分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個組成部分
將 ROE 分解為 3 個組成部分
將 ROE 分解為5個組成部分
將 ROA 分解為兩個組成部分
將 ROA 分解為 4 個組成部分
淨獲利率分攤

Datadog Inc.、 ROE 分解（季度數據）


	ROE	=	ROA	×	財務槓桿比率
2026年3月31日	3.40%	=	1.95%	×	1.74
2025年12月31日	2.89%	=	1.62%	×	1.78
2025年9月30日	3.10%	=	1.76%	×	1.76
2025年6月30日	3.90%	=	2.14%	×	1.82
2025年3月31日	5.68%	=	2.76%	×	2.06
2024年12月31日	6.77%	=	3.18%	×	2.13
2024年9月30日	7.31%	=	4.15%	×	1.76
2024年6月30日	6.77%	=	3.70%	×	1.83
2024年3月31日	5.23%	=	2.78%	×	1.88
2023年12月31日	2.40%	=	1.23%	×	1.94
2023年9月30日	-1.91%	=	-0.97%	×	1.96
2023年6月30日	-5.04%	=	-2.51%	×	2.01
2023年3月31日	-5.55%	=	-2.67%	×	2.08
2022年12月31日	-3.56%	=	-1.67%	×	2.13
2022年9月30日	-1.08%	=	-0.50%	×	2.17
2022年6月30日	0.54%	=	0.25%	×	2.18
2022年3月31日	0.18%	=	0.08%	×	2.26

資產回報率與股東權益回報率在觀察期間內呈現先下降後回升，隨後趨於穩定的走勢。

資產回報率 (ROA): 該指標於 2022 年初處於低正值，隨後在 2023 年第一季觸底至 -2.67%。自 2023 年第四季起轉正，並於 2024 年第三季達到 4.15% 的峰值，其後在 2025 年至 2026 年間維持在 1.62% 至 2.76% 的區間內波動。
股東權益回報率 (ROE): ROE 的波動趨勢與 ROA 相似但幅度更為顯著。在 2023 年第一季降至 -5.55% 的低點後快速反彈，於 2024 年第三季達到 7.31% 的最高值，隨後逐漸回落，至 2026 年第一季維持在 3.4%。

財務槓桿比率在分析期間內呈現整體下降的趨勢，顯示資本結構趨於保守。

槓桿比率變動: 該比率由 2022 年第一季的 2.26 逐步下滑至 2024 年第三季的 1.76。儘管在 2024 年第四季出現短期回升至 2.13，但隨後持續下降，最終於 2026 年第一季達到 1.74 的最低水準。

綜合數據顯示，獲利能力的恢復主要由資產效率的提升驅動。在財務槓桿比率整體下降的背景下，ROA 的轉正與增長有效帶動了 ROE 的回升，反映出公司在降低財務風險的同時，提升了實際的經營獲利能力。

Datadog Inc.、 ROE 分解（季度數據）


	ROE	=	淨獲利率	×	資產周轉率	×	財務槓桿比率
2026年3月31日	3.40%	=	3.69%	×	0.53	×	1.74
2025年12月31日	2.89%	=	3.14%	×	0.52	×	1.78
2025年9月30日	3.10%	=	3.32%	×	0.53	×	1.76
2025年6月30日	3.90%	=	4.13%	×	0.52	×	1.82
2025年3月31日	5.68%	=	5.85%	×	0.47	×	2.06
2024年12月31日	6.77%	=	6.85%	×	0.46	×	2.13
2024年9月30日	7.31%	=	7.58%	×	0.55	×	1.76
2024年6月30日	6.77%	=	6.81%	×	0.54	×	1.83
2024年3月31日	5.23%	=	5.11%	×	0.55	×	1.88
2023年12月31日	2.40%	=	2.28%	×	0.54	×	1.94
2023年9月30日	-1.91%	=	-1.72%	×	0.57	×	1.96
2023年6月30日	-5.04%	=	-4.38%	×	0.57	×	2.01
2023年3月31日	-5.55%	=	-4.68%	×	0.57	×	2.08
2022年12月31日	-3.56%	=	-2.99%	×	0.56	×	2.13
2022年9月30日	-1.08%	=	-0.91%	×	0.55	×	2.17
2022年6月30日	0.54%	=	0.48%	×	0.51	×	2.18
2022年3月31日	0.18%	=	0.17%	×	0.47	×	2.26

