償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
General Motors Co.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 債務與股東權益比率
- 該比率顯示公司在2020年至2024年期間呈現波動，但整體上由較高的2.44逐步下降至較低的1.69，反映出公司在這段期間內的資本結構較為穩健，負債相對於股東權益的比例逐漸減少，可能表明公司積極降低負債水平或增加股東權益來提升財務穩定性。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務與股東權益比率相似，從2020年的2.47逐步降低至2022年的1.71後略微上升至2024年的2.08。這顯示公司在某些年度內負債部分有一定的變動，但整體趨勢是負債比例有在控制且保持相對穩定，反映出公司管理負債的策略較為審慎。
- 債務與總資本比率
- 該比率從2020年的0.71逐漸下滑至2022年的0.63，表示公司在資本結構中負債比例有所降低，但在2023年和2024年又回升至0.65和0.67，顯示公司在負債使用上有一定的變動，但整體負債占資本的比例仍保持相對中等水準，展現穩健的資本結構管理。
- 債務資產比率
- 從0.47逐步下降至2022年的0.43後，至2024年回升至0.46，代表公司資產中負債比例基本穩定並略有變動，顯示公司資產負債結構較為穩定，未有明顯的財務風險增加或降低的趨勢。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 該比率狀況與債務資產比率類似，保持在約0.44至0.47之間，呈現出公司在資產負債的比例管理上較為穩定，並未出現大幅波動，顯示出資產負債結構較為平衡。
- 財務槓桿比率
- 反映出公司使用負債進行財務槓桿的程度，從2020年的5.22逐步下降至2022年的3.89後略為升高至2024年的4.44，表明公司在積極運用槓桿策略，但變動趨勢較為緩慢，整體維持在適度範圍內，有助於提升股東回報同時控制財務風險。
- 利息覆蓋率
- 從2020年的8.37大幅上升至2021年的14.39，顯示公司在該年度內有較強的利息償付能力。此後雖略有下降，但仍維持在12.75至11.07之間，表明公司具有穩定的盈利能力來覆蓋其利息支出，降低了財務風險。
- 固定費用覆蓋率
- 數據顯示2020年的5.79、2021年的9.47和2022年的4.97，有所波動，但2023年資料缺失。整體而言，該比率的變動顯示公司在覆蓋固定費用方面的能力有一定波動，但仍在較合理範圍內，維持較強的營運彈性和償付能力。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
General Motors Co.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| 總債務 | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| 股東權益 | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | 45,030) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 2.06 | 1.89 | 1.69 | 1.83 | 2.44 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 3.54 | 3.49 | 3.21 | 2.85 | 5.27 | |
| Tesla Inc. | 0.11 | 0.08 | 0.07 | 0.23 | 0.53 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| Automobiles & Components | 1.64 | 1.63 | 1.65 | 1.84 | 2.89 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 129,732 ÷ 63,072 = 2.06
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，本公司在五個年度期間中的整體表現反映出一些重要趨勢。首先，總債務逐年增加，從2020年的1,098百萬美元增長至2024年的1,297百萬美元，顯示公司在此期間呈現出債務規模擴張的趨勢。儘管如此，債務的增加並未導致財務比率失控，反而在此期間內，債務與股東權益比率呈現先下降後上升的變化。
- 總債務
- 從2020年的109,894百萬美元逐步增加到2024年的129,732百萬美元，反映出公司在此期間之內的融資或借貸規模持續擴大。
- 股東權益
- 由2020年的45,030百萬美元增加到2022年的67,792百萬美元，顯示公司股東權益於此段期間內有所成長，可能由於淨利潤增加或資本注入，但在2023年與2024年略有回落，分別為64,286百萬美元與63,072百萬美元，表明股東權益略有縮減。
- 債務與股東權益比率
- 該比率由2020年的2.44下降至2022年的1.69，顯示公司在此期間內，債務負擔相對於股東權益逐漸降低，反映出財務結構較為穩健，較少依賴負債融資。但從2023年開始，比率重回上升趨勢，達到2024年的2.06，表示公司在此期間又逐漸增加了負債比例，或股東權益較為縮減，導致財務杠桿升高。
綜合以上分析，該公司在2020年至2024年間總債務呈持續上升趨勢，股東權益亦有所成長但稍後有所縮減，且債務與股東權益比率經歷了一個由下降轉上升的變化。這提示公司在擴張或融資策略上，可能開始走向較高的負債水準需予以關注，且需持續監控其財務結構的變動，以評估潛在的風險與財務穩定性。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
General Motors Co.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| 總債務 | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| 當前經營租賃負債（計入應計負債） | 254) | 264) | 247) | 204) | 209) | |
| 非流動經營租賃負債 | 961) | 907) | 967) | 1,012) | 969) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 130,947) | 122,912) | 115,913) | 110,595) | 111,072) | |
