盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
CVS Health Corp.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈現持續下降的趨勢。從2021年3月的17.99%開始，逐步下降至2024年12月的13.54%，並在2025年3月略微回升至13.81%。這表明產品或服務的成本相對於銷售價格的比例有所增加，或銷售組合發生變化。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化幅度較大。在2021年，該比率從5.19%下降至4.54%。2022年進一步大幅下降至2.02%，隨後在2022年12月略有回升至2.41%。2023年再次下降至1.88%，並在2023年9月回升至4.04%，但隨後又下降至2.30%和2.55%。整體而言，營業獲利率的波動性較高，可能受到營運成本控制、銷售價格策略以及市場競爭等因素的影響。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與營業獲利率相似，也呈現波動性。從2021年的2.74%開始，經歷了下降和回升，在2022年降至1%，隨後在2023年9月回升至2.48%，但之後又下降。2024年12月為1.4%，2025年3月略微回升至1.4%。淨獲利率的變化反映了公司整體盈利能力的變化，受到營業獲利率、利息支出、稅收等因素的影響。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2021年呈現上升趨勢，從10.44%上升至10.83%。2022年大幅下降至4.46%，隨後在2023年9月回升至11.57%，但之後又下降至6.11%。2025年3月回升至6.86%。ROE的變化反映了公司利用股東權益創造利潤的能力，受到盈利能力和權益規模的影響。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率的趨勢與ROE相似，在2021年呈現上升趨勢，從3.22%上升至3.55%。2022年大幅下降至1.36%，隨後在2023年9月回升至3.42%，但之後又下降至1.82%。2025年3月回升至2.07%。ROA的變化反映了公司利用總資產創造利潤的能力，受到盈利能力和資產規模的影響。
總體而言，數據顯示在觀察期內，盈利能力指標（毛利率、營業獲利率、淨獲利率）呈現下降趨勢，而股東權益回報率和資產回報率則呈現波動性。需要進一步分析導致這些趨勢的具體原因，例如成本結構變化、市場競爭加劇、或資產配置策略調整等。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
CVS Health Corp.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 13,876) | 12,144) | 12,008) | 12,989) | 12,107) | 13,608) | 13,300) | 13,329) | 13,041) | 13,490) | 13,174) | 13,594) | 13,198) | 13,285) | 12,456) | 12,906) | 12,202) | ||||||
| 來自客戶的收入 | 94,068) | 96,955) | 94,878) | 90,840) | 87,983) | 93,545) | 89,487) | 88,647) | 84,944) | 83,523) | 80,958) | 80,490) | 76,658) | 76,237) | 73,548) | 72,327) | 68,800) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 13.54% | 13.29% | 13.81% | 14.37% | 14.55% | 14.94% | 15.34% | 15.69% | 16.16% | 16.62% | 16.94% | 17.12% | 17.35% | 17.48% | 17.35% | 17.43% | 17.99% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 51.50% | 50.93% | 50.96% | 50.53% | 50.27% | 50.28% | 49.97% | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 15.66% | 15.92% | 16.62% | 17.16% | 16.92% | 16.79% | 16.86% | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 67.09% | 67.46% | 66.98% | 66.86% | 66.43% | 66.39% | 66.61% | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 65.16% | 65.34% | 65.50% | 65.40% | 65.68% | 65.67% | 66.43% | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 20.98% | 21.31% | 21.91% | 22.63% | 23.18% | 23.64% | 24.16% | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024
+ 毛利Q3 2024
