短期活動比率分析
短期活動比率（摘要）
GE Aerospace、短期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率呈現下降趨勢。從2021年的3.4下降至2025年的2.44。這表示公司銷售存貨的速度正在減緩，可能與庫存管理策略、市場需求變化或產品生命週期有關。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率也呈現下降趨勢，從2021年的4.55下降至2025年的3.59。這意味著公司收回債務的速度正在減慢，可能與客戶信用政策、收款效率或行業競爭狀況有關。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率的變化相對較小，但整體呈現下降趨勢，從2021年的3.32下降至2025年的2.87。這可能表示公司支付供應商款項的速度略有減緩。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在2022年大幅上升，從2021年的4.94增加至7.93，之後在2023年略有下降至7.24，但在2024年再次大幅上升至10.83，並在2025年達到26.19的高峰。這表明公司利用營運資金的效率在不斷提高，尤其是在2024年和2025年，可能與營運效率提升、銷售額增加或資產負債管理優化有關。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數呈現上升趨勢，從2021年的107天增加至2025年的150天。這與存貨周轉率的下降趨勢相符，表明公司需要更長的時間才能銷售完庫存。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數也呈現上升趨勢，從2021年的80天增加至2025年的102天。這與應收賬款周轉率的下降趨勢相符，表明公司收回債務所需的時間正在增加。
- 作週期
- 作週期呈現上升趨勢，從2021年的187天增加至2025年的252天。這反映了公司從原材料採購到現金回款的總時間正在延長。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數呈現上升趨勢，從2021年的110天增加至2025年的127天。這表明公司支付供應商款項所需的時間正在增加。
- 現金換算週期
- 現金換算週期呈現上升趨勢，從2021年的77天增加至2025年的125天。這表明公司將現金轉換為現金的週期正在延長，可能需要關注營運資金管理。
總體而言，數據顯示公司在存貨和應收賬款管理方面面臨挑戰，導致相關周轉率下降和周轉天數增加。然而，營運資金周轉率的顯著提升表明公司在利用營運資金方面取得了一些進展。現金換算週期延長可能需要進一步分析，以確定其根本原因並採取相應的措施。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
GE Aerospace、存貨周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 出售的設備和服務成本 | 28,968) | 24,308) | 50,392) | 55,535) | 53,896) | |
| 存貨，包括遞延存貨成本 | 11,868) | 9,763) | 16,528) | 17,403) | 15,847) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 存貨周轉率1 | 2.44 | 2.49 | 3.05 | 3.19 | 3.40 | |
| 基準 | ||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.01 | 0.78 | 0.88 | 0.81 | 0.75 | |
| Caterpillar Inc. | — | 2.39 | 2.58 | 2.54 | 2.53 | |
| Eaton Corp. plc | — | 3.64 | 3.95 | 4.04 | 4.48 | |
| Honeywell International Inc. | — | 3.70 | 3.72 | 4.04 | 4.29 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19.13 | 18.46 | 18.87 | 18.68 | 19.45 | |
| RTX Corp. | — | 5.12 | 4.83 | 5.03 | 5.65 | |
| 存貨周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 2.14 | 2.30 | 2.28 | 2.28 | |
| 存貨周轉率工業 | ||||||
| 工業 | — | 4.06 | 4.23 | 4.28 | 4.03 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
存貨周轉率 = 出售的設備和服務成本 ÷ 存貨，包括遞延存貨成本
= 28,968 ÷ 11,868 = 2.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 出售的設備和服務成本
- 在分析期間，出售的設備和服務成本呈現波動趨勢。2022年相較於2021年有所增加，但2023年則呈現下降。2024年大幅下降，隨後在2025年略有回升，但仍未恢復至2021年的水平。此變化可能反映了營運規模、供應鏈狀況或定價策略的調整。
