償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Salesforce Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項財務比率呈現出波動的趨勢，並非單一方向的增長或下降。
- 債務與股東權益比率
- 此比率在2021年至2023年期間顯著上升，從0.07增加至0.2。隨後在2023年至2025年期間略有下降，但至2026年又回升至0.25。這表明公司在債務和股東權益的利用上存在變化，初期增加債務，後期略作調整，但最終又趨於增加。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率在2021年至2022年期間明顯增加，從0.15上升至0.25，並在2023年維持在0.25。2024年和2025年略有下降，但至2026年再次上升至0.3。包含經營租賃負債的負債股東權益比率的變化趨勢與不包含經營租賃負債的比率相似，但數值較高，反映了經營租賃對公司負債結構的影響。
- 債務與總資本比率
- 此比率在2021年至2022年期間從0.06大幅增加至0.16，並在2023年維持不變。隨後在2024年至2025年期間略有下降，但在2026年再次上升至0.2。這表明公司總資本結構中債務的比例在觀察期間內有所波動。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與不包含經營租賃負債的比率相似，但數值較高，反映了經營租賃對公司總資本結構的影響。
- 債務資產比率
- 此比率在2021年至2022年期間顯著上升，從0.04增加至0.12，並在2023年維持不變。隨後在2024年至2025年期間下降，但在2026年再次上升至0.13。這表明公司資產中債務所佔比例的變化。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 此比率在2021年至2022年期間從0.1增加至0.15，並在2023年維持不變。隨後在2024年至2025年期間略有下降，但在2026年再次上升至0.16。
- 財務槓桿比率
- 此比率在2021年至2023年期間持續上升，從1.6增加至1.69。2024年略有下降，但在2025年和2026年再次上升，至1.9。這表明公司利用財務槓桿的程度有所增加。
- 利息覆蓋率
- 此比率在2021年至2022年期間大幅下降，從21.49降至7.93，並在2023年降至3.2。隨後在2024年至2026年期間顯著上升，至30.38。這表明公司支付利息的能力在觀察期間內經歷了顯著變化，初期下降，後期大幅改善。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率在2021年至2023年期間持續下降，從2.92降至1.51。隨後在2024年至2026年期間顯著上升，至11.15。這表明公司支付固定費用的能力在觀察期間內經歷了顯著變化，初期下降，後期大幅改善。
總體而言，資料顯示公司在債務利用方面經歷了變化，並在利息和固定費用覆蓋率方面經歷了顯著的波動。利息覆蓋率和固定費用覆蓋率的改善可能表明公司盈利能力的提升。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Salesforce Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃負債，流動 | 275) | 337) | 372) | 257) | 114) | 35) | |
| 當前債務 | 4,000) | —) | 999) | 1,182) | 4) | 4) | |
| 非流動債務，不包括流動部分 | 10,439) | 8,433) | 8,427) | 9,419) | 10,592) | 2,673) | |
| 非流動融資租賃負債 | 260) | 341) | 602) | 534) | 271) | 93) | |
| 總債務 | 14,974) | 9,111) | 10,400) | 11,392) | 10,981) | 2,805) | |
| 股東權益 | 59,142) | 61,173) | 59,646) | 58,359) | 58,131) | 41,493) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.25 | 0.15 | 0.17 | 0.20 | 0.19 | 0.07 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.17 | 0.04 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | — | 0.53 | 0.40 | 0.22 | 0.29 | 0.28 | |
| AppLovin Corp. | — | 1.70 | 3.36 | 2.61 | 1.72 | 1.53 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.45 | 0.53 | 0.19 | 0.27 | 0.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.17 | 0.23 | 0.32 | 0.51 | 0.72 | 0.85 | |
| Datadog Inc. | — | 0.26 | 0.59 | 0.37 | 0.52 | 0.71 | |
| International Business Machines Corp. | — | 1.88 | 2.01 | 2.51 | 2.32 | 2.74 | |
| Intuit Inc. | — | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.42 | 0.21 | |
| Microsoft Corp. | — | 0.26 | 0.29 | 0.31 | 0.39 | 0.50 | |
| Oracle Corp. | — | 4.67 | 9.98 | 84.33 | — | 16.08 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.00 | 0.19 | 1.14 | 17.51 | 5.08 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.12 | 0.15 | 0.20 | 0.30 | 0.43 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.48 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | |
| Workday Inc. | 0.38 | 0.33 | 0.37 | 0.53 | 0.41 | 0.55 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 0.50 | 0.55 | 0.64 | 0.71 | 0.83 | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.53 | 0.62 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 14,974 ÷ 59,142 = 0.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料中可觀察到，總債務在報告期內呈現波動趨勢。2021年至2022年期間，總債務大幅增加，由2805百萬美元增至10981百萬美元。2022年至2023年期間，總債務略有增加，但增幅相較於前一階段有所放緩。2023年至2024年期間，總債務呈現下降趨勢，降至10400百萬美元。2024年至2025年期間，總債務持續下降至9111百萬美元。然而，在2025年至2026年期間，總債務顯著增加，達到14974百萬美元，為報告期內最高值。
- 股東權益
- 股東權益在報告期內整體呈現增長趨勢。2021年至2022年期間，股東權益大幅增加，由41493百萬美元增至58131百萬美元。2022年至2023年期間，股東權益增長趨緩。2023年至2024年期間，股東權益繼續增長至59646百萬美元。2024年至2025年期間，股東權益進一步增長至61173百萬美元。然而，在2025年至2026年期間，股東權益略有下降，降至59142百萬美元。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率反映了公司的財務槓桿程度。2021年至2022年期間，該比率從0.07大幅增加至0.19，表明債務相對於股東權益的比例顯著上升。2022年至2023年期間，該比率略有增加至0.2。2023年至2024年期間，該比率下降至0.17。2024年至2025年期間，該比率進一步下降至0.15。然而，在2025年至2026年期間，該比率顯著增加至0.25，與總債務的增長趨勢相符，表明財務槓桿程度再次提高。
總體而言，資料顯示公司在報告期內經歷了債務和股東權益的波動變化。雖然股東權益整體呈現增長趨勢，但總債務的顯著波動以及債務與股東權益比率的變化，值得進一步關注。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Salesforce Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃負債，流動 | 275) | 337) | 372) | 257) | 114) | 35) | |
| 當前債務 | 4,000) | —) | 999) | 1,182) | 4) | 4) | |
| 非流動債務，不包括流動部分 | 10,439) | 8,433) | 8,427) | 9,419) | 10,592) | 2,673) | |
| 非流動融資租賃負債 | 260) | 341) | 602) | 534) | 271) | 93) | |
| 總債務 | 14,974) | 9,111) | 10,400) | 11,392) | 10,981) | 2,805) | |
| 經營租賃負債，流動 | 548) | 579) | 518) | 590) | 686) | 766) | |
| 非流動經營租賃負債 | 2,189) | 2,380) | 2,644) | 2,897) | 2,703) | 2,842) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 17,711) | 12,070) | 13,562) | 14,879) | 14,370) | 6,413) | |
| 股東權益 | 59,142) | 61,173) | 59,646) | 58,359) | 58,131) | 41,493) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.30 | 0.20 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.15 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.26 | 0.15 | 0.12 | 0.15 | 0.18 | |
| Adobe Inc. | — | 0.57 | 0.43 | 0.25 | 0.33 | 0.32 | |
| AppLovin Corp. | — | 1.72 | 3.41 | 2.66 | 1.76 | 1.57 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.49 | 0.56 | 0.24 | 0.34 | 0.18 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.19 | 0.24 | 0.34 | 0.54 | 0.76 | 0.89 | |
| Datadog Inc. | — | 0.34 | 0.68 | 0.45 | 0.59 | 0.78 | |
| International Business Machines Corp. | — | 1.98 | 2.14 | 2.66 | 2.46 | 2.92 | |
| Intuit Inc. | — | 0.34 | 0.36 | 0.39 | 0.46 | 0.25 | |
| Microsoft Corp. | — | 0.33 | 0.36 | 0.39 | 0.47 | 0.58 | |
| Oracle Corp. | — | 5.33 | 10.85 | 88.84 | — | 16.61 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.03 | 0.05 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.05 | 0.27 | 1.33 | 19.12 | 5.68 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.19 | 0.24 | 0.30 | 0.44 | 0.60 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.50 | 0.08 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | |
| Workday Inc. | 0.49 | 0.37 | 0.41 | 0.58 | 0.46 | 0.68 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 0.58 | 0.63 | 0.73 | 0.81 | 0.93 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.58 | 0.68 | 0.73 | 0.77 | 0.91 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 17,711 ÷ 59,142 = 0.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在觀察期間內，債務總額呈現波動趨勢。從2021年到2022年，債務總額大幅增加，由6413百萬美元增至14370百萬美元。2022年到2023年，債務總額略有增加，但增幅減緩。2023年到2024年，債務總額呈現下降趨勢，降至13562百萬美元。2024年到2025年，債務總額持續下降至12070百萬美元。然而，在2025年到2026年之間，債務總額顯著增加，達到17711百萬美元，回到較高的水平。