+ 毛利Q2 2024)
÷ (來自客戶的收入Q1 2025
+ 來自客戶的收入Q4 2024
+ 來自客戶的收入Q3 2024
+ 來自客戶的收入Q2 2024)
= 100 × (13,876 + 12,144 + 12,008 + 12,989)
÷ (94,068 + 96,955 + 94,878 + 90,840)
= 13.54%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的季度變動趨勢。
- 毛利
- 毛利在2021年呈現波動上升的趨勢，從2021年3月的12202百萬美元增長至2021年12月的13285百萬美元。2022年繼續增長，並在2022年12月達到13490百萬美元的峰值。然而，2023年開始出現下降趨勢，在2023年12月降至13608百萬美元，並在2024年3月降至12107百萬美元。隨後，毛利在2024年6月有所回升，但2024年9月再次下降，並在2024年12月略有回升。2025年3月則大幅增長至13876百萬美元。
- 來自客戶的收入
- 來自客戶的收入在整個觀察期內持續增長。從2021年3月的68800百萬美元增長至2025年3月的94068百萬美元。增長速度在不同季度有所不同，但總體趨勢是向上的。2022年6月至2023年6月期間的增長尤為顯著。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年相對穩定，在17.43%到17.99%之間波動。2022年開始呈現下降趨勢，從2022年3月的17.35%下降至2022年12月的16.62%。2023年和2024年，毛利率比率持續下降，在2024年9月降至13.29%的最低點。2024年12月略有回升至13.54%，2025年3月則回升至13.81%。整體而言，毛利率比率呈現長期下降趨勢。
總體而言，雖然來自客戶的收入持續增長，但毛利率比率卻呈現下降趨勢。這可能表明成本上升或定價壓力對盈利能力的影響。毛利雖然有波動，但整體上與收入增長趨勢一致。需要進一步分析成本結構和市場環境，以更深入地了解這些趨勢背後的原因。
營業獲利率
CVS Health Corp.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 （虧損） | 3,374) | 2,368) | 832) | 3,045) | 2,271) | 3,373) | 3,690) | 3,234) | 3,446) | 3,618) | (3,931) | 4,569) | 3,490) | 2,229) | 3,061) | 4,326) | 3,577) | ||||||
| 來自客戶的收入 | 94,068) | 96,955) | 94,878) | 90,840) | 87,983) | 93,545) | 89,487) | 88,647) | 84,944) | 83,523) | 80,958) | 80,490) | 76,658) | 76,237) | 73,548) | 72,327) | 68,800) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 2.55% | 2.30% | 2.59% | 3.42% | 3.49% | 3.85% | 4.04% | 1.88% | 2.33% | 2.41% | 2.02% | 4.35% | 4.39% | 4.54% | 4.75% | 4.93% | 5.19% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 16.84% | 16.27% | 16.24% | 15.92% | 15.76% | 16.15% | 15.02% | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 4.07% | 4.16% | 4.55% | 4.76% | 4.64% | 4.47% | 4.58% | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 28.20% | 28.12% | 26.24% | 25.79% | 25.26% | 24.80% | 24.66% | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 15.82% | 15.89% | 17.50% | 17.41% | 17.83% | 17.56% | 18.17% | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 8.27% | 8.17% | 8.28% | 8.40% | 8.58% | 8.80% | 8.86% | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤 （虧損）Q1 2025
+ 營業利潤 （虧損）Q4 2024
+ 營業利潤 （虧損）Q3 2024
+ 營業利潤 （虧損）Q2 2024)
÷ (來自客戶的收入Q1 2025
+ 來自客戶的收入Q4 2024
+ 來自客戶的收入Q3 2024
+ 來自客戶的收入Q2 2024)
= 100 × (3,374 + 2,368 + 832 + 3,045)
÷ (94,068 + 96,955 + 94,878 + 90,840)
= 2.55%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一段時間內的財務表現趨勢。
- 營業利潤（虧損）
