債務分析
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債務總額 （帳面值）
General Motors Co.、資產負債表：負債
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
以下為針對特定財務資料的分析報告。
- 總體債務趨勢
- 資料顯示，在觀察期間內，總債務呈現逐年增加的趨勢。從2020年的1098.94億美元，增長至2024年的1297.32億美元。雖然2021年略有下降，但隨後幾年均呈現顯著增長。
- 短期與長期債務的構成
- 短期債務和長期債務的流動部分在各年度的數值相對穩定，大致維持在337億至394億美元之間。然而，長期債務（不包括流動部分）則呈現持續增長趨勢，從2020年的729.81億美元增長至2024年的903億美元。這表明長期債務是推動總債務增長的主要因素。
- 債務結構變化
- 觀察各年度的數據，長期債務在總債務中的佔比逐漸增加。2020年，長期債務（不包括流動部分）佔總債務的比例約為66.4%，而2024年則上升至約69.5%。這意味著債務結構正朝向更依賴長期融資的方向發展。
- 增長幅度分析
- 從2020年至2024年，總債務增長了約19.8%。其中，長期債務的增長幅度更大，約為23.7%。這表明公司可能正在進行涉及長期投資或擴張的活動，並通過增加長期債務來支持這些活動。
總體而言，資料顯示公司債務規模持續擴大，且長期債務在債務結構中佔比不斷提升。這可能需要進一步分析公司的現金流狀況、盈利能力以及債務償還能力，以評估其財務風險。
債務總額 （公允價值）
| 2024年12月31日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 汽車債務 | |
| 通用汽車金融債務 | |
| 債務總額 （公允價值） | |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
債務加權平均利率
未償債務加權平均利率:
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 總價值 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × ÷ =
產生的利息成本
General Motors Co.、產生的利息成本
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 汽車利息支出
- 從2020年至2023年，汽車利息支出呈現下降趨勢。從2020年的1098百萬美元，逐步下降至2023年的911百萬美元。然而，2024年數據顯示利息支出進一步下降至846百萬美元，顯示公司在利息負債管理方面持續改善。整體而言，利息支出呈現穩定的降低趨勢。
- 利息資本化
- 利息資本化在2020年至2023年間未提供數據。2024年首次出現數據，為215百萬美元。這可能表示公司在該年度進行了較大規模的資本支出，並將部分利息成本資本化。由於缺乏歷史數據，難以判斷此項目的變化對整體財務狀況的影響。
- 產生的利息成本
- 產生的利息成本在2020年至2023年間的變化與汽車利息支出趨勢相似，呈現下降趨勢。從2020年的1098百萬美元，下降至2023年的911百萬美元。然而，2024年的數據顯著增加至1061百萬美元。此增長可能源於利息資本化的增加，或是其他因素導致的利息支出增加。需要進一步分析利息資本化與汽車利息支出的關係，才能更準確地評估利息成本變動的原因。
總體而言，數據顯示公司在2020年至2023年間成功降低了利息支出。然而，2024年的數據顯示利息成本有所回升，需要進一步分析以確定其原因及潛在影響。
利息覆蓋率 （調整后）
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於股東的凈利潤 | ||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | ||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||
| 更多： 汽車利息支出 | ||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||
| 產生的利息成本 | ||||||
| 有資本化利息和無資本化利息的財務比率 | ||||||
| 利息覆蓋率（不含資本化利息）1 | ||||||
| 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024 計算
1 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 汽車利息支出
= ÷ =
2 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 產生的利息成本
= ÷ =
以下為針對所提供財務資料的分析報告。
- 利息覆蓋率（不含資本化利息）
- 從資料顯示，該比率在2020年至2021年間呈現顯著增長，由8.37大幅提升至14.39。然而，隨後幾年，該比率開始呈現下降趨勢。2021年後，2022年為12.75，2023年為12.42，至2024年則降至11.07。整體而言，雖然初期表現強勁，但近年來該比率呈現逐漸下滑的趨勢。
- 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）
- 此比率的趨勢與未調整後的利息覆蓋率相似。2020年至2021年同樣經歷了顯著增長，從8.37增至14.39。2022年和2023年的數值分別為12.75和12.42，與未調整後的比率變化趨勢一致。然而，2024年該比率下降至8.83，降幅較未調整後的比率更為明顯。
- 綜合觀察
- 兩項利息覆蓋率的比率在2021年達到峰值，之後均呈現下降趨勢。調整后的比率在2024年的降幅較大，可能反映出資本化利息的影響。整體而言，利息覆蓋率的下降趨勢可能暗示著償還利息的能力正在減弱，值得進一步關注相關因素，例如盈利能力、債務水平以及資本結構的變化。