流動性比率分析
流動性比率（摘要）
General Motors Co.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.13 | 1.08 | 1.10 | 1.10 | 1.01 | |
| 快速流動性比率 | 0.90 | 0.83 | 0.86 | 0.84 | 0.79 | |
| 現金流動性比率 | 0.28 | 0.28 | 0.34 | 0.39 | 0.36 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 當前流動性比率
- 從2020年到2024年，該比率呈現逐步上升的趨勢，從1.01增至1.13，顯示公司在短期償債能力方面的整體改善。該比率持續高於1，說明公司在各年度均具備較好的流動資產覆蓋流動負債的能力，反映出穩健的資產負債管理策略。
- 快速流動性比率
- 該比率在觀察期間內逐步增加，從0.79提升至0.90，顯示公司在不依賲存貨的情況下，能較有效地籌措短期資金。這一趨勢表明公司財務結構的流動性有所優化，提高了償付短期負債的彈性，但整體水平仍較保守，尤其是在較較久的時間點。
- 現金流動性比率
- 此比率在2020年到2022年間具有輕微波動，然而在2023年與2024年均維持在0.28，低於前兩個比率，顯示公司可用現金或現金等價物應付近期流動負債的能力較為有限。此數據可能反映出公司現金儲備相對穩定，但較其他流動性指標略顯不足的情況。
當前流動性比率
General Motors Co.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 108,545) | 101,618) | 100,451) | 82,103) | 80,924) | |
| 流動負債 | 96,265) | 94,445) | 91,173) | 74,408) | 79,910) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.13 | 1.08 | 1.10 | 1.10 | 1.01 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 1.16 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | |
| Tesla Inc. | 2.02 | 1.73 | 1.53 | 1.38 | 1.88 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| Automobiles & Components | 1.26 | 1.21 | 1.20 | 1.18 | 1.17 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 108,545 ÷ 96,265 = 1.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到以下幾個主要趨勢與特點：
- 流動資產的變動
- 由2020年至2024年間，流動資產呈持續增長的趨勢，從81,924百萬美元增加至108,545百萬美元，累計增加約26%。此一趨勢顯示公司在流動資產方面持續擴充，可能反映出公司增加了現金、存貨或其他短期資產，以強化短期資金運動與營運彈性。
- 流動負債的變化
- 流動負債的變動較為穩定，2020年為79,910百萬美元，至2024年略微上升至96,265百萬美元，約增加20%。雖然整體上升，但上升幅度較流動資產小，顯示公司在負債方面控制較為嚴格或是資金調度較為穩妥。
- 當前流動性比率
- 該比率在2020年為1.01，2021年提升至1.1，並於2022年保持不變，至2023年略微下降至1.08，但在2024年再次升高至1.13。整體來看，該比率逐年提升，顯示公司短期償付能力逐步改善，資產負債比例更加穩健。2024年的比率超過1.1，表明公司可以較有效應付短期到期負債，財務穩健性有所增強。
綜合分析，此期間內公司的流動資產與流動負債皆呈上升趨勢，且流動性比率逐年改善，指向公司經營資金的獲取及管理能力有所增強。財務狀況穩健，短期償付能力得以維持在較佳水準。未來若能持續控制負債規模並優化資產配置，將有助於進一步提升公司整體的財務健康度。
快速流動性比率
General Motors Co.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 19,872) | 18,853) | 19,153) | 20,067) | 19,992) | |
| 有價債務證券 | 7,265) | 7,613) | 12,150) | 8,609) | 9,046) | |
| 應收賬款和票據，扣除備抵金 | 12,827) | 12,378) | 13,333) | 7,394) | 8,035) | |
| GM Financial應收賬款，扣除備抵 | 46,362) | 39,076) | 33,623) | 26,649) | 26,209) | |
| 速動資產合計 | 86,326) | 77,920) | 78,259) | 62,719) | 63,282) | |
| 流動負債 | 96,265) | 94,445) | 91,173) | 74,408) | 79,910) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.90 | 0.83 | 0.86 | 0.84 | 0.79 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.98 | 1.01 | 1.02 | 1.03 | 1.05 | |