- 在2021年，營業利潤呈現波動，從第一季的35.77億美元增長到第二季的43.26億美元，然後在第三季下降到30.61億美元，最後在第四季降至22.29億美元。2022年，營業利潤再次呈現增長趨勢，從第一季的34.9億美元增長到第二季的45.69億美元，但在第三季大幅下降至-39.31億美元的虧損，第四季回升至36.18億美元。2023年，營業利潤維持相對穩定的水平，在33億至37億美元之間波動。2024年，營業利潤在第一季下降至22.71億美元，第二季增長至30.45億美元，第三季大幅下降至8.32億美元，第四季回升至23.68億美元。2025年第一季的營業利潤為33.74億美元。
- 來自客戶的收入
- 來自客戶的收入在整個期間內持續增長。從2021年第一季的688億美元開始，逐步增長到2024年第四季的940.68億美元，並在2025年第一季達到969.55億美元。雖然增長速度在不同季度有所不同，但總體趨勢是正向的。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在整個期間內呈現波動。2021年，營業獲利率從5.19%逐步下降至4.54%。2022年，營業獲利率先下降至2.02%，然後略微回升至2.41%。2023年，營業獲利率在1.88%至4.04%之間波動。2024年，營業獲利率從第一季的2.59%下降至第三季的2.3%，第四季回升至2.55%。2025年第一季的營業獲利率為2.55%。整體而言，營業獲利率的變化與營業利潤的變化趨勢相符，且在2%至5%之間波動。
總體而言，收入呈現持續增長趨勢，但營業利潤和營業獲利率的表現則較為波動，尤其是在2022年第三季出現了顯著的虧損。後續幾季營業利潤有所恢復，但營業獲利率的穩定性仍有待觀察。
淨獲利率
CVS Health Corp.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| CVS Health應占凈利潤（虧損） | 1,779) | 1,644) | 87) | 1,770) | 1,113) | 2,046) | 2,261) | 1,901) | 2,136) | 2,302) | (3,416) | 2,951) | 2,312) | 1,306) | 1,598) | 2,783) | 2,223) | ||||||
| 來自客戶的收入 | 94,068) | 96,955) | 94,878) | 90,840) | 87,983) | 93,545) | 89,487) | 88,647) | 84,944) | 83,523) | 80,958) | 80,490) | 76,658) | 76,237) | 73,548) | 72,327) | 68,800) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 1.40% | 1.24% | 1.37% | 1.99% | 2.04% | 2.34% | 2.48% | 0.86% | 1.20% | 1.29% | 1.00% | 2.66% | 2.68% | 2.72% | 2.67% | 2.60% | 2.74% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 31.89% | 31.95% | 13.99% | 13.65% | 13.96% | 14.27% | 12.92% | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 3.26% | 3.41% | 3.72% | 3.93% | 3.66% | 3.52% | 3.63% | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 28.41% | 27.81% | 28.51% | 27.65% | 27.16% | 25.24% | 22.14% | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 12.05% | 11.36% | 13.00% | 12.84% | 11.47% | 12.03% | 13.20% | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 5.46% | 3.65% | 3.68% | 3.70% | 4.09% | 6.09% | 6.09% | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 計算
淨獲利率 = 100
× (CVS Health應占凈利潤（虧損）Q1 2025
+ CVS Health應占凈利潤（虧損）Q4 2024
+ CVS Health應占凈利潤（虧損）Q3 2024
+ CVS Health應占凈利潤（虧損）Q2 2024)
÷ (來自客戶的收入Q1 2025
+ 來自客戶的收入Q4 2024
+ 來自客戶的收入Q3 2024
+ 來自客戶的收入Q2 2024)
= 100 × (1,779 + 1,644 + 87 + 1,770)
÷ (94,068 + 96,955 + 94,878 + 90,840)
= 1.40%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的季度變化趨勢。
- 應占淨利潤（虧損）
- 應占淨利潤在2021年呈現波動上升的趨勢，從2021年3月的2223百萬美元增至2021年6月的2783百萬美元，隨後在9月下降至1598百萬美元，年末略回升至1306百萬美元。2022年上半年持續增長，達到2951百萬美元，但在9月出現顯著的虧損，為-3416百萬美元，年末回升至2302百萬美元。2023年淨利潤相對穩定，在1901百萬美元至2261百萬美元之間波動。2024年上半年呈現增長趨勢，但下半年有所回落，年末為1644百萬美元。2025年3月略有回升至1779百萬美元。整體而言，淨利潤的變化幅度較大，且存在明顯的季度性差異。
