現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Visa Inc.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2023年3月31日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
2022年3月31日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
|
2021年3月31日 |
|
2020年12月31日 |
|
2020年9月30日 |
|
2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
|
2019年9月30日 |
|
2019年6月30日 |
|
2019年3月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
2018年9月30日 |
|
2018年6月30日 |
|
2018年3月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
2017年9月30日 |
|
2017年6月30日 |
|
2017年3月31日 |
|
2016年12月31日 |
|
|
|
淨收入 |
4,257) | |
4,179) | |
3,940) | |
3,411) | |
3,647) | |
3,959) | |
3,584) | |
2,575) | |
3,026) | |
3,126) | |
2,137) | |
2,373) | |
3,084) | |
3,272) | |
3,025) | |
3,101) | |
2,977) | |
2,977) | |
2,845) | |
2,329) | |
2,605) | |
2,522) | |
2,140) | |
2,059) | |
430) | |
2,070) | |
|
|
客戶激勵 |
2,905) | |
2,786) | |
2,860) | |
2,570) | |
2,494) | |
2,371) | |
2,387) | |
2,130) | |
1,992) | |
1,858) | |
1,698) | |
1,513) | |
1,705) | |
1,748) | |
1,693) | |
1,546) | |
1,478) | |
1,456) | |
1,502) | |
1,374) | |
1,289) | |
1,326) | |
1,346) | |
1,147) | |
1,031) | |
1,041) | |
|
|
基於股份的薪酬 |
223) | |
177) | |
132) | |
152) | |
190) | |
128) | |
108) | |
159) | |
153) | |
122) | |
94) | |
107) | |
99) | |
116) | |
86) | |
110) | |
111) | |
100) | |
85) | |
89) | |
85) | |
68) | |
52) | |
67) | |
71) | |
45) | |
|
|
不動產、設備、技術和無形資產的折舊和攤銷 |
234) | |
227) | |
226) | |
230) | |
207) | |
198) | |
202) | |
204) | |
201) | |
197) | |
196) | |
197) | |
192) | |
182) | |
172) | |
165) | |
160) | |
159) | |
163) | |
152) | |
153) | |
145) | |
147) | |
132) | |
131) | |
146) | |
|
|
遞延所得稅 |
(22) | |
(132) | |
(133) | |
(224) | |
36) | |
(15) | |
(108) | |
1,008) | |
(32) | |
5) | |
423) | |
(79) | |
10) | |
(47) | |
(20) | |
(22) | |
117) | |
139) | |
(144) | |
(188) | |
(26) | |
(919) | |
(15) | |
15) | |
1,623) | |
77) | |
|
|
VE地區承保了所發生的損失 |
(7) | |
(8) | |
(12) | |
(15) | |
(9) | |
(7) | |
(109) | |
(21) | |
(7) | |
(10) | |
(15) | |
(9) | |
(9) | |
(4) | |
(2) | |
(8) | |
(71) | |
(91) | |
(2) | |
(5) | |
(1) | |
(3) | |
(44) | |
(2) | |
(69) | |
(94) | |
|
|
股權投資（收益）損失凈額 |
90) | |
106) | |
122) | |
246) | |
127) | |
(231) | |
(101) | |
(439) | |
(156) | |
(16) | |
(39) | |
(62) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
Visa Inc.股份的慈善捐款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
192) | |
—) | |
|
|
其他 |
4) | |
(26) | |
(23) | |
(10) | |
(29) | |
(32) | |
(27) | |
(34) | |
(89) | |
41) | |
43) | |
(3) | |
(34) | |
(50) | |
(67) | |
(98) | |
(115) | |
9) | |
(30) | |
(31) | |
10) | |
(23) | |
20) | |
7) | |
10) | |
13) | |
|
|
應收結算賬款 |
201) | |
(54) | |
(149) | |
(251) | |
79) | |
(76) | |
(117) | |
(224) | |
117) | |
(244) | |
892) | |
(676) | |
1,825) | |
(183) | |
(1,406) | |
(104) | |
1,528) | |
(1,551) | |
16) | |
800) | |
(859) | |
(180) | |
52) | |
1,988) | |
(2,002) | |
56) | |
|
|
應收帳款 |
(7) | |
(60) | |
(17) | |
93) | |
40) | |
(213) | |
(123) | |
(55) | |
(57) | |
(108) | |
(151) | |
70) | |
145) | |
(107) | |
(14) | |
(116) | |
(3) | |
(200) | |
12) | |
31) | |
33) | |
(146) | |
(20) | |
6) | |
49) | |