- 股東權益
- 股東權益在觀察期間內整體呈現增長趨勢。從2021年的41493百萬美元增至2025年的61173百萬美元，顯示股東權益持續累積。然而，在2025年到2026年之間，股東權益略有下降，降至59142百萬美元，但仍維持在較高的水平。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率反映了公司的財務槓桿程度。從2021年的0.15上升至2022年的0.25，表明公司的債務相對於股東權益的比例增加。2022年到2023年，比率維持在0.25不變。2023年到2024年，比率略有下降至0.23。2024年到2025年，比率進一步下降至0.2。然而，在2025年到2026年之間，比率顯著上升至0.3，表明公司的財務風險增加，債務相對於股東權益的比例也隨之提高。整體而言，比率的變化與債務總額的變化趨勢相符。
總結而言，資料顯示公司在股東權益方面表現出增長趨勢，但債務總額的波動以及負債股東權益比率的變化，需要進一步關注其潛在的財務風險。
債務與總資本比率
Salesforce Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃負債，流動 | 275) | 337) | 372) | 257) | 114) | 35) | |
| 當前債務 | 4,000) | —) | 999) | 1,182) | 4) | 4) | |
| 非流動債務，不包括流動部分 | 10,439) | 8,433) | 8,427) | 9,419) | 10,592) | 2,673) | |
| 非流動融資租賃負債 | 260) | 341) | 602) | 534) | 271) | 93) | |
| 總債務 | 14,974) | 9,111) | 10,400) | 11,392) | 10,981) | 2,805) | |
| 股東權益 | 59,142) | 61,173) | 59,646) | 58,359) | 58,131) | 41,493) | |
| 總資本 | 74,116) | 70,284) | 70,046) | 69,751) | 69,112) | 44,298) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.20 | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.06 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.14 | 0.03 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | — | 0.35 | 0.29 | 0.18 | 0.23 | 0.22 | |
| AppLovin Corp. | — | 0.63 | 0.77 | 0.72 | 0.63 | 0.60 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.31 | 0.35 | 0.16 | 0.21 | 0.11 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.14 | 0.18 | 0.24 | 0.34 | 0.42 | 0.46 | |
| Datadog Inc. | — | 0.21 | 0.37 | 0.27 | 0.34 | 0.41 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.65 | 0.67 | 0.72 | 0.70 | 0.73 | |
| Intuit Inc. | — | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.17 | |
| Microsoft Corp. | — | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.28 | 0.33 | |
| Oracle Corp. | — | 0.82 | 0.91 | 0.99 | 1.09 | 0.94 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.00 | 0.16 | 0.53 | 0.95 | 0.84 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.10 | 0.13 | 0.16 | 0.23 | 0.30 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.32 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | |
| Workday Inc. | 0.28 | 0.25 | 0.27 | 0.35 | 0.29 | 0.35 | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 0.33 | 0.35 | 0.39 | 0.42 | 0.45 | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.34 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 14,974 ÷ 74,116 = 0.20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料中可觀察到，總債務在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。2022年與2023年的數值相近，之後在2024年和2025年略有下降。然而，在2026年，總債務再次大幅增加，達到最高水平。整體而言，總債務的變化幅度較大，顯示其對外部資金的依賴程度可能存在波動。
- 總資本
- 總資本在2021年至2025年間呈現穩定增長趨勢，增長幅度相對平緩。2026年，總資本也持續增長，但增長速度與前幾年相比略有加快。總資本的穩定增長表明公司在擴大其資產規模，並可能提升其長期財務實力。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年處於較低水平，隨後在2022年和2023年顯著上升，表明公司利用了更多的債務融資。2024年和2025年，該比率略有下降，顯示公司可能在降低財務槓桿。然而，在2026年，該比率再次上升，達到最高水平，表明公司再次增加了債務融資的比例。整體而言，該比率的變化與總債務的變化趨勢一致，反映了公司債務結構的調整。