| 股東權益 | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | 45,030) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 2.08 | 1.91 | 1.71 | 1.85 | 2.47 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 3.59 | 3.53 | 3.25 | 2.87 | 5.31 | |
| Tesla Inc. | 0.19 | 0.15 | 0.13 | 0.29 | 0.60 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| Automobiles & Components | 1.69 | 1.67 | 1.68 | 1.87 | 2.93 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 130,947 ÷ 63,072 = 2.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，可以觀察到以下幾個趨勢和特點：
- 債務總額變化
- 從2020年到2024年期間，債務總額呈現逐步增加的趨勢，從111,072百萬美元增加到130,947百萬美元，約增長了18%。此趨勢顯示公司在這段期間可能採取了增加負債的策略，以支持資本支出或其他企業運營需要，或是經營規模擴張。
- 股東權益變化
- 股東權益在此段期間經歷了較為波動但整體趨勢呈現下降。2021年達到高點的59,744百萬美元後，逐步下降到2024年的63,072百萬美元，與2020年相比僅略高出約4%。此變化可能是由於股利分派、股票回購或其他資本調整措施，亦或是公司在某些年份內的獲利變化所造成的影響所致，值得進一步評估其盈利狀況與資本管理策略。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率在2020年至2021年期間呈現明顯下降，從2.47降至1.85，之後略有回升至2022年的1.71，再至2023年的1.91，並在2024年再次升高至2.08。比率的變動反映公司財務槓桿程度的變化。較高的比率意味著較高的財務杠杆，可能增加財務風險，但亦可能展現出公司在資金運作上的策略選擇。值得注意的是，2024年的比率較2020年時有顯著提升，提示公司在負債管理方面的策略有所變化，增加了財務槓桿。
綜合以上觀察，公司的負債規模呈現持續擴增，股東權益則略有波動但整體持平或略微下降，反映公司在擴張過程中相對提高了負債比重。負債股東權益比率的上升，代表公司財務槓桿的提升，也可能伴隨著更高的財務風險。未來需關注公司負債結構調整及盈利變化對財務穩健度的影響，以進一步確認其財務策略的可持續性。
債務與總資本比率
General Motors Co.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| 總債務 | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| 股東權益 | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | 45,030) | |
| 總資本 | 192,804) | 186,027) | 182,491) | 169,123) | 154,924) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.65 | 0.71 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.74 | 0.84 | |
| Tesla Inc. | 0.10 | 0.08 | 0.06 | 0.18 | 0.34 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| Automobiles & Components | 0.62 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | 0.74 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 129,732 ÷ 192,804 = 0.67
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2020年至2024年間，通用汽車公司的總債務呈現逐步增加的趨勢，從約1,098.9億美元增長至約1,297.3億美元，三年內增加了約18%。這顯示公司在此期間持續增加了負債規模，可能是為了籌措資金進行擴張或資本支出。
與此同時，公司的總資本也呈現穩步上升的狀況，從約1,549.2億美元提高到約1,928.0億美元，增加幅度較為明顯。這表明公司在累積資本或保留盈餘方面仍保持正向成長，反映出財務狀況的穩定與資產的逐步擴展。
在債務與總資本比率方面，數值由2020年的0.71逐步下降至2022年的0.63，顯示公司在這段期間相對降低了債務佔資本的比例，表示財務結構較為穩健，降低了財務杠杆的風險。然而，從2022年後，該比率又略為上升至2024年的0.67，反映出近期債務相對於資本的比例有回升的趨勢，可能代表公司在資本結構調整或資金需求上有所變化。
整體來看，負債水平和資本規模均呈增長趨勢，且財務比率在一定範圍內波動，顯示公司持續擴展經營規模的同時，亦在調整財務結構以保持一定的穩健性。未來若債務比例進一步上升，可能需持續監控財務杠杆所帶來的潛在風險，確保公司在永續經營的前提下，合理控制負債水平與資本結構的平衡。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
General Motors Co.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| 總債務 | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| 當前經營租賃負債（計入應計負債） | 254) | 264) | 247) | 204) | 209) | |
| 非流動經營租賃負債 | 961) | 907) | 967) | 1,012) | 969) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 130,947) | 122,912) | 115,913) | 110,595) | 111,072) | |
| 股東權益 | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | 45,030) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 194,019) | 187,198) | 183,705) | 170,339) | 156,102) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.67 | 0.66 | 0.63 | 0.65 | 0.71 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.74 | 0.84 | |
