杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
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將 ROE 分解為兩個組成部分
Allergan PLC、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 在2016年，ROA呈現上升趨勢，從3.44%增長到11.61%。然而，2017年9月30日開始，ROA出現顯著下降，並在2019年12月31日達到最低點-15.82%。隨後，ROA略有回升，但仍維持在負值範圍，至2020年3月31日的-2.81%。整體而言，ROA的波動性較大，且在後續期間呈現負向趨勢。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在整個觀察期內相對穩定，維持在1.51到1.76之間。雖然存在小幅波動，但整體變化幅度不大。在2018年，比率呈現小幅下降趨勢，但在2019年和2020年初略有回升。
- 股東權益回報率 (ROE)
- ROE的趨勢與ROA相似，在2016年呈現上升趨勢，從6.05%增長到19.65%。2017年9月30日之後，ROE開始大幅下降，並在2019年12月31日達到最低點-15.82%。與ROA類似，ROE在後續期間略有回升，但仍維持在負值範圍，至2020年3月31日的-4.28%。ROE的波動性也較大，且在後續期間呈現負向趨勢。
總體而言，數據顯示在2016年，這些財務指標呈現積極增長趨勢。然而，從2017年末開始，ROA和ROE均出現顯著下降，並在2019年達到最低點。財務槓桿比率在整個期間內相對穩定。這些變化可能反映了公司盈利能力和資產利用效率的變化，以及股東權益的回報情況。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Allergan PLC、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2016年呈現上升趨勢，從2016年3月的29.44%上升至2016年9月的107.27%，隨後在2016年12月略有回落至102.76%。然而，從2017年開始，淨獲利率出現顯著的波動，並在2017年9月轉為負值，達到-46.82%。此後，淨獲利率持續在負值和正值之間震盪，且整體水平明顯低於2016年的水平。2019年和2020年，淨獲利率持續呈現負值，並在2019年12月達到最低點-58.5%，2020年3月略有回升至-15.44%。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在整個觀察期內呈現穩步上升的趨勢。從2016年3月的0.12上升至2020年3月的0.18。雖然增長幅度較小，但表明資產的使用效率在逐步提高。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2016年至2018年間相對穩定，維持在1.5至1.8之間。2018年下半年開始，比率略有下降，並在2018年12月達到1.51。2019年和2020年，比率呈現小幅波動，但整體維持在1.5至1.6之間。2020年3月，比率下降至1.52。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率的變化趨勢與淨獲利率相似，在2016年呈現上升趨勢，從6.05%上升至19.65%。2017年開始，ROE出現大幅波動，並在2017年9月轉為負值，達到-10.18%。此後，ROE持續在負值和正值之間震盪，且整體水平明顯低於2016年的水平。2019年和2020年，ROE持續呈現負值，並在2019年12月達到最低點-15.82%，2020年3月略有回升至-4.28%。
總體而言，數據顯示在觀察期內，盈利能力指標（淨獲利率和ROE）經歷了顯著的變化，從最初的增長轉為波動和下降。資產周轉率則呈現穩步上升的趨勢，而財務槓桿比率則相對穩定。
將 ROE 分解為5個組成部分
Allergan PLC、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 稅負比率
- 在2016年3月31日至2016年12月31日期間，稅負比率呈現先升高後降低的趨勢，從1.58降至1.15。之後的數據缺失，無法評估後續變化。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2016年3月31日至2017年3月31日期間相對穩定，維持在0.67至0.89之間。之後的數據缺失，無法評估後續變化。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2016年呈現顯著增長，從27.19%大幅上升至109.87%。然而，從2017年9月30日開始，該比率急劇下降，並在2019年12月31日達到-60.05%的最低點。2020年3月31日略有回升至-20.94%。整體而言，該比率呈現波動性較大的趨勢。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2016年至2018年期間呈現穩步上升的趨勢，從0.12上升至0.16。2019年和2020年繼續小幅上升，分別達到0.17和0.18。這表明資產的使用效率在逐步提高。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2016年至2018年期間相對穩定，維持在1.51至1.76之間。2019年和2020年略有波動，但整體變化不大。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2016年至2017年期間呈現增長趨勢，從6.05%上升至19.65%。然而，從2017年9月30日開始，該比率急劇下降，並在2019年12月31日達到-15.82%的最低點。2020年3月31日略有回升至-4.28%。與息稅前獲利率的趨勢相似，股東權益回報率也呈現波動性較大的趨勢。
