現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Moderna Inc.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2024年9月30日 |
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2024年6月30日 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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|
|
淨收入（虧損） |
13) | |
(1,279) | |
(1,175) | |
217) | |
(3,630) | |
(1,380) | |
79) | |
1,465) | |
1,043) | |
2,197) | |
3,657) | |
4,868) | |
3,333) | |
2,780) | |
1,221) | |
(272) | |
(234) | |
(117) | |
(124) | |
(123) | |
(123) | |
(135) | |
(133) | |
|
|
基於股票的薪酬 |
112) | |
112) | |
101) | |
79) | |
77) | |
74) | |
75) | |
62) | |
70) | |
50) | |
44) | |
37) | |
40) | |
35) | |
30) | |
25) | |
23) | |
24) | |
20) | |
20) | |
21) | |
21) | |
18) | |
|
|
折舊和攤銷 |
52) | |
41) | |
36) | |
202) | |
249) | |
92) | |
78) | |
80) | |
113) | |
76) | |
79) | |
78) | |
70) | |
69) | |
15) | |
8) | |
9) | |
8) | |
7) | |
9) | |
7) | |
7) | |
7) | |
|
|
租賃資產費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
62) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資攤銷/增值 |
(21) | |
(28) | |
(27) | |
(20) | |
(12) | |
(12) | |
(17) | |
(4) | |
6) | |
11) | |
18) | |
21) | |
20) | |
8) | |
5) | |
5) | |
3) | |
1) | |
1) | |
—) | |
(1) | |
(1) | |
(1) | |
|
|
股權投資（收益）虧損凈額 |
8) | |
22) | |
13) | |
19) | |
33) | |
(35) | |
18) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
遞延所得稅 |
—) | |
—) | |
—) | |
(106) | |
1,464) | |
(220) | |
(310) | |
(86) | |
(97) | |
(230) | |
(146) | |
(229) | |
(17) | |
(22) | |
(50) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他非現金專案 |
(1) | |
4) | |
3) | |
(18) | |
37) | |
(8) | |
(4) | |
(8) | |
21) | |
15) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
應收賬款，淨額 |
(1,401) | |
(26) | |
755) | |
974) | |
(1,634) | |
881) | |
272) | |
1,310) | |
(4) | |
483) | |
1) | |
(33) | |
(1,122) | |
1,190) | |
(1,819) | |
(1,200) | |
(157) | |
(26) | |
(2) | |
3) | |
(4) | |
2) | |
6) | |
|
|
預付費用和其他資產 |
(150) | |
—) | |
3) | |
202) | |
914) | |
70) | |
(212) | |
(1,030) | |
(345) | |
90) | |
(414) | |
(303) | |
(76) | |
(98) | |
(12) | |
(173) | |
(56) | |
(7) | |
(4) | |
8) | |
(4) | |
3) | |
3) | |
|
|
庫存 |
(11) | |
(104) | |
(93) | |
285) | |
228) | |
18) | |
216) | |
1,128) | |
(156) | |
21) | |
(501) | |
(476) | |
(322) | |
(148) | |
(448) | |
(47) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
使用權資產、經營租賃 |
(1) | |
(78) | |
16) | |
52) | |
(648) | |
(13) | |
4) | |
(8) | |
9) | |
10) | |
10) | |
(33) | |
(11) | |
(16) | |
2) | |
3) | |
(1) | |
2) | |
(14) | |
2) | |
(4) | |
(5) | |
2) | |
|
|
應付帳款 |
96) | |
104) | |
(303) | |
21) | |
179) | |
(70) | |
(117) | |
151) | |
145) | |
(21) | |
(35) | |
178) | |
(18) | |
59) | |
(15) | |
(2) | |
2) | |
9) | |
2) | |
(5) | |
(18) | |
(3) | |
2) | |
|
|
應計負債 |
49) | |
(66) | |
(398) | |
(403) | |
696) | |
(138) | |
(495) | |
258) | |
49) | |
