杜邦分析: ROE、ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROE 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
ROA |
× |
財務槓桿率 |
2023年12月31日 |
15.22% |
= |
11.95% |
× |
1.27 |
2023年9月30日 |
16.03% |
= |
12.41% |
× |
1.29 |
2023年6月30日 |
17.90% |
= |
14.02% |
× |
1.28 |
2023年3月31日 |
17.80% |
= |
13.91% |
× |
1.28 |
2022年12月31日 |
19.14% |
= |
14.85% |
× |
1.29 |
2022年9月30日 |
25.05% |
= |
19.40% |
× |
1.29 |
2022年6月30日 |
27.49% |
= |
20.90% |
× |
1.32 |
2022年3月31日 |
39.84% |
= |
30.11% |
× |
1.32 |
2021年12月31日 |
43.03% |
= |
31.75% |
× |
1.36 |
2021年9月30日 |
40.53% |
= |
29.55% |
× |
1.37 |
2021年6月30日 |
41.02% |
= |
28.88% |
× |
1.42 |
2021年3月31日 |
33.43% |
= |
22.53% |
× |
1.48 |
2020年12月31日 |
31.86% |
= |
20.47% |
× |
1.56 |
2020年9月30日 |
31.17% |
= |
19.62% |
× |
1.59 |
2020年6月30日 |
32.94% |
= |
20.68% |
× |
1.59 |
2020年3月31日 |
18.79% |
= |
14.46% |
× |
1.30 |
2019年12月31日 |
19.08% |
= |
14.29% |
× |
1.34 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
1.33 |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
1.35 |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
1.36 |
根據報告:
10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
2023 年第四 季度股東權益回報率 (ROE) 下降的主要原因是以資產回報率 (ROA衡量的盈利能力下降)。
將 ROE 分解為三個組成部分
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROE 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
淨獲利率 |
× |
資產周轉 |
× |
財務槓桿率 |
2023年12月31日 |
15.22% |
= |
30.14% |
× |
0.40 |
× |
1.27 |
2023年9月30日 |
16.03% |
= |
30.47% |
× |
0.41 |
× |
1.29 |
2023年6月30日 |
17.90% |
= |
33.93% |
× |
0.41 |
× |
1.28 |
2023年3月31日 |
17.80% |
= |
33.81% |
× |
0.41 |
× |
1.28 |
2022年12月31日 |
19.14% |
= |
35.64% |
× |
0.42 |
× |
1.29 |
2022年9月30日 |
25.05% |
= |
39.17% |
× |
0.50 |
× |
1.29 |
2022年6月30日 |
27.49% |
= |
39.97% |
× |
0.52 |
× |
1.32 |
2022年3月31日 |
39.84% |
= |
48.06% |
× |
0.63 |
× |
1.32 |
2021年12月31日 |
43.03% |
= |
50.25% |
× |
0.63 |
× |
1.36 |
2021年9月30日 |
40.53% |
= |
51.65% |
× |
0.57 |
× |
1.37 |
2021年6月30日 |
41.02% |
= |
50.11% |
× |
0.58 |
× |
1.42 |
2021年3月31日 |
33.43% |
= |
43.53% |
× |
0.52 |
× |
1.48 |
2020年12月31日 |
31.86% |
= |
41.35% |
× |
0.50 |
× |
1.56 |
2020年9月30日 |
31.17% |
= |
38.28% |
× |
0.51 |
× |
1.59 |
2020年6月30日 |
32.94% |
= |
37.30% |
× |
0.55 |
× |
1.59 |
2020年3月31日 |
18.79% |
= |
28.56% |
× |
0.51 |
× |
1.30 |
2019年12月31日 |
19.08% |
= |
26.91% |
× |
0.53 |
× |
1.34 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
1.33 |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
1.35 |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
1.36 |
根據報告:
10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
2023 年第四 季度股東權益回報率 (ROE) 下降的主要原因是以資產周轉率衡量的效率下降。
將 ROE 分解為五個組成部分
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROE 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
× |
資產周轉 |
× |
財務槓桿率 |