綜上所述，資料顯示公司在財務策略上存在一定的調整。初期債務快速增加，隨後略有控制，但最終再次增加。總資本的穩定增長為公司提供了財務支持，但債務與總資本比率的波動值得關注，可能需要進一步評估其對公司財務風險的影響。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Salesforce Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃負債，流動 | 275) | 337) | 372) | 257) | 114) | 35) | |
| 當前債務 | 4,000) | —) | 999) | 1,182) | 4) | 4) | |
| 非流動債務，不包括流動部分 | 10,439) | 8,433) | 8,427) | 9,419) | 10,592) | 2,673) | |
| 非流動融資租賃負債 | 260) | 341) | 602) | 534) | 271) | 93) | |
| 總債務 | 14,974) | 9,111) | 10,400) | 11,392) | 10,981) | 2,805) | |
| 經營租賃負債，流動 | 548) | 579) | 518) | 590) | 686) | 766) | |
| 非流動經營租賃負債 | 2,189) | 2,380) | 2,644) | 2,897) | 2,703) | 2,842) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 17,711) | 12,070) | 13,562) | 14,879) | 14,370) | 6,413) | |
| 股東權益 | 59,142) | 61,173) | 59,646) | 58,359) | 58,131) | 41,493) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 76,853) | 73,243) | 73,208) | 73,238) | 72,501) | 47,906) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.23 | 0.16 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.13 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.21 | 0.13 | 0.11 | 0.13 | 0.15 | |
| Adobe Inc. | — | 0.36 | 0.30 | 0.20 | 0.25 | 0.24 | |
| AppLovin Corp. | — | 0.63 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.61 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.33 | 0.36 | 0.19 | 0.25 | 0.15 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.16 | 0.19 | 0.26 | 0.35 | 0.43 | 0.47 | |
| Datadog Inc. | — | 0.26 | 0.40 | 0.31 | 0.37 | 0.44 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.66 | 0.68 | 0.73 | 0.71 | 0.74 | |
| Intuit Inc. | — | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.31 | 0.20 | |
| Microsoft Corp. | — | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.32 | 0.37 | |
| Oracle Corp. | — | 0.84 | 0.92 | 0.99 | 1.08 | 0.94 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.03 | 0.05 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.05 | 0.21 | 0.57 | 0.95 | 0.85 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.16 | 0.19 | 0.23 | 0.31 | 0.37 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.34 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | |
| Workday Inc. | 0.33 | 0.27 | 0.29 | 0.37 | 0.32 | 0.41 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 0.37 | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 17,711 ÷ 76,853 = 0.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在觀察期間，債務總額呈現波動趨勢。從2021年到2022年，債務總額大幅增加，由6413百萬美元增至14370百萬美元。2022年至2023年，債務總額略有增加，但增幅減緩。2023年至2024年，債務總額呈現下降趨勢，降至13562百萬美元。2024年至2025年，債務總額持續下降至12070百萬美元。然而，在2025年至2026年，債務總額顯著增加，達到17711百萬美元，為觀察期內最高點。
- 總資本
- 總資本在觀察期間內整體呈現增長趨勢。從2021年的47906百萬美元增至2026年的76853百萬美元。增長幅度在不同年份有所不同，2021年至2022年的增長較為顯著，而2023年至2024年則幾乎持平。2025年和2026年，總資本的增長速度再次加快。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率反映了公司的財務槓桿程度。在觀察期間，該比率呈現波動。2021年為0.13，2022年大幅上升至0.2。2023年維持在0.2左右，2024年下降至0.19，2025年進一步下降至0.16。然而，2026年該比率顯著上升至0.23，與2022年的水平相近。這表明在2026年，公司的債務相對於總資本的比例有所增加。
總體而言，資料顯示公司在債務管理方面存在一定的波動性。雖然總資本呈現增長趨勢，但債務總額的變化以及債務與總資本比率的波動，需要進一步分析以評估公司的財務風險。
債務資產比率