191) | |
114) | |
389) | |
233) | |
82) | |
285) | |
256) | |
112) | |
33) | |
(13) | |
5) | |
20) | |
5) | |
(33) | |
|
|
遞延收入 |
(323) | |
179) | |
(33) | |
(887) | |
(194) | |
(160) | |
(819) | |
(1,466) | |
(321) | |
(1,565) | |
(805) | |
(1,607) | |
998) | |
(233) | |
3,666) | |
2,602) | |
1,189) | |
52) | |
—) | |
(11) | |
(10) | |
(7) | |
(16) | |
|
|
應交所得稅 |
(2) | |
(45) | |
(11) | |
7) | |
9) | |
(19) | |
18) | |
(18) | |
(283) | |
(1,243) | |
716) | |
311) | |
565) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
經營租賃負債 |
8) | |
31) | |
(6) | |
(54) | |
593) | |
8) | |
4) | |
13) | |
(8) | |
(9) | |
(10) | |
9) | |
—) | |
10) | |
(2) | |
(3) | |
—) | |
(1) | |
15) | |
(1) | |
10) | |
5) | |
(2) | |
|
|
其他負債 |
6) | |
(141) | |
130) | |
52) | |
39) | |
(3) | |
(15) | |
(185) | |
10) | |
228) | |
35) | |
100) | |
(417) | |
347) | |
93) | |
(1) | |
2) | |
(1) | |
6) | |
(6) | |
(1) | |
—) | |
1) | |
|
|
資產和負債的變化，扣除收購業務 |
(1,729) |
|
(146) |
|
60) |
|
249) |
|
182) |
|
574) |
|
(1,144) |
|
153) |
|
(904) |
|
(1,815) |
|
(889) |
|
(1,465) |
|
(170) |
|
1,193) |
|
1,750) |
|
1,436) |
|
1,092) |
|
60) |
|
(10) |
|
(5) |
|
(11) |
|
(1) |
|
(37) |
|
|
|
將凈收入（虧損）與經營活動提供（用於）的凈現金進行調節的調整 |
(1,579) |
|
5) |
|
186) |
|
405) |
|
2,030) |
|
465) |
|
(1,304) |
|
197) |
|
(791) |
|
(1,893) |
|
(894) |
|
(1,558) |
|
(57) |
|
1,283) |
|
1,750) |
|
1,537) |
|
1,126) |
|
93) |
|
18) |
|
24) |
|
16) |
|
26) |
|
(12) |
|
|
|
經營活動提供（用於）的現金凈額 |
(1,566) |
|
(1,274) |
|
(989) |
|
622) |
|
(1,600) |
|
(915) |
|
(1,225) |
|
1,662) |
|
252) |
|
304) |
|
2,763) |
|
3,310) |
|
3,276) |
|
4,063) |
|
2,971) |
|
1,264) |
|
893) |
|
(24) |
|
(106) |
|
(99) |
|
(107) |
|
(109) |
|
(144) |
|
|
|
購買有價證券 |
(1,251) | |
(846) | |
(2,544) | |
(1,663) | |
(816) | |
(196) | |
(1,085) | |
(2,510) | |
(191) | |
(3,162) | |
(5,572) | |
(2,373) | |
(3,720) | |
(5,833) | |
(726) | |
(630) | |
(1,423) | |
(282) | |
(621) | |
(196) | |
(106) | |
(414) | |
(430) | |
|
|
有價證券到期所得款項 |
1,112) | |
1,963) | |
1,573) | |
864) | |
1,447) | |
1,904) | |
1,360) | |
929) | |
813) | |
968) | |
441) | |
263) | |
215) | |
521) | |
339) | |
389) | |
231) | |
247) | |
270) | |
245) | |
184) | |
160) | |
404) | |
|
|
出售有價證券所得款項 |
1,011) | |
714) | |
1,285) | |
481) | |
298) | |
470) | |
1,957) | |
630) | |
412) | |
1,129) | |
1,377) | |
1,122) | |
277) | |
1,464) | |
242) | |
74) | |
32) | |
66) | |
42) | |
88) | |
42) | |
18) | |
21) | |
|
|
購買財產、廠房和設備 |
(151) | |
(182) | |
(196) | |
(220) | |
(140) | |
(234) | |
(113) | |
(92) | |
(89) | |
(87) | |
(132) | |
(120) | |
(99) | |
(30) | |
(35) | |
(23) | |
(19) | |
(19) | |
(6) | |
(7) | |
(7) | |
(11) | |
(8) | |
|
|
收購業務，扣除收購的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(85) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資於可換股票據及股本證券 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(23) | |
(5) | |
—) | |
