現金流量表
季度數據
現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息,顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供(用於)的現金流量、投資活動提供(用於)的現金流量以及籌資活動提供(用於)的現金流量三部分組成。
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根據報告: 10-Q (報告日期: 2020-09-27), 10-Q (報告日期: 2020-06-28), 10-Q (報告日期: 2020-03-29), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-29), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-07-01), 10-Q (報告日期: 2018-04-01), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-10-01), 10-Q (報告日期: 2017-07-02), 10-Q (報告日期: 2017-04-02), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-Q (報告日期: 2016-10-02), 10-Q (報告日期: 2016-07-03), 10-Q (報告日期: 2016-04-03), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-Q (報告日期: 2015-10-04), 10-Q (報告日期: 2015-07-05), 10-Q (報告日期: 2015-04-05).
從資料中可以觀察到以下趨勢與特徵:
- 淨收益:
- 在整個期間內,淨收益呈現變動趨勢,2015年至2019年期間,淨收益大致處於較高水準,且有逐年增加的跡象,尤其在2017年至2019年期間達到高點。2019年第四季度淨收益突破9億美元,顯示公司獲利能力較為穩健。不過,2019年與2020年初,資料顯示部分期間的淨收益亦受波動影響,可能與經濟環境或公司策略調整有關。
- 資產折舊與攤銷:
- 財產、廠房及器材折舊金額維持穩定,約在90至130百萬美元之間,較少出現大幅變動。而無形資產及融資租賃資產攤銷也保持較為穩定,但在某些季度出現顯著提升,例如2018年第一季度達到84百萬美元,之後則回復常態。此外,資產折舊與攤銷的相對穩定反映出公司資產結構較為穩健。
- 薪酬與稅務:
- 基於股權的薪酬費用波動較大,特別在2017年與2018年的季度中,數值明顯高於其他期間,可能與股權激勵計畫或股價變動相關。稅務調整方面,遞延所得稅準備金經歷較大波動,尤其在2017年至2018年間,顯示稅務策略或預估有所調整。此外,稅後非持續經營業務的數據較少,但在有資料之季節,反映出特定期間內非經常性項目有較高的稅後損益。
- 營運資金水平:
- 應收帳款、庫存及應付帳款的變動較為明顯。應收帳款波動較大,曾經出現負值(負值代表資產減少或應收款的回收),例如2015年第三季度及2017年第四季度。未開票應收款與庫存亦在不同季度中出現激烈的升降,反映公司在收款、庫存管理或營運策略上存在調整。此外,客戶預付款和存款的變動亦顯示出客戶的支付情況變化,可能受合約或訂單變動影響。
- 資產減少與投資活動:
- 資產減少呈現較大幅波動,例如2017年第四季度和2018年第一季度,資產減少幅度較大,表現為電腦化或資產重整。投資活動方面,資本支出維持在一定範圍內,但也有几个季度進行較大的投資或資產出售,例如2017年和2018年期間,資產出售收入高峰明顯。投資活動提供的現金凈額亦呈波動,影响公司的資本結構調整。
- 債務與籌資活動:
- 公司在籌資方面的現金流呈高度波動。期間中某些季度出現大額的融資資金流入,例如2017年第二季度的凈額達到6886百萬美元,與2018年期間的負擔或償債相關的現金流出亦明顯,例如2018年第二季度的籌資活動凈流出達到2191百萬美元。償還票據與利息支付亦有所波動,反映財務槓桿與融資策略的調整。
- 現金流及淨現金變動:
- 整體現金與等價物淨變動呈現較大幅的波動。2015年至2018年期間,有多個季度呈現大量現金流出(負數),特別是在2017年第二季度和2018年第二季度。2019年至2020年第一季度,則出現多次正向淨現金流,尤其在2020年第二季度,公司由於凈現金流入達到數千萬美元,可能受經營改善或資金籌集策略影響。另外,財務運營與資金籌措的波動可能反映出公司在不同季度中調整資金結構,以應對經營需求或市場變動。