Salesforce Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃負債，流動 | 275) | 337) | 372) | 257) | 114) | 35) | |
| 當前債務 | 4,000) | —) | 999) | 1,182) | 4) | 4) | |
| 非流動債務，不包括流動部分 | 10,439) | 8,433) | 8,427) | 9,419) | 10,592) | 2,673) | |
| 非流動融資租賃負債 | 260) | 341) | 602) | 534) | 271) | 93) | |
| 總債務 | 14,974) | 9,111) | 10,400) | 11,392) | 10,981) | 2,805) | |
| 總資產 | 112,305) | 102,928) | 99,823) | 98,849) | 95,209) | 66,301) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.13 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.04 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.08 | 0.02 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | — | 0.21 | 0.19 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | |
| AppLovin Corp. | — | 0.50 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.24 | 0.28 | 0.11 | 0.15 | 0.08 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.07 | 0.09 | 0.11 | 0.15 | 0.20 | 0.27 | |
| Datadog Inc. | — | 0.15 | 0.28 | 0.19 | 0.25 | 0.31 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.40 | 0.39 | |
| Intuit Inc. | — | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.25 | 0.13 | |
| Microsoft Corp. | — | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.21 | |
| Oracle Corp. | — | 0.57 | 0.62 | 0.67 | 0.69 | 0.64 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.00 | 0.05 | 0.14 | 0.30 | 0.31 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.06 | 0.07 | 0.09 | 0.11 | 0.15 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.28 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | |
| Workday Inc. | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.18 | 0.21 | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 14,974 ÷ 112,305 = 0.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料中可觀察到，總債務在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的2805百萬美元大幅增加至2023年的11392百萬美元。然而，在2023年之後，總債務略有下降，於2025年降至9111百萬美元。但到了2026年，總債務再次大幅增加，達到14974百萬美元，超過了之前的峰值。
- 總資產
- 總資產在整個觀察期間內持續增長。從2021年的66301百萬美元增長至2026年的112305百萬美元，顯示出資產規模的擴大。增長速度相對穩定，但2025年和2026年的增長幅度略有加快。
- 債務資產比率
- 債務資產比率反映了公司的財務槓桿程度。在2021年，該比率為0.04，相對較低。在2022年和2023年，該比率顯著上升至0.12，表明債務相對於資產的比例增加。2024年，該比率下降至0.1，顯示債務風險有所降低。2025年，比率進一步下降至0.09，為觀察期內最低值。然而，2026年，該比率再次上升至0.13，與2022年和2023年的水平相當，暗示著財務槓桿的再次提升。
綜上所述，資料顯示公司資產規模持續擴大，但債務水平也呈現波動。雖然在某些年份債務有所減少，但整體而言，債務與資產的比例在觀察期內呈現先增後降再增長的趨勢。2026年的數據顯示，債務水平和債務資產比率均有所回升，可能需要進一步關注其潛在影響。
負債比率（包括經營租賃負債）
Salesforce Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 融資租賃負債，流動 | 275) | 337) | 372) | 257) | 114) | 35) | |
| 當前債務 | 4,000) | —) | 999) | 1,182) | 4) | 4) | |
| 非流動債務，不包括流動部分 | 10,439) | 8,433) | 8,427) | 9,419) | 10,592) | 2,673) | |
| 非流動融資租賃負債 | 260) | 341) | 602) | 534) | 271) | 93) | |
| 總債務 | 14,974) | 9,111) | 10,400) | 11,392) | 10,981) | 2,805) | |
| 經營租賃負債，流動 | 548) | 579) | 518) | 590) | 686) | 766) | |
| 非流動經營租賃負債 | 2,189) | 2,380) | 2,644) | 2,897) | 2,703) | 2,842) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 17,711) | 12,070) | 13,562) | 14,879) | 14,370) | 6,413) | |
| 總資產 | 112,305) | 102,928) | 99,823) | 98,849) | 95,209) | 66,301) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.16 | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.10 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.13 | 0.07 | 0.06 | 0.07 | 0.08 | |
