價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
自由現金流轉比權益 （FCFE）
FedEx Corp., FCFE計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
經由分析所提供的財務數據，可以觀察到以下幾點重要趨勢與特點：
- 經營活動提供的現金
- 該指標在2020年達到較低水平的5097百萬美元，隨後於2021年大幅上升至10135百萬美元，突顯出在該年度產生了顯著的經營現金流改善。然而，從2022年起，經營現金流略微下降至9832百萬美元，並於2023年進一步減少至8848百萬美元，至2024年和2025年，則持續呈現下降趨勢，分別為8312百萬美元及7036百萬美元。
這一趨勢可能反映出公司在近年的經營環境變動或營運策略調整的影響，或某些成本上升及收入變動所致，但整體仍保持較高的現金流水平，表明公司具有持續的經營能力。 - 自由現金流轉比權益（FCFE）
- 此指標在2020年為3237百萬美元，經歷了較大的波動，其後於2021年下降至2145百萬美元，显示出當年自由現金流轉比權益有所減少。從2022年起，數值回升至2908百萬美元，並在2023年略降至2522百萬美元，但又於2024和2025年逐步上升至2989百萬美元及2824百萬美元。
此趨勢表明公司在自由現金流轉比權益方面經歷了波動，但整體呈現出較為穩定的上升趨勢，尤其是2024年及2025年，顯示出公司在生成自由現金流方面逐漸改善，可能受惠於營收結構優化或成本管控措施的調整。
綜合而言，2021年是公司經營現金流最為亮眼的一年，但近期幾年逐漸出現下降趨勢，值得進一步關注其背後的營運變化或策略調整。而自由現金流轉比權益的變動則較為波動，且整體保持相對穩定，顯示公司在自由現金流管理方面具有一定的彈性。未來應留意經營現金流的持續走勢與公司策略對現金流的影響，以更完整評估其財務健康狀況。
價格 FCFE 比當前
FedEx Corp., P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | 235,955,461 |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬） | 2,824) |
| 每股FCFE | 11.97 |
| 現價 （P） | 236.58 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 19.77 |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| Uber Technologies Inc. | 30.95 |
| Union Pacific Corp. | 31.35 |
| United Airlines Holdings Inc. | — |
| United Parcel Service Inc. | 13.67 |
| P/FCFE扇形 | |
| 運輸 | 26.21 |
| P/FCFE工業 | |
| 工業 | 35.90 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
FedEx Corp., P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 235,899,098 | 244,302,246 | 251,187,242 | 259,845,660 | 267,348,232 | 261,954,496 | |
| 選定的財務數據 (美元) | |||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬）2 | 2,824) | 2,989) | 2,522) | 2,908) | 2,145) | 3,237) | |
| 每股FCFE4 | 11.97 | 12.23 | 10.04 | 11.19 | 8.02 | 12.36 | |
| 股價1, 3 | 225.73 | 305.02 | 254.73 | 217.98 | 294.82 | 164.13 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/FCFE5 | 18.86 | 24.93 | 25.37 | 19.48 | 36.75 | 13.28 | |
| 基準 | |||||||
| P/FCFE競爭 對手6 | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 24.73 | 50.60 | 333.68 | 139.66 | — | |
| Union Pacific Corp. | — | 32.74 | 36.37 | 13.19 | 17.16 | 18.08 | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | — | 2.58 | 3.16 | |
| United Parcel Service Inc. | — | 18.82 | 17.24 | 21.80 | 22.62 | 33.39 | |
| P/FCFE扇形 | |||||||
| 運輸 | — | 26.65 | 34.40 | 23.54 | 19.46 | 23.19 | |
| P/FCFE工業 | |||||||
| 工業 | — | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | 40.69 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-05-31), 10-K (報告日期： 2024-05-31), 10-K (報告日期： 2023-05-31), 10-K (報告日期： 2022-05-31), 10-K (報告日期： 2021-05-31), 10-K (報告日期： 2020-05-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
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3 截至FedEx Corp.年報備案日的收盤價
4 2025 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 2,824,000,000 ÷ 235,899,098 = 11.97
5 2025 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 225.73 ÷ 11.97 = 18.86
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
經過對FedEx Corp.各年度財務資料的分析，可觀察到以下趨勢與特性：
- 股價走勢
- 從2020年至2025年的股價變動顯示較大的波動。在2021年達到高點294.82美元後，於2022年顯著回落至217.98美元，之後於2023年上升至254.73美元，並在2024年達到高點305.02美元，隨後在2025年跌至225.73美元。此波動反映了市場對公司未來展望及經濟環境變化的反應。
- 每股自由現金流量（FCFE）
- 每股FCFE的數值變動較為平穩，並呈現一定的波動。2020年的12.36美元較之2021年的8.02美元有所下降，但在2022年回升至11.19美元，之後於2023年微幅下降至10.04美元。2024年再次上升至12.23美元，接著2025年略微下滑至11.97美元，表明公司在現金流分配方面保持一定的穩定性，且在一定範圍內波動。
- P/FCFE財務比率
- 此比率從2020年的13.28顯著升高至2021年的36.75，之後逐步下降至2022年的19.48，2023年回升至25.37，之後在2024年進一步略降至24.93，並於2025年回落至18.86。比率的高低反映公司股價與每股FCFE的相對關係。2021年的高比率可能暗示市場對公司未來盈利的較高預期或高估狀況，而2025年較低的比率則表明市場評價較為謹慎或較接近實際現金流狀況。
綜合上述分析，FedEx Corp.的股價經歷較大波動，反映出市場對其盈利與經濟狀況的敏感性。雖然每股FCFE較為穩定，但股價與FCFE之比率的變化揭示出市場評價的波動與調整。整體而言，公司在現金流管理方面保持一定的穩定性，並在不同年度經歷市場預期的調整，仍需持續關注其營運表現與外部市場環境的影響。