流動性比率分析
季度數據

流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

流動性比率（摘要）

Illumina Inc.、流動性比率（季度數據）

	2021年10月3日	2021年7月4日	2021年4月4日	2020年12月31日	2020年9月27日	2020年6月28日	2020年3月29日	2019年12月29日	2019年9月29日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月30日	2018年9月30日	2018年7月1日	2018年4月1日	2017年12月31日	2017年10月1日	2017年7月2日	2017年4月2日	2016年12月31日	2016年10月2日	2016年7月3日	2016年4月3日
當前流動性比率	2.68	6.08	4.45	3.60	3.88	3.76	4.10	6.69	6.82	6.79	3.66	2.49	2.46	2.74	2.71	3.99	4.22	3.88	3.49	3.29	3.62	3.69	4.31
快速流動性比率	2.04	5.52	4.06	3.18	3.40	3.28	3.61	6.00	5.99	5.95	3.28	2.23	2.20	2.39	2.35	3.43	3.65	3.32	2.98	2.75	3.05	3.09	3.63
現金流動性比率	1.38	4.90	3.65	2.79	2.98	2.93	3.16	5.13	5.11	5.18	2.91	1.95	1.95	2.06	2.01	2.88	3.07	2.78	2.47	2.21	2.44	2.45	2.79

根據所提供的資料，Illumina Inc. 的財務流動性指標在觀察期間呈現出一定的波動性，但整體趨勢較為平穩，尤其是流動比率和快速流動比率的變化較為接近。以下將對主要流動性比率進行詳細分析：

當前流動性比率: 該比率從2016年4月的4.31下降至2018年12月的2.49，之後於2019年底上升至6.82，並在2021年達到最高的6.08。整體而言，該比率呈現出較大的波動性，尤其是在2019年後期和2020年期間出現顯著的上升，表明公司在流動資產管理或短期負債結構方面經歷了變化。2021年後，該比率略有下降，但仍維持在較高水準（約2.68至4.45之間），顯示公司的流動資產相對負債具有一定的安全邊際。
快速流動性比率: 該比率與當前比率相似，但更側重於即時變現的資產。從2016年4月的3.63逐步下降到2018年12月的2.23，之後在2019年逐步回升至最高點5.99，隨後在2021年仍處於較高水平（最高到6.00左右），顯示公司短期內的變現能力較強，且隨著時間推移，短期償付能力在特定時期有所改善。與當前比率相比，快速比率變動較為溫和，顯示公司在短期流動資產配置上較為穩健。
現金流動性比率: 該比率反映公司現金及現金等價物相較於流動負債的比例，趨勢呈現較大波動。由2016年的2.79下降至2018年9月約1.95後，於2019年迅速升至最高的5.18，隨後在2020年初下降至最低點1.38，期間變動較大。此指標對投資者而言，代表公司在短期內的現金償付能力較易受到變動影響。值得注意的是，2020年底至2021年期間，現金比率逐步改善，表明公司在流動資金管理上的策略有所調整或增加現金的儲備以應對短期需求。

整體而言，Illumina Inc. 在分析期間內，其流動性比率顯示公司在不同時間點曾面臨流動資產和負債結構的調整。儘管存在一定波動，特別是2020年前後的變動較大，但在2021年後，三項比率均回升到較高水準，顯示公司在流動性管理方面已經恢復較為穩健的狀況。這些變化反映公司可能在經營策略、資產構成或資金籌措方面進行了調整，以維持或提升短期償付能力。

