價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供United Airlines Holdings Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
自由現金流轉比權益 （FCFE）
United Airlines Holdings Inc., FCFE計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入（虧損） | ||||||
| 淨非現金費用 | ||||||
| 經營資產和負債的變化 | ||||||
| 經營活動產生的現金凈額 | ||||||
| 資本支出，扣除飛行設備購買押金回報 | ||||||
| 出售財產和設備的收益 | ||||||
| 發行債務和其他金融負債的收益，扣除折扣和費用 | ||||||
| 長期債務、融資租賃和其他融資負債的支付 | ||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 經營活動產生的現金凈額
- 從資料顯示，經營活動產生的現金凈額呈現顯著增長趨勢。從2021年的20.67億美元，大幅增加至2022年的60.66億美元，並持續增長至2023年的69.11億美元。2024年達到高峰，為94.45億美元，但2025年略有下降，降至84.31億美元。整體而言，該項目的數值呈現正向發展，表明公司在核心業務運營中產生現金的能力不斷提升，但2025年的下降值得關注。
- 自由現金流轉比權益 （FCFE）
- 自由現金流轉比權益（FCFE）的數據則呈現較為波動的趨勢。2021年為正值59.58億美元，但隨後在2022年轉為負值-18.21億美元，並在2023年進一步惡化至-20.81億美元。2024年雖有改善，但仍為負值-0.06億美元，2025年則降至-15.38億美元。此趨勢表明公司在扣除維持營運所需的資本支出後，產生的可分配給權益持有者的現金流持續為負，可能需要額外籌資或調整資本結構。
綜上所述，雖然經營活動產生的現金凈額持續增長，顯示公司營運狀況良好，但自由現金流轉比權益的負值趨勢，暗示公司在產生可分配現金流方面面臨挑戰。這兩項指標的差異可能需要進一步分析，以了解公司現金流分配策略及潛在風險。
價格 FCFE 比當前
United Airlines Holdings Inc., P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬） | |
| 每股FCFE | |
| 現價 （P） | |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| FedEx Corp. | |
| Uber Technologies Inc. | |
| Union Pacific Corp. | |
| United Parcel Service Inc. | |
| P/FCFE扇形 | |
| 運輸 | |
| P/FCFE工業 | |
| 工業 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
United Airlines Holdings Inc., P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | ||||||
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬）2 | ||||||
| 每股FCFE4 | ||||||
| 股價1, 3 | ||||||
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| 基準 | ||||||
| P/FCFE競爭 對手6 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 運輸 | ||||||
| P/FCFE工業 | ||||||
| 工業 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 查看詳情 »
3 截至United Airlines Holdings Inc.年報提交日的收盤價
4 2025 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= ÷ =
5 2025 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= ÷ =
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 股價
- 股價在2021年至2023年間呈現波動趨勢，從47.43美元上升至48.99美元，隨後回落至45.49美元。然而，在2024年和2025年，股價顯著增長，分別達到92.17美元和109.3美元。整體而言，股價呈現先波動後大幅上升的趨勢。
- 每股自由現金流量 (FCFE)
- 每股FCFE在2021年為正值，為18.35美元。但在2022年轉為負值，為-5.57美元，並在2023年進一步下降至-6.34美元。2024年和2025年，每股FCFE持續為負值，分別為-0.18美元和-4.76美元。這表明公司在2022年至2025年間的自由現金流量產生能力持續減弱。
- 股價與每股FCFE比率 (P/FCFE)
- 2021年的P/FCFE比率為2.58。由於2022年及之後的每股FCFE為負值，因此後續年份的P/FCFE比率數據缺失。P/FCFE比率的初始值表明投資者願意為每一美元的FCFE支付2.58美元，但後續FCFE為負值，使得該比率的解讀失去意義。
綜上所述，股價在近期呈現顯著增長趨勢，但每股FCFE卻持續為負值。這可能意味著股價增長並非基於公司基本面的改善，而是受到其他因素的影響，例如市場情緒或投資者預期。投資者應謹慎評估公司未來FCFE產生能力，以判斷股價增長的持續性。