| Adobe Inc. | — | 0.23 | 0.20 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | |
| AppLovin Corp. | — | 0.51 | 0.63 | 0.62 | 0.57 | 0.54 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.26 | 0.29 | 0.14 | 0.18 | 0.11 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.07 | 0.09 | 0.12 | 0.16 | 0.21 | 0.29 | |
| Datadog Inc. | — | 0.19 | 0.32 | 0.23 | 0.28 | 0.34 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| Intuit Inc. | — | 0.18 | 0.20 | 0.24 | 0.27 | 0.16 | |
| Microsoft Corp. | — | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.21 | 0.25 | |
| Oracle Corp. | — | 0.65 | 0.67 | 0.71 | 0.73 | 0.66 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.02 | 0.07 | 0.16 | 0.33 | 0.35 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.17 | 0.21 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.30 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | |
| Workday Inc. | 0.21 | 0.19 | 0.20 | 0.24 | 0.20 | 0.26 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.26 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 17,711 ÷ 112,305 = 0.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在觀察期間，債務總額呈現波動趨勢。從2021年到2022年，債務總額大幅增加，由6413百萬美元增至14370百萬美元。2022年到2023年，債務總額持續增加，但增幅減緩，達到14879百萬美元。2023年到2024年，債務總額略有下降至13562百萬美元。2024年到2025年，債務總額進一步下降至12070百萬美元。然而，在2025年到2026年之間，債務總額顯著增加，達到17711百萬美元，為觀察期間的最高點。
- 總資產
- 總資產在觀察期間內持續增長。從2021年的66301百萬美元增長至2026年的112305百萬美元。雖然增長並非線性，但整體趨勢是正向的。2021年到2022年，總資產增長幅度較大，由66301百萬美元增至95209百萬美元。隨後幾年，增長速度放緩，但仍保持正向趨勢。
- 負債比率
- 負債比率在觀察期間內呈現波動，但整體維持在相對穩定的水平。2021年，負債比率為0.1。2022年和2023年，負債比率上升至0.15。2024年，負債比率略微下降至0.14。2025年，負債比率進一步下降至0.12，為觀察期間的最低點。然而，2026年，負債比率再次上升至0.16，與2022年和2023年的水平相當。
綜上所述，觀察期間內，總資產呈現持續增長趨勢，而債務總額則呈現波動。負債比率的變化與債務總額的變化趨勢相呼應，在債務總額增加時上升，在債務總額減少時下降。儘管債務總額在某些年份有所增加，但負債比率的整體水平維持在相對穩定的範圍內，表明資產的增長速度與債務的增長速度大致相符。
財務槓桿比率
Salesforce Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 總資產 | 112,305) | 102,928) | 99,823) | 98,849) | 95,209) | 66,301) | |
| 股東權益 | 59,142) | 61,173) | 59,646) | 58,359) | 58,131) | 41,493) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.90 | 1.68 | 1.67 | 1.69 | 1.64 | 1.60 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 2.10 | 1.98 | 1.99 | 2.14 | 2.21 | |
| Adobe Inc. | — | 2.54 | 2.14 | 1.80 | 1.93 | 1.84 | |
| AppLovin Corp. | — | 3.40 | 5.39 | 4.27 | 3.07 | 2.88 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 1.85 | 1.92 | 1.67 | 1.87 | 1.60 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.50 | 2.65 | 2.88 | 3.43 | 3.53 | 3.14 | |
| Datadog Inc. | — | 1.78 | 2.13 | 1.94 | 2.13 | 2.29 | |
| International Business Machines Corp. | — | 4.65 | 5.02 | 6.00 | 5.80 | 6.98 | |
| Intuit Inc. | — | 1.88 | 1.74 | 1.61 | 1.69 | 1.57 | |
| Microsoft Corp. | — | 1.80 | 1.91 | 2.00 | 2.19 | 2.35 | |
| Oracle Corp. | — | 8.23 | 16.20 | 125.24 | — | 25.03 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 1.20 | 1.27 | 1.30 | 1.35 | 1.42 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 3.01 | 3.87 | 8.29 | 58.35 | 16.14 | |
| ServiceNow Inc. | — | 2.01 | 2.12 | 2.28 | 2.64 | 2.92 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.70 | 1.45 | 1.68 | 1.71 | 1.65 | |