分析顯示該公司在 2022 年至 2026 年第一季期間的獲利能力經歷了明顯的波動與修復過程。

獲利能力與股東回報趨勢: 淨獲利率在 2022 年第三季轉為負值，並在 2023 年第一季跌至 -4.68% 的低點。隨後獲利能力迅速回升，於 2024 年第三季達到 7.58% 的峰值，隨後緩步回落，至 2026 年第一季維持在 3.69%。股東權益回報率（ROE）的走勢與淨獲利率高度正相關，同樣在 2023 年第一季觸底至 -5.55%，隨後在 2024 年第三季攀升至 7.31% 的最高點，近期則穩定在 3% 左右的水準。
營運效率表現: 資產周轉率在整個觀察期間保持高度穩定，數值區間介於 0.46 至 0.57 之間。儘管獲利能力有劇烈波動，但資產產生營收的效率並未受到顯著影響，顯示其基礎營運模式具有持續性。
財務槓桿與風險管理: 財務槓桿比率呈現長期的下降趨勢，從 2022 年第一季的 2.26 逐步降至 2026 年第一季的 1.74。雖然在 2024 年第四季曾短暫回升至 2.13，但整體趨勢顯示公司正降低對外部財務槓桿的依賴，財務結構趨於穩健。

綜合分析指出，該公司在 2023 年經歷獲利低谷後成功實現轉虧為盈，並在 2024 年達到獲利峰值。目前獲利水準雖較峰值有所下降，但已建立正向的獲利模式，且在維持穩定營運效率的同時，有效降低了財務槓桿風險。

Datadog Inc.、 ROE 分解（季度數據）


	ROE	=	稅負比率	×	利息負擔比率	×	息稅前獲利率	×	資產周轉率	×	財務槓桿比率
2026年3月31日	3.40%	=	0.88	×	0.93	×	4.50%	×	0.53	×	1.74
2025年12月31日	2.89%	=	0.85	×	0.92	×	4.03%	×	0.52	×	1.78
2025年9月30日	3.10%	=	0.84	×	0.92	×	4.31%	×	0.53	×	1.76
2025年6月30日	3.90%	=	0.84	×	0.94	×	5.24%	×	0.52	×	1.82
2025年3月31日	5.68%	=	0.87	×	0.96	×	6.99%	×	0.47	×	2.06
2024年12月31日	6.77%	=	0.90	×	0.97	×	7.86%	×	0.46	×	2.13
2024年9月30日	7.31%	=	0.93	×	0.97	×	8.40%	×	0.55	×	1.76
2024年6月30日	6.77%	=	0.93	×	0.97	×	7.56%	×	0.54	×	1.83
2024年3月31日	5.23%	=	0.91	×	0.96	×	5.86%	×	0.55	×	1.88
2023年12月31日	2.40%	=	0.81	×	0.91	×	3.13%	×	0.54	×	1.94
2023年9月30日	-1.91%	=	—	×	—	×	-0.74%	×	0.57	×	1.96
2023年6月30日	-5.04%	=	—	×	—	×	-3.15%	×	0.57	×	2.01
2023年3月31日	-5.55%	=	—	×	—	×	-3.12%	×	0.57	×	2.08
2022年12月31日	-3.56%	=	—	×	—	×	-1.29%	×	0.56	×	2.13
2022年9月30日	-1.08%	=	—	×	-0.24	×	1.01%	×	0.55	×	2.17
2022年6月30日	0.54%	=	0.45	×	0.42	×	2.56%	×	0.51	×	2.18
2022年3月31日	0.18%	=	0.42	×	0.19	×	2.16%	×	0.47	×	2.26

分析顯示，獲利能力在 2022 年至 2026 年間呈現先下降後回升，隨後趨於穩定的波動走勢。

獲利能力分析: 息稅前獲利率與股東權益回報率（ROE）呈現高度同步的變動趨勢。兩者在 2023 年第一季達到低點，息稅前獲利率為 -3.12%，ROE 為 -5.55%。隨後進入強勁回升期，息稅前獲利率在 2024 年第三季達到 8.4% 的峰值，ROE 則同步於同期間達到 7.31% 的最高點。進入 2024 年第四季後，兩項指標開始緩步下滑，預計至 2026 年第一季分別回落至 4.5% 與 3.4%。
營運效率分析: 資產周轉率在分析期間保持相對穩定，數值主要落在 0.46 至 0.57 之間，顯示資產對營收的產出效率維持在一定水準，未出現顯著的劇烈波動。
財務結構與償債能力: 財務槓桿比率呈現持續下降的趨勢，由 2022 年第一季的 2.26 逐步降低至 2026 年第一季的 1.74，顯示資本結構趨向保守，對債務的依賴程度降低。利息負擔比率在早期經歷波動後，自 2024 年起穩定在 0.92 至 0.97 之間，顯示利息支付能力趨於平穩。
稅務成本變動: 稅負比率呈現顯著的上升趨勢。2022 年上半年維持在 0.42 至 0.45 之間，但自 2024 年起大幅提升至 0.80 以上，並在 2024 年第三季達到 0.93 的高點，隨後維持在 0.84 至 0.88 的高位水準。