- 存貨
- 存貨水平在2022年有所增加，隨後在2023年略微下降。2024年出現顯著下降，表明存貨管理策略的調整或需求變化。2025年存貨水平略有回升，但仍低於2021年和2022年的水平。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在2021年至2023年間呈現緩慢下降趨勢。2024年出現顯著下降，表明存貨銷售速度減緩。2025年周轉率進一步下降，顯示存貨積壓或需求疲軟的可能性。存貨周轉率的下降與出售的設備和服務成本的下降以及存貨水平的變化相互關聯，可能需要進一步調查以確定根本原因。
整體而言，資料顯示在分析期間，成本結構、存貨管理和銷售效率都發生了變化。需要注意的是，這些變化可能受到多種因素的影響，包括宏觀經濟環境、行業競爭和公司內部策略。持續監控這些指標對於評估長期財務表現至關重要。
應收賬款周轉率
GE Aerospace、應收賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 設備和服務銷售 | 42,322) | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | |
| 流動應收款 | 11,773) | 9,327) | 15,466) | 17,976) | 15,620) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應收賬款周轉率1 | 3.59 | 3.77 | 4.17 | 4.09 | 4.55 | |
| 基準 | ||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 30.63 | 25.28 | 29.37 | 26.46 | 23.58 | |
| Caterpillar Inc. | — | 6.61 | 6.86 | 6.39 | 5.68 | |
| Eaton Corp. plc | — | 5.39 | 5.18 | 5.09 | 5.95 | |
| Honeywell International Inc. | — | 4.92 | 4.87 | 4.77 | 5.04 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19.24 | 30.22 | 31.69 | 26.34 | 34.15 | |
| RTX Corp. | — | 7.36 | 6.36 | 7.36 | 6.66 | |
| 應收賬款周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 8.05 | 7.68 | 7.36 | 7.57 | |
| 應收賬款周轉率工業 | ||||||
| 工業 | — | 9.05 | 8.61 | 8.17 | 7.76 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應收賬款周轉率 = 設備和服務銷售 ÷ 流動應收款
= 42,322 ÷ 11,773 = 3.59
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 設備和服務銷售
- 在觀察期間，設備和服務銷售額呈現波動趨勢。2022年相較於2021年略有增長，但2023年則大幅下降。2024年持續下降至最低點，隨後在2025年出現回升，但仍未恢復至2021年的水平。整體而言，銷售額的變化幅度較大，可能反映了市場環境、競爭態勢或公司策略的調整。
- 流動應收款
- 流動應收款的數值也呈現波動。2022年相較於2021年增加，2023年略有下降，2024年則大幅減少。2025年再次增加，但增幅不如2022年的增長幅度顯著。流動應收款的變化可能與銷售額的變化有關，也可能受到收款政策或客戶信用狀況的影響。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在觀察期間呈現下降趨勢。從2021年的4.55下降至2025年的3.59。周轉率的下降意味著公司回收應收賬款的速度變慢。這可能與銷售額的下降、客戶付款條件的變化，或應收賬款管理效率的降低有關。周轉率的持續下降可能需要進一步分析，以確定其對公司現金流和盈利能力的影响。
總體而言，資料顯示公司在銷售額和應收賬款管理方面都面臨一定的挑戰。銷售額的波動以及應收賬款周轉率的下降，可能需要公司採取相應的措施來改善營運效率和財務狀況。
應付賬款周轉率
GE Aerospace、應付賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 出售的設備和服務成本 | 28,968) | 24,308) | 50,392) | 55,535) | 53,896) | |
| 應付帳款 | 10,078) | 7,909) | 15,408) | 18,644) | 16,243) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應付賬款周轉率1 | 2.87 | 3.07 | 3.27 | 2.98 | 3.32 | |
| 基準 | ||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 6.50 | 6.03 | 5.86 | 6.18 | 6.40 | |
| Caterpillar Inc. | — | 5.24 | 5.41 | 4.76 | 4.36 | |
