp.	2.86	3.67	3.41	3.50	2.88	3.38	2.92	2.23	2.67	2.61	2.63	2.95	4.63	5.96	6.44	5.22	3.92
Qualcomm Inc.	1.63	1.84	2.02	1.84	1.79	1.64	1.64	1.85	1.70	1.51	1.47	1.32	1.21	1.01	0.90	1.16	1.25

¹ Q1 2026 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 7,348 ÷ 3,096 = 2.37

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析期間內，速動資產與流動負債的變動導致快速流動性比率呈現整體下降趨勢，顯示短期償債能力的緩衝空間逐步縮小。

速動資產變動趨勢: 速動資產在 2022 年至 2024 年第一季期間相對穩定，維持在 100 億至 120 億美元之間。然而，自 2025 年第一季起，該數值出現顯著下降，由 120.64 億美元（2024年第一季）驟減至 68.65 億美元，隨後在 68 億至 73 億美元區間波動，顯示高流動性資產規模大幅縮減。
流動負債變動趨勢: 流動負債自 2022 年第一季的 25.28 億美元起逐步攀升，於 2024 年第二季達到 36.37 億美元的峰值。隨後在 2025 年第一季大幅下降至 24.89 億美元，之後再次回升，至 2026 年第一季維持在 30.96 億美元。
快速流動性比率分析: 快速流動性比率呈現長期遞減模式。該比率從 2022 年第一季的 4.6 處於高位，儘管在 2023 年第二季曾短期回升至 4.24，但隨後持續走低，至 2026 年第一季降至 2.37。此趨勢主因為速動資產的減少幅度遠高於流動負債的變動，導致整體流動性比率由極高水準回落至較低水準。

Texas Instruments Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	3,549)	3,225)	3,311)	3,044)	2,763)	3,200)	2,589)	2,740)	2,483)	2,964)	2,566)	3,439)	4,477)	3,050)	3,169)	3,802)	3,505)
短期投資	1,554)	1,656)	1,875)	2,315)	2,242)	4,380)	6,163)	6,948)	7,910)	5,611)	6,382)	6,113)	5,068)	6,017)	5,921)	4,585)	6,320)
現金資產總額	5,103)	4,881)	5,186)	5,359)	5,005)	7,580)	8,752)	9,688)	10,393)	8,575)	8,948)	9,552)	9,545)	9,067)	9,090)	8,387)	9,825)

流動負債	3,096)	3,159)	3,118)	2,492)	2,489)	3,643)	3,686)	3,637)	3,553)	3,320)	2,652)	2,711)	2,904)	2,985)	2,798)	2,560)	2,528)
流動比率
現金流動性比率¹	1.65	1.55	1.66	2.15	2.01	2.08	2.37	2.66	2.93	2.58	3.37	3.52	3.29	3.04	3.25	3.28	3.89
基準
現金流動性比率競爭對手²
Advanced Micro Devices Inc.	1.18	1.12	0.62	0.60	0.95	0.70	0.61	0.86	0.93	0.86	0.76	0.83	0.90	0.92	0.84	1.08	1.17
Analog Devices Inc.	0.93	1.13	1.16	0.88	0.92	0.79	0.79	0.72	0.45	0.30	0.41	0.44	0.69	0.60	0.62	0.75	0.81
Applied Materials Inc.	1.10	1.07	0.89	0.84	1.06	1.12	1.26	1.10	1.06	0.93	0.79	0.65	0.56	0.35	0.52	0.59	0.92
Broadcom Inc.	0.84	0.87	0.64	0.46	0.45	0.56	0.52	0.49	0.58	1.92	1.64	1.54	1.69	1.76	1.49	1.30	1.63
Intel Corp.	1.22	1.18	0.96	0.61	0.65	0.62	0.69	0.91	0.78	0.89	0.87	0.89	1.01	0.88	0.81	0.99	1.32
KLA Corp.	1.16	1.10	1.03	0.91	0.96	0.97	0.96	0.73	0.88	0.87	0.85	0.82	0.94	0.94	0.91	1.01	1.04
Lam Research Corp.	1.00	0.97	0.99	1.06	1.14	1.35	1.28	1.32	1.21	1.28	1.19	0.99	0.84	0.77	1.00	1.32	1.19
Micron Technology Inc.	0.86	0.90	1.07	1.04	0.84	0.88	1.23	1.44	1.52	2.01	2.03	2.06	1.62	1.24	1.46	1.46	1.47
NVIDIA Corp.	2.02	2.39	2.34	2.49	2.07	2.44	2.01	1.55	2.11	2.03	1.92	2.25	3.66	4.89	5.34	4.42	3.16
Qualcomm Inc.	1.20	1.36	1.58	1.45	1.44	1.27	1.34	1.51	1.31	1.18	1.02	0.85	0.82	0.54	0.58	0.86	0.92

¹ Q1 2026 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 5,103 ÷ 3,096 = 1.65

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

整體財務趨勢顯示，該公司的短期流動性在分析期間內呈現下滑走勢，主要受現金資產顯著減少以及流動負債波動的共同影響。

現金資產趨勢: 現金資產總額在2024年3月31日達到10,393百萬美元的峰值。隨後進入持續下降階段，至2025年第一季大幅跌至5,005百萬美元，之後維持在4,800百萬至5,400百萬美元之間的低位水準，較2022年至2024年初的持有量明顯縮減。
流動負債變動: 流動負債在2022年至2024年第三季之間呈現增長趨勢，最高達3,686百萬美元。2025年第一季出現顯著下降，低至2,489百萬美元，但隨後在2025年第三季起再度回升，並在3,100百萬美元左右區間波動。
現金流動性比率分析: 現金流動性比率呈現長期且持續的下降模式。該比率從2022年第一季的3.89高點逐步下滑，至2024年第四季降至2.08。進入2025年後，比率進一步跌至1.55至2.15之間，至2026年第一季為1.65。此趨勢反映出公司利用現金資產覆蓋短期債務的能力有所減弱。

綜合觀察，現金資產的劇減是導致流動性比率下降的主因，儘管流動負債在2025年一度降低，但仍不足以抵消現金儲備減少所帶來的影響，導致整體財務彈性降低。

Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

流動性比率分析
季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據