| Tesla Inc. | 0.16 | 0.13 | 0.11 | 0.23 | 0.37 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| Automobiles & Components | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | 0.75 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 130,947 ÷ 194,019 = 0.67
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對於通用汽車公司（General Motors Co.）的債務情況與結構變化進行分析，可以觀察到以下幾點主要趨勢：
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2020年年底的1,110.72億美元逐步增加至2024年年底的1,309.47億美元，期間累計增加約19%。此趨勢顯示公司在此期間持續增加其債務負擔，可能反映出公司進行資本支出、研發投資或其他擴張活動的財務需求。
- 總資本（包括經營租賃負債）
- 總資本亦 exhibited 持續成長，從2020年的1,561.02億美元，增至2024年的1,940.19億美元，約快速成長24%。這表明公司總資產與資本結構在該期間擴張，反映公司規模擴大與資金運作的擴充。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 該比率呈現出較為穩定的趨勢，從2020年的0.71逐步下降至2022年的0.63，之後略微上升至2024年的0.67。這表示公司在提升整體資本規模的同時，債務比例維持在較高水平，且變動幅度有限，顯示公司債務負擔在資本結構中占有較高比例，但整體仍維持在較為合理的範圍內。
綜合上述趨勢，通用汽車公司在過去幾年內持續擴張其資產規模並增加財務杠桿，然而，債務占資本的比例雖然有略微波動，整體維持在較高水平，反映公司在資本結構調整中可能偏向較為激進的融資策略。未來，需持續關注其債務管理與資本結構的穩健性，以確保長期財務健康與經營彈性。
債務資產比率
General Motors Co.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| 總債務 | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| 總資產 | 279,761) | 273,064) | 264,037) | 244,718) | 235,194) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.46 | 0.45 | 0.43 | 0.45 | 0.47 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.56 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.60 | |
| Tesla Inc. | 0.07 | 0.05 | 0.04 | 0.11 | 0.22 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| Automobiles & Components | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.51 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 129,732 ÷ 279,761 = 0.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，整體來看通用汽車公司在今年度的財務狀況展現出一定的變化趨勢。以下為詳細分析內容：
- 總債務與總資產的變動趨勢
- 從2020年至2024年，公司的總債務逐年呈現增長趨勢，從109,894百萬美元增加至129,732百萬美元，累計年複合成長約18%。同期，總資產亦同步增加，從235,194百萬美元增至279,761百萬美元，增長約18.9%。
- 債務資產比率的變化
- 債務資產比率在2020年為0.47，之後逐步回落至2022年的0.43，期間呈現下降趨勢，代表公司在資產的運用中，債務負擔占比較為降低。然而，從2022年起略有回升，至2023年和2024年分別回升至0.45和0.46，顯示債務對資產的占比逐步回升，亦可能反映公司的融資策略調整或資產配置變動。
- 整體分析
- 在五年間，公司的總債務和總資產均呈現持續增加的趨勢，顯示公司在擴張或投資方面仍保持成長。然而，債務資產比率的波動則反映出公司在負債管理上的動態調整，經歷了一段從較高負債比率逐步降低，然後再微幅回升的過程。此一趨勢可能代表公司在追求成長的同時，也在努力維持財務結構的穩健，以平衡負債與資產之間的關係。
負債比率（包括經營租賃負債）
General Motors Co.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務和長期債務的流動部分 | 39,432) | 38,968) | 38,778) | 33,720) | 36,913) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 90,300) | 82,773) | 75,921) | 75,659) | 72,981) | |
| 總債務 | 129,732) | 121,741) | 114,699) | 109,379) | 109,894) | |
| 當前經營租賃負債（計入應計負債） | 254) | 264) | 247) | 204) | 209) | |
| 非流動經營租賃負債 | 961) | 907) | 967) | 1,012) | 969) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 130,947) | 122,912) | 115,913) | 110,595) | 111,072) | |
| 總資產 | 279,761) | 273,064) | 264,037) | 244,718) | 235,194) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.47 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.61 | |