| Workday Inc. | 2.32 | 1.99 | 2.04 | 2.41 | 2.31 | 2.66 | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 2.22 | 2.35 | 2.55 | 2.72 | 2.95 | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 2.25 | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 112,305 ÷ 59,142 = 1.90
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在觀察期間呈現增長趨勢。從2021年的66301百萬美元增長至2026年的112305百萬美元。雖然2022年增長幅度較大，但隨後幾年增長速度有所放緩，呈現穩定上升的態勢。2025年略有加速，但2026年仍維持增長。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2023年間顯著增長，從41493百萬美元增加到58359百萬美元。2024年增長趨勢略有減緩，至59646百萬美元。2025年小幅增長至61173百萬美元，但2026年則出現下降，降至59142百萬美元。整體而言，股東權益呈現先快速增長後趨於平穩，並在最後一年略有回落的趨勢。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間相對穩定，從2021年的1.6略微上升至2023年的1.69。2024年略有下降至1.67，2025年維持在1.68。然而，2026年則顯著上升至1.9。這表明在2026年，公司相對於股東權益使用了更多的債務融資，槓桿程度有所提高。
綜上所述，總資產持續增長，股東權益在前期快速增長後趨於平穩並略有下降，而財務槓桿比率在最後一年顯著上升。這些數據顯示公司規模擴大，但資金結構在2026年發生了變化，債務使用比例增加。
利息覆蓋率
Salesforce Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 7,457) | 6,197) | 4,136) | 208) | 1,444) | 4,072) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,063) | 1,241) | 814) | 452) | 88) | (1,511) | |
| 更多： 利息支出 | 324) | 272) | 283) | 300) | 221) | 125) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 9,844) | 7,710) | 5,233) | 960) | 1,753) | 2,686) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | 30.38 | 28.35 | 18.49 | 3.20 | 7.93 | 21.49 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 45.94 | 165.48 | 193.31 | 195.34 | 131.46 | |
| Adobe Inc. | — | 34.21 | 42.01 | 61.17 | 54.64 | 51.49 | |
| AppLovin Corp. | — | 20.09 | 5.95 | 2.38 | -0.19 | 1.45 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 14.06 | 19.37 | 36.43 | 46.58 | 46.26 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.53 | 3.07 | 5.77 | -5.31 | -5.34 | -55.36 | |
| Datadog Inc. | — | 12.49 | 29.85 | 10.56 | -1.30 | 0.12 | |
| International Business Machines Corp. | — | 6.35 | 4.40 | 6.42 | 1.97 | 5.20 | |
| Intuit Inc. | — | 20.57 | 15.67 | 13.05 | 32.38 | 89.14 | |
| Microsoft Corp. | — | 52.84 | 37.72 | 46.38 | 41.58 | 31.31 | |
| Oracle Corp. | — | 5.01 | 4.39 | 3.65 | 3.84 | 6.28 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | 69.33 | -87.97 | -133.20 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 532.90 | 120.07 | 21.82 | -6.56 | -1.85 | |
| ServiceNow Inc. | — | 99.30 | 76.57 | 43.00 | 15.78 | 9.89 | |
| Synopsys Inc. | — | 4.12 | 44.06 | 1,106.08 | 657.96 | 240.38 | |
| Workday Inc. | 9.85 | 6.60 | 4.12 | -1.54 | 1.97 | -3.00 | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 20.56 | 17.70 | 16.84 | 17.69 | 17.08 | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 26.06 | 19.36 | 17.49 | 22.35 | 19.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 9,844 ÷ 324 = 30.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 息稅前盈利在觀察期間呈現波動趨勢。2021年達到2686百萬美元的峰值，隨後在2022年大幅下降至1753百萬美元。2023年持續下降至960百萬美元，為觀察期間的最低點。然而，2024年出現顯著反彈，達到5233百萬美元，並在2025年進一步增長至7710百萬美元。至2026年，息稅前盈利達到9844百萬美元，顯示持續增長趨勢。
- 利息支出趨勢