—) | |
(35) | |
(30) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資活動產生的現金凈額（用於） |
721) |
|
1,649) |
|
118) |
|
(538) |
|
789) |
|
1,944) |
|
2,011) |
|
(1,048) |
|
945) |
|
(1,152) |
|
(3,921) |
|
(1,138) |
|
(3,327) |
|
(3,878) |
|
(180) |
|
(190) |
|
(1,178) |
|
12) |
|
(316) |
|
130) |
|
113) |
|
(247) |
|
(12) |
|
|
|
普通股公開發行的收益，扣除發行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,303) | |
549) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
通過股權計劃發行普通股的收益 |
8) | |
32) | |
15) | |
15) | |
6) | |
16) | |
9) | |
25) | |
11) | |
17) | |
12) | |
28) | |
32) | |
36) | |
28) | |
50) | |
30) | |
78) | |
28) | |
31) | |
16) | |
4) | |
—) | |
|
|
回購普通股，包括消費稅 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
(628) | |
(526) | |
(402) | |
(1,006) | |
(1,298) | |
(623) | |
(857) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
融資租賃負債的變化 |
3) | |
2) | |
(1) | |
(124) | |
(65) | |
(56) | |
(25) | |
(61) | |
(46) | |
(46) | |
(31) | |
(44) | |
(34) | |
(60) | |
(2) | |
(6) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
11) |
|
34) |
|
14) |
|
(109) |
|
(58) |
|
(668) |
|
(542) |
|
(438) |
|
(1,041) |
|
(1,327) |
|
(642) |
|
(873) |
|
(2) |
|
(24) |
|
26) |
|
44) |
|
30) |
|
1,381) |
|
578) |
|
31) |
|
16) |
|
4) |
|
—) |
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金凈增（減） |
(833) |
|
409) |
|
(857) |
|
(25) |
|
(869) |
|
361) |
|
244) |
|
176) |
|
156) |
|
(2,175) |
|
(1,800) |
|
1,299) |
|
(53) |
|
161) |
|
2,817) |
|
1,118) |
|
(256) |
|
1,370) |
|
156) |
|
62) |
|
22) |
|
(351) |
|
(156) |
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根據報告：
10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從資料中可以觀察到，Moderna Inc.的淨收入在2019年至2020年間呈現負向波動，特別是在2020年第二、第三季度，出現較大幅度的虧損，原因可能與新冠疫情相關的研發投入和營運成本升高有關。然而，自2021年起，淨收入出現明顯改善，並於2021年第四季度達到歷史高點，表明公司在疫情期間的疫苗銷售或其他產品線的營收貢獻較為顯著。隨後的季度中，淨收入經歷波動，但仍有較為穩定的正向表現，直到2023年時再度出現虧損，尤其在2023年第二、三季度，淨虧損嚴重擴大，顯示公司可能面臨營運挑戰或較高的研發、推廣成本。
在利潤與成本結構方面，基於股票的薪酬逐年增加，反映公司可能在員工激勵或股權激勵方案上投資持續增加。折舊與攤銷則隨時間逐步提升，顯示公司資產基礎擴張或投資活動的增加。此外，租賃資產費用於2020年後亦有一定的變動，可能代表經營租賃安排的調整。投資攤銷及增值亦展現公司資產投資和處置的頻繁波動，反映在資本支出或資產重估上的變化。
另一方面，應收帳款淨額的變動顯示公司在部分季度中存在大量應收帳款的變動，尤其在2020年第二和第三季度曾出現大幅增加，可能由於銷售記錄的季節性或銷售策略調整所致。預付費用與其他資產亦呈現波動，部分季度出現負值，反映資產調整或支付狀況。存貨水準在2020年及之後的幾個季度明顯升高，可能因庫存積壓或新品開發策略，使得存貨積累。使用權資產和經營租賃在2020年之後亦有明顯變動，顯示公司採用或調整資產租賃安排的情況。
公司負債結構方面，應付帳款與應計負債在不同季度中經歷起伏，顯示營運資金與應付款項的調整頻繁。遞延收入在2020年至2021年間大幅增加，可能反映公司提前收到的訂單收入或長期合約的認列，隨後在2022年至2023年降低，表明收入時點調整或產品交付情況的變化。經營租賃負債和其他負債亦有變動，顯示公司在租賃及融資安排上進行了調整。
資產與負債的變動方面，經營活動的現金流在2020年第二季度以來經歷大幅波動，尤其在2022年及2023年，經營活動提供的現金逐步減少，甚至轉為較大的現金流出，提示公司在營運資金管理、銷售或成本控制方面或面臨壓力。此外，投資活動的現金流多為用於投資，特別是在2020年至2021年間投資規模顯著增加，反映公司積極投入研發或固定資產，投資活動的凈現金流亦在2023年逐漸回升，顯示部分資產或投資的處置。
融資活動方面，2021年下半年後，公司通過公開發行股份或股權計劃獲取大量募資，伴隨著回購股票的規模也較大，反映公司可能在資本結構調整或股東回報方面進行多方位策略。由於融資租賃負債的變化較為零散，代表公司在符合財務策略的同時，也在調整租賃負債的結構或成本。整體而言，公司的現金和現金等價物在部分季度大幅波動，尤其在2020年和2023年期間，顯示公司資金流動受營運和投資活動影響較大，並可能受到外部市場環境的影響。