| Eaton Corp. plc | — | 4.18 | 4.39 | 4.51 | 4.75 | |
| Honeywell International Inc. | — | 3.46 | 3.36 | 3.53 | 3.40 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18.58 | 28.85 | 25.56 | 27.25 | 74.34 | |
| RTX Corp. | — | 5.07 | 5.31 | 5.40 | 5.93 | |
| 應付賬款周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 5.73 | 5.42 | 5.21 | 5.60 | |
| 應付賬款周轉率工業 | ||||||
| 工業 | — | 8.65 | 8.07 | 7.83 | 7.81 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應付賬款周轉率 = 出售的設備和服務成本 ÷ 應付帳款
= 28,968 ÷ 10,078 = 2.87
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 出售的設備和服務成本
- 在分析期間，出售的設備和服務成本呈現波動趨勢。2021年至2022年，該成本有所增加，從53896百萬美元增長至55535百萬美元。然而，2023年出現顯著下降，降至50392百萬美元。2024年則大幅度減少至24308百萬美元，隨後在2025年略有回升至28968百萬美元。整體而言，儘管有短期回升，但該成本在分析期末仍低於起始水平。
- 應付帳款
- 應付帳款的數值也呈現波動。2021年至2022年，應付帳款從16243百萬美元增加到18644百萬美元。2023年，應付帳款減少至15408百萬美元。2024年則大幅下降至7909百萬美元，2025年則回升至10078百萬美元。與起始值相比，2025年的應付帳款數額較低。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在分析期間呈現下降趨勢。2021年的周轉率為3.32，2022年下降至2.98。2023年略有回升至3.27，但2024年再次下降至3.07，並在2025年降至2.87。整體而言，周轉率呈現持續下降的趨勢，表明支付應付帳款的速度正在減緩。
綜合來看，出售的設備和服務成本與應付帳款的變化並未完全同步。應付帳款周轉率的下降可能與應付帳款的支付政策或供應商關係的變化有關。需要進一步分析其他財務數據，才能更全面地理解這些趨勢背後的驅動因素。
營運資金周轉率
GE Aerospace、營運資金周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 40,596) | 37,635) | 59,799) | 66,234) | 66,348) | |
| 少： 流動負債 | 38,980) | 34,392) | 50,876) | 56,947) | 51,953) | |
| 營運資金 | 1,616) | 3,243) | 8,923) | 9,287) | 14,395) | |
| 設備和服務銷售 | 42,322) | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 營運資金周轉率1 | 26.19 | 10.83 | 7.24 | 7.93 | 4.94 | |
| 基準 | ||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.40 | 2.15 | 5.78 | 3.42 | 2.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 4.58 | 5.23 | 4.62 | 3.54 | |
| Eaton Corp. plc | — | 6.31 | 5.91 | 8.70 | 65.65 | |
| Honeywell International Inc. | — | 5.79 | 7.39 | 7.03 | 5.86 | |
| Lockheed Martin Corp. | 37.02 | 29.25 | 18.85 | 12.93 | 11.52 | |
| RTX Corp. | — | — | 41.62 | 20.15 | 9.75 | |
| 營運資金周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 6.28 | 8.26 | 6.79 | 5.01 | |
| 營運資金周轉率工業 | ||||||
| 工業 | — | 10.82 | 13.27 | 10.34 | 6.90 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營運資金周轉率 = 設備和服務銷售 ÷ 營運資金
= 42,322 ÷ 1,616 = 26.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 營運資金
- 觀察顯示，營運資金在報告期間呈現顯著下降趨勢。從2021年的14395百萬美元，逐年下降至2025年的1616百萬美元。此趨勢可能反映了公司在資金管理策略上的調整，或是業務營運模式的改變。需要進一步分析營運資金構成的各個項目，以確定下降的原因。
- 設備和服務銷售
