償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
General Motors Co.、償付能力比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 負債率 | ||||||
| 債務與股東權益比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債） | ||||||
| 債務與總資本比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債） | ||||||
| 債務資產比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債） | ||||||
| 財務槓桿比率 | ||||||
| 覆蓋率 | ||||||
| 利息覆蓋率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列與財務槓桿和償債能力相關的比率趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 此比率在觀察期間呈現上升趨勢，從2021年的1.83逐步增加至2025年的2.13。這表明公司債務相對於股東權益的比例正在增加，可能意味著更高的財務風險。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 與債務與股東權益比率類似，此比率也呈現上升趨勢，從2021年的1.85增加至2025年的2.15。包含經營租賃負債的計算方式，進一步強化了債務水平增加的趨勢。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年至2023年間相對穩定，維持在0.65左右，隨後在2024年和2025年略有上升，分別為0.67和0.68。這顯示公司總資本中債務所佔比例的輕微增加。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與上述債務與總資本比率相似，在2024年和2025年略有上升，表明包含經營租賃負債後，債務佔總資本的比例也呈現增加趨勢。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年至2023年間維持在0.45，隨後在2024年和2025年小幅上升至0.46。這意味著公司資產中有越來越一部分是由債務融資。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率也呈現上升趨勢，從2021年的0.45增加至2025年的0.47。這表明公司總負債相對於總資產的比例正在增加。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間持續上升，從2021年的4.1增加至2025年的4.6。這表明公司利用財務槓桿的程度越來越高，可能放大盈利，但也增加了財務風險。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率呈現顯著下降趨勢，從2021年的14.39大幅下降至2025年的5.29。這表明公司支付利息的能力正在減弱，可能面臨更高的違約風險。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率在2021年為9.47，2022年大幅下降至4.97，2023年回升至8.39，2024年數據缺失，2025年為8.55。此比率的波動性較大，表明公司支付固定費用的能力存在不確定性。
總體而言，數據顯示公司債務水平呈現上升趨勢，而償債能力指標（如利息覆蓋率）則呈現下降趨勢。這可能需要進一步分析以評估公司財務風險和可持續性。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
General Motors Co.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | ||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||
| 總債務 | ||||||
| 股東權益 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | ||||||
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在分析期間呈現持續增加的趨勢。從2021年的109379百萬美元，逐步上升至2025年的130277百萬美元。雖然增長幅度在不同年份有所差異，但整體而言，債務規模呈現擴大。
- 股東權益
- 股東權益的變化則較為複雜。2022年股東權益顯著增長，從2021年的59744百萬美元增加至67792百萬美元。然而，隨後幾年股東權益開始下降，2023年降至64286百萬美元，2024年進一步降至63072百萬美元，並在2025年降至61119百萬美元。顯示股東權益在增長後出現了回落。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率的變化反映了總債務和股東權益的綜合影響。該比率從2021年的1.83，下降至2022年的1.69，隨後在2023年回升至1.89，並在2024年和2025年持續上升，分別達到2.06和2.13。這表明，雖然股東權益在初期有所增長，但總債務的增長速度更快，導致了整體財務槓桿的提高。2024年和2025年的比率上升，意味著公司越來越依賴債務融資，財務風險可能隨之增加。
總體而言，資料顯示公司債務規模持續擴大，而股東權益則呈現先增後降的趨勢。債務與股東權益比率的上升，反映了公司財務結構的變化，需要進一步評估其對公司財務穩定性和長期發展的影響。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
General Motors Co.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | ||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||
| 總債務 | ||||||
| 當前經營租賃負債（計入應計負債） | ||||||
| 非流動經營租賃負債 | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||
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| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在分析期間呈現持續增加的趨勢。從2021年的110,595百萬美元，逐步上升至2025年的131,578百萬美元。雖然2024年和2025年的增長幅度略有放緩，但整體而言，債務負擔呈現上升趨勢。
- 股東權益
- 股東權益在2021年到2022年間顯著增長，從59,744百萬美元增加到67,792百萬美元。然而，從2022年起，股東權益開始下降，在2023年降至64,286百萬美元，並持續下降至2025年的61,119百萬美元。這表明股東權益的增長動力減弱，甚至出現萎縮。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在分析期間整體呈現上升趨勢。從2021年的1.85，上升至2025年的2.15。這意味著公司的財務槓桿率不斷提高，債務相對於股東權益的比例增加。雖然2021年到2022年之間比率有所下降，但隨後幾年持續上升，顯示公司對債務的依賴程度增加。2024年和2025年的上升幅度較大，值得關注。
