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Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN)

杜邦分析: ROE、ROA和凈獲利率的分解 
季度數據

Microsoft Excel

將 ROE 分解為兩個部分

Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROE 分解(季度數據)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務槓桿率
2023年12月31日 15.22% = 11.95% × 1.27
2023年9月30日 16.03% = 12.41% × 1.29
2023年6月30日 17.90% = 14.02% × 1.28
2023年3月31日 17.80% = 13.91% × 1.28
2022年12月31日 19.14% = 14.85% × 1.29
2022年9月30日 25.05% = 19.40% × 1.29
2022年6月30日 27.49% = 20.90% × 1.32
2022年3月31日 39.84% = 30.11% × 1.32
2021年12月31日 43.03% = 31.75% × 1.36
2021年9月30日 40.53% = 29.55% × 1.37
2021年6月30日 41.02% = 28.88% × 1.42
2021年3月31日 33.43% = 22.53% × 1.48
2020年12月31日 31.86% = 20.47% × 1.56
2020年9月30日 31.17% = 19.62% × 1.59
2020年6月30日 32.94% = 20.68% × 1.59
2020年3月31日 18.79% = 14.46% × 1.30
2019年12月31日 19.08% = 14.29% × 1.34
2019年9月30日 = × 1.33
2019年6月30日 = × 1.35
2019年3月31日 = × 1.36

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).

2023 年第四 季度股東權益回報率 (ROE) 下降的主要原因是以資產回報率 (ROA衡量的盈利能力下降)。


將 ROE 分解為三個組成部分

Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROE 分解(季度數據)

Microsoft Excel
ROE = 淨獲利率 × 資產周轉 × 財務槓桿率
2023年12月31日 15.22% = 30.14% × 0.40 × 1.27
2023年9月30日 16.03% = 30.47% × 0.41 × 1.29
2023年6月30日 17.90% = 33.93% × 0.41 × 1.28
2023年3月31日 17.80% = 33.81% × 0.41 × 1.28
2022年12月31日 19.14% = 35.64% × 0.42 × 1.29
2022年9月30日 25.05% = 39.17% × 0.50 × 1.29
2022年6月30日 27.49% = 39.97% × 0.52 × 1.32
2022年3月31日 39.84% = 48.06% × 0.63 × 1.32
2021年12月31日 43.03% = 50.25% × 0.63 × 1.36
2021年9月30日 40.53% = 51.65% × 0.57 × 1.37
2021年6月30日 41.02% = 50.11% × 0.58 × 1.42
2021年3月31日 33.43% = 43.53% × 0.52 × 1.48
2020年12月31日 31.86% = 41.35% × 0.50 × 1.56
2020年9月30日 31.17% = 38.28% × 0.51 × 1.59
2020年6月30日 32.94% = 37.30% × 0.55 × 1.59
2020年3月31日 18.79% = 28.56% × 0.51 × 1.30
2019年12月31日 19.08% = 26.91% × 0.53 × 1.34
2019年9月30日 = × × 1.33
2019年6月30日 = × × 1.35
2019年3月31日 = × × 1.36

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).

2023 年第四 季度股東權益回報率 (ROE) 下降的主要原因是以資產周轉率衡量的效率下降。


將 ROE 分解為五個組成部分

Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROE 分解(季度數據)

Microsoft Excel
ROE = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉 × 財務槓桿率
2023年12月31日 15.22% = 0.94 × 0.98 × 32.57% × 0.40 × 1.27
2023年9月30日 16.03% = 0.91 × 0.98 × 33.97% × 0.41 × 1.29
2023年6月30日 17.90% = 0.90 × 0.99 × 38.24% × 0.41 × 1.28
2023年3月31日 17.80% = 0.90 × 0.99 × 38.15% × 0.41 × 1.28
2022年12月31日 19.14% = 0.89 × 0.99 × 40.40% × 0.42 × 1.29
2022年9月30日 25.05% = 0.89 × 0.99 × 44.45% × 0.50 × 1.29
2022年6月30日 27.49% = 0.90 × 0.99 × 44.98% × 0.52 × 1.32
2022年3月31日 39.84% = 0.87 × 0.99 × 55.67% × 0.63 × 1.32
2021年12月31日 43.03% = 0.87 × 0.99 × 58.38% × 0.63 × 1.36
2021年9月30日 40.53% = 0.87 × 0.99 × 59.85% × 0.57 × 1.37
2021年6月30日 41.02% = 0.86 × 0.99 × 58.94% × 0.58 × 1.42
2021年3月31日 33.43% = 0.91 × 0.99 × 48.49% × 0.52 × 1.48
2020年12月31日 31.86% = 0.92 × 0.99 × 45.51% × 0.50 × 1.56
2020年9月30日 31.17% = 0.91 × 0.99 × 42.75% × 0.51 × 1.59
2020年6月30日 32.94% = 0.92 × 0.99 × 40.96% × 0.55 × 1.59
2020年3月31日 18.79% = 0.89 × 0.99 × 32.33% × 0.51 × 1.30
2019年12月31日 19.08% = 0.87 × 0.99 × 31.28% × 0.53 × 1.34
2019年9月30日 = × × × × 1.33
2019年6月30日 = × × × × 1.35
2019年3月31日 = × × × × 1.36

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).