- 設備和服務銷售額在2022年略有增長，但隨後在2023年大幅下降，並在2024年持續下降至35121百萬美元。然而，在2025年，銷售額出現顯著反彈，達到42322百萬美元。此波動可能與市場需求、競爭環境、產品週期或公司策略的變化有關。需要更深入的市場分析來理解這些波動。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在報告期間呈現持續上升的趨勢。從2021年的4.94，逐步增加至2025年的26.19。這表示公司利用營運資金產生銷售的能力不斷提高。營運資金周轉率的顯著提升，尤其是在2024年和2025年，可能與營運資金的減少以及設備和服務銷售額的增長有關。然而，需要注意的是，高周轉率也可能暗示著營運資金不足，可能影響公司的流動性。
總體而言，資料顯示公司在營運資金管理和銷售效率方面存在顯著變化。營運資金的持續下降與營運資金周轉率的顯著提升之間存在關聯，需要進一步分析以確定這些變化的根本原因和潛在影響。
庫存周轉天數
GE Aerospace、庫存周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 存貨周轉率 | 2.44 | 2.49 | 3.05 | 3.19 | 3.40 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 庫存周轉天數1 | 150 | 147 | 120 | 114 | 107 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 363 | 466 | 415 | 452 | 486 | |
| Caterpillar Inc. | — | 153 | 141 | 144 | 144 | |
| Eaton Corp. plc | — | 100 | 92 | 90 | 82 | |
| Honeywell International Inc. | — | 99 | 98 | 90 | 85 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 20 | 19 | 20 | 19 | |
| RTX Corp. | — | 71 | 76 | 73 | 65 | |
| 庫存周轉天數扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 171 | 159 | 160 | 160 | |
| 庫存周轉天數工業 | ||||||
| 工業 | — | 90 | 86 | 85 | 91 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 2.44 = 150
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 存貨周轉率
- 從資料顯示，存貨周轉率在2021年至2023年間呈現緩慢下降趨勢，由2021年的3.4降至2023年的3.05。然而，2024年和2025年則顯示出更明顯的下降，分別為2.49和2.44。這表示公司銷售存貨的速度正在減緩。
- 庫存周轉天數
- 與存貨周轉率的趨勢相符，庫存周轉天數在2021年至2023年間逐步增加，從2021年的107天增加到2023年的120天。2024年和2025年則呈現加速增長，分別達到147天和150天。這意味著公司需要更長的時間才能將存貨轉換為現金。
- 整體趨勢
- 整體而言，資料顯示公司在管理存貨方面面臨挑戰。存貨周轉率的下降和庫存周轉天數的增加可能表明需求減弱、庫存積壓、或存貨管理效率降低等問題。需要進一步分析以確定這些趨勢背後的原因，並評估其對公司財務狀況的潛在影響。
應收賬款周轉天數
GE Aerospace、應收賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應收賬款周轉率 | 3.59 | 3.77 | 4.17 | 4.09 | 4.55 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 102 | 97 | 87 | 89 | 80 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 12 | 14 | 12 | 14 | 15 | |
| Caterpillar Inc. | — | 55 | 53 | 57 | 64 | |
| Eaton Corp. plc | — | 68 | 70 | 72 | 61 | |
| Honeywell International Inc. | — | 74 | 75 | 77 | 72 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 12 | 12 | 14 | 11 | |
| RTX Corp. | — | 50 | 57 | 50 | 55 | |
| 應收賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 45 | 48 | 50 | 48 | |
| 應收賬款周轉天數工業 | ||||||
| 工業 | — | 40 | 42 | 45 | 47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 3.59 = 102
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 應收賬款周轉率