| Tesla Inc. | 0.11 | 0.09 | 0.07 | 0.14 | 0.25 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| Automobiles & Components | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 130,947 ÷ 279,761 = 0.47
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，顯示通用汽車公司在近五年的財務狀況中，債務總額呈現逐年增加的趨勢，從2020年的11,107.2億美元上升至2024年的13,094.7億美元，反映出公司在此期間負債規模擴張的情況。有關負債的增加，可能與公司進行了資本支出、收購或擴張策略相關，但同時也可能增加財務風險。
總資產方面，也呈現持續上升的趨勢，從2020年的2,351.94億美元增長至2024年的2,797.61億美元，顯示公司規模擴張，資產投入較為積極。然而，資產的增長速度較債務有所同步，兩者之間的比例關係在逐步擴大，但整體仍處於較穩定的範圍內。
負債比率的變化較為平穩，從2020年的0.47稍微下降至2022年的0.44，之後於2023年回升至0.45，並在2024年再次增加至0.47。這表明公司在負債佔總資產的比例方面，近年來經歷了略微的波動，但整體維持在約47%的水準，顯示負債結構較為穩定，未見明顯的惡化跡象或改善趨勢。
綜合而言，通用汽車公司在過去五年內展現了規模擴張的趨勢，財務杠桿較為穩定，負債和資產的同步增加反映出公司持續進行資本運用與成長策略。然而，隨著債務規模的持續擴大，公司未來仍需密切監控其負債比率與資金負擔，以確保財務結構的長期健全。"
財務槓桿比率
General Motors Co.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 279,761) | 273,064) | 264,037) | 244,718) | 235,194) | |
| 股東權益 | 63,072) | 64,286) | 67,792) | 59,744) | 45,030) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 4.44 | 4.25 | 3.89 | 4.10 | 5.22 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 6.36 | 6.39 | 5.92 | 5.30 | 8.71 | |
| Tesla Inc. | 1.67 | 1.70 | 1.84 | 2.06 | 2.35 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| Automobiles & Components | 3.80 | 3.85 | 3.87 | 4.07 | 5.66 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 279,761 ÷ 63,072 = 4.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，以下為對通用汽車公司在過去五年的趨勢分析：
- 總資產
- 總資產呈逐年增加的趨勢，從2020年的約2,351億美元增長至2024年的約2,797億美元，幅度約為18.8%。此趨勢反映公司在資產規模方面持續擴張，可能源於資本投入增加或資產重組，顯示公司正積極擴展其經營規模或進行長期資產投資。
- 股東權益
- 股東權益在2020年至2023年間呈現穩定上升，從45億美元增長至約64億美元，增幅約42%。然而，在2024年出現較小的下降，從約64億美元下降至約63億美元。儘管如此，整體而言公司股東權益仍呈現持續擴大的趨勢，這可能反映公司累積的淨值增加或股本結構變化。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率由2020年的5.22下降至2022年的3.89，顯示公司在此期間的負債比例有所降低，風險較低。2023年稍有回升至約4.25，但仍未恢復至2020年的較高水平。到2024年，又略微上升至約4.44，指公司在較高的槓桿水平上運作。該變化可能反映公司在不同時期調整其負債結構，以平衡資金成本與財務風險。
總結而言，通用汽車在過去五年間資產和股東權益均呈現正向增長，顯示公司規模持續擴大；但財務槓桿比率的變動則指向公司在負債管理上經歷了結構調整，或在不同經濟環境下採取不同的負債策略。整體而言，公司展現出穩定的資產增長和風險管理，但值得持續關注財務槓桿的變動，以及其對公司資金成本和經營風險的潛在影響。
利息覆蓋率
General Motors Co.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於股東的凈利潤 | 6,008) | 10,127) | 9,934) | 10,019) | 6,427) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | (45) | (287) | (226) | (74) | (106) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,556) | 563) | 1,889) | 2,771) | 1,774) | |
| 更多： 汽車利息支出 | 846) | 911) | 987) | 950) | 1,098) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 9,365) | 11,314) | 12,584) | 13,666) | 9,193) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 11.07 | 12.42 | 12.75 | 14.39 | 8.37 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Ford Motor Co. | 7.49 | 4.05 | -1.40 | 10.86 | 0.32 | |
| Tesla Inc. | 26.69 | 64.93 | 72.83 | 18.10 | 2.54 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| Automobiles & Components | 11.71 | 11.28 | 10.15 | 12.79 | 3.33 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 9,365 ÷ 846 = 11.07
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前利潤 (EBIT)