- 來自客戶的收入
- 來自客戶的收入在整個觀察期內呈現持續增長的趨勢。從2021年3月的68800百萬美元增至2024年12月的94068百萬美元，並在2025年3月達到1779百萬美元。雖然各季度之間存在波動，但總體趨勢是向上的。2023年6月至2024年6月期間，收入增長速度較快，顯示出業務的強勁發展。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2021年保持在相對穩定的水平，在2.6%至2.74%之間波動。2022年9月出現顯著下降，降至1%，反映了該季度淨利潤的重大虧損。2022年12月略有回升至1.29%。2023年淨獲利率相對較低，在0.86%至2.48%之間波動。2024年淨獲利率持續下降，年末降至1.24%。2025年3月略有回升至1.4%。淨獲利率的變化與應占淨利潤的變化趨勢密切相關，表明盈利能力受到收入和成本的共同影響。
總體而言，收入呈現持續增長趨勢，但淨利潤的波動性較大，且淨獲利率在觀察期內呈現下降趨勢。這可能表明成本控制或市場競爭等因素對盈利能力產生了影響。
股東權益回報率 （ROE）
CVS Health Corp.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| CVS Health應占凈利潤（虧損） | 1,779) | 1,644) | 87) | 1,770) | 1,113) | 2,046) | 2,261) | 1,901) | 2,136) | 2,302) | (3,416) | 2,951) | 2,312) | 1,306) | 1,598) | 2,783) | 2,223) | ||||||
| CVS Health股東權益合計 | 76,929) | 75,560) | 74,944) | 74,930) | 73,968) | 76,461) | 74,337) | 72,726) | 71,382) | 71,015) | 70,683) | 75,184) | 73,830) | 75,075) | 74,308) | 73,244) | 70,850) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 6.86% | 6.11% | 6.69% | 9.60% | 9.90% | 10.91% | 11.57% | 4.02% | 5.57% | 5.84% | 4.46% | 10.86% | 10.83% | 10.54% | 10.20% | 9.83% | 10.44% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 27.66% | 28.12% | 14.49% | 14.13% | 14.51% | 14.83% | 13.77% | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 13.92% | 14.47% | 14.66% | 15.86% | 15.38% | 15.23% | 15.82% | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 14.47% | 14.13% | 14.39% | 14.23% | 14.24% | 13.51% | 12.10% | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 8.19% | 7.32% | 8.11% | 7.97% | 7.07% | 7.30% | 7.90% | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 23.26% | 15.55% | 15.14% | 15.78% | 17.72% | 25.22% | 25.67% | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 計算
ROE = 100
× (CVS Health應占凈利潤（虧損）Q1 2025
+ CVS Health應占凈利潤（虧損）Q4 2024
+ CVS Health應占凈利潤（虧損）Q3 2024
+ CVS Health應占凈利潤（虧損）Q2 2024)
÷ CVS Health股東權益合計
= 100 × (1,779 + 1,644 + 87 + 1,770)
÷ 76,929 = 6.86%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到淨利潤呈現波動趨勢。在2021年，淨利潤從第一季度到第二季度增長，但在第三季度和第四季度顯著下降。進入2022年，淨利潤在第一季度有所回升，第二季度進一步增長，但在第三季度出現了大幅虧損，第四季度恢復盈利。2023年淨利潤相對穩定，但整體水平低於2021年和2022年的部分時期。2024年淨利潤呈現先升後降的趨勢，第四季度有所回升。初步數據顯示，2025年第一季度淨利潤與2024年同期相比略有增長。
- 股東權益合計
- 股東權益合計在2021年呈現穩定增長趨勢。2022年，股東權益合計在第一季度下降，隨後在第二季度回升，但在第三季度大幅下降，第四季度略有回升。2023年股東權益合計持續增長，並在第四季度達到最高點。2024年股東權益合計在第一季度下降，隨後在第二季度和第三季度保持相對穩定，第四季度略有增長。2025年第一季度股東權益合計繼續增長。