(89) | |
|
|
客戶激勵 |
(2,778) | |
(2,743) | |
(2,313) | |
(2,535) | |
(2,164) | |
(2,339) | |
(2,308) | |
(1,940) | |
(1,777) | |
(1,485) | |
(1,820) | |
(1,938) | |
(2,380) | |
(1,943) | |
(1,652) | |
(1,636) | |
(1,781) | |
(1,361) | |
(1,199) | |
(1,306) | |
(1,191) | |
(986) | |
(1,252) | |
(1,070) | |
(1,177) | |
(1,129) | |
|
|
其他資產 |
(237) | |
160) | |
(211) | |
(164) | |
(128) | |
(163) | |
17) | |
(48) | |
(351) | |
235) | |
62) | |
32) | |
(619) | |
123) | |
(138) | |
73) | |
(208) | |
(37) | |
(17) | |
(40) | |
(195) | |
92) | |
(60) | |
109) | |
(367) | |
66) | |
|
|
應付帳款 |
16) | |
(64) | |
96) | |
46) | |
(66) | |
(9) | |
87) | |
42) | |
(2) | |
(39) | |
14) | |
(7) | |
26) | |
(12) | |
(2) | |
26) | |
(2) | |
(46) | |
21) | |
8) | |
25) | |
(51) | |
41) | |
12) | |
19) | |
(102) | |
|
|
應付結算 |
(537) | |
44) | |
370) | |
775) | |
(298) | |
409) | |
105) | |
364) | |
16) | |
194) | |
(1,060) | |
841) | |
(2,383) | |
218) | |
1,651) | |
318) | |
(1,777) | |
1,739) | |
(117) | |
(607) | |
711) | |
275) | |
(157) | |
(902) | |
804) | |
79) | |
|
|
應計負債和其他負債 |
(381) | |
(666) | |
1,018) | |
210) | |
(379) | |
206) | |
290) | |
678) | |
318) | |
(357) | |
(135) | |
755) | |
167) | |
136) | |
370) | |
87) | |
224) | |
(54) | |
353) | |
433) | |
181) | |
794) | |
530) | |
(30) | |
(351) | |
316) | |
|
|
應計訴訟 |
(101) | |
245) | |
(30) | |
718) | |
(258) | |
46) | |
84) | |
15) | |
(23) | |
(6) | |
(243) | |
(112) | |
(361) | |
426) | |
346) | |
(58) | |
(574) | |
55) | |
6) | |
598) | |
—) | |
(152) | |
(13) | |
(1) | |
2) | |
13) | |
|
|
經營性資產和負債的變化 |
(3,824) |
|
(3,138) |
|
(1,236) |
|
(1,108) |
|
(3,174) |
|
(2,139) |
|
(1,965) |
|
(1,168) |
|
(1,759) |
|
(1,810) |
|
(2,441) |
|
(1,035) |
|
(3,580) |
|
(1,342) |
|
(845) |
|
(1,410) |
|
(2,593) |
|
(1,455) |
|
(925) |
|
(83) |
|
(1,295) |
|
(354) |
|
(879) |
|
112) |
|
(3,023) |
|
(790) |
|
|
|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
(397) |
|
(8) |
|
1,936) |
|
1,841) |
|
(158) |
|
273) |
|
387) |
|
1,839) |
|
303) |
|
387) |
|
(41) |
|
629) |
|
(1,617) |
|
603) |
|
1,017) |
|
283) |
|
(913) |
|
317) |
|
649) |
|
1,308) |
|
215) |
|
240) |
|
627) |
|
1,478) |
|
(34) |
|
438) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
3,860) |
|
4,171) |
|
5,876) |
|
5,252) |
|
3,489) |
|
4,232) |
|
3,971) |
|
4,414) |
|
3,329) |
|
3,513) |
|
2,096) |
|
3,002) |
|
1,467) |
|
3,875) |
|
4,042) |
|
3,384) |
|
2,064) |
|
3,294) |
|
3,494) |
|
3,637) |
|
2,820) |
|
2,762) |
|
2,767) |
|
3,537) |
|
396) |
|
2,508) |
|
|
|
購買財產、設備和技術 |
(210) | |
(249) | |
(295) | |
(235) | |
(267) | |
(173) | |
(208) | |
(179) | |
(158) | |
(160) | |
(168) | |
(161) | |
(216) | |
(191) | |
(249) | |
(194) | |
(156) | |
(157) | |
(195) | |
(169) | |
(213) | |
(141) | |
(195) | |
(195) | |
(146) | |
(171) | |
|
|
投資證券、購買 |
(492) | |
(1,995) | |
(1,582) | |
(2,467) | |
(997) | |
(951) | |
(1,888) | |
(1,208) | |
(700) | |
(1,315) | |
(1,526) | |
(50) | |
(99) | |
(400) | |
(332) | |
(515) | |
(682) | |
(1,124) | |
(2,418) | |
(1,012) | |
(706) | |
(1,636) | |
(1,361) | |
(794) | |
(51) | |
(1,032) | |
|
|
投資證券、到期收益和銷售 |
450) | |
1,310) | |
2,005) | |
605) | |
601) | |
1,374) | |
415) | |