- 從資料顯示，應收賬款周轉率在2021年至2023年間呈現小幅下降趨勢，由4.55降至4.17。2024年及2025年則持續下降，分別為3.77和3.59。這表示公司收回應收賬款的速度正在減緩。
- 應收賬款周轉天數
- 與應收賬款周轉率的趨勢一致，應收賬款周轉天數在2021年至2023年間略有增加，從80天增加到87天。2024年和2025年則呈現更明顯的增加，分別為97天和102天。這意味著公司需要更長的時間才能將應收賬款轉換為現金。
整體而言，數據顯示公司在應收賬款管理方面存在趨勢性的挑戰。應收賬款周轉率的下降和周轉天數的增加可能與客戶付款條件的變化、信用政策的調整，或整體市場環境的影響有關。持續關注這些指標的變化，並分析其背後的原因，對於評估公司的流動性風險和營運效率至關重要。
作週期
GE Aerospace、作週期計算、與基準測試的比較
天數
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 庫存周轉天數 | 150 | 147 | 120 | 114 | 107 | |
| 應收賬款周轉天數 | 102 | 97 | 87 | 89 | 80 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 作週期1 | 252 | 244 | 207 | 203 | 187 | |
| 基準 | ||||||
| 作週期競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 375 | 480 | 427 | 466 | 501 | |
| Caterpillar Inc. | — | 208 | 194 | 201 | 208 | |
| Eaton Corp. plc | — | 168 | 162 | 162 | 143 | |
| Honeywell International Inc. | — | 173 | 173 | 167 | 157 | |
| Lockheed Martin Corp. | 38 | 32 | 31 | 34 | 30 | |
| RTX Corp. | — | 121 | 133 | 123 | 120 | |
| 作週期扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 216 | 207 | 210 | 208 | |
| 作週期工業 | ||||||
| 工業 | — | 130 | 128 | 130 | 138 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 150 + 102 = 252
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 庫存周轉天數
- 從資料顯示，庫存周轉天數呈現逐年增加的趨勢。從2021年的107天，增加至2025年的150天。這表示公司處理庫存的速度正在減緩，可能與庫存管理策略、需求變化或供應鏈問題有關。持續增加的庫存周轉天數可能意味著庫存積壓的風險，進而影響資金流動性及可能產生報廢損失。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數也呈現上升趨勢，但增長幅度相對較小。從2021年的80天，增加至2025年的102天。這意味著公司收回客戶欠款的速度正在減慢。可能的原因包括客戶信用政策的放寬、客戶財務狀況的惡化，或收款流程的效率降低。雖然增長幅度較小，但仍需關注，以避免壞帳風險增加。
- 作週期
- 作週期，即從原材料投入到現金回流的總時間，呈現顯著的延長趨勢。從2021年的187天，增加至2025年的252天。作週期的延長是由於庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的共同增加所導致。這意味著公司將資金投入生產和銷售，並最終收回現金的時間越來越長。延長的作週期可能降低公司的資金效率，並增加營運資金的需求。
總體而言，資料顯示公司在處理庫存和收回應收賬款方面面臨挑戰，導致作週期延長。這些趨勢可能對公司的營運資金管理和盈利能力產生負面影響，需要進一步分析其根本原因並採取相應的改善措施。
應付賬款周轉天數
GE Aerospace、應付賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應付賬款周轉率 | 2.87 | 3.07 | 3.27 | 2.98 | 3.32 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 127 | 119 | 112 | 123 | 110 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 56 | 61 | 62 | 59 | 57 | |
| Caterpillar Inc. | — | 70 | 67 | 77 | 84 | |
| Eaton Corp. plc | — | 87 | 83 | 81 | 77 | |
| Honeywell International Inc. | — | 105 | 109 | 103 | 107 | |
| Lockheed Martin Corp. | 20 | 13 | 14 | 13 | 5 | |
| RTX Corp. | — | 72 | 69 | 68 | 62 | |