2023年12月31日 |
15.22% |
= |
0.94 |
× |
0.98 |
× |
32.57% |
× |
0.40 |
× |
1.27 |
2023年9月30日 |
16.03% |
= |
0.91 |
× |
0.98 |
× |
33.97% |
× |
0.41 |
× |
1.29 |
2023年6月30日 |
17.90% |
= |
0.90 |
× |
0.99 |
× |
38.24% |
× |
0.41 |
× |
1.28 |
2023年3月31日 |
17.80% |
= |
0.90 |
× |
0.99 |
× |
38.15% |
× |
0.41 |
× |
1.28 |
2022年12月31日 |
19.14% |
= |
0.89 |
× |
0.99 |
× |
40.40% |
× |
0.42 |
× |
1.29 |
2022年9月30日 |
25.05% |
= |
0.89 |
× |
0.99 |
× |
44.45% |
× |
0.50 |
× |
1.29 |
2022年6月30日 |
27.49% |
= |
0.90 |
× |
0.99 |
× |
44.98% |
× |
0.52 |
× |
1.32 |
2022年3月31日 |
39.84% |
= |
0.87 |
× |
0.99 |
× |
55.67% |
× |
0.63 |
× |
1.32 |
2021年12月31日 |
43.03% |
= |
0.87 |
× |
0.99 |
× |
58.38% |
× |
0.63 |
× |
1.36 |
2021年9月30日 |
40.53% |
= |
0.87 |
× |
0.99 |
× |
59.85% |
× |
0.57 |
× |
1.37 |
2021年6月30日 |
41.02% |
= |
0.86 |
× |
0.99 |
× |
58.94% |
× |
0.58 |
× |
1.42 |
2021年3月31日 |
33.43% |
= |
0.91 |
× |
0.99 |
× |
48.49% |
× |
0.52 |
× |
1.48 |
2020年12月31日 |
31.86% |
= |
0.92 |
× |
0.99 |
× |
45.51% |
× |
0.50 |
× |
1.56 |
2020年9月30日 |
31.17% |
= |
0.91 |
× |
0.99 |
× |
42.75% |
× |
0.51 |
× |
1.59 |
2020年6月30日 |
32.94% |
= |
0.92 |
× |
0.99 |
× |
40.96% |
× |
0.55 |
× |
1.59 |
2020年3月31日 |
18.79% |
= |
0.89 |
× |
0.99 |
× |
32.33% |
× |
0.51 |
× |
1.30 |
2019年12月31日 |
19.08% |
= |
0.87 |
× |
0.99 |
× |
31.28% |
× |
0.53 |
× |
1.34 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
1.33 |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
1.35 |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
1.36 |
根據報告:
10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
與2023年第四 季度相比,股東權益回報率(ROE)下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。
將 ROA 分解為兩個部分
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROA 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
淨獲利率 |
× |
資產周轉 |
2023年12月31日 |
11.95% |
= |
30.14% |
× |
0.40 |
2023年9月30日 |
12.41% |
= |
30.47% |
× |
0.41 |
2023年6月30日 |
14.02% |
= |
33.93% |
× |
0.41 |
2023年3月31日 |
13.91% |
= |
33.81% |
× |
0.41 |
2022年12月31日 |
14.85% |
= |
35.64% |
× |
0.42 |
2022年9月30日 |
19.40% |
= |
39.17% |
× |
0.50 |
2022年6月30日 |
20.90% |
= |
39.97% |
× |
0.52 |
2022年3月31日 |
30.11% |
= |
48.06% |
× |
0.63 |
2021年12月31日 |
31.75% |
= |
50.25% |
× |
0.63 |
2021年9月30日 |
29.55% |
= |
51.65% |
× |
0.57 |
2021年6月30日 |
28.88% |
= |
50.11% |
× |
0.58 |
2021年3月31日 |
22.53% |
= |
43.53% |
× |
0.52 |
2020年12月31日 |
20.47% |
= |
41.35% |
× |
0.50 |
2020年9月30日 |
19.62% |
= |
38.28% |
× |
0.51 |
2020年6月30日 |
20.68% |
= |
37.30% |
× |
0.55 |
2020年3月31日 |
14.46% |
= |
28.56% |
× |
0.51 |
2019年12月31日 |
14.29% |
= |
26.91% |
× |
0.53 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
根據報告:
10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
資產回報率(ROA)較2023年第四 季度下降的主要原因是資產周轉率下降。
將 ROA 分解為四個組成部分