總體而言，數據顯示在觀察期內，部分盈利能力指標（息稅前獲利率和股東權益回報率）經歷了顯著的波動，從正值轉為負值。資產周轉率則呈現持續提升的趨勢，而財務槓桿比率則相對穩定。稅負比率和利息負擔比率的數據在後期有所缺失，限制了對其長期趨勢的評估。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Allergan PLC、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2016年呈現上升趨勢，從2016年3月的29.44%上升至2016年9月的107.27%，隨後在2016年12月略有回落至102.76%。然而，從2017年開始，淨獲利率出現顯著的波動，並在2017年9月轉為負值，達到-46.82%。此後，淨獲利率持續在負值和正值之間震盪，且整體水平明顯低於2016年的水準。2019年和2020年，淨獲利率持續呈現負值，並在2019年12月達到最低點-58.5%，2020年3月略有回升至-15.44%。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在整個觀察期內呈現穩步上升的趨勢。從2016年3月的0.12開始，該比率逐步增加，到2020年3月達到0.18。雖然增長幅度較小，但顯示出資產的使用效率在逐漸提高。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率的變化趨勢與淨獲利率相似。在2016年，ROA呈現上升趨勢，從3.44%上升至11.61%。然而，從2017年開始，ROA也出現了顯著的波動，並在2017年9月轉為負值，達到-6.09%。此後，ROA持續在負值和正值之間震盪，且整體水平明顯低於2016年的水準。2019年和2020年，ROA持續呈現負值，並在2019年12月達到最低點-9.8%，2020年3月略有回升至-2.81%。
總體而言，數據顯示在2016年之後，盈利能力指標（淨獲利率和ROA）出現了顯著的下降和波動，而資產周轉率則保持了穩步上升的趨勢。這可能表明，雖然資產的使用效率有所提高，但盈利能力受到了其他因素的影響。
將 ROA 分解為 4 個組成部分
Allergan PLC、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 稅負比率
- 在2016年3月31日至2016年12月31日期間，稅負比率呈現下降趨勢，從1.58降至1.15。2017年3月31日略微上升至1.2，隨後在2017年6月30日達到1.24。後續資料缺失，無法評估其後續變化。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2016年3月31日至2017年6月30日期間相對穩定，維持在0.67至0.91之間。後續資料缺失，無法評估其後續變化。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2016年呈現顯著增長，從27.19%大幅上升至98.64%。然而，從2017年9月30日開始，該比率急劇下降，並在2019年12月31日達到最低點-60.05%。2020年3月31日略有回升至-20.94%。整體而言，該比率呈現先增後降的劇烈波動。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2016年3月31日至2018年12月31日期間呈現緩慢上升趨勢，從0.12增至0.16。2019年3月31日至2020年3月31日期間，該比率繼續上升，從0.16增至0.18。
- 資產回報率（ROA）
- 資產回報率在2016年呈現增長趨勢，從3.44%上升至11.61%。與息稅前獲利率類似，從2017年9月30日開始，ROA也呈現顯著下降趨勢，並在2019年12月31日達到-9.8%。2020年3月31日略有回升至-2.81%。
總體而言，數據顯示在2016年和2017年初，盈利能力指標（息稅前獲利率和ROA）呈現積極趨勢。然而，從2017年下半年開始，盈利能力顯著下降，並持續到2019年末。資產周轉率則呈現持續上升的趨勢，表明資產利用效率有所提高。稅負比率和利息負擔比率的變化相對較小，但後續資料缺失限制了對其長期趨勢的評估。
淨獲利率分攤
Allergan PLC、凈獲利率分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 稅負比率
- 在2016年3月31日至2016年12月31日期間，稅負比率呈現下降趨勢，從1.58降至1.15。2017年3月31日略微上升至1.2，隨後在2017年6月30日進一步上升至1.24。之後的數據缺失，無法評估後續變化。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2016年3月31日至2017年6月30日期間相對穩定，在0.67至0.91之間波動。之後的數據缺失，無法評估後續變化。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2016年呈現顯著增長，從27.19%上升至109.87%。2017年，該比率開始下降，從77.21%降至-64.25%。此後，比率持續為負值，並在2019年12月31日達到最低點-60.05%，隨後在2020年3月31日略微回升至-26.99%。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與息稅前獲利率相似，在2016年呈現增長，從29.44%上升至107.27%。2017年開始下降，並在2019年12月31日達到最低點-58.5%。2020年3月31日，淨獲利率略微回升至-32.76%，但仍為負值。
總體而言，數據顯示在2016年，盈利能力指標（息稅前獲利率和淨獲利率）呈現顯著增長。然而，從2017年開始，這些指標開始大幅下降，並在後續期間持續處於負值。稅負比率在初期呈現下降趨勢，但隨後略有上升。利息負擔比率在觀察期間內相對穩定。