綜上所述，資料顯示公司債務總額持續增加，股東權益則呈現先增後降的趨勢，導致負債股東權益比率不斷上升。這可能意味著公司在擴張或維持營運時，越來越依賴外部資金，並可能面臨較高的財務風險。
債務與總資本比率
General Motors Co.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | ||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||
| 總債務 | ||||||
| 股東權益 | ||||||
| 總資本 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | ||||||
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在分析期間呈現持續增加的趨勢。從2021年的109379百萬美元，逐步上升至2025年的130277百萬美元。雖然增長幅度在不同年份有所差異，但整體而言，債務規模呈現擴大。
- 總資本
- 總資本在2021年至2024年期間亦呈現增長趨勢，從169123百萬美元增加至192804百萬美元。然而，在2025年，總資本略有下降，降至191396百萬美元。儘管如此，總資本規模仍然維持在較高的水平。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在分析期間的變化相對穩定，但呈現微幅上升的趨勢。2021年的比率為0.65，2022年略降至0.63，隨後在2023年回升至0.65，並在2024年和2025年進一步上升至0.67和0.68。這表示公司在融資結構上，債務佔總資本的比例略有增加。
綜上所述，資料顯示公司在分析期間，債務和資本規模均有所增長，但債務增長速度略快於資本增長，導致債務與總資本比率呈現微幅上升趨勢。這可能意味著公司在擴張或投資時，更多地依賴債務融資。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
General Motors Co.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | ||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||
| 總債務 | ||||||
| 當前經營租賃負債（計入應計負債） | ||||||
| 非流動經營租賃負債 | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||
| 股東權益 | ||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | ||||||
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| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在觀察期間內呈現持續增加的趨勢。從2021年的110,595百萬美元，逐步上升至2024年的130,947百萬美元。雖然在2025年略有下降至131,578百萬美元，但整體而言，債務規模仍處於較高水平。此趨勢可能反映了公司擴張、投資或再融資活動。
- 總資本
- 總資本在2021年至2024年間亦呈現增長趨勢，從170,339百萬美元增加至194,019百萬美元。然而，在2025年，總資本略有下降至192,697百萬美元。資本的增長可能源於盈利再投資、發行股票或其他資本籌集活動。2025年的下降可能與資產處置或股東回報有關。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。從2021年的0.65，先下降至2022年的0.63，隨後在2023年回升至0.66，並在2024年和2025年進一步上升至0.67和0.68。此比率的上升表明公司財務槓桿的增加，意味著公司越來越依賴債務融資。雖然比率的變化幅度不大，但持續上升的趨勢值得關注，可能暗示著潛在的財務風險增加。
總體而言，資料顯示公司在擴大其債務規模的同時，也在增加其資本。然而，債務與總資本比率的上升趨勢表明公司財務結構的變化，需要進一步評估其對公司財務穩定性和償債能力的影響。
債務資產比率
General Motors Co.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | ||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||
| 總債務 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | ||||||
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在觀察期間呈現持續增加的趨勢。從2021年的109379百萬美元，逐步上升至2025年的130277百萬美元。雖然增長幅度在不同年份有所差異，但整體而言，債務規模呈現擴大。
- 總資產
- 總資產也呈現增長趨勢，但增長速度相對穩定。從2021年的244718百萬美元，增長至2025年的281284百萬美元。資產的增長與債務的增長並行，但資產規模始終大於債務規模。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在觀察期間的波動相對較小。2021年為0.45，2022年下降至0.43，隨後在2023年回升至0.45，並在2024年和2025年維持在0.46。儘管總債務和總資產都在增加，但比率的穩定表明資產和債務的增長大致同步。比率維持在0.46左右，意味著每1美元資產，約有0.46美元是由債務所支持。
總體而言，資料顯示公司在擴大其資產和債務規模。債務資產比率的穩定性表明公司在財務槓桿方面維持了一定的控制，但持續增加的債務規模仍需關注其潛在風險。
負債比率（包括經營租賃負債）
General Motors Co.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | ||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | ||||||
| 總債務 | ||||||
| 當前經營租賃負債（計入應計負債） | ||||||
| 非流動經營租賃負債 | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在觀察期間呈現持續增加的趨勢。從2021年的110,595百萬美元，逐步增加至2025年的131,578百萬美元。雖然2024年和2025年的增長幅度較前幾年有所放緩，但整體而言，債務規模仍在擴大。
- 總資產
- 總資產也呈現增長趨勢，但增長速度相對穩定。從2021年的244,718百萬美元，增長至2025年的281,284百萬美元。資產增長在2022年和2023年較為顯著，之後增長趨緩。
- 負債比率
