杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
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將 ROE 分解為兩個組成部分
SolarEdge Technologies Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
- 資產回報率（ROA）
- 2018年第一季尚無資料，並於2018年第三季開始呈現正向成長，但整體來說變動較為緩慢。從2019年初到2021年中，ROA經歷了較為穩定的波動，最高點出現在2020年6月達到11.22%。然而，自2021年下半年起，ROA逐步呈現下滑趨勢，至2022年末僅剩約2.2%。此趨勢顯示公司在此期間的資產獲利能力逐步降低，可能反映營運效率或獲利貢獻的變化。
- 財務槓桿比率
- 從2018年初的1.66逐步上升至2020年中約1.84，此時達到高點，顯示公司在此期間使用較高的負債來支援資產成長。之後該比率呈略為波動但維持較高水平，至2022年末約為1.96，表示公司財務杠杆整體趨勢偏向較為激進的資金運用。然而，整體變動幅度不大，維持在較高的範圍內，反映槓桿運用較為穩定。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE自2019年中開始有較明顯的波動，最高點在2020年6月達到19.6%。然而，隨後逐步下降，至2022年末僅剩約4.31%。該指標的下降趨勢可能揭示公司在資本運用效率方面出現壓力，或獲利能力受挫，尤其是在2021年及2022年期間。此外，整體而言，2022年之後ROE明顯呈下跌趨勢，反映公司在盈利能力上的持續減弱。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
SolarEdge Technologies Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
根據所提供的季度財務資料，SolarEdge Technologies Inc. 展示出若干重要的財務趨勢與變化特徵。整體而言，公司於2018年至2022年間經歷了營運狀況的起伏，並呈現出一定的成長與調整動態。
淨獲利率方面，2018年4月後涵蓋多個季度，數據尚未提供，但從2019年起逐漸展現波動的走勢。自2019年第一季起，淨獲利率逐步降低，從最高的約13.75%經過數個季度後逐步下滑至約3.02%於2022年末。此趨勢反映公司在不同季度的獲利能力呈現下降，可能與市場競爭、成本上升或其他經營挑戰相關。
資產周轉率則顯示出較為穩定但有逐步下行的趨勢。2018年後，數值大多在0.58至1.05之間波動，高峰出現在2019年中期（約1.05），但之後逐步下降至約0.6左右，2022年達到約0.73。這暗示公司資產利用效率在逐步降低，可能與資產組合、存貨管理或業務擴展策略調整有關。
另一方面，財務槓桿比率呈現較為持續的上升趨勢，從2018年初的約1.66攀升至2022年的近2.0。該比率的升高可能表示公司逐漸增加借款或財務杠桿以支援資本運作或擴展，但同時也提升了財務風險的層級，需留意負債對公司經營穩定性的影響。
股東權益回報率（ROE）自2019年起展現高位並逐步下降。初期ROE較高，特別是在2019年，達到約22.91%的峰值，隨後逐步下滑至約4.31%於2022年末。這一趨勢反映出公司在經營績效或資本回報方面的波動，可能由於獲利能力下降、股東權益變動或盈利結構調整所致。儘管ROE有較大程度的波動，但2020年及2021年數據多較為穩定，反映公司在某些時期達成一定的經營戰略平衡。
綜合而言，SolarEdge Technologies Inc. 在觀察期間內經歷了營運績效的改善與挑戰並存的階段。淨獲利率逐步下滑、資產周轉率略有降低，配合財務槓桿的上升，呈現公司加大資本運作與風險的趨勢。同時，ROE的下降則提示整體回報能力受到影響。這些資料建議公司可能需要優化成本控制、提升資產利用效率，並合理管理財務槓桿，以促進未來的經營穩定與成長。
將 ROA 分解為兩個組成部分
SolarEdge Technologies Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從資料可以觀察到，SolarEdge Technologies Inc. 在2018年至2022年間經歷了幾個顯著的財務變化趨勢。首先，淨獲利率在2019年至2021年間呈現較為穩定且呈逐步下降的趨勢，從2019年的約10%穩步下跌至2022年的約3%。特別是在2022年，淨獲利率顯著降低，反映出公司獲利能力由高點逐漸衰退，可能受到市場競爭、成本上升或其他營運因素的影響。
資產回報率（ROA）亦展現出類似的趨勢，從2018年末的約10%到2022年約2.2%，整體呈現逐步下降的格局。這顯示公司資產的盈利效率隨時間下降，可能因營收成長放緩或成本增加所致。此外，資產周轉率自2018年後亦有較大幅波動。2019年及2020年前期，資產周轉率較高（接近1），代表公司在此段期間能較有效率地運用資產來推動營收，但在2020年末後逐步下降至約0.6左右，顯示資產使用效率減弱，影響整體的盈利能力。
整體來看，該公司在這段期間內的財務表現顯示出盈利能力和資產運用效率的同步下降，尤其是在2022年，財務指標明顯疲軟。這些資料提示公司在近年或許面臨市場壓力或內部經營效率的挑戰，值得進一步分析具體原因並觀察未來趨勢的持續變化和公司可能的應對策略。