| 應付賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 64 | 67 | 70 | 65 | |
| 應付賬款周轉天數工業 | ||||||
| 工業 | — | 42 | 45 | 47 | 47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 2.87 = 127
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 應付賬款周轉率
- 從資料顯示，應付賬款周轉率在2021年至2025年間呈現波動趨勢。2021年的周轉率為3.32，隨後在2022年下降至2.98。2023年略有回升至3.27，但在2024年再次下降至3.07，並在2025年降至2.87。整體而言，周轉率呈現一個先降後升再降的模式，且2025年的周轉率為觀察期內最低值。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數與應付賬款周轉率呈現反向關係。2021年的周轉天數為110天，2022年增加至123天。2023年略微減少至112天，但2024年增加至119天，並在2025年進一步增加至127天。這表明支付給供應商的時間在逐漸延長，且2025年的周轉天數為觀察期內最高值。
- 綜合分析
- 應付賬款周轉率的下降和應付賬款周轉天數的增加可能表明公司在管理供應商關係方面發生了變化，例如，公司可能正在利用更長的付款期限來改善現金流，或者供應商的付款條件發生了變化。 值得注意的是，2025年的數據顯示，公司支付給供應商的時間明顯延長，而應付賬款周轉率也降至最低，這可能需要進一步的調查以確定其根本原因和潛在影響。
現金換算週期
GE Aerospace、現金轉換週期計算、與基準測試的比較
天數
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 庫存周轉天數 | 150 | 147 | 120 | 114 | 107 | |
| 應收賬款周轉天數 | 102 | 97 | 87 | 89 | 80 | |
| 應付賬款周轉天數 | 127 | 119 | 112 | 123 | 110 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 現金換算週期1 | 125 | 125 | 95 | 80 | 77 | |
| 基準 | ||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 319 | 419 | 365 | 407 | 444 | |
| Caterpillar Inc. | — | 138 | 127 | 124 | 124 | |
| Eaton Corp. plc | — | 81 | 79 | 81 | 66 | |
| Honeywell International Inc. | — | 68 | 64 | 64 | 50 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18 | 19 | 17 | 21 | 25 | |
| RTX Corp. | — | 49 | 64 | 55 | 58 | |
| 現金換算週期扇形 | ||||||
| 資本貨物 | — | 152 | 140 | 140 | 143 | |
| 現金換算週期工業 | ||||||
| 工業 | — | 88 | 83 | 83 | 91 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 150 + 102 – 127 = 125
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 庫存周轉天數
- 從資料顯示，庫存周轉天數呈現逐年增加的趨勢。從2021年的107天，增加至2025年的150天。這表示公司庫存的銷售速度正在減緩，可能與需求變化、庫存管理策略或產品組合的改變有關。持續增加的庫存周轉天數可能暗示著庫存積壓的風險，需要進一步評估。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在2021年至2022年期間有所增加，從80天上升至89天。隨後在2023年略有下降至87天，但在2024年和2025年再次增加，分別為97天和102天。這表明公司收回應收賬款的速度有所放緩，可能與客戶信用政策的調整、收款效率的降低或客戶財務狀況的變化有關。應收賬款周轉天數的增加可能增加壞帳風險。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在2021年至2022年期間增加，從110天上升至123天。2023年略有下降至112天，隨後在2024年和2025年再次增加，分別為119天和127天。這表示公司支付應付賬款的速度有所放緩，可能與供應商的議價能力、現金流管理策略或供應鏈關係的改變有關。延長應付賬款周轉天數可以改善短期現金流，但可能影響與供應商的關係。
- 現金換算週期
- 現金換算週期呈現明顯的增加趨勢。從2021年的77天，增加至2025年的125天。現金換算週期增加，意味著公司將現金轉換為收入再轉換回現金的時間更長。這可能受到庫存周轉天數和應收賬款周轉天數增加的影響，反映了公司營運資金管理效率的下降。需要關注現金換算週期延長對公司流動性的影響。
總體而言，資料顯示公司在營運資金管理方面面臨一些挑戰。庫存周轉天數、應收賬款周轉天數和現金換算週期均呈現增加趨勢，可能需要重新評估相關策略以提高效率和改善流動性。