杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Cadence Design Systems Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
將 ROE 分解為兩個組成部分
Cadence Design Systems Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 在2022年，ROA呈現波動上升的趨勢，從4月初的16.93%上升至12月底的16.53%。2023年上半年持續上升，達到6月底的17.26%，並在9月底達到17.63%，12月底進一步提升至18.36%。2024年上半年維持高位，但下半年開始顯著下降，從9月底的14.61%持續下降至2025年12月底的10.92%。整體而言，ROA在初期呈現增長趨勢，後期則呈現明顯的下降趨勢。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2022年呈現穩步上升的趨勢，從4月初的1.59上升至12月底的1.87。2023年上半年維持相對穩定的水平，在1.76至1.77之間波動。下半年略有下降，至12月底的1.67。2024年上半年繼續下降至1.6，但在下半年出現顯著上升，達到9月底的2.01，並在2025年上半年回落至1.85，年末維持在1.85。整體而言，該比率呈現波動性，但近期有上升的趨勢。
- 股東權益回報率 (ROE)
- ROE在2022年呈現上升趨勢，從4月初的26.96%上升至12月底的30.93%。2023年上半年略有回落，但仍維持在30%以上，最高達到30.75%。2024年上半年開始顯著下降，從3月底的29.35%下降至12月底的22.58%。2025年上半年繼續下降，至6月底的20.41%，年末略有回升至20.26%。整體而言，ROE在初期呈現增長趨勢，後期則呈現明顯的下降趨勢，與ROA的趨勢相似。
總體而言，數據顯示在觀察期內，ROA和ROE呈現先升後降的趨勢，而財務槓桿比率則呈現波動性，近期有上升的趨勢。這些變化可能反映了公司盈利能力、資產利用效率和財務結構的變化。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Cadence Design Systems Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2022年呈現相對穩定的狀態，大致在23%至24%之間波動。2023年則顯示出上升趨勢，從23.23%逐步提升至25.46%，並在2023年末達到25.68%。2024年上半年略有回落，但仍維持在25%以上。然而，2024年下半年開始顯著下降，至2025年12月降至19.88%，顯示獲利能力出現明顯的減弱。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2022年和2023年上半年維持在0.71至0.75之間，表現相對穩定。但自2024年起，資產周轉率呈現持續下降的趨勢，從0.72降至2024年6月的0.58，並進一步下降至2025年12月的0.52。這表明公司利用其資產產生收入的能力正在減弱。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2022年和2023年呈現上升趨勢，從1.59增加至1.87。2023年末略有回落，但隨後在2024年上半年再次上升，並在2024年6月達到2.01的高點。之後，財務槓桿比率呈現下降趨勢，至2025年12月降至1.85，顯示公司對債務的依賴程度有所降低。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2022年和2023年呈現波動上升的趨勢，從26.96%上升至30.93%。2024年開始，ROE呈現明顯下降趨勢，從29.35%降至2025年12月的20.26%。這與淨獲利率的下降趨勢相符，表明公司為股東創造回報的能力正在減弱。
總體而言，數據顯示公司在2022年和2023年表現出較強的盈利能力和資產利用效率。然而，自2024年以來，盈利能力和資產周轉率均呈現下降趨勢，股東權益回報率也隨之降低。雖然財務槓桿比率有所下降，但盈利能力的下降可能需要進一步關注。
將 ROE 分解為5個組成部分
Cadence Design Systems Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現出不同的發展趨勢。以下針對各項比率進行分析：
- 稅負比率
- 稅負比率在觀察期間內呈現波動下降的趨勢。從2022年4月的0.85，逐步下降至2025年12月的0.72。雖然期間有小幅反彈，但整體而言，稅負比率呈現降低趨勢，可能反映稅務規劃或稅法變動的影響。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在觀察期間內維持相對穩定，並呈現緩慢下降的趨勢。從2022年4月的0.98，下降至2025年12月的0.93。此比率的穩定性可能表示公司在償還利息方面具有較強的能力，且負債結構相對穩健。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2022年7月至2023年6月期間呈現上升趨勢，從2022年4月的28.31%上升至2023年6月的29.35%。隨後，該比率在2023年9月達到峰值32.23%，並在之後的期間內有所回落，至2025年12月的30.94%。整體而言，息稅前獲利率維持在相對較高的水平，顯示公司具有較強的盈利能力。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在觀察期間內呈現明顯下降趨勢。從2022年4月的0.72，下降至2025年12月的0.52。此下降趨勢可能表示公司在利用其資產產生收入方面效率降低，或是資產規模增長速度快於收入增長速度。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2022年4月至2022年12月期間呈現上升趨勢，從1.59上升至1.87。之後，該比率在2023年3月至2024年3月期間有所下降，但隨後在2024年9月再次上升至2.01。整體而言，財務槓桿比率呈現波動，但維持在相對穩定的水平，可能表示公司在利用負債擴大業務方面具有一定的風險承受能力。