Datadog Inc.、 ROA 分解（季度數據）


	ROA	=	淨獲利率	×	資產周轉率
2026年3月31日	1.95%	=	3.69%	×	0.53
2025年12月31日	1.62%	=	3.14%	×	0.52
2025年9月30日	1.76%	=	3.32%	×	0.53
2025年6月30日	2.14%	=	4.13%	×	0.52
2025年3月31日	2.76%	=	5.85%	×	0.47
2024年12月31日	3.18%	=	6.85%	×	0.46
2024年9月30日	4.15%	=	7.58%	×	0.55
2024年6月30日	3.70%	=	6.81%	×	0.54
2024年3月31日	2.78%	=	5.11%	×	0.55
2023年12月31日	1.23%	=	2.28%	×	0.54
2023年9月30日	-0.97%	=	-1.72%	×	0.57
2023年6月30日	-2.51%	=	-4.38%	×	0.57
2023年3月31日	-2.67%	=	-4.68%	×	0.57
2022年12月31日	-1.67%	=	-2.99%	×	0.56
2022年9月30日	-0.50%	=	-0.91%	×	0.55
2022年6月30日	0.25%	=	0.48%	×	0.51
2022年3月31日	0.08%	=	0.17%	×	0.47

淨獲利率在分析期間呈現顯著的波動與V型反轉趨勢。從2022年第三季開始由正轉負，並於2023年第一季觸底至-4.68%。隨後獲利能力迅速回升，於2024年第三季達到7.58%的峰值，之後雖在2025年緩步下降，但仍維持在正值區間，至2026年第一季回升至3.69%。

資產利用效率: 資產周轉率表現相對穩定，數值介於0.46至0.57之間。2022年第一季至2023年第三季呈現緩步上升趨勢，顯示資產產生營收的效率有所提升，隨後在0.5左右的水平窄幅波動，未出現劇烈變動。
投資回報表現: 資產回報率（ROA）的走勢與淨獲利率高度正相關。ROA在2023年第一季跌至最低點-2.67%，隨後同步反彈，於2024年第三季達到4.15%的最高點。由於資產周轉率變動幅度較小，ROA的波動主要由淨獲利率的變動所驅動。

綜合分析顯示，該企業在2023年初經歷了獲利能力低谷，但隨後在2024年實現了顯著的獲利回升。在資產利用率維持穩定且高效的情況下，淨獲利率的轉正與擴張成為推動整體資產回報率提升的核心因素。

Datadog Inc.、 ROA 分解（季度數據）


	ROA	=	稅負比率	×	利息負擔比率	×	息稅前獲利率	×	資產周轉率
2026年3月31日	1.95%	=	0.88	×	0.93	×	4.50%	×	0.53
2025年12月31日	1.62%	=	0.85	×	0.92	×	4.03%	×	0.52
2025年9月30日	1.76%	=	0.84	×	0.92	×	4.31%	×	0.53
2025年6月30日	2.14%	=	0.84	×	0.94	×	5.24%	×	0.52
2025年3月31日	2.76%	=	0.87	×	0.96	×	6.99%	×	0.47
2024年12月31日	3.18%	=	0.90	×	0.97	×	7.86%	×	0.46
2024年9月30日	4.15%	=	0.93	×	0.97	×	8.40%	×	0.55
2024年6月30日	3.70%	=	0.93	×	0.97	×	7.56%	×	0.54
2024年3月31日	2.78%	=	0.91	×	0.96	×	5.86%	×	0.55
2023年12月31日	1.23%	=	0.81	×	0.91	×	3.13%	×	0.54
2023年9月30日	-0.97%	=	—	×	—	×	-0.74%	×	0.57
2023年6月30日	-2.51%	=	—	×	—	×	-3.15%	×	0.57
2023年3月31日	-2.67%	=	—	×	—	×	-3.12%	×	0.57
2022年12月31日	-1.67%	=	—	×	—	×	-1.29%	×	0.56
2022年9月30日	-0.50%	=	—	×	-0.24	×	1.01%	×	0.55
2022年6月30日	0.25%	=	0.45	×	0.42	×	2.56%	×	0.51
2022年3月31日	0.08%	=	0.42	×	0.19	×	2.16%	×	0.47