與2023年第四 季度相比,股東權益回報率(ROE)下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。


將 ROA 分解為兩個部分

Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROA 分解(季度數據)

Microsoft Excel
ROA = 淨獲利率 × 資產周轉
2023年12月31日 11.95% = 30.14% × 0.40
2023年9月30日 12.41% = 30.47% × 0.41
2023年6月30日 14.02% = 33.93% × 0.41
2023年3月31日 13.91% = 33.81% × 0.41
2022年12月31日 14.85% = 35.64% × 0.42
2022年9月30日 19.40% = 39.17% × 0.50
2022年6月30日 20.90% = 39.97% × 0.52
2022年3月31日 30.11% = 48.06% × 0.63
2021年12月31日 31.75% = 50.25% × 0.63
2021年9月30日 29.55% = 51.65% × 0.57
2021年6月30日 28.88% = 50.11% × 0.58
2021年3月31日 22.53% = 43.53% × 0.52
2020年12月31日 20.47% = 41.35% × 0.50
2020年9月30日 19.62% = 38.28% × 0.51
2020年6月30日 20.68% = 37.30% × 0.55
2020年3月31日 14.46% = 28.56% × 0.51
2019年12月31日 14.29% = 26.91% × 0.53
2019年9月30日 = ×
2019年6月30日 = ×
2019年3月31日 = ×

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).

資產回報率(ROA)較2023年第四 季度下降的主要原因是資產周轉率下降。


將 ROA 分解為四個組成部分

Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROA 分解(季度數據)

Microsoft Excel
ROA = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉
2023年12月31日 11.95% = 0.94 × 0.98 × 32.57% × 0.40
2023年9月30日 12.41% = 0.91 × 0.98 × 33.97% × 0.41
2023年6月30日 14.02% = 0.90 × 0.99 × 38.24% × 0.41
2023年3月31日 13.91% = 0.90 × 0.99 × 38.15% × 0.41
2022年12月31日 14.85% = 0.89 × 0.99 × 40.40% × 0.42
2022年9月30日 19.40% = 0.89 × 0.99 × 44.45% × 0.50
2022年6月30日 20.90% = 0.90 × 0.99 × 44.98% × 0.52
2022年3月31日 30.11% = 0.87 × 0.99 × 55.67% × 0.63
2021年12月31日 31.75% = 0.87 × 0.99 × 58.38% × 0.63
2021年9月30日 29.55% = 0.87 × 0.99 × 59.85% × 0.57
2021年6月30日 28.88% = 0.86 × 0.99 × 58.94% × 0.58
2021年3月31日 22.53% = 0.91 × 0.99 × 48.49% × 0.52
2020年12月31日 20.47% = 0.92 × 0.99 × 45.51% × 0.50
2020年9月30日 19.62% = 0.91 × 0.99 × 42.75% × 0.51
2020年6月30日 20.68% = 0.92 × 0.99 × 40.96% × 0.55
2020年3月31日 14.46% = 0.89 × 0.99 × 32.33% × 0.51
2019年12月31日 14.29% = 0.87 × 0.99 × 31.28% × 0.53
2019年9月30日 = × × ×
2019年6月30日 = × × ×
2019年3月31日 = × × ×

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).

與2023年第四 季度相比,資產回報率(ROA)下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。


淨獲利率分解

Regeneron Pharmaceuticals Inc.、凈獲利率分解(季度數據)

Microsoft Excel
淨獲利率 = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率
2023年12月31日 30.14% = 0.94 × 0.98 × 32.57%
2023年9月30日 30.47% = 0.91 × 0.98 × 33.97%
2023年6月30日 33.93% = 0.90 × 0.99 × 38.24%
2023年3月31日 33.81% = 0.90 × 0.99 × 38.15%
2022年12月31日 35.64% = 0.89 × 0.99 × 40.40%
2022年9月30日 39.17% = 0.89 × 0.99 × 44.45%
2022年6月30日 39.97% = 0.90 × 0.99 × 44.98%
2022年3月31日 48.06% = 0.87 × 0.99 × 55.67%
2021年12月31日 50.25% = 0.87 × 0.99 × 58.38%
2021年9月30日 51.65% = 0.87 × 0.99 × 59.85%
2021年6月30日 50.11% = 0.86 × 0.99 × 58.94%
2021年3月31日 43.53% = 0.91 × 0.99 × 48.49%
2020年12月31日 41.35% = 0.92 × 0.99 × 45.51%
2020年9月30日 38.28% = 0.91 × 0.99 × 42.75%
2020年6月30日 37.30% = 0.92 × 0.99 × 40.96%
2020年3月31日 28.56% = 0.89 × 0.99 × 32.33%
2019年12月31日 26.91% = 0.87 × 0.99 × 31.28%
2019年9月30日 = × ×
2019年6月30日 = × ×
2019年3月31日 = × ×

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).

與2023年第四 季度相比,凈獲利率下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。