杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個組成部分
SolarEdge Technologies Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 在2019年，ROA呈現波動趨勢，從9.53%開始，經歷小幅下降至7.98%，隨後回升至9.81%。2020年，ROA繼續上升，達到11.22%，但之後逐漸下降，至2022年底降至2.2%。整體而言，ROA在2019年至2022年間呈現先上升後顯著下降的趨勢。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2019年和2020年相對穩定，維持在1.74至1.88之間。2020年第三季度開始，該比率顯著上升，達到2.24，並在之後的幾個季度保持在2.14至2.24之間。2022年，該比率回落至1.96，但仍高於2019年和2020年的水平。
- 股東權益回報率 (ROE)
- ROE在2019年呈現波動，從17.91%開始，經歷下降至14.58%，隨後回升至18.06%。2020年，ROE繼續上升，達到19.6%，但之後大幅下降，至2022年底降至4.31%。與ROA類似，ROE也呈現先上升後顯著下降的趨勢。
總體而言，數據顯示在2019年至2021年間，這些財務比率普遍呈現上升趨勢，但在2022年則出現顯著下降。ROA和ROE的下降幅度尤為明顯，可能反映了盈利能力方面的變化。財務槓桿比率在2020年後期有所增加，表明公司可能增加了債務融資的使用。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
SolarEdge Technologies Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2019年呈現波動下降的趨勢，從11.22%降至8.39%，隨後在2020年有所回升，並在2020年9月30日達到11.55%的高點。然而，從2021年開始，淨獲利率逐步下降，並在2022年12月31日降至3.02%，顯示獲利能力持續減弱。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2019年相對穩定，維持在0.85到0.95之間。2020年3月31日略有上升至1.05，但隨後回落。從2020年9月30日開始，資產周轉率顯著下降，並在2021年3月31日降至0.58的低點。雖然在之後的期間有所回升，但整體水平仍低於2019年的水平，表明資產利用效率有所降低。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2019年和2020年相對穩定，維持在1.74到1.88之間。2020年9月30日開始，財務槓桿比率顯著上升，並在2020年12月31日達到2.24的高點。隨後，財務槓桿比率略有下降，但在2.14到2.24之間波動。2022年，該比率回落至1.96，顯示負債水平的變化。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2019年呈現波動，從17.91%降至14.58%，隨後在2020年回升至19.6%。從2021年開始，股東權益回報率持續下降，並在2022年12月31日降至4.31%，與淨獲利率的趨勢一致，表明股東權益的盈利能力正在減弱。
總體而言，數據顯示在2020年之前，這些財務比率相對穩定或呈現積極趨勢。然而，從2021年開始，淨獲利率、資產周轉率和股東權益回報率均呈現下降趨勢，表明公司盈利能力和效率可能面臨挑戰。財務槓桿比率的變化則反映了公司資本結構的調整。
將 ROA 分解為兩個組成部分
SolarEdge Technologies Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2019年呈現波動，從11.22%下降至8.39%，隨後在2019年末回升至10.28%。2020年，淨獲利率維持在相對穩定的水平，約在10%至11.55%之間。然而，從2021年開始，淨獲利率逐漸下降，從8.94%降至2022年末的3.02%。這表明盈利能力在近年來呈現明顯的下降趨勢。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2019年相對穩定，維持在0.85至0.95之間。2020年上半年有所提升，達到1.05，但下半年回落至0.6。2021年和2022年，資產周轉率持續在0.58至0.73之間波動，整體而言，資產周轉率在2020年下半年後呈現下降趨勢，並在較低水平盤整。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）在2019年呈現波動，從9.53%下降至7.98%，隨後在2019年末回升至9.81%。2020年，ROA維持在10%至11.22%之間的高水平。然而，從2021年開始，ROA呈現持續下降趨勢，從5.2%降至2022年末的2.2%。與淨獲利率類似，ROA的下降也表明了盈利能力和資產利用效率的降低。
總體而言，數據顯示，在2020年之前，這些財務比率呈現相對穩定的趨勢，甚至在某些時期有所提升。然而，從2021年開始，淨獲利率、資產周轉率和ROA均呈現明顯的下降趨勢，這可能表明公司面臨著盈利能力和資產利用效率方面的挑戰。