當前流動性比率

Illumina Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2021年10月3日	2021年7月4日	2021年4月4日	2020年12月31日	2020年9月27日	2020年6月28日	2020年3月29日	2019年12月29日	2019年9月29日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月30日	2018年9月30日	2018年7月1日	2018年4月1日	2017年12月31日	2017年10月1日	2017年7月2日	2017年4月2日	2016年12月31日	2016年10月2日	2016年7月3日	2016年4月3日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	2,451)	5,310)	5,642)	4,483)	4,329)	4,194)	4,324)	4,451)	4,222)	4,156)	4,545)	4,490)	4,262)	3,337)	3,194)	2,980)	2,805)	2,643)	2,517)	2,318)	2,278)	2,143)	2,074)
流動負債	914)	874)	1,268)	1,244)	1,115)	1,115)	1,054)	665)	619)	612)	1,241)	1,804)	1,735)	1,217)	1,180)	746)	665)	682)	721)	705)	629)	582)	481)
流動比率
當前流動性比率¹	2.68	6.08	4.45	3.60	3.88	3.76	4.10	6.69	6.82	6.79	3.66	2.49	2.46	2.74	2.71	3.99	4.22	3.88	3.49	3.29	3.62	3.69	4.31
基準
當前流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	1.01	0.91	0.83	0.84	0.95	0.86	3.14	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Amgen Inc.	1.64	1.31	1.66	1.81	2.28	2.18	1.59	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Bristol-Myers Squibb Co.	1.47	1.54	1.56	1.58	1.67	1.47	1.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Danaher Corp.	1.48	2.26	2.05	1.86	2.08	2.20	1.32	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eli Lilly & Co.	1.30	1.15	1.42	1.40	1.36	1.22	1.11	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Gilead Sciences Inc.	1.37	1.36	1.37	1.40	3.25	2.33	3.04	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Johnson & Johnson	1.34	1.39	1.28	1.21	1.48	1.25	1.31	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Merck & Co. Inc.	1.31	1.31	1.02	1.02	1.30	1.32	1.11	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pfizer Inc.	1.39	1.37	1.48	1.35	1.40	1.42	1.03	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	3.71	3.57	3.12	3.63	3.89	2.12	4.21	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Thermo Fisher Scientific Inc.	3.19	2.78	2.53	2.13	2.93	2.62	2.32	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Vertex Pharmaceuticals Inc.	4.62	4.61	4.39	4.33	3.72	3.72	3.54	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2021 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 2,451 ÷ 914 = 2.68

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

流動資產趨勢分析

從2016年至2021年期間，Illumina Inc. 的流動資產呈現逐步增加的趨勢。2016年4月的數值為2,074百萬元美元，經過多次季度遞增，至2021年10月達到5,310百萬元美元，顯示公司在現金、應收帳款和存貨等短期資源方面持續擴充。該資產規模的擴增反映公司在研發或營運上的投入增加，以及可能的業務擴展需求。

流動負債趨勢分析

流動負債亦在相同時期內呈現增加，但較流動資產的成長幅度較為平緩。自2016年的481百萬元美元增至2021年的914百萬元美元，途中有波動，特別是在2018年第四季度及2019年期間負債較2016年有顯著上升，反映公司在擴展營運或資本支出方面可能的負債負擔增加。

此外，2018年第四季度的流動負債達到最高點1,804百萬元美元，之後逐步回落，但仍維持在較高水平，顯示公司在某些季度負債較為負擔重，可能與季節性或營運策略調整有關。

當前流動性比率變化與意義

該比率反映公司短期支付能力。從2016年4月的4.31下降到2018年9月的約2.46，代表短期償付能力相較早期有所下降，但整體仍維持在較高水平，顯示公司能較充足地應付短期負債。

自2018年10月之後，該比率趨勢呈現回升，尤其在2020年6月與2021年期間，比分別達到6.82與6.08的較高水平，顯示公司短期償付能力增加，資產配置較為寬裕。尤其2020年疫情期間，較高比率可能代表公司資金規劃與流動性管理較為謹慎或充足。

不過，2021年10月的比率降至2.68，顯示短期償付能力相較前一季度略有減弱，但仍在安全範圍內。

快速流動性比率

Illumina Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2021年10月3日	2021年7月4日	2021年4月4日	2020年12月31日	2020年9月27日	2020年6月28日	2020年3月29日	2019年12月29日	2019年9月29日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月30日	2018年9月30日	2018年7月1日	2018年4月1日	2017年12月31日	2017年10月1日	2017年7月2日	2017年4月2日	2016年12月31日	2016年10月2日	2016年7月3日	2016年4月3日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	1,080)	4,196)	4,433)	1,810)	1,761)	1,770)	1,991)	2,042)	1,815)	1,943)	2,270)	1,144)	1,346)	1,344)	1,560)	1,225)	1,354)	1,219)	981)	735)	795)	952)	755)
短期投資	185)	90)	197)	1,662)	1,563)	1,498)	1,341)	1,372)	1,351)	1,230)	1,345)	2,368)	2,043)	1,168)	813)	920)	687)	674)	797)	824)	742)	474)	588)
應收賬款，淨額	604)	540)	517)	487)	464)	385)	472)	573)	541)	470)	457)	514)	433)	395)	400)	411)	383)	372)	368)	381)	382)	372)	403)
速動資產合計	1,869)	4,826)	5,147)	3,959)	3,788)	3,653)	3,804)	3,987)	3,707)	3,643)	4,072)	4,026)	3,822)	2,907)	2,773)	2,556)	2,424)	2,265)	2,146)	1,940)	1,918)	1,798)	1,746)