- 利息支出在觀察期間呈現相對穩定的增長趨勢。從2021年的125百萬美元增長至2026年的324百萬美元。雖然增長幅度相對溫和，但整體呈現上升的趨勢。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率的變化與息稅前盈利的變化密切相關。2021年利息覆蓋率為21.49，隨後在2022年大幅下降至7.93，2023年則降至3.2。與息稅前盈利的趨勢一致，利息覆蓋率在2024年顯著提升至18.49，並在2025年和2026年持續增長，分別達到28.35和30.38。這表明公司償還利息的能力隨著息稅前盈利的增長而顯著改善。
- 整體觀察
- 整體而言，資料顯示公司在2022年和2023年經歷了一段盈利能力下降的時期，這也反映在利息覆蓋率的下降上。然而，從2024年開始，盈利能力顯著恢復並持續增長，利息覆蓋率也隨之大幅提升。利息支出雖然持續增加，但由於息稅前盈利的快速增長，公司償還利息的能力得到了有效保障。
固定費用覆蓋率
Salesforce Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 7,457) | 6,197) | 4,136) | 208) | 1,444) | 4,072) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,063) | 1,241) | 814) | 452) | 88) | (1,511) | |
| 更多： 利息支出 | 324) | 272) | 283) | 300) | 221) | 125) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 9,844) | 7,710) | 5,233) | 960) | 1,753) | 2,686) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 614) | 684) | 1,041) | 986) | 1,080) | 1,208) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 10,458) | 8,394) | 6,274) | 1,946) | 2,833) | 3,894) | |
| 利息支出 | 324) | 272) | 283) | 300) | 221) | 125) | |
| 經營租賃成本 | 614) | 684) | 1,041) | 986) | 1,080) | 1,208) | |
| 固定費用 | 938) | 956) | 1,324) | 1,286) | 1,301) | 1,333) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 11.15 | 8.78 | 4.74 | 1.51 | 2.18 | 2.92 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 11.72 | 13.46 | 10.98 | 12.25 | 10.41 | |
| Adobe Inc. | — | 25.40 | 26.20 | 30.56 | 26.79 | 25.59 | |
| AppLovin Corp. | — | 18.93 | 5.73 | 2.30 | -0.07 | 1.35 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 9.12 | 11.13 | 14.79 | 15.50 | 13.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -1.64 | 2.25 | 3.98 | -3.39 | -3.39 | -6.40 | |
| Datadog Inc. | — | 2.93 | 5.09 | 2.47 | 0.09 | 0.55 | |
| International Business Machines Corp. | — | 4.50 | 3.13 | 4.32 | 1.52 | 3.13 | |
| Intuit Inc. | — | 14.50 | 11.14 | 9.03 | 14.67 | 25.58 | |
| Microsoft Corp. | — | 16.63 | 17.61 | 19.44 | 19.50 | 16.90 | |
| Oracle Corp. | — | 3.71 | 3.55 | 3.12 | 3.22 | 5.17 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 29.99 | 9.48 | 4.62 | -5.06 | -7.89 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 18.52 | 12.78 | 7.20 | -1.18 | -1.09 | |
| ServiceNow Inc. | — | 14.30 | 12.36 | 7.59 | 3.87 | 2.95 | |
| Synopsys Inc. | — | 3.47 | 12.88 | 14.38 | 12.91 | 9.29 | |
| Workday Inc. | 4.67 | 3.69 | 2.60 | -0.29 | 1.15 | -0.69 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 10.44 | 9.92 | 9.35 | 9.29 | 9.13 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 15.43 | 12.35 | 11.24 | 13.31 | 12.13 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 10,458 ÷ 938 = 11.15
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 利潤趨勢
- 固定費用和稅項前的利潤在觀察期間呈現波動趨勢。2021年至2023年，利潤持續下降，從3894百萬美元降至1946百萬美元。然而，2024年開始，利潤顯著增長，達到6274百萬美元，並在2025年和2026年繼續增長，分別達到8394百萬美元和10458百萬美元。整體而言，利潤呈現先降後升的趨勢。
- 固定費用趨勢
- 固定費用在2021年至2023年間相對穩定，維持在1286百萬美元至1333百萬美元之間。2024年略有上升至1324百萬美元，但在2025年和2026年則顯著下降，分別降至956百萬美元和938百萬美元。顯示固定費用在後期呈現下降趨勢。
- 固定費用覆蓋率趨勢
- 固定費用覆蓋率與利潤趨勢密切相關。在利潤下降的2021年至2023年間，覆蓋率也隨之下降，從2.92降至1.51。2024年利潤大幅增長，覆蓋率也大幅提升至4.74。此後，覆蓋率持續增長，在2025年達到8.78，並在2026年進一步提升至11.15。覆蓋率的顯著提升表明利潤增長對應地改善了支付固定費用的能力。
- 整體觀察
- 資料顯示，在觀察期內，利潤和固定費用覆蓋率呈現明顯的轉變。初期利潤下降導致覆蓋率降低，後期利潤顯著增長則帶動覆蓋率大幅提升。固定費用在後期呈現下降趨勢，進一步強化了利潤增長帶來的正面影響。整體而言，數據表明在後期，盈利能力和財務穩定性均有所改善。