股東權益報酬率（ROE）的變化與淨利潤的變化呈現一定程度的相關性。2021年，ROE在各個季度之間波動較小，維持在9%到10.5%之間。2022年，ROE在第三季度大幅下降，與淨利潤的虧損相符，第四季度有所回升。2023年，ROE呈現波動，但整體水平低於2021年。2024年ROE呈現先升後降的趨勢，與淨利潤的變化相呼應。初步數據顯示，2025年第一季度ROE略有回升。
總體而言，數據顯示淨利潤和ROE的波動性較大，可能受到多種因素的影響。股東權益合計則呈現相對穩定的增長趨勢，但受到淨利潤變動的影響，導致ROE的波動。需要進一步分析相關的財務數據和外部環境因素，才能更深入地了解這些趨勢背後的原因。
資產回報率 （ROA）
CVS Health Corp.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| CVS Health應占凈利潤（虧損） | 1,779) | 1,644) | 87) | 1,770) | 1,113) | 2,046) | 2,261) | 1,901) | 2,136) | 2,302) | (3,416) | 2,951) | 2,312) | 1,306) | 1,598) | 2,783) | 2,223) | ||||||
| 總資產 | 255,585) | 253,215) | 252,427) | 252,481) | 249,743) | 249,728) | 251,306) | 250,071) | 239,330) | 228,275) | 231,212) | 230,279) | 232,873) | 232,999) | 234,891) | 231,164) | 229,606) | ||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 2.07% | 1.82% | 1.99% | 2.85% | 2.93% | 3.34% | 3.42% | 1.17% | 1.66% | 1.82% | 1.36% | 3.55% | 3.43% | 3.39% | 3.23% | 3.12% | 3.22% | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 16.58% | 16.46% | 7.76% | 7.61% | 7.77% | 7.82% | 7.16% | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | ||||||
| Elevance Health Inc. | 4.94% | 5.12% | 5.51% | 5.92% | 5.58% | 5.50% | 5.50% | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 12.88% | 12.39% | 12.64% | 12.57% | 12.56% | 11.64% | 10.31% | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 4.38% | 4.09% | 4.63% | 4.55% | 3.99% | 4.13% | 4.32% | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 7.14% | 4.83% | 4.78% | 4.93% | 5.40% | 8.18% | 7.69% | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 計算
ROA = 100
× (CVS Health應占凈利潤（虧損）Q1 2025
+ CVS Health應占凈利潤（虧損）Q4 2024
+ CVS Health應占凈利潤（虧損）Q3 2024
+ CVS Health應占凈利潤（虧損）Q2 2024)
÷ 總資產
= 100 × (1,779 + 1,644 + 87 + 1,770)
÷ 255,585 = 2.07%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，應占淨利潤呈現波動趨勢。在2021年，淨利潤從第一季度的22.23億美元增長到第二季度，隨後在第三季度大幅下降，年末略有回升。進入2022年，淨利潤再次增長，但在第三季度出現顯著虧損，年末恢復正利潤。2023年淨利潤相對穩定，但整體水平低於2022年的前三個季度。2024年，淨利潤在各季度間波動較大，年末有所回升。至2025年第一季度，淨利潤為17.79億美元。
- 總資產
- 總資產在觀察期間內呈現整體上升趨勢。從2021年初的2296.06億美元，逐步增加至2024年末的2555.85億美元。雖然期間有小幅波動，但整體增長趨勢明顯。2023年第二季度達到峰值2500.71億美元，之後略有回落，但在2024年持續增長。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率的變化與淨利潤的變化有一定關聯。2021年，ROA在3.22%到3.39%之間波動。2022年，ROA先上升至3.55%，隨後因第三季度淨利潤虧損而大幅下降至1.36%，年末回升至1.82%。2023年，ROA整體偏低，在1.17%到3.42%之間波動。2024年，ROA再次呈現波動，年末回升至2.07%。
總體而言，數據顯示在觀察期間內，總資產持續增長，但應占淨利潤和ROA的表現則較為波動。淨利潤的波動可能受到多種因素影響，包括營運狀況、市場環境和非經常性項目。ROA的變化反映了資產利用效率的變化，與淨利潤的變化趨勢一致。