流動負債	914)	874)	1,268)	1,244)	1,115)	1,115)	1,054)	665)	619)	612)	1,241)	1,804)	1,735)	1,217)	1,180)	746)	665)	682)	721)	705)	629)	582)	481)
流動比率
快速流動性比率¹	2.04	5.52	4.06	3.18	3.40	3.28	3.61	6.00	5.99	5.95	3.28	2.23	2.20	2.39	2.35	3.43	3.65	3.32	2.98	2.75	3.05	3.09	3.63
基準
快速流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.75	0.65	0.61	0.60	0.68	0.58	2.88	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Amgen Inc.	1.19	0.86	1.16	1.30	1.65	1.60	1.10	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Bristol-Myers Squibb Co.	1.16	1.16	1.25	1.28	1.43	1.26	1.38	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Danaher Corp.	0.93	1.67	1.51	1.36	1.52	1.59	0.92	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eli Lilly & Co.	0.79	0.67	0.83	0.85	0.79	0.68	0.64	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Gilead Sciences Inc.	1.01	1.05	0.99	1.08	2.93	2.09	2.78	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Johnson & Johnson	1.03	1.04	0.97	0.91	1.17	0.92	0.98	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Merck & Co. Inc.	0.78	0.75	0.58	0.58	0.77	0.84	0.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pfizer Inc.	0.99	0.91	0.88	0.78	0.93	0.98	0.60	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	3.03	2.92	2.39	2.86	3.02	1.61	3.38	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Thermo Fisher Scientific Inc.	2.37	1.92	1.70	1.63	2.16	1.83	1.48	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Vertex Pharmaceuticals Inc.	4.21	4.16	4.06	4.02	3.46	3.47	3.27	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2021 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 1,869 ÷ 914 = 2.04

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

總體趨勢分析: 從資料顯示，Illumina Inc.的速動資產（流動資產中剔除存貨部分）持續呈現逐步增加的趨勢，尤其是在2018年中期後，有明顯的成長，顯示公司在擴展營運規模或提高短期流動性方面有所努力。直到2021年，速動資產峰值達到5147百萬美元，反映公司持有較大量的高流動性資產以應對短期負債或投資需求。
流動負債變化: 流動負債從2016年約481百萬美元逐步上升至2021年約874百萬美元，期間波動較大。688，尤其是在2018年中期之後，負債金額有所擴大，可能因公司進行了較大規模的資金籌措，或是營運規模擴張所致。此外，部分時期負債增加較快，如2018年第二季至第三季間的升高，反映出可能的短期負債壓力增加。
快速流動性比率的變化: 該比率揭示公司短期償債能力的變動狀況。整體而言，快速比率大致維持在2.0至6.0之間，且在某些時期（如2019年第一季度和2021年第二季度）顯著上升，尤其是在2019年第一季度，快速比率達到5.95，表明公司具有較高的短期經營安全性。在2020年底後，快速比率曾略有下降，至2021年第二季度退至2.04，反映短期償付能力在某些時期略有下降，但仍維持在較健康水平。
財務穩健性與流動性狀況: 整體而言，公司在2016年至2021年間，速動資產持續增加，資產負債表的短期資金緊湊情況較少，並且快速流動性比率普遍偏高，顯示出較為審慎的流動性管理策略。期間負債亦有一定擴張跡象，但流動資產的增長速度大於負債，有助於維持較高的短期償債能力。」
結論性摘要: 整體而言，Illumina Inc.在分析期間內展現逐步擴張的趨勢，擁有充裕的流動資產來支撐營運，且短期償債能力保持在較佳水準。儘管負債數額有所增加，但流動比率維持在較安全的範圍內，顯示公司在資金管理方面較為審慎。其財務結構的調整與資產配置，反映出公司對於資金流動性與短期資金需求的積極管理策略。