1,415) | |
1,708) | |
2,163) | |
835) | |
255) | |
2,218) | |
1,202) | |
126) | |
1,832) | |
805) | |
1,233) | |
847) | |
1,018) | |
695) | |
1,076) | |
716) | |
324) | |
3,184) | |
788) | |
|
|
收購，扣除現金和限制性現金 |
—) | |
—) | |
(3) | |
—) | |
(1,113) | |
(832) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(75) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(77) | |
(563) | |
(136) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(196) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(302) | |
—) | |
|
|
購買其他投資 |
(50) | |
(20) | |
(18) | |
(13) | |
(18) | |
(37) | |
(21) | |
(20) | |
(12) | |
(18) | |
(13) | |
(224) | |
(21) | |
(9) | |
(19) | |
(246) | |
(214) | |
(22) | |
(15) | |
(19) | |
(10) | |
(6) | |
(28) | |
(16) | |
—) | |
(2) | |
|
|
衍生工具的結算 |
—) | |
402) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他投資活動 |
(23) | |
42) | |
—) | |
47) | |
9) | |
72) | |
4) | |
64) | |
(3) | |
44) | |
(9) | |
47) | |
(3) | |
37) | |
33) | |
68) | |
(79) | |
—) | |
2) | |
14) | |
—) | |
—) | |
16) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資活動產生的現金凈額（用於） |
(325) |
|
(510) |
|
107) |
|
(2,063) |
|
(1,785) |
|
(547) |
|
(1,698) |
|
72) |
|
835) |
|
639) |
|
(881) |
|
(133) |
|
1,879) |
|
562) |
|
(1,004) |
|
809) |
|
(326) |
|
(70) |
|
(1,779) |
|
(168) |
|
(430) |
|
(707) |
|
(852) |
|
(681) |
|
2,685) |
|
(417) |
|
|
|
回購A類普通股 |
(2,194) | |
(3,115) | |
(2,103) | |
(2,433) | |
(2,949) | |
(4,104) | |
(2,967) | |
(2,200) | |
(1,713) | |
(1,796) | |
(1,542) | |
(1,069) | |
(3,133) | |
(2,370) | |
(2,127) | |
(2,149) | |
(1,938) | |
(2,393) | |
(1,588) | |
(1,754) | |
(2,072) | |
(1,778) | |
(1,721) | |
(1,701) | |
(1,576) | |
(1,893) | |
|
|
償還債務 |
—) | |
(2,250) | |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,750) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
已支付的股息 |
(941) | |
(945) | |
(794) | |
(798) | |
(802) | |
(809) | |
(696) | |
(698) | |
(701) | |
(703) | |
(662) | |
(663) | |
(668) | |
(671) | |
(563) | |
(565) | |
(569) | |
(572) | |
(483) | |
(487) | |
(490) | |
(458) | |
(390) | |
(394) | |
(396) | |
(399) | |
|
|
發行優先票據所得款項 |
—) | |
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3,218) | |
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3,227) | |
3,985) | |
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2,488) | |
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支付與收購Visa Europe相關的延期購買對價 |
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(1,236) | |
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發行（償還）商業票據所得款項 |
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(300) | |
300) | |
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(1,001) | |
1,001) | |
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(566) | |
566) | |
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|
債券發行成本 |
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(15) | |
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存入美國訴訟託管帳戶，美國追溯責任計劃 |
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(600) | |
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|
來自美國訴訟託管帳戶的付款，美國追溯責任計劃 |
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150) | |