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROA 分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
× |
資產周轉 |
2023年12月31日 |
11.95% |
= |
0.94 |
× |
0.98 |
× |
32.57% |
× |
0.40 |
2023年9月30日 |
12.41% |
= |
0.91 |
× |
0.98 |
× |
33.97% |
× |
0.41 |
2023年6月30日 |
14.02% |
= |
0.90 |
× |
0.99 |
× |
38.24% |
× |
0.41 |
2023年3月31日 |
13.91% |
= |
0.90 |
× |
0.99 |
× |
38.15% |
× |
0.41 |
2022年12月31日 |
14.85% |
= |
0.89 |
× |
0.99 |
× |
40.40% |
× |
0.42 |
2022年9月30日 |
19.40% |
= |
0.89 |
× |
0.99 |
× |
44.45% |
× |
0.50 |
2022年6月30日 |
20.90% |
= |
0.90 |
× |
0.99 |
× |
44.98% |
× |
0.52 |
2022年3月31日 |
30.11% |
= |
0.87 |
× |
0.99 |
× |
55.67% |
× |
0.63 |
2021年12月31日 |
31.75% |
= |
0.87 |
× |
0.99 |
× |
58.38% |
× |
0.63 |
2021年9月30日 |
29.55% |
= |
0.87 |
× |
0.99 |
× |
59.85% |
× |
0.57 |
2021年6月30日 |
28.88% |
= |
0.86 |
× |
0.99 |
× |
58.94% |
× |
0.58 |
2021年3月31日 |
22.53% |
= |
0.91 |
× |
0.99 |
× |
48.49% |
× |
0.52 |
2020年12月31日 |
20.47% |
= |
0.92 |
× |
0.99 |
× |
45.51% |
× |
0.50 |
2020年9月30日 |
19.62% |
= |
0.91 |
× |
0.99 |
× |
42.75% |
× |
0.51 |
2020年6月30日 |
20.68% |
= |
0.92 |
× |
0.99 |
× |
40.96% |
× |
0.55 |
2020年3月31日 |
14.46% |
= |
0.89 |
× |
0.99 |
× |
32.33% |
× |
0.51 |
2019年12月31日 |
14.29% |
= |
0.87 |
× |
0.99 |
× |
31.28% |
× |
0.53 |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
根據報告:
10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
與2023年第四 季度相比,資產回報率(ROA)下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。
淨獲利率分解
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、凈獲利率分解(季度數據)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨獲利率 |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
2023年12月31日 |
30.14% |
= |
0.94 |
× |
0.98 |
× |
32.57% |
2023年9月30日 |
30.47% |
= |
0.91 |
× |
0.98 |
× |
33.97% |
2023年6月30日 |
33.93% |
= |
0.90 |
× |
0.99 |
× |
38.24% |
2023年3月31日 |
33.81% |
= |
0.90 |
× |
0.99 |
× |
38.15% |
2022年12月31日 |
35.64% |
= |
0.89 |
× |
0.99 |
× |
40.40% |
2022年9月30日 |
39.17% |
= |
0.89 |
× |
0.99 |
× |
44.45% |
2022年6月30日 |
39.97% |
= |
0.90 |
× |
0.99 |
× |
44.98% |
2022年3月31日 |
48.06% |
= |
0.87 |
× |
0.99 |
× |
55.67% |
2021年12月31日 |
50.25% |
= |
0.87 |
× |
0.99 |
× |
58.38% |
2021年9月30日 |
51.65% |
= |
0.87 |
× |
0.99 |
× |
59.85% |
2021年6月30日 |
50.11% |
= |
0.86 |
× |
0.99 |
× |
58.94% |
2021年3月31日 |
43.53% |
= |
0.91 |
× |
0.99 |
× |
48.49% |
2020年12月31日 |
41.35% |
= |
0.92 |
× |
0.99 |
× |
45.51% |
2020年9月30日 |
38.28% |
= |
0.91 |
× |
0.99 |
× |
42.75% |
2020年6月30日 |
37.30% |
= |
0.92 |
× |
0.99 |
× |
40.96% |
2020年3月31日 |
28.56% |
= |
0.89 |
× |
0.99 |
× |
32.33% |
2019年12月31日 |
26.91% |
= |
0.87 |
× |
0.99 |
× |
31.28% |
2019年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
根據報告:
10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31).
與2023年第四 季度相比,凈獲利率下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。