| Tesla Inc. | 1.42 | 1.13 | 0.94 | 1.00 | 1.49 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| Automobiles & Components | 1.00 | 0.95 | 0.94 | 0.95 | 0.98 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 86,326 ÷ 96,265 = 0.90
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，對於2019年至2024年間通過速動資產合計、流動負債以及快速流動性比率的趨勢分析如下：
- 速動資產合計
- 在五年期間內，速動資產持續呈現上升趨勢，從2020年的63,282百萬美元逐步增加至2024年的86,326百萬美元。這一趨勢反映出公司在短期資產管理方面的增強，尤其在不考慮存貨情況下的流動資產健康度有所改善，可能有助於提高流動性安全邊際。
- 流動負債
- 流動負債在此期間經歷波動，但整體呈現出較為穩定的增長趨勢。從2020年的79,910百萬美元上升至2024年的96,265百萬美元，顯示公司短期負債規模亦在擴大。負債的擴增可能反映公司進行較大規模的籌資或運營支出，但也需關注負債升高對財務風險的潛在影響
- 快速流動性比率
- 該比率在五年期間持續改善，從2020年的0.79提升至2024年的0.9，顯示公司短期償債能力有所增強。比率的提升，代表速動資產相對於流動負債的比例提高，反映財務結構更為穩健，降低了短期償付風險。
綜合分析，該公司在財務結構上展現出較為積極的變化。速動資產的增加與快速流動性比率的提升，均指向公司在增強短期支付能力方面做出努力。而流動負債的增加則需警惕可能的資金壓力或負債管理壓力。總體來說，公司在短期償債能力方面趨於穩健，但仍需持續監控負債水平，以確保財務結構的長期健康與穩定。
現金流動性比率
General Motors Co.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 19,872) | 18,853) | 19,153) | 20,067) | 19,992) | |
| 有價債務證券 | 7,265) | 7,613) | 12,150) | 8,609) | 9,046) | |
| 現金資產總額 | 27,137) | 26,466) | 31,303) | 28,676) | 29,038) | |
| 流動負債 | 96,265) | 94,445) | 91,173) | 74,408) | 79,910) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.28 | 0.28 | 0.34 | 0.39 | 0.36 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.55 | 0.51 | |
| Tesla Inc. | 1.27 | 1.01 | 0.83 | 0.90 | 1.36 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| Automobiles & Components | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.52 | 0.51 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 27,137 ÷ 96,265 = 0.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 在2020年至2024年間，General Motors的現金資產總額呈現波動趨勢。2020年達到高點為29,038百萬美元，之後在2021年略微下降至28,676百萬美元，而在2022年則有明顯的上升，達到31,303百萬美元，顯示出公司在這段期間內現金儲備的增加。2023年現金資產有所下降，降至26,466百萬美元，但2024年略微回升至27,137百萬美元。整體來看，現金資產的變動反映出公司在不同年度面臨的資金管理與運營環境之間的調整。
- 流動負債
- 流動負債在2020年到2024年間普遍呈上升趨勢。2020年為79,910百萬美元，經過幾年的波動，至2022年達到高點91,173百萬美元。此後在2023年稍稍降低，但在2024年再次增加至96,265百萬美元。此一趨勢顯示公司流動負債逐步擴張，可能與營運擴張或資金籌措需求增加有關，但同時也可能增加短期償債壓力。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在2020年至2024年間展現持續下降的趨勢。2020年為0.36，之後逐年下降至2021年的0.39，但隨後逐步降低，至2022年降至0.34，並在2023年與2024年均保持在0.28。該比率的下降顯示公司短期償付能力相對削弱，儘管仍在合理範圍內，但反映出公司流動資金較過去更加緊張，可能由於流動負債的增加對流動資產的壓力。
總結來看，General Motors在此期間內現金資產雖有波動，但整體保持較高水準，顯示公司持有一定的現金儲備來應對短期經營需求。流動負債逐步增加，伴隨著流動性比率的下降，表明短期償付能力面臨一定壓力，但未顯示出嚴重的流動性危機。未來若流動負債持續增加，需關注現金流及資金運用的有效性，以維持穩健的財務狀況。