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|
|
根據股權計劃發行 A 類普通股的現金收益 |
62) | |
56) | |
43) | |
40) | |
54) | |
59) | |
46) | |
54) | |
47) | |
61) | |
48) | |
33) | |
54) | |
55) | |
35) | |
38) | |
41) | |
48) | |
29) | |
32) | |
50) | |
53) | |
21) | |
41) | |
31) | |
56) | |
|
|
限制性股票和基於績效的股票以現金結算，以納稅 |
(6) | |
(112) | |
(3) | |
(1) | |
(3) | |
(113) | |
(2) | |
(2) | |
(6) | |
(134) | |
(2) | |
(3) | |
(8) | |
(147) | |
(5) | |
(3) | |
(2) | |
(101) | |
(4) | |
(2) | |
—) | |
(88) | |
(3) | |
(7) | |
(6) | |
(60) | |
|
|
用於結算衍生工具的付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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(333) | |
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—) | |
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|
其他籌資活動 |
153) | |
19) | |
(183) | |
(15) | |
—) | |
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19) | |
(118) | |
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—) | |
—) | |
—) | |
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—) | |
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|
|
籌資活動中使用的現金凈額 |
(2,926) |
|
(6,347) |
|
(4,040) |
|
(289) |
|
(3,400) |
|
(4,967) |
|
(3,619) |
|
(2,846) |
|
(2,373) |
|
(5,572) |
|
755) |
|
1,164) |
|
(2,754) |
|
(3,133) |
|
(2,660) |
|
(3,915) |
|
(2,468) |
|
(3,018) |
|
(2,046) |
|
(2,811) |
|
(2,512) |
|
(3,871) |
|
380) |
|
(2,061) |
|
(2,513) |
|
(1,730) |
|
|
|
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 |
136) | |
692) | |
(562) | |
(420) | |
(111) | |
(194) | |
(129) | |
76) | |
(288) | |
304) | |
267) | |
85) | |
(39) | |
127) | |
(215) | |
109) | |
(103) | |
(68) | |
(12) | |
(295) | |
126) | |
80) | |
142) | |
215) | |
35) | |
(156) | |
|
|
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的增（減） |
745) |
|
(1,994) |
|
1,381) |
|
2,480) |
|
(1,807) |
|
(1,476) |
|
(1,475) |
|
1,716) |
|
1,503) |
|
(1,116) |
|
2,237) |
|
4,118) |
|
553) |
|
1,431) |
|
163) |
|
387) |
|
(833) |
|
138) |
|
(343) |
|
363) |
|
4) |
|
(1,736) |
|
2,437) |
|
1,010) |
|
603) |
|
205) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31).
- 淨收入
-
從2016年到2022年，Visa Inc.的淨收入展現持續上升的趨勢，但期間亦有波動。2016年底的淨收入約為20億美元，至2022年，數值已攀升至約42億美元，反映公司整體盈利能力的增強。
2017年第一季度的淨收入相較前一年度有所回落，而2018年、2019年及2020年則展示出穩定甚至成長的趨勢。2020年由於新冠疫情的影響，部分季度的淨收入出現波動，但整體由2016縱向比較，仍呈現顯著成長。
- 客戶激勵
-
客戶激勵在此期間穩步增長，從2016年底約10億美元逐步推升至2023年約29億美元，顯示公司持續投入激勵政策以擴展客戶基礎及提升用戶粘性。
2020年前後部分季度客戶激勵支出顯著增加，尤其在2021、2022年度多次突破24億美元，可能反映公司在促銷與客戶促進方面的資源投入加大。
- 基於股份的薪酬
-
此項支出在整個期間呈現波動但整體趨勢上升，從2016年約為45百萬美元，到2023年已超過220百萬美元。期間最大變動出現在2022年，可能是由於股價上漲或激勵計畫調整所致。
- 經營性資產和負債的變化
-
數據顯示，此項在許多季度均為負值，代表經營性資產和負債的淨變動多為負向調整。特別是在2020年和2022年的某些季度，變動幅度較大，可能受疫情影響及營運調整所致。
- 經營活動產生的現金凈額
-
2020年疫情期間，經營活動現金流均維持正向，且數值普遍高於2016年，顯示在不景氣或外部環境挑戰中，公司依然維持良好的營運現金流。2021及2022年的數據更表現出穩健的現金生成能力。
- 籌資活動相關
-
2016年至2022年間，Visa多次進行大型的融資行為，包括發行債券、償還債務、回購股票及 DIVIDEND 支付。尤其在2021及2022年，回購股份及股息支出顯著增加，反映公司在資本回饋股東的策略上偏向股票回購與高額股息。
值得注意的是，融資活動的現金流大多為負，代表公司進行大量籌資及股東回饋，且2022年末的償債及回購金融策略持續展現公司資本運作的積極調整。
- 匯率變動影響
-
匯率波動在期間內對現金與現金等價物有一定影響，尤其2022年有明顯的正向變動，可能是美元對其他貨幣匯率變化導致的外幣換算差異，須持續關注外匯市場動態對財務的影響。
- 整體趨勢結論
-
綜合各項財務指標，Visa Inc.在此期間展現出穩定的盈利能力與強健的現金流，並積極進行資本運作與股東回饋。疫情期間雖有波動，但公司仍維持成長動能，未來有望透過持續的營運優化與策略調整，保持競爭優勢與財務穩健性。
