GE Aerospace (NYSE:GE)

以下為對年度財務資料的分析報告。

資產回報率 (ROA)

資產回報率在觀察期間呈現顯著的改善趨勢。從2021年的負3.28%開始，逐步提升至2023年的5.81%。雖然2024年略有下降至5.32%，但在2025年再次回升至6.69%。整體而言，ROA從負值轉為正值，並持續增長，顯示資產運用效率的提升。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在觀察期間呈現穩步上升的趨勢。從2021年的4.93，逐步增加至2025年的6.97。這意味著公司在融資時，對債務的依賴程度逐漸增加。雖然上升趨勢可能與業務擴張有關，但需要持續關注其對財務風險的影響。

股東權益回報率 (ROE)

股東權益回報率的變化幅度最大。2021年為負16.17%，隨後在2022年轉正至0.62%。2023年大幅躍升至34.63%，並在2024年維持在33.9%。至2025年，ROE進一步增長至46.6%。這表明公司為股東創造價值的能力顯著提升，股東權益的利用效率也隨之提高。ROE的增長與ROA的改善趨勢相符，但幅度更大，可能受到財務槓桿的影響。

總體而言，資料顯示公司在觀察期間的財務表現呈現改善趨勢，尤其是在盈利能力方面。然而，財務槓桿比率的上升也提示需要謹慎評估潛在的財務風險。

以下為對年度財務資料的分析報告。

淨獲利率

淨獲利率呈現顯著的改善趨勢。從2021年的負值-9.17%開始，逐步提升至2025年的20.57%。這表明企業在控制成本和提高銷售價格方面取得了成效，或受益於產品組合的優化。2023年和2024年的增長幅度較大，顯示盈利能力快速增強。

資產周轉率

資產周轉率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，從0.36提升至0.4。然而，2024年出現顯著下降至0.29，隨後在2025年小幅回升至0.33。這可能反映了企業在資產利用效率方面的變化，例如投資新資產或資產閒置。2024年的下降值得進一步關注，需要分析其具體原因。

財務槓桿比率

財務槓桿比率持續上升，從2021年的4.93逐步增加至2025年的6.97。這意味著企業越來越依賴債務融資。雖然適度的槓桿可以提高股東回報，但過高的槓桿也可能增加財務風險。需要評估企業的償債能力和現金流狀況，以確保其能夠有效管理債務。

股東權益回報率 （ROE）

股東權益回報率（ROE）與淨獲利率的趨勢相似，呈現顯著的改善。從2021年的負值-16.17%開始，迅速提升至2025年的46.6%。這表明企業在利用股東權益創造利潤方面表現出色。ROE的提升也可能受益於財務槓桿的增加，但需要結合財務槓桿比率進行綜合分析。

總體而言，資料顯示企業的盈利能力和股東回報能力在過去幾年中得到了顯著改善。然而，資產周轉率的波動和財務槓桿比率的上升也需要密切關注，以評估企業的長期可持續發展能力。

以下為對年度財務資料的分析摘要。

稅負比率

稅負比率在觀察期間呈現波動。從無資料的起始年份，2022年大幅上升至0.89，隨後在2023年及2024年略微下降至0.87及0.86。此趨勢顯示公司稅務負擔的變化，以及潛在的稅務規劃策略調整。

利息負擔比率

利息負擔比率同樣呈現上升趨勢，從無資料的起始年份，2022年上升至0.9，2023年略微下降至0.88，2024年則回升至0.92。此趨勢表明公司償還利息的能力，以及其債務結構的變化。

息稅前獲利率

息稅前獲利率呈現顯著的改善趨勢。從2021年的負值-6.94%，大幅提升至2022年的3.14%，並在2023年、2024年及2025年持續增長至18.22%、24.22%及25.88%。此趨勢表明公司營運效率的提升，以及盈利能力的增強。

資產周轉率

資產周轉率在觀察期間呈現波動。從2021年的0.36，上升至2023年的0.4，但在2024年大幅下降至0.29，隨後在2025年回升至0.33。此趨勢反映了公司利用其資產產生收入的效率，以及可能存在的資產配置變化。

財務槓桿比率

財務槓桿比率呈現持續上升的趨勢。從2021年的4.93，逐步增加至2025年的6.97。此趨勢表明公司對債務的依賴程度增加，以及其資本結構的變化。

股東權益回報率 （ROE）

股東權益回報率呈現顯著改善的趨勢。從2021年的負值-16.17%，大幅提升至2022年的0.62%，並在2023年、2024年及2025年持續增長至34.63%、33.9%及46.6%。此趨勢表明公司利用股東權益產生利潤的能力，以及其投資效率的提升。