- 負債比率在觀察期間的波動相對較小。2021年為0.45，2022年略降至0.44，隨後在2023年回升至0.45。2024年和2025年則維持在0.47。雖然負債比率略有上升，但整體而言，仍處於相對穩定的水平。負債比率的變化與債務總額和總資產的增長趨勢相互影響。
綜上所述，資料顯示公司在觀察期間的債務和資產均有所增長。負債比率的變化幅度較小，表明公司在擴大資產規模的同時，也適度控制了負債水平。然而，債務總額的持續增加仍值得關注，需要進一步分析其對公司財務狀況的影響。
財務槓桿比率
General Motors Co.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 股東權益 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | ||||||
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2021年的244,718百萬美元增長至2025年的281,284百萬美元。增長幅度雖然逐年遞減，但整體而言，資產規模持續擴大。2022年的增長幅度較為顯著，其後幾年增長趨緩，顯示資產擴張速度放慢。
- 股東權益
- 股東權益在2021年到2022年間顯著增長，從59,744百萬美元增加到67,792百萬美元。然而，在2022年之後，股東權益開始呈現下降趨勢，2023年降至64,286百萬美元，2024年進一步降至63,072百萬美元，並在2025年降至61,119百萬美元。這表明股東權益的增長動能已減弱，甚至出現萎縮。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間呈現波動上升的趨勢。從2021年的4.1上升至2022年的3.89，隨後在2023年回升至4.25，並在2024年和2025年持續上升至4.44和4.6。這意味著公司對債務的依賴程度逐漸增加。雖然總資產持續增長，但股東權益的下降導致了財務槓桿比率的上升，可能暗示著潛在的財務風險增加。
綜上所述，資料顯示公司總資產持續增長，但股東權益卻呈現下降趨勢，導致財務槓桿比率不斷上升。這可能需要進一步分析以評估公司財務風險和長期可持續性。
利息覆蓋率
General Motors Co.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於股東的凈利潤 | ||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | ||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||
| 更多： 汽車利息支出 | ||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | ||||||
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 從資料顯示，息稅前盈利在觀察期間呈現持續下降的趨勢。從2021年的136.66億美元，逐步下降至2025年的38.44億美元。這代表企業產生利潤的能力正在減弱，可能受到多種因素影響，例如營收下降、成本上升或市場競爭加劇。
- 汽車利息支出趨勢
- 汽車利息支出在2021年至2023年間呈現波動，從9.5億美元上升至9.87億美元，然後略微下降至9.11億美元。2024年和2025年則持續下降，分別為8.46億美元和7.27億美元。利息支出下降可能與債務結構的調整、利率的變化或債務總額的減少有關。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率與息稅前盈利的下降趨勢相呼應，也呈現持續下降的趨勢。從2021年的14.39下降至2025年的5.29。利息覆蓋率的下降意味著企業償還利息的能力正在減弱。當利息覆蓋率過低時，可能表明企業面臨財務風險，難以滿足其債務義務。值得注意的是，2025年的利息覆蓋率顯著下降，可能需要進一步關注。
總體而言，資料顯示企業的盈利能力和償債能力均在下降。息稅前盈利的持續下降，以及利息覆蓋率的顯著降低，都值得密切關注。需要進一步分析導致這些趨勢的原因，並評估其對企業未來財務狀況的潛在影響。
固定費用覆蓋率
General Motors Co.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美國聯邦法定所得稅稅率 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於股東的凈利潤 | ||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | ||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||
| 更多： 汽車利息支出 | ||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||
| 更多： 經營租賃項下的租金支出 | ||||||
| 固定費用和稅項前的利潤 | ||||||
| 汽車利息支出 | ||||||
| 經營租賃項下的租金支出 | ||||||
| 調整 | ||||||
| 調整、稅務調整1 | ||||||
| 調整項， 稅項調整后 | ||||||
| 固定費用 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手3 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 汽車及零部件 | ||||||
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
調整、稅務調整 = (調整 × 美國聯邦法定所得稅稅率) ÷ (1 − 美國聯邦法定所得稅稅率)
= ( × ) ÷ (1 − ) =
2 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= ÷ =
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 利潤趨勢
- 從資料顯示，固定費用和稅項前的利潤呈現逐年下降的趨勢。從2021年的13960百萬美元，下降至2025年的4222百萬美元。這表示企業在產生利潤方面的能力正在減弱，可能受到市場環境、競爭壓力或內部營運因素的影響。
- 固定費用變動
- 固定費用在2021年至2022年間大幅增加，從1474百萬美元增加至2594百萬美元。然而，在2023年，固定費用有所下降，降至1390百萬美元。值得注意的是，2024年固定費用出現負值，為-280百萬美元，這可能表示企業進行了資產處置或其他降低固定成本的措施。2025年固定費用回升至494百萬美元，但仍遠低於2021年的水平。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率在2021年為9.47，表示企業的利潤足以覆蓋固定費用9.47倍。2022年覆蓋率大幅下降至4.97，反映利潤下降和固定費用增加的影響。2023年覆蓋率有所回升至8.39。2024年的數據缺失，無法評估該年度的覆蓋能力。2025年覆蓋率為8.55，與2023年相近，但仍低於2021年的水平。覆蓋率的變化與利潤和固定費用的變動密切相關，覆蓋率下降可能意味著企業的財務風險增加。
總體而言，資料顯示企業的利潤能力正在減弱，固定費用管理方面存在波動。固定費用覆蓋率的下降也值得關注，可能需要進一步分析以了解其對企業財務穩健性的影響。