- 從2020年至2024年期間，GM的息稅前利潤（EBIT）呈現波動趨勢。2020年為9,193百萬美元，隨後於2021年大幅上升至13,666百萬美元，達到最高點。2022年略有下降至12,584百萬美元，之後逐年下降至2023年的11,314百萬美元，並在2024年進一步下降至9,365百萬美元。整體來看，2021年是EBIT的高峰，之後逐漸下滑，顯示公司在2022年至2024年間的盈利能力有所下降。這可能反映出市場環境變化或成本壓力的影響。值得持續觀察該指標的變動趨勢，以判斷公司盈利狀況的穩定性。
- 汽車利息支出
- 在分析期間內，汽車業的利息支出逐步降低，從2020年的1,098百萬美元減少至2024年的846百萬美元。此趨勢顯示公司的負債利息成本有所降低，可能由於減少借款規模或利率環境改善所致。利息支出的逐年下降有助於提升公司的淨利潤，並反映出財務結構的改善或借款成本的降低。它對於衡量公司負債負擔與融資成本的變動具有重要意義。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率作為衡量公司盈利能力對支付利息能力的指標，在此期間內整體呈現上升後稍微平穩的趨勢。2020年為8.37，經提升至2021年的14.39，顯示公司在2021年的盈利能力較強，能較輕鬆支付利息。隨後利息覆蓋率略有波動，於2022年為12.75，2023年維持在12.42，到2024年略微下降至11.07。儘管2021年有明顯提升，但整體來看，指標仍維持在較高水平，反映公司在此期間內保持較強的償債能力。然而，2024年的略降可能暗示盈利能力的壓力增加，需關注未來的營運改善策略。
固定費用覆蓋率
General Motors Co.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美國聯邦法定所得稅稅率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於股東的凈利潤 | 6,008) | 10,127) | 9,934) | 10,019) | 6,427) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | (45) | (287) | (226) | (74) | (106) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,556) | 563) | 1,889) | 2,771) | 1,774) | |
| 更多： 汽車利息支出 | 846) | 911) | 987) | 950) | 1,098) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 9,365) | 11,314) | 12,584) | 13,666) | 9,193) | |
| 更多： 經營租賃項下的租金支出 | 369) | 346) | 317) | 294) | 317) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 9,734) | 11,660) | 12,901) | 13,960) | 9,510) | |
| 汽車利息支出 | 846) | 911) | 987) | 950) | 1,098) | |
| 經營租賃項下的租金支出 | 369) | 346) | 317) | 294) | 317) | |
| 調整 | (1,181) | 105) | 1,019) | 182) | 180) | |
| 調整、稅務調整1 | (314) | 28) | 271) | 48) | 48) | |
| 調整項， 稅項調整后 | (1,495) | 133) | 1,290) | 230) | 228) | |
| 固定費用 | (280) | 1,390) | 2,594) | 1,474) | 1,643) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率2 | — | 8.39 | 4.97 | 9.47 | 5.79 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手3 | ||||||
| Ford Motor Co. | 5.10 | 3.11 | -0.75 | 8.91 | 0.47 | |
| Tesla Inc. | 5.86 | 8.62 | 14.87 | 7.36 | 1.96 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| Automobiles & Components | 8.87 | 6.28 | 4.96 | 8.76 | 2.60 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
調整、稅務調整 = (調整 × 美國聯邦法定所得稅稅率) ÷ (1 − 美國聯邦法定所得稅稅率)
= (-1,181 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = -314
2 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 9,734 ÷ -280 = —
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 從2020年至2024年，這一指標顯示出較大的波動。2020年為95.1億美元，2021年達到高點139.6億美元，之後在2022年略有下降至129.0億美元，並於2023年進一步下滑至116.6億美元。2024年則出現明顯的下降至97.3億美元。整體來看，這一指標在2021年達到頂峰後呈逐年下降趨勢，反映公司獲利能力可能受到一定挑戰，或成本結構變化造成盈利空間收縮。
- 固定費用
- 固定費用在2020年為16.43億美元，2021年下降至14.74億美元，2022年顯著上升至25.94億美元，然後在2023年大幅下降至13.9億美元，2024年則出現負數為-2.8億美元。這種變化可能表示公司在2022年面臨較高的固定支出或一次性費用，但在2023年進行了成本控制或重組，導致固定費用顯著降低甚至轉為負值，可能代表費用調整或退還相關支出。負數亦暗示在2024年可能有費用回收或特殊會計處理，值得進一步調查其原因。
- 固定費用覆蓋率
- 這一比率於2020年和2021年分別為5.79與9.47，顯示2021年公司的盈利較為充分地覆蓋固定費用，但2022年降低至4.97，意味著覆蓋能力下降。2023年回升至8.39，反映公司在那一年提升了盈利能力或費用管理較為有效。2024年數據缺失，無法進行比較。整體而言，該比率在2021年和2023年較為突出，其他年份則較為波動，可能受到盈利波動或費用結構變動的影響。