以下為對年度財務資料的分析報告。

淨獲利率

淨獲利率在觀察期間呈現顯著的改善趨勢。從2021年的負9.17%開始，逐步提升至2025年的20.57%。這表明企業在控制成本和/或提高產品或服務定價方面取得了進展，使其能夠從銷售額中產生更高的利潤。

資產周轉率

資產周轉率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，從0.36提升至0.4。然而，在2024年大幅下降至0.29，隨後在2025年略微回升至0.33。這可能表示企業在2024年資產利用效率降低，例如庫存積壓或銷售速度減緩。2025年的回升可能表明情況正在改善，但仍未恢復到之前的水平。

資產回報率 （ROA）

資產回報率與淨獲利率的趨勢相似，也呈現顯著的改善。從2021年的負3.28%開始，持續上升至2025年的6.69%。這表明企業正在更有效地利用其資產來產生利潤。ROA的增長與淨獲利率的改善相符，進一步支持了企業盈利能力提升的觀點。

總體而言，資料顯示企業的盈利能力在觀察期間顯著增強。然而，資產周轉率的波動值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因。

以下為對年度財務資料的分析報告。

稅負比率

稅負比率在報告期間呈現波動趨勢。從無資料的起始點，2022年大幅上升至0.89，隨後在2023年及2024年略有下降，分別為0.87及0.86。此趨勢顯示公司稅務負擔的變化，可能受到稅法調整或利潤結構的影響。

利息負擔比率

利息負擔比率的變化與稅負比率相似，從無資料開始，2022年顯著增加至0.9，之後在2023年小幅下降至0.88，並於2024年回升至0.92。此比率的變化反映了公司償還利息的能力，以及其債務水平與盈利能力之間的關係。

息稅前獲利率

息稅前獲利率呈現顯著的改善趨勢。從2021年的負值-6.94%，大幅提升至2022年的3.14%，並在2023年、2024年及2025年持續增長，分別達到18.22%、24.22%及25.88%。此趨勢表明公司核心業務的盈利能力不斷增強。

資產周轉率

資產周轉率在報告期間呈現波動。從2021年的0.36上升至2023年的0.4，但在2024年顯著下降至0.29，並於2025年回升至0.33。此比率的變化反映了公司利用其資產產生收入的效率，可能受到銷售策略、產業環境或資產結構的影響。

資產回報率 （ROA）

資產回報率（ROA）呈現明顯的改善趨勢。從2021年的負值-3.28%，逐步提升至2023年的5.81%，2024年略有下降至5.32%，並於2025年進一步增長至6.69%。此趨勢表明公司利用其資產創造利潤的能力不斷提高，整體財務表現優化。

以下為財務資料的分析摘要。

稅負比率

稅負比率在觀察期間呈現顯著的波動。初期數值缺失，隨後在2022年大幅上升至0.89，之後幾年則維持在相對穩定的0.86至0.89之間。此趨勢可能反映了稅務政策的變化或公司稅務策略的調整。

利息負擔比率

利息負擔比率的趨勢與稅負比率相似，初期數值缺失，2022年大幅提升至0.9，隨後幾年則在0.88至0.92之間小幅波動。這表示公司償還利息的能力在初期較弱，但隨後有所改善，並維持在相對穩定的水平。

息稅前獲利率

息稅前獲利率呈現強勁的增長趨勢。2021年為負值-6.94%，2022年轉正至3.14%，之後逐年大幅提升，至2025年達到25.88%。這表明公司的營運效率和盈利能力顯著提高。

淨獲利率

淨獲利率的增長趨勢與息稅前獲利率相似，但幅度更大。2021年為負值-9.17%，2022年轉正至0.31%，之後逐年大幅提升，至2025年達到20.57%。這意味著公司在扣除所有費用和稅項後，最終的盈利能力得到了顯著改善。淨獲利率的增長速度快於息稅前獲利率，可能表示公司在成本控制或非營運收入方面有所改善。

總體而言，資料顯示公司在觀察期間經歷了從虧損到盈利的轉變，並且盈利能力持續增強。稅負比率和利息負擔比率的穩定，也表明公司在財務風險管理方面有所改善。