盈利能力在觀察期間呈現顯著的波動與恢復趨勢。息稅前獲利率於2022年第二季達到2.56%的峰值後開始下滑，並在2023年第二季跌至-3.15%的低點。隨後該指標強勢反彈，於2024年第三季達到8.4%的高點，隨後緩步回落並在2025年至2026年初穩定在4%至5%之間。資產回報率（ROA）的走勢與息稅前獲利率高度同步，從2023年第二季的-2.67%回升至2024年第三季的4.15%，隨後在2025年至2026年期間維持在1.62%至2.76%的區間。

稅負比率: 該比率在2022年上半年維持在0.42至0.45之間，至2023年第四季大幅攀升至0.81，並在2024年第二季達到0.93的峰值。隨後該比率小幅下降並在0.84至0.88之間趨於穩定。
利息負擔比率: 此指標在2022年表現不穩定，曾於第三季出現-0.24的負值。然而，自2023年第四季起，利息負擔比率顯著改善並進入穩定期，長期維持在0.91至0.97的區間，顯示財務償債壓力趨於平穩。
資產周轉率: 資產周轉率在整個觀察期間表現相對穩定，數值波動範圍落在0.46至0.57之間。儘管在2024年第四季觸及0.46的低點，但隨後迅速回升至0.53，顯示資產利用效率未發生劇烈變動。

Datadog Inc.、凈獲利率分解（季度數據）


	淨獲利率	=	稅負比率	×	利息負擔比率	×	息稅前獲利率
2026年3月31日	3.69%	=	0.88	×	0.93	×	4.50%
2025年12月31日	3.14%	=	0.85	×	0.92	×	4.03%
2025年9月30日	3.32%	=	0.84	×	0.92	×	4.31%
2025年6月30日	4.13%	=	0.84	×	0.94	×	5.24%
2025年3月31日	5.85%	=	0.87	×	0.96	×	6.99%
2024年12月31日	6.85%	=	0.90	×	0.97	×	7.86%
2024年9月30日	7.58%	=	0.93	×	0.97	×	8.40%
2024年6月30日	6.81%	=	0.93	×	0.97	×	7.56%
2024年3月31日	5.11%	=	0.91	×	0.96	×	5.86%
2023年12月31日	2.28%	=	0.81	×	0.91	×	3.13%
2023年9月30日	-1.72%	=	—	×	—	×	-0.74%
2023年6月30日	-4.38%	=	—	×	—	×	-3.15%
2023年3月31日	-4.68%	=	—	×	—	×	-3.12%
2022年12月31日	-2.99%	=	—	×	—	×	-1.29%
2022年9月30日	-0.91%	=	—	×	-0.24	×	1.01%
2022年6月30日	0.48%	=	0.45	×	0.42	×	2.56%
2022年3月31日	0.17%	=	0.42	×	0.19	×	2.16%

財務表現呈現明顯的週期性波動，在經歷 2022 年底至 2023 年中期的獲利低谷後，獲利能力於 2024 年達到峰值，隨後進入緩步調整的趨勢。

獲利能力分析: 息稅前獲利率與淨獲利率的走勢高度同步。兩項指標在 2023 年第二季分別觸底至 -3.15% 與 -4.68%，隨後強勢回升，並於 2024 年第三季達到最高點，息稅前獲利率為 8.4%，淨獲利率為 7.58%。自 2024 年第四季起，獲利水準呈現逐漸下滑趨勢，預計至 2026 年第一季，息稅前獲利率將回落至 4.5%，淨獲利率則降至 3.69%。
償債能力分析: 利息負擔比率在初期表現不穩定，於 2022 年第三季曾出現負值（-0.24）。然而，自 2024 年第一季起，該比率顯著回升並維持在 0.92 至 0.97 之間的狹窄區間內，顯示其利息支付能力已趨於穩定。
稅務負擔分析: 稅負比率在 2022 年上半年維持在 0.42 至 0.45 之間。自 2024 年第一季起，該比率大幅提升至 0.81 以上，隨後在 0.84 至 0.93 之間波動，顯示稅務成本佔比較前期顯著增加且維持在高位。

綜合分析顯示，該實體已成功從 2023 年的虧損狀態轉為盈利，且財務結構在 2024 年後趨於穩定。儘管獲利邊際在近期有所收窄，但整體仍維持在正值區間。

Datadog Inc. (NASDAQ:DDOG)

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據

將 ROE 分解為兩個組成部分

將 ROE 分解為 3 個組成部分

將 ROE 分解為5個組成部分

將 ROA 分解為兩個組成部分

將 ROA 分解為 4 個組成部分

淨獲利率分攤

Datadog Inc. (NASDAQ:DDOG)

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解 季度數據

將 ROE 分解為兩個組成部分

將 ROE 分解為 3 個組成部分

將 ROE 分解為5個組成部分

將 ROA 分解為兩個組成部分

將 ROA 分解為 4 個組成部分

淨獲利率分攤

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據