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2022年4月至2023年12月期間呈現波動上升的趨勢，從26.96%上升至30.58%。隨後，該比率在2024年6月開始顯著下降，至2025年12月的20.26%。此下降趨勢可能反映公司盈利能力下降或股東權益增加的影響。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Cadence Design Systems Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2022年呈現相對穩定的狀態，大致在23%至24%之間波動。2023年則顯示出上升趨勢，從年初的23.23%逐步增長至年末的25.46%。2024年上半年維持高水平，但下半年開始下降，至2025年第一季度降至19.88%，隨後略有回升，但仍低於2023年的峰值。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2022年和2023年上半年維持在0.71至0.75之間，表現相對穩定。然而，從2024年第二季度開始，資產周轉率顯著下降，從0.58降至0.47，並在之後的期間維持在0.52至0.54的較低水平。這表明公司利用其資產產生收入的能力有所減弱。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）與淨獲利率的趨勢相似，在2022年和2023年呈現上升趨勢，從16.93%增長至18.36%。2024年開始，ROA也呈現下降趨勢，並在2025年第一季度降至10.64%。雖然之後有所回升，但仍遠低於之前的水平。ROA的下降與淨獲利率和資產周轉率的變化相呼應。
總體而言，數據顯示公司在2022年至2023年期間盈利能力和資產利用效率均有所提升。然而，從2024年開始，盈利能力和資產利用效率均出現下降趨勢。資產周轉率的顯著下降可能對ROA產生了負面影響。需要進一步分析以確定這些趨勢背後的原因，例如市場環境變化、競爭加劇或公司內部策略調整等。
將 ROA 分解為 4 個組成部分
Cadence Design Systems Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在觀察期間呈現波動趨勢，初期從0.85下降至0.76，隨後略有回升至0.85，並在後續期間維持在0.75至0.82之間。近期數據顯示，稅負比率呈現下降趨勢，從0.82下降至0.72，並在0.72至0.73之間波動。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在整個觀察期間維持相對穩定，從0.98逐步下降至0.93。雖然變化幅度不大，但顯示公司在償還利息方面的能力略有增強。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2022年呈現小幅波動，大致維持在28%至30%之間。2023年第四季度出現顯著上漲，達到32.23%，隨後略有回落至31.55%。近期數據顯示，息稅前獲利率呈現下降趨勢，從31.55%下降至29.84%，並在30.36%至30.94%之間波動。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2022年上半年呈現上升趨勢，從0.72上升至0.75，隨後下降至0.69。2023年上半年略有回升，但自2024年起呈現顯著下降趨勢，從0.72下降至0.52，並在0.47至0.54之間波動。這可能表明公司利用其資產產生收入的能力正在減弱。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率在2022年上半年呈現上升趨勢，從16.93%上升至17.77%，隨後略有下降。2023年呈現上升趨勢，並在2023年第四季度達到峰值18.36%。近期數據顯示，ROA呈現顯著下降趨勢，從18.36%下降至10.64%，並在10.64%至11.05%之間波動。這可能與資產周轉率的下降有關，也可能受到其他因素的影響。
總體而言，數據顯示公司在利息負擔方面表現穩定，息稅前獲利率在一段時間內保持較高水平，但近期呈現下降趨勢。資產周轉率和ROA的顯著下降值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因。
淨獲利率分攤
Cadence Design Systems Inc.、凈獲利率分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-01), 10-Q (報告日期： 2022-07-02), 10-Q (報告日期： 2022-04-02).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在觀察期間呈現波動下降的趨勢。從2022年4月2日的0.85，逐步下降至2025年12月31日的0.72。雖然期間有小幅反彈，但整體而言，稅負比率呈現一個逐漸降低的趨勢。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在整個觀察期間維持相對穩定。從2022年4月2日的0.98，緩慢下降至2025年12月31日的0.93。雖然有微小的波動，但整體變化幅度不大，顯示公司在償還利息方面的能力維持在一個相對穩定的水平。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2022年呈現小幅上升趨勢，從2022年4月2日的28.31%上升至2022年10月1日的30.48%。隨後，在2022年末略有回落，但在2023年再次上升，並在2023年12月31日達到峰值32.23%。2024年略有下降，2025年呈現上升趨勢，在2025年9月30日達到30.94%。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2022年和2023年初呈現波動，但整體而言，在2023年呈現上升趨勢，從2022年4月2日的23.59%上升至2023年12月31日的25.46%。2024年則呈現下降趨勢，並在2025年持續下降，至2025年12月31日的19.88%。
總體而言，數據顯示稅負比率呈現下降趨勢，利息負擔比率維持穩定，息稅前獲利率和淨獲利率則呈現波動變化。淨獲利率在後期呈現明顯下降趨勢，值得進一步關注。