杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供的 Workday Inc. 個頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
將 ROE 分解為兩個組成部分
Workday Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-10-31), 10-Q (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-10-31), 10-Q (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-31), 10-Q (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-31), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變動趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 在觀察期間，資產回報率呈現波動的趨勢。從2020年4月30日的-7.23%開始，該比率逐步改善，於2021年10月31日達到0.33%的正值。隨後，ROA在2022年初出現下降，並在2022年10月31日降至-2.54%。然而，從2023年開始，ROA顯著回升，並在2024年7月31日達到9.87%的高點。在2025年，ROA略有下降，但仍維持在正值，於2025年10月31日為3.62%。整體而言，ROA呈現先下降後大幅上升的趨勢，顯示資產利用效率的改善。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間相對穩定，但呈現緩慢下降的趨勢。從2020年4月30日的2.78開始，該比率逐步降低，並在2024年10月31日降至1.9%。在2025年，該比率略有回升，但仍低於初始值。這種下降趨勢可能表明公司對債務的依賴程度降低。
- 股東權益回報率 (ROE)
- 股東權益回報率的變動幅度較大。從2020年4月30日的-20.09%開始，ROE逐步改善，於2021年10月31日達到0.73%。然而，在2022年初，ROE再次下降，並在2022年10月31日降至-5.81%。從2023年開始，ROE顯著回升，並在2024年7月31日達到18.79%的高點。在2025年，ROE略有下降，但仍維持在正值，於2025年10月31日為7.23%。與ROA類似，ROE也呈現先下降後大幅上升的趨勢，顯示股東權益的盈利能力改善。
總體而言，數據顯示在一段時間內，這些財務比率經歷了顯著的變化。從負值到正值的轉變，特別是在ROA和ROE方面，表明公司在改善盈利能力和資產利用效率方面取得了進展。財務槓桿比率的下降則表明公司對債務的依賴程度降低。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Workday Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-10-31), 10-Q (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-10-31), 10-Q (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-31), 10-Q (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-31), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變動趨勢。淨獲利率在觀察期間經歷了顯著的變化。最初呈現負值，且數值較大，表明在早期階段存在虧損。隨著時間推移，淨獲利率逐漸改善，並在2023年1月31日轉為正值。此後，淨獲利率大幅增長，在2023年10月31日達到峰值，隨後略有下降，但仍保持在相對較高的水平。
- 淨獲利率
- 數據顯示，淨獲利率從負值轉為正值，並呈現波動上升的趨勢，表明盈利能力的顯著改善。2023年及2024年的淨獲利率明顯高於早期階段，顯示出業務運營效率的提升或成本控制的改善。
資產周轉率在整個觀察期間相對穩定，維持在0.42到0.53之間。雖然存在波動，但整體變化幅度不大。這表明公司在利用其資產產生收入方面保持了一致的效率。
- 資產周轉率
- 資產周轉率的穩定性可能意味著公司在資產管理方面沒有進行重大改變，或者其行業特性決定了資產周轉率的相對固定性。
財務槓桿比率呈現下降趨勢。從最初的2.78逐步降低至2.04，並在之後的期間維持在1.9到2.0之間。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率的下降可能表明公司降低了其債務水平，或增加了股東權益，從而降低了財務風險。這也可能反映了公司在資金結構方面的策略調整。
股東權益回報率（ROE）的變化與淨獲利率的趨勢相似。ROE最初為負值，隨後逐漸改善並轉為正值。在2023年1月31日之後，ROE大幅增長，並在2023年10月31日達到峰值，之後略有下降，但仍保持在相對較高的水平。
- 股東權益回報率 （ROE）
- ROE的改善與淨獲利率的改善相呼應，表明公司在利用股東權益創造利潤方面取得了顯著進展。
總體而言，數據顯示公司在觀察期間經歷了從虧損到盈利的轉變，盈利能力和股東回報率均有所提升。同時，公司降低了財務槓桿，表明其財務風險有所降低。資產周轉率的穩定性表明公司在資產管理方面保持了一致的效率。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Workday Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-10-31), 10-Q (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-10-31), 10-Q (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-31), 10-Q (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-31), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在觀察期間呈現波動上升的趨勢。初期為負值，且數值較大，表示虧損狀況。隨著時間推移，虧損幅度逐漸縮小，並在2021年轉為正值。2023年第一季度後，淨獲利率大幅提升，並在2023年第二季度達到峰值，隨後略有下降，但仍維持在相對較高的水平。2025年第一季度略有回落，但仍維持正值。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在觀察期間相對穩定，維持在0.42至0.53之間。雖然有小幅波動，但整體變化幅度不大。2022年第一季度出現較低的數值，之後有所回升，但整體仍低於前期水平。2024年第一季度再次下降，之後略有回升。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率的趨勢與淨獲利率相似，初期為負值，且數值較大，表示資產產生利潤的能力較弱。隨著淨獲利率的改善，資產回報率也逐漸上升，並在2023年第二季度達到峰值。之後略有下降，但仍維持在正值。2025年第一季度略有回落，但仍維持正值。
整體而言，數據顯示在觀察期間，盈利能力和資產產生利潤的能力均有顯著改善。資產周轉率的相對穩定表明，資產的使用效率沒有發生顯著變化。淨獲利率和資產回報率的顯著提升，可能源於成本控制、收入增長或其他提高盈利能力的因素。