杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供General Dynamics Corp.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
將 ROE 分解為兩個組成部分
General Dynamics Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-09-27), 10-Q (報告日期： 2020-06-28), 10-Q (報告日期： 2020-03-29), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03).
從提供的數據中，可以觀察到幾個關鍵的財務趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 在觀察期間，資產回報率呈現一個整體下降的趨勢。從2016年4月的9.36%開始，ROA在2018年7月降至6.33%。雖然在之後的幾個季度有所反彈，但整體水平仍低於初始值。2020年9月，ROA為6.34%，與2018年7月的水平相近，顯示ROA在近年來維持在相對較低的水平。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間呈現波動，但整體而言有上升的趨勢。從2016年4月的3開始，比率在2018年7月達到3.93的峰值。隨後，比率有所回落，但在2020年9月再次上升至4.07，顯示公司在利用財務槓桿方面存在一定的變化，且近年來槓桿水平有所提高。
- 股東權益回報率 (ROE)
- 股東權益回報率的趨勢與ROA類似，也呈現一個整體下降的趨勢。從2016年4月的28.03%開始，ROE在2018年7月降至24.08%。雖然在之後的幾個季度有所反彈，但整體水平仍低於初始值。2020年9月，ROE為21.64%，為觀察期間的最低點，顯示股東權益的回報能力在近年來有所下降。
總體而言，數據顯示在觀察期間，盈利能力指標（ROA和ROE）呈現下降趨勢，而財務槓桿比率則呈現波動上升的趨勢。這可能表明公司在維持盈利能力方面面臨挑戰，並可能更多地依賴財務槓桿來支持其運營和增長。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
General Dynamics Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-09-27), 10-Q (報告日期： 2020-06-28), 10-Q (報告日期： 2020-03-29), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2016年呈現相對穩定的狀態，約在9.4%至9.6%之間波動。2017年略有上升，最高達到9.94%，但年末回落至9.4%。2018年則呈現下降趨勢，從9.49%降至9.01%，並在年底進一步下降至8.68%。2019年和2020年，淨獲利率維持在相對較低的水平，大致在8.3%至8.9%之間，且波動幅度較小。整體而言，數據顯示淨獲利率呈現逐漸下降的趨勢，尤其是在2018年和2019年。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2016年和2017年呈現緩慢下降的趨勢，從0.99降至0.88。2018年下降速度加快，從0.83降至0.76。2019年和2020年，資產周轉率在0.72至0.81之間波動，未見顯著回升。數據顯示資產周轉率整體呈現下降趨勢，表明公司利用其資產產生收入的能力有所減弱。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2016年至2017年期間呈現上升趨勢，從3.00增加至3.14。2018年出現顯著上升，從3.16增加至3.93，之後在2019年略有回落，但仍維持在3.61至3.88之間。2020年再次上升，達到4.07，年末回落至3.42。數據顯示財務槓桿比率整體呈現波動上升的趨勢，表明公司對債務的依賴程度有所增加。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2016年至2017年期間呈現波動，但整體維持在較高水平，約在25%至28%之間。2018年略有下降，但仍維持在24%至25%之間。2019年和2020年，股東權益回報率呈現下降趨勢，從26.9%降至21.64%。數據顯示股東權益回報率整體呈現下降趨勢，表明公司利用股東權益創造利潤的能力有所減弱。
綜上所述，數據顯示公司在觀察期間內，淨獲利率、資產周轉率和股東權益回報率呈現下降趨勢，而財務槓桿比率則呈現波動上升的趨勢。這些變化可能需要進一步分析，以了解其背後的原因以及對公司未來發展的潛在影響。
將 ROA 分解為兩個組成部分
General Dynamics Corp.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-09-27), 10-Q (報告日期： 2020-06-28), 10-Q (報告日期： 2020-03-29), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-10-01), 10-Q (報告日期： 2017-07-02), 10-Q (報告日期： 2017-04-02), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-10-02), 10-Q (報告日期： 2016-07-03), 10-Q (報告日期： 2016-04-03).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 在2016年，淨獲利率維持在相對穩定的水平，約在9.4%至9.6%之間。2017年，該比率略有上升，最高達到9.94%。然而，從2018年開始，淨獲利率呈現下降趨勢，從9.49%逐步下降至2019年的8.65%。2020年，淨獲利率繼續下降，並在年底達到8.33%。整體而言，淨獲利率呈現一個先上升後下降的趨勢。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2016年和2017年相對穩定，維持在0.9以上。但從2018年開始，資產周轉率開始顯著下降，從0.83下降到0.69。雖然在之後的季度有所反彈，但始終未能回到0.9以上的水平。2020年，資產周轉率在0.72至0.77之間波動。這表明公司利用其資產產生收入的能力有所減弱。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與淨獲利率相似，在2016年和2017年保持相對穩定，約在9%左右。2018年開始，ROA呈現明顯下降趨勢，從7.92%下降到2019年的6.89%。2020年，ROA繼續下降，並在年底達到6.34%。ROA的下降表明公司利用其資產產生利潤的能力正在減弱。
總體而言，數據顯示，在觀察期內，公司的盈利能力（淨獲利率和ROA）和資產利用效率（資產周轉率）均呈現下降趨勢。這種趨勢在2018年開始變得更加明顯，並在2020年持續。