現金流動性比率

Illumina Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2021年10月3日	2021年7月4日	2021年4月4日	2020年12月31日	2020年9月27日	2020年6月28日	2020年3月29日	2019年12月29日	2019年9月29日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月30日	2018年9月30日	2018年7月1日	2018年4月1日	2017年12月31日	2017年10月1日	2017年7月2日	2017年4月2日	2016年12月31日	2016年10月2日	2016年7月3日	2016年4月3日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	1,080)	4,196)	4,433)	1,810)	1,761)	1,770)	1,991)	2,042)	1,815)	1,943)	2,270)	1,144)	1,346)	1,344)	1,560)	1,225)	1,354)	1,219)	981)	735)	795)	952)	755)
短期投資	185)	90)	197)	1,662)	1,563)	1,498)	1,341)	1,372)	1,351)	1,230)	1,345)	2,368)	2,043)	1,168)	813)	920)	687)	674)	797)	824)	742)	474)	588)
現金資產總額	1,265)	4,286)	4,630)	3,472)	3,324)	3,268)	3,332)	3,414)	3,166)	3,173)	3,615)	3,512)	3,389)	2,512)	2,373)	2,145)	2,041)	1,893)	1,778)	1,559)	1,536)	1,425)	1,343)

流動負債	914)	874)	1,268)	1,244)	1,115)	1,115)	1,054)	665)	619)	612)	1,241)	1,804)	1,735)	1,217)	1,180)	746)	665)	682)	721)	705)	629)	582)	481)
流動比率
現金流動性比率¹	1.38	4.90	3.65	2.79	2.98	2.93	3.16	5.13	5.11	5.18	2.91	1.95	1.95	2.06	2.01	2.88	3.07	2.78	2.47	2.21	2.44	2.45	2.79
基準
現金流動性比率競爭對手²
AbbVie Inc.	0.43	0.30	0.31	0.30	0.33	0.25	2.50	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Amgen Inc.	0.87	0.55	0.82	0.91	1.24	1.09	0.68	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Bristol-Myers Squibb Co.	0.73	0.68	0.75	0.83	1.03	0.92	0.95	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Danaher Corp.	0.35	1.07	0.93	0.82	0.94	0.99	0.52	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eli Lilly & Co.	0.28	0.22	0.26	0.29	0.30	0.20	0.14	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Gilead Sciences Inc.	0.56	0.64	0.58	0.65	2.52	1.79	2.34	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Johnson & Johnson	0.70	0.65	0.60	0.59	0.79	0.52	0.54	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Merck & Co. Inc.	0.42	0.39	0.26	0.30	0.36	0.50	0.32	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Pfizer Inc.	0.71	0.61	0.51	0.47	0.64	0.70	0.31	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	1.56	1.05	1.09	1.33	1.29	0.85	1.95	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Thermo Fisher Scientific Inc.	1.55	1.01	0.80	1.00	1.21	0.97	0.54	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Vertex Pharmaceuticals Inc.	3.64	3.65	3.56	3.55	3.07	3.03	2.72	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2021 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 1,265 ÷ 914 = 1.38

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

總體資產與流動性趨勢: 從數據可見，Illumina Inc. 的現金資產在觀察期間整體呈逐步增加的趨勢。2016年4月的現金資產約為1,343百萬美元，至2021年10月已增長至約4,286百萬美元，展現公司資產規模擴大的跡象。然而，2018年度之後出現短暫的波動，尤其在2019年底，現金資產曾一度下降至約1,265百萬美元，此後又迅速恢復並大幅提升。
流動負債變動分析: 流動負債在此期間亦呈現變動趨勢，尤其在2018年中期有顯著的增加，到了2018年12月達到最高點約1,804百萬美元，之後則呈下降趨勢，2019年底降至約612百萬美元。這表明公司可能在2018年底進行了較大規模的流動負債積累，隨後進行了調整或償付。
現金流動比率分析: 財務比率顯示2016年至2018年初，公司於2017年出現現金流動比率較高的狀況，最高達到5.18，代表公司具有較強的短期償債能力。2018年後，該比率逐步下降，並在2019年末降至約1.38，代表短期償付能力略有衰退，或因流動負債增加或現金資產略減所致。值得注意的是，短期流動性在2020年再次改善，特別是在2021年達到約4.9，顯示公司短期財務狀況有所回升。
期間內資產與負債的變動特點: 整體來看，Illumina 的資產規模呈穩定擴張趨勢，即使遭遇短期調整，長期仍保持成長。此外，短期財務比率波動較大，可能反映公司在某些期間進行資金調度或資產重組。這些變化都提示公司在不同時期調整其資金與負債結構，以應對營運需求或市場變化。
結論與建議: 總結而言，Illumina 在觀察期間內資產總額持續累積，短期流動性表現較為穩定，但也曾經出現短暫調整。投資或繼續觀察公司資產負債結構的變化，有助於判斷其未來短期與長期運行狀況，並評估其財務穩健程度與短期償付能力。建議持續追蹤其短期流動性比率的變動趨勢，以確保公司在營運過程中的資金流動性充足，並掌